Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB | Аналитические обзоры

В ожидании чуда…

Еще один день ожидания хоть каких-либо подвижек в "греческом деле". Пара EUR/USD остается заложником сложившейся ситуации, однако находит в этом и свои выгоды. Разговоры о том, что "вот-вот" будет достигнуто соглашение, стимулируют спрос на единую валюту, что помогло ей вчера вырваться из диапазона с прорывом сильного сопротивления 1.32. Как мы и предполагали, следующей целью стала отметка 1.3250, однако продолжить укрепление евро не смог, не имея на то достаточных оснований. Что касается Штатов, то с их стороны пока не отмечено особых катализаторов движения валют. Выступление Бернанке в Сенате было наискучнейшим мероприятием. Отсутствие интересных отчетов из США на текущей неделе смещает фокус рынка на Европу.

Фунт, как мы и говорили, дублирует динамику EUR/USD, прорвав верхнюю границу диапазона 1.5730 - 1.5860 и добравшись до 1.59. Однако закрепиться выше ему не позволил пустой календарь и медлительная Греция.

"Австралиец" порадовал укреплением в соответствии с нашими прогнозами. РБА действительно предпочел не менять текущий уровень ставки, сославшись на восстановление США и продолжающийся рост Китая. На данный момент AUD/USD торгуется вблизи 1.0785.

Пара JPY/USD крепко держится за уровень 76.70, позволяя японским властям уже пару дней спать спокойно. Скорее всего, аналогичную динамику мы будем наблюдать в течение всей недели, учитывая отсутствие важных релизов из США и Японии. Публикуемая сегодня утром серия отчетов из Токио, как обычно, будет проигнорирована рынком, и лишь данные по китайской инфляции, публикуемые в четверг, способны выбить пару из колеи.

Прогноз на среду, 8 февраля 2012 года

Текущая динамика пары EUR/USD отражает надежды игроков на то, что соглашение между "Тройкой" и Грецией будет достигнуто, только потому, что у Афин нет другого выхода. Тем не менее, лидеры партий все еще могут вставить палки в колеса и отсрочить завершение переговоров. Если это случится, евро быстро обвалится обратно к 1.31 с дальнейшей целью на 1.3040. Уже сейчас появились разговоры о том, что встреча лидеров политических партий для ознакомления с черновым вариантом программы экономических реформ снова была перенесена, хотя, по идее, сегодня кабинет министров должен одобрить проект соглашения по условиям пакета помощи (что является чистой формальностью); далее в четверг проект должен получить одобрение Еврогруппы (при условии, что к этому времени будет готов доклад Тройки); а в предстоящие выходные программа должна быть принята в парламенте Греции.

Что касается пары GBP/USD, как только мы получим приятные известия по "греческому делу", ждите прорыва уровня 1.59 с дальнейшим прохождением промежуточного сопротивления 1.5960 на пути к 1.6045.

У "австралийца" после таких шагов ЦБ есть все шансы приблизиться к историческому максимуму в районе 1.1000, особенно, если европейские власти завершат все дела с Грецией уже на текущей неделе, устранив основной фактор риска на валютном рынке.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

PREMARKET: Дорогая нефть и укрепляющийся рубль поддержат рынок

Накануне, 8 февраля, российские фондовые площадки показали слабую положительную динамику, индекс РТС сейчас находится вблизи уровней открытия, индекс ММВБ прибавил 0.3%. В СМИ широко обсуждается тема предстоящих президентских выборов, а также вопрос о том, стоит ли вкладываться в госкомпании накануне мартовских событий или же следует их, наоборот, избегать. Но гораздо более ощутимое влияние, и отнюдь не эфемерное, на рынок оказывает один простой показатель – цена барреля марки Brent (+0.4%), которая сегодня ночью закрепилась выше $117. И российские нефтяные бумаги будут вынуждены за ней последовать, хотя пока не спешат этого делать. Нефть получает поддержку как от ослабления доллара, так и от аномально холодной погоды в Европе, которая приводит к росту спроса на энергоносители. Цель текущего подъема цен, по нашим оценкам, находится у отметки $120 за баррель.

По нашим оценкам, индекс РТС на фоне высокой ликвидности денежного рынка и укрепления рубля сегодня продолжит подъем к ближайшей цели, 1690 пунктам. Лучше рынка будут нефтяные бумаги, а также отдельные бумаги финансового сектора, например, Сбербанк (+1.8%) продолжат вчерашнюю положительную динамику.

Обстановка на внешних рынках складывается умеренно позитивно, Dow (+0.04%) недалеко ушел от уровней открытия, S&P500 (+0.2%) выглядит чуть лучше. Азиатские площадки тоже торгуются возле нуля, чуть лучше остальных завершает торги китайский CSI200 (+0.3%). Участники мировых площадок ждут публикации макростатистики США, а именно – числа первичных обращений за пособием по безработице, которое должно подтвердить тенденцию к улучшению ситуации на рынке труда, сложившуюся неделей ранее. Ожидаем уменьшения числа обращений с 367 тыс. до 350 тыс.

Можно говорить о том, что Штаты сейчас поставляют на рынок больше хороших новостей, чем плохих, хорошо отчитавшаяся Cisco – тому пример. Чистая прибыль компании во 2-м квартале выросла на 44%, по итогам октября-декабря было принято решение в 4 раза увеличить дивиденды.

Решения ЕЦБ и Банка Англии по ставкам, намеченные на сегодня, предсказать несложно, скорее всего, монетарная политика стран останется прежней. Гораздо интереснее пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, намеченная на 17:30, где, возможно будут озвучены новые комментарии к «греческому вопросу».

Кирилл Тищенко, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Радость со слезами на глазах (10/02/2012)

Главным событием вчерашнего дня стало окончательное соглашение по мерам экономии Греции, что открывает путь к последнему шагу: заключению договора по списанию национального долга страны и получению нового транша помощи. Однако ожидание этого было столь долгим, что рынок не смог полностью расслабиться, а евро продемонстрировал сдержанное укрепление выше 1.33 в паре с долларом, однако так и не смог там удержаться. Возможно, свою роль здесь сыграли не очень позитивные комментарии Драги, в которых он сообщил о планах ЕЦБ включить линейку залогового обеспечения и более рискованные активы.

Что касается стерлинга, он не показал интересной динамики в ответ на ожидаемое расширение программы количественного смягчения от Комитета по монетарной политике. Пара GBP/USD продолжает торговлю вблизи 1.58, в течение дня показывая колебания в рамках 100-пунктового диапазона.

Если обратиться к Азии, то здесь стоит отметить высокую инфляцию в Китае. Показатель CPI оказался выше прогноза (4,5% против 4,0%), что делает дальнейшее снижение ставки по резервным требованиям со стороны ЦБ менее вероятным. Это отразилось на динамике йены. Пара USD/JPY продолжает радовать японские власти, все дальше отодвигая йену от опасных максимумов. В течение вчерашнего дня валюта ослабла с Y77.00 до Y77.70.

Пара AUD/USD торгуется в области 1,0800, продолжая двигаться в рамках восходящего тренда, наблюдаемого еще с середины декабря прошлого года.

Прогноз на пятницу, 10 февраля 2012 года

Впереди нас ждет завершение "греческого дела", причем надо поторопиться, чтобы успеть до наступления дефолта. Однако на пути еще несколько препятствий. Греческий и германский парламенты должны проголосовать по полному пакету (не думаем, что здесь будут проблемы), а затем будет принято решение по предоставлению спасительных средств. И как только это произойдет, ждите укрепления EUR/USD к 1.35.

Тем временем, не стоит совсем уж скидывать со счетов влияние доллара. Американский рынок труда медленно, но верно идет на поправку. Число американцев, впервые заполнивших форму на получение пособия по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе на 15 тыс. до 358 тыс. Пока Федрезерв не воспринимает показатели всерьез, однако если динамика будет аналогичной в течение нескольких месяцев, прогнозы по ставкам могут измениться, а значит, доллар получит дополнительную поддержку в среднесрочной перспективе.

Пара GBP/USD может оттолкнуться от поддержки 1.58 с первичной целью на 1.5850 и далее 1.5900. Катализатором способны послужить известия по прогрессу спасения Греции. Скорее всего, пара будет вторить движениям EUR/USD.

Несмотря на превысивший прогнозы CPI Китая, обратите внимание на сокращение объемов продаж автомобилей (максимальные темпы за 7 лет): это говорит о большой вероятности дальнейшего замедления темпов роста китайской экономики. А если так, то ралли высокорискованных активов может вскоре прекратиться. В первую очередь это касается пары AUD/USD. Если рынок начнет закладывать в цены снижение ВВП КНР, ждите отката пары к уровню 1.0700.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 10 февраля 2012 г. Прогноз на понедельник, 13 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 10 февраля 2012 года

Ощущение реальности вернулось на мировые валютные площадки. В пятницу мы наблюдали активную распродажу европейских валют: пара евро/доллар скатилась с области 1.3300 до минимума 1.3156, а фунт/доллар с 1.5850 до 1.5730. Все это время многие верили (возможно, проводя аналогии с потолком госбюджета США, когда все разрешилось в последний момент), что Афины все же выполнят все соглашения и успеют получить доступ к средствам «как раз вовремя», чтобы не объявлять дефолт. Однако когда «Тройка» поставила ультиматум, затребовав принятие всех необходимых мер сокращения бюджета, на рынках начались волнения. А после того, как одна из греческих партий заявила знак протеста таким действиям европейских властей и вышла из коалиционного правительства, а на улицах Греции вновь начались беспорядки, евро стали продавать еще активнее.

Что касается фунта, то здесь еще более сложная в плане прогнозирования ситуация. Пара фунт/доллар торгуется вблизи нижней границы недельного диапазона 1.5730-1.5900, однако удастся ли ему оттолкнуться или пробить уровень поддержки будет зависеть от двух факторов: ситуацией с Грецией и собственными экономическими данными.

По иене, - здесь свою роль сыграло укрепление позиций доллара, что и отправило пару USD/JPY к отметке 77.80 от минимумов в район 76,00 отмечаемых две недели назад.

Китайская статистика продолжает вносить свои коррективы в рыночные настроения. Рынок начал закладывать в цены снижение ВВП КНР, что привело к откату AUD/USD к уровню 1.0660.

Прогноз на понедельник, 13 февраля 2012 года

Итак, в понедельник состоится голосование по кредитному соглашению, и под давлением лидеров коалиционного правительства, законопроект, скорее всего, все же будет принят. Затем в центр внимания попадает заседание Еврогруппы назначено на среду, 15 февраля. В течение этого времени на рынках ожидается высокая волатильность. Любые проволочки на этих этапах способны оказать дополнительное давление на евро. Первичной целью в паре EUR/USD станет 1.3130, а далее 1.3100 и 1.3030. Прорыв последнего уровня (нижней границы 2-недельного диапазона) откроет путь к 1.2900.

Великобритания накрепко связана с еврозоной торговыми узами, так что проблемы региона вполне могут по цепочке перейти и на Туманный Альбион. Так что если Греция опять не получит денег, ждите прорыва нижней границы указанного диапазона с первичной целью на 1.5680 и далее на 1.5650, 1.5575. Тем не менее, стоит учитывать и фактор статистики: на неделе будут опубликованы CPI, данные по рынку труда, а также квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Негативные известия только ускорят прорыв указанных уровней, а позитивные данные могут нейтрализовать неприятные сообщения из еврозоны и поддержать укрепление к верхней границе диапазона 1.59. Если прорыв удастся, дальнейшей целью станет отметка 1.5960.

В ближайшее время, полагаем, что тенденция к ослаблению японской валюты может сохраниться, особенно учитывая настрой японских властей. На днях министр финансов Азуми вспомнил об октябрьской интервенции, которая была начата в области 75.63 и была завершена, когда USD/JPY достигла 78.20. Учитывая, что были озвучены конкретные уровни, трейдеры могут использовать их как ориентиры. Таким образом, движения в рамках указанного диапазона могут не иметь препятствий, однако прорывы верхней и нижней границы потребуют дополнительных катализаторов.

Пара AUD/USD по-прежнему остается уязвимой с вероятностью дальнейшего хода к отметке 1.0600 и далее 1.0535.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 13 февраля 2012 года

Понедельник прошел для валютных рынков без особых всплесков, даже несмотря на прогресс в ситуации с Грецией. Доллар за вчерашний день несколько ослаб против основных соперников на фоне практически пустого экономического календаря.

Пара EUR/USD достигала максимума 1.3283, однако завершила торговый день ниже 1.32.

Пара GBP/USD полностью дублировала динамику EUR/USD, в течение дня достигнув максимума 1.5826, однако завершив американскую сессию в районе 1.5760.

В паре USD/JPY наблюдалось незначительное укрепление иены до 77.40 от максимума вчерашнего дня 77.78, даже несмотря на то, что официальный отчет показал, что по итогам 4 квартала японская экономика сократилась на 2,3% г/г и на 0,6% кв./кв., оказавшись хуже прогнозов. Дело в том, что экспорт и производство серьезно пострадали от спада мирового спроса и удорожания национальной валюты. На текущий момент ситуация вряд ли изменится к лучшему, что говорит о большой вероятности «технической рецессии» в Японии (т.е. 2 квартала отрицательных темпов прироста).

AUD/USD сначала было воспрял духом, проскочив сопротивление 1.0750, однако в течение дня спускался до минимума 1.0639, завершив день в области 1.0730.

Прогноз на вторник, 14 февраля 2012 года

Сдержанность игроков вполне объяснима. Дело в том, что впереди еще несколько серьезных тестов на прочность евро. Сначала среда и встреча министров финансов еврозоны. Затем 17-го февраля Греция сделает официальное предложение по облигационным свопам частным инвесторам. На следующей неделе настанет черед министров финансов G20, после чего 27 февраля состоится голосование в парламенте Германии по второму траншу для Греции. Как мы видим, впереди еще немало преград, а до 20 марта времени все меньше. Это и заставляет инвесторов осторожничать, особенно учитывая скорость, с которой решались вопросы в течение последних месяцев.

На текущий момент EUR/USD пытается прорвать уровень 1.32, и если это удастся, на сцену выходит отметка 1.3140 и далее 1.31. На сегодня катализатором движений может стать индекс экономических ожиданий ZEW из Германии. Если релиз подтвердит, что инвесторы продолжают оптимизмом смотреть в будущее, ждите восстановление пары к 1.3250 с вероятностью дальнейшего движения к 1.3280.

Если обратиться к Великобритании, стоит отметить интересные данные по CPI, от которых ожидают новые свидетельства дальнейшего ослабления инфляционного давления. Обратите внимание, что на неделе запланирован релиз и ежеквартального инфляционного отчета Банка Англии, что нивелирует значимость сегодняшних показателей. Тем не менее, значительное отклонение от прогнозных уровней способно стать катализатором резких движений. Если данные окажутся слабее ожиданий, мы можем увидеть прорыв отметки 1.5700, после которой первичной целью становится уровень 1.5650. А вот превышение прогнозов может поддержать укрепление к 1.58. Если прорыв удастся, дальнейшей целью станет отметка 1.5840.

Впереди у USD/JPY уровень сопротивления 78.20, который может быть пройден в случае позитивных данных из США (рост объемов розничных продаж выше прогнозов), при этом дальнейшей целью станет отметка в 78.60.

Пара AUD/USD по-прежнему остается уязвимой с вероятностью дальнейшего хода к отметке 1.0600 и далее 1.0535.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB

Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 14 февраля 2012 г. Прогноз на среду, 15 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 14 февраля 2012 года

Вторник начался с очередного сюрприза от рейтинговых агентств. Moody’s понизило рейтинг Италии, Испании и Португалии на один пункт, а также поместило на пересмотр позиции Великобритании, Франции и Австрии. И хотя этими действиями Moody’s лишь «догнало» агентство S&P, скорректировавшего свои оценки ранее, это стало еще одним напоминанием о всей сложности ситуации в Европе. После такого начала, европейским валютам тяжело было оправиться, и они продолжили движение на юг: пара EUR/USD достигла поддержки 1.31 после прорыва 1.32, а GBP/USD пробила уровень 1.5700, приблизившись к 1.5650.

Слабоватые данные из Штатов не произвели на рынки особого впечатления: в январе американские розничные продажи продемонстрировали рост, однако показатель укрепился лишь на 0,4% вместо ожидаемых 0,8%. Это свидетельствует о том, что нестабильное восстановление рынка труда и низкие темпы роста экономики заставляют потребителей перейти в режим сбережения. Однако не думаем, что данных достаточно, чтобы заставить Федрезерв внести коррективы в текущую монетарную политику.

А вот позитивные данные из Германии на некоторое время смогли восстановить доверие игроков: индекс экономических ожиданий ZEW неожиданно подскочил до 5,4 против прогноза -11,8. Несмотря на то, что показатель имеет гораздо меньшее значение, чем грядущий отчет IFO, он подтвердил, что доверие инвесторов все же восстанавливается. Это подтолкнуло евро к 1.3215, однако уже спустя пару часов валюта возобновила падение.

Британские потребительские цены упали на 0,5% м/м, до 3,6% г/г против 4.2% г/г в декабре, достигнув минимального значения с ноября 2010 года. Однако результат отчета не вызвал у пары GBP/USD особой реакции, так как совпал с ожиданиями аналитиков.

Вчера Банк Японии оставил ставки на прежнем уровне, однако расширил программу количественного смягчения с 55 трлн. иен до 65 трлн., что помогло паре USD/JPY пробить уровень 78.20 впервые с конца января.

AUD/USD в течение дня несколько раз пытался пробить поддержку 1.0660, однако попытки не увенчались успехом.

Прогноз на среду, 15 февраля 2012 года

Вчера вечером появилась информация, что запланированная на сегодня встреча Еврогруппы может не состояться, так как не был подготовлен полный пакет документов. Вместо этого министры проведут телеконференцию по вопросу выделения второго пакета помощи для Греции. Сообщения о вероятности новых отсрочек по «греческому вопросу», скорее всего, окажет дополнительное давление на EUR/USD, что поможет паре закрепиться ниже 1.3100, с дальнейшей целью на 1.3040.

Великобритания сегодня публикует ежеквартальный инфляционный отчет Банка Англии, который может оказать влияние на GBP/USD. Если ЦБ понизит прогнозы по инфляции (а это вполне вероятно), это может стимулировать прорыв 1.5650 с дальнейшей целью на 1.5600 и далее 1.5570. Укрепление пары с первичным движением к 1.5750 возможно в случае пересмотра на повышение экономических перспектив Банком Англии, а также появления позитивных известий из еврозоны.

Вчерашние действия Банка Японии и опубликованное сопроводительное заявление четко дают понять, что ЦБ настроен и далее придерживаться «мягкой» монетарной политики в попытке ослабить национальную валюту. Кроме того, публикуемый сегодня протокол FOMC, может стать дополнительным аргументом в пользу дальнейшего укрепления USD/JPY.
Если мы увидим более четкие указания на позитивные тенденции в экономике США, это снизит шансы на скорую реализацию QEIII и увеличит спрос на доллар. Это дает основания ждать дальнейшего укрепления пары USD/JPY с первичной целью на 78.60 и далее 79.00.

Пара AUD/USD по-прежнему остается уязвимой с вероятностью дальнейшего хода к отметке 1.0600 и далее 1.0535.

Андрей Диргин, начальник аналитического отдела ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 15 февраля 2012 г. Прогноз на четверг, 16 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 15 февраля 2012 года

Вчера рынок находился под влиянием двух разнополярных факторов. С одной стороны быков по евро приободрили сообщения о том, что глава ЦБ Китая озвучил намерения Поднебесной инвестировать средства в спасение еврозоны. Появившиеся во время азиатской сессии сообщения об этом помогли паре EUR/USD и GBP/USD добраться до дневных максимумов 1.3390 и 1.5735 соответственно.

Тем не менее, во второй половине дня на сцену вновь вышли разговоры о транше для Греции. По сообщениям агентства Reuters, «Тройка» подумывает частично или полностью отложить решение по выделению финансовой помощи для Афин до проведения апрельских выборов. Европейские власти просто не доверяют греческим политикам, опасаясь, что те не сдержат данных ими обещаний в плане реализации мер жесткой экономии. В итоге пара EUR/USD завершила торговый день вблизи 1.3050, а GBP/USD достигла 1.5680.
Опубликованные в течение дня данные по ВВП Германии и еврозоны в целом, особого влияния на валюты не оказали. Тем не менее, показатели темпов роста в самой крупной экономической системе Е-17 дают надежду, что и всему региону удастся избежать рецессии. Как только греческие проблемы отойдут на второй план, такого рода данные будут оказывать поддержку единой валюте.

Что касается Великобритании, здесь экономические отчеты не порадовали. Уровень безработицы вырос на 6 900 до 1,6 млн., превысив прогнозы и отметив максимум с января 2010. Квартальный отчет Банка Англии также не веял оптимизмом: к концу года инфляция в стране должна упасть под целевую отметку 2,0%, а ВВП, скорее всего, будет слабым в краткосрочной перспективе. Однако результаты отчетов не вызвали у пары GBP/USD особой реакции, так как совпали с ожиданиями аналитиков.

Американские отчеты рисовали противоречивую картину, только усиливая неопределенность на рынке. Деловая активность в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка показала резкое укрепление, однако отчет по объемам промышленного производства продемонстрировал нулевой прирост. Данные TIC подтвердили увеличение спроса на американскую валюту в целом, но отразили сокращение объемов долгосрочных вложений. Протокол FOMC сюрпризов не принес: ни одного намека на более позитивный настрой Федрезерва, чем это озвучил Бернанке, рынок найти не смог.

Таким образом, американская валюта дополнительной поддержки не получила, что и отразилось на динамике пары USD/JPY, которая так и не смогла пробить 78.60, и откатилась к 78.20.

AUD/USD застряла в рамках узкого диапазона 1.0630 – 1.0770, не находя катализаторов для прорыва той или иной границы.

Прогноз на четверг, 16 февраля 2012 года

Все новые и новые проволочки в деле предоставления второго транша Греции заставляют нас думать, что европейские власти уже не «горят желанием» предотвратить дефолт страны. Если такое мнение распространится на рынке, в ближайшее время мы будем видеть лишь снижение EUR/USD. Еврозона интересных отчетов сегодня не публикует, а это значит, что рынок будет полностью сконцентрирован на комментариях официальных лиц и новых вестей из Греции. Ближайшей целью на текущий момент является уровень 1.3020, а далее идет отметка 1.2950.

Великобритания также не может похвастать важными релизами, что отдает пару GBP/USD во власть рыночных настроений и событий в еврозоне. Очередная волна бегства из рискованных активов может стимулировать прорыв 1.5650 с дальнейшей целью на 1.56. Укрепление пары с первичным движением к 1.5750 возможно в случае появления позитивных известий из Е-17.

Штаты практически единственный источник новостей на сегодняшний день. Особый интерес представляют данные по рынку труда и деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Более позитивные, чем прогнозируют аналитики, показатели могут поддержать надежды на то, что ФРС не будет спешить с реализацией третьего раунда программы количественного смягчения.

Таким образом, у пары USD/JPY шансы пробить отметку 78.60 и двинуться далее к 79.00.

Пара AUD/USD, в свою очередь, может уйти ниже 1.0680 с первичной целью на уровне 1.0630.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за четверг, 16 февраля 2012 г. Прогноз на пятницу, 17 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за четверг, 16 февраля 2012 года

Торги в четверг подтвердили, что игроки не теряют веры в то, что ситуация в Европе разрешится положительным образом. Азиатская и европейская сессии прошли под знаком ослабления европейских валют в связи с заявлением агентства Moody's о помещении на пересмотр рейтингов 17-ти мировых банков и институтов. Пара EUR/USD достигла дневного минимума 1.2975, а GBP/USD – 1.5654.

Однако к вечеру появились сообщения о том, что центробанки еврозоны согласились обменять греческие облигации на своем балансе на новые. Данный облигационный своп принесет прибыль, так как ЕЦБ и другие центробанки еврозоны произведут обмен по номинальной стоимости, хотя покупали облигации с дисконтом. Эта прибыль будет направлена правительствам стран Е-17 посредством национальных ЦБ. Операцию планируют завершить к понедельнику, и она станет фундаментом для достижения договоренности об обмене облигаций между Грецией и частными кредиторами. Это известие помогло паре EUR/USD пробить 1.31 и подобраться к области 1.3140. GBP/USD на сообщении смогла вернуться к 1.58.

Штаты вчера порадовали, также поддержав спрос игроков на более рискованные активы. По данным Департамента труда США, число американцев, заполнивших формы на получение пособия по безработице, сократилось за неделю на 11 февраля на 13 тыс. до 348 тыс. Полученный результат стал минимальным с марта 2008 г. Тем временем, общий индекс экономической активности ФРБ Филадельфии вырос до 10,2 от 7,3 месяцем ранее, что значительно превысило прогнозы экономистов. Таким образом, рынок труда и сектор обрабатывающей промышленности подают сигналы восстановления, предоставляя Федрезерву отсрочку в реализации QEIII. На фоне таких известий пара USD/JPY отметила очередной максимум 78.95, однако так и не смогла уйти выше уровня 79.

Спрос игроков на более рискованные активы стимулировал рост пары AUD/USD к верхней границе узкого диапазона 1.0630 – 1.0770, однако силы движения было недостаточно, чтобы прорвать уровень сопротивления.

Прогноз на пятницу, 17 февраля 2012 года

Сообщения по поводу облигационного свопа взбодрили инвесторов, однако отметим, что ни ЕЦБ, ни европейские власти не подтвердили данные разговоры. Таким образом, официальные комментарии по вопросу могут отрезвить игроков и привести к распродажам единой валюты. Кроме того, вчера на рынках целый день обсуждалась возможность предоставления частичного транша, дабы отсрочить дефолт Греции, но всех средств не отдавать, пока Афины не убедят всех, что им можно верить. Ближайшей целью по паре EUR/USD на текущий момент является уровень 1.31, а далее идут 1.3040 и 1.2990. Если все же разговоры о свопе не будут опровергнуты, а рынок почувствует, что «Тройка» поддержит Грецию, укрепление пары может продолжиться с первичной целью на 1.3160, а далее 1.32 и 1.3250.

Несмотря на то, что динамика GBP/USD очень сильно зависит от событий в еврозоне, сегодня будут опубликованы интересные данные по розничным продажам. Если потребительский сектор продемонстрирует хороший спрос, превысив пессимистичные прогнозы, паре GBP/USD удастся прорвать сопротивление 1.58. Дальнейшей целью станут уровни 1.5840 и 1.5860. Однако слабые данные вкупе с нерадостными известиями из Е-17 могут вновь вызвать ослабление с целью на 1.5730 и далее 1.5660.

Штаты публикуют данные по потребительской инфляции, однако индекс CPI в текущих условиях вряд ли вызовет интерес игроков. Скорее всего, пара USD/JPY будет ориентироваться на общерыночные настроения: шансы пробить 79.00 есть, но только если Европа очень сильно расстроит трейдеров.

Пара AUD/USD может продолжить движение в рамках узкого диапазона: если прорыв 1.0770 не удастся, цены вернутся к 1.0680 с дальнейшей целью на уровне 1.0630.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Будущее мировых валют
Перспективы американского доллара на первый квартал 2012 года оказались не столь радужными, как это могло показаться еще буквально в конце 2011 года. Макроэкономическая статистика из США значительно улучшилась, что пробуждает у инвесторов рост аппетита к риску. С начала года доллар теряет свои позиции относительно всех своих главных конкурентов, а индекс доллара USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести мировых валют, попадает под давление.
Европейский центральный банк достаточно успешно реализует меры по повышению ликвидности банковского сектора. Коммерческие банки усиливают свои балансы и охотно покупают долговые обязательства европейских правительств Испании, Италии, Франции. Соответственно, так беспокоивший всех высокий уровень доходности отходит на второй план, а меры по унификации налогово-бюджетной политики также прибавляют оптимизма.
Учитывая динамику ВВП США, ЕС, а также показатели инфляции и промышленного производства, а также историческую динамику ЭКЮ и евро, мы прогнозируем на конец первого квартала 2012 года по паре EUR/USD уровень в 1,3692.
В течение всего 2012 года евро, вероятно, будет колебаться в пределах 1,2500–1,4700.
Мы ожидаем, что в третьем–четвертом кварталах следующего года темпы роста европейской экономики начнут постепенно расти, а долговый кризис начнет сходить на «нет». К концу 2012 года евро может торговаться на уровне 1,4100.
Комитет по монетарной политике Банка Англии столкнулся с крайне неуверенным ростом британской экономики в 2011 году. Регулятор всерьез размышляет над дополнительным количественным смягчением. Соответственно, он будет поддерживать учетную ставку на текущих низких уровнях весь 2012 год, а возможность ее повышения начнет рассматривать ближе к 2013 году.
Тем не менее, последняя динамика лидирующих индикаторов дает основания полагать, что экономика предпринимает попытку вернуться к росту. Индексы менеджеров по закупкам, традиционно являющиеся опережающими относительно экономических трендов, во всех основных секторах стабилизируются, и начинают отдаляться от значений, характерных для рецессии.
Соответственно британский фунт, чувствовавший себя не очень уверенно в последние кварталы, имеет все шансы несколько усилить свои позиции. Однако его традиционно высокий уровень корреляции с парой EUR/USD ставит котировки этой валюты в зависимость от ситуации в еврозоне.
По нашим расчетам, принимая во внимание вышеприведенные доводы, а также динамику ВВП Великобритании и данные по инфляции, пара GBP/USD до конца первого квартала может протестировать отметку в области 1,60. При этом на ее рост будут оказывать давление не только внутренние факторы, но и внешние, связанные с долговым кризисом в еврозоне. В кросс-курсе EUR/GBP устанавливается временный паритет с возможностью дополнительного усиления позиций стерлинга.
Экономика Швейцарии постепенно восстанавливается после финансового кризиса 2008–2009 годов. Рост ВВП конфедерации по результатам текущего года может достигнуть 2 %, что не так уж и плохо, учитывая проблемы в охваченной долговыми проблемами Европе. При том что уровень инфляции находится на весьма комфортном уровне – менее половины процента, но, тем не менее, удорожание швейцарского франка на 30 % в 2011 году ставит под удар экспортноориентированную экономику страны, поэтому власти страны во втором полугодии решительно боролись с удорожанием национальной валюты.
Однако на фоне перспектив удешевления доллара пара USD/CHF также имеет шансы незначительно снизиться по результатам первого квартала 2012 года. В любом случае регулятору придется серьезно поработать, чтобы не дать швейцарской валюте значительно укрепиться. Возможны интервенции, и, соответственно, оценки на первый квартал могут отличаться высоким уровнем непредсказуемости.
Пары AUD/USD и NZD/USD могут также отметиться не плохим ростом. Валюты обоих стран тихоокеанского региона поддерживаются высокими учетными ставками, что в свете намерений ФРС оставить свою ключевую ставку на текущем рекордно низком уровне, будет оказывать им дополнительную долгосрочную поддержку. В течение первого квартала «австралиец», может протестировать максимумы 2011 года в области 1,09-1,10, а «новозеландец» - отметку 0,8550.
В паре USD/JPY японская валюта по-прежнему доминирует. Во многом благодаря ослаблению доллара по всему рынку. Тем не менее, на уровне близком к 76,00 участники валютного рынка чувствуют на себе «тяжелый» взгляд Банка Японии и опасаются занимать позиции выше этой отметки. Соответственно у этих уровней все нисходящие тренды просто останавливаются.
Вероятности внесения существенных изменений в свои денежно-кредитные политики в первом квартале 2012 года как со стороны ФРС, так и Банка Японии минимальны. Обе страны вынуждены придерживаться стимулирующей монетарной политики. Причем Банк Японии делает это уже на протяжении многих лет и предпосылок изменению ситуации не просматривается, а Комитет по открытым рынкам вовсе сделал заявление о намерении сохраняться ее до конца 2014 года. Соотношение сил, сложившееся здесь в последние месяцы, будет сохраняться. Мы полагаем, что в условиях ослабления доллара на мировых площадках пара USD/JPY будет колебаться в диапазоне 76,15-78,25.
Канадский доллар получает поддержку со стороны цен на нефть, продолжающих пребывать на относительно высоких уровнях. Политическая напряженность на Ближнем Востоке, а также улучшающаяся макроэкономическая статистика в ведущих экономиках мира поддерживают котировки «черного золота».
Рост экономики Канады во второй половине 2011 оказался сильнее, чем ожидалось ранее. Его поддерживали расходы домохозяйств и инвестиции. Тем не менее, в будущем снижающийся внешний спрос, потребительские и бизнес настроения, а также относительно дорогой канадский доллар будут оказывать замедляющее влияние.
С учетом всех этих факторов, регулятор продолжит сохранять ставку на отметке 1%, сохраняя денежно-кредитную политику стимулирующей, но по-прежнему являющуюся гораздо выше, чем таковая в США.
Соответственно, канадская валюта имеет все шансы продолжить плавное укрепление против доллара. Пробитие технически значимого уровня поддержки 0,9920 может отправить ее в первом квартале 2012 года к отметке 0,9770.
Андрей Диргин, аналитик FOREX CLUB

Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 17 февраля 2012 г. Прогноз на неделю, 20-24 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 17 февраля 2012 года

По итогам прошедшей недели, EUR/USD закрылась в минусе, потеряв в районе 50 пунктов, а вот GBP/USD смогла укрепиться на 66 пунктов. Пятничные торги прошли довольно сдержанно, хотя спрос на более рискованные активы все же вырос, что помогло паре EUR/USD подойти к сопротивлению 1.3160, а GBP/USD - к уровню 1.5840. Спрос на европейские валюты в течение последнего торгового дня был поддержан позитивными экономическими данными, а также ожиданиями, что вопрос спасения Греции будет закрыт уже в этот понедельник.

В еврозоне вроде бы наметился прогресс: игроки приободрились от комментариев министерства финансов Германии, которое подтвердило близость решения по Греции. Тем не менее, появившиеся в четверг слухи об облигационном свопе пока не были официально подтверждены, поэтому паре EUR/USD не удалось пробить отметку 1.32.

В Великобритании розничные продажи неожиданно выросли на 0,9%, тогда как месяцем ранее они также увеличились на 0,6%. Такая динамика, наблюдаемая в течение двух месяцев подряд, является хорошим основанием для того, чтобы ожидать восстановления экономики Великобритании в 1 квартале 2012 года. Кроме того, статистика может заставить Банк Англии повременить с реализацией дополнительных мер количественного смягчения, что послужит поддержкой национальной валюты. Это известие помогло GBP/USD достичь 1.5861, хотя день пара закрыла на 20 пунктов ниже.

В пятницу в США главным событием стала совсем не публикация отчета по CPI, а продление Конгрессом налоговой льготы и сроков действия пособий по безработице до конца года. Это позволит многим американцам сэкономить, в среднем, до 1000 долларов в год, что может оказать благоприятное влияние на темпы роста ВВП. Такое известие помогло паре USD/JPY продолжить укрепление после прорыва уровня Y79. На текущий момент пара подошла к сопротивлению Y79.50.

Пара AUD/USD не смогла пробить сильного сопротивления 1.0800 и, в результате, откатилась в район 1.7900.

Прогноз на неделю, 20-24 февраля 2012 года

На текущей неделе Европа вновь будет оставаться в центре внимания, так как статистика из Штатов будет носить, преимущественно, второстепенный характер. Помимо встречи министров финансов, обратите внимание на показатели PMI еврозоны и исследование IFO Германии.

Что касается ситуации с Грецией, то здесь, наконец, все постепенно проясняется. В субботу кабинет министров страны утвердил последний пункт программы мер бюджетной экономии, так что теперь все требования "Тройки" выполнены. Таким образом, уже сегодня в Брюсселе министры финансов стран еврозоны могут утвердить предоставление спасительных средств Афинам. Однако надо понимать, что на этом все не закончится. Парламент Германии должен будет проголосовать по второму траншу 27 февраля, а затем транш будет обсуждаться на евросаммите 2 марта.

Кроме того, остается риск, что рейтинговые агентства объявят о дефолте Греции, если парламент страны утвердит законопроект, который даст ход оговорке о коллективных действиях. Она предполагает, что квалифицированное большинство держателей облигаций может принять решение, которому должны будут подчиниться все кредиторы. Причем такой вариант очень вероятен, так как сами греки понимают, что шансы убедить всех держателей утвердить соглашение в рамках PSI, очень малы.

Таким образом, если все сложится в пользу Греции, и предоставление транша будет утверждено в начале недели, пара EUR/USD может прорвать сопротивление 1.32 и нацелиться на уровни 1.3280 и 1.3340. Однако если что-то вновь пойдет не так, падение может оказаться более масштабным с первичной целью на отметке 1.30 и далее 1.2950.

В Великобритании в центре внимания будет публикация протокола прошлого заседания Банка Англии. Он может предоставить более детальную информацию по поводу голосов в отношении расширения программы количественного смягчения на 50 млрд. Если окажется, что были и сторонники более внушительного стимулирования экономики, это может оказать давление на фунт. GBP/USD в таком случае способна пробить поддержку 1.58 и двинуться к 1.5750. С другой стороны, если протокол покажет, что некоторые члены Комитета по монетарной политике выступали за неизменное положение вещей, это может стимулировать спрос на "британца". Мы полагаем, что пара GBP/USD подойдет к отметке 1.59. Если прорыв удастся (дополнительным катализатором могут стать позитивные известия из еврозоны), ждите движения к 1.5960.

Принятое на прошлой неделе Банком Японии решение расширить программу количественного смягчения вкупе с позитивными американскими данными продолжает оказывать давление на иену. Учитывая отсутствие интересных релизов из США на этой неделе, на йену будут оказывать влияние события Европы. Рост пары USD/JPY продолжится к отметке Y80, если Европа расстроит трейдеров.

Пара AUD/USD способна пробить сопротивление 1.0800 в случае увеличения спроса на более рискованные активы. Разрешение "греческого вопроса" может стать прекрасным катализатором таких потоков..

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ И ПРОМЫШЛЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
Золото
На протяжении 2011 года на рынке драгоценных металлов, в частности золота и серебра, преобладал оптимизм, рекордные взлеты стоимости металлов были обусловлены неопределенностью вокруг перспектив восстановления мировой экономики и долговыми проблемами в некоторых европейских странах.
Участники рынка искали спасение на рынке драгоценных металлов. При этом проводимая монетарная политика ФРС США, в частности реализованная программа количественного смягчения в начале года, направленная на стимулирование экономического роста, также оказывала поддержку их котировкам. На этом фоне актив достиг исторических максимумов на отметке 1920,57 долларов.
Улучшающаяся макроэкономическая статистика в США и растущий оптимизм относительно перспектив мировой экономики в конце 2011 и начале 2012 года не смогли остановить укрепление драгоценных металлов.
Рост их стоимости поддерживается высоким инвестиционным спросом на фоне политической нестабильности в странах Ближнего Востока и Северной Африки, а также высоким промышленным спросом со стороны развивающихся стран, таких как Китай и Индия.
Бесспорным фаворитом среди драгоценных металлов является золото. Котировки этого актива в первый месяц 2012 года выросли на 8,5% до 1740 долларов США за тройскую унцию. Помимо неопределенности на финансовых рынках и проблем в странах еврозоны, поддержку золоту оказывают растущие объемы покупок золотых слитков Центробанками многих стран.
Однако мы не исключаем, что в первой половине 2012 года снижение стоимости золота может продолжиться в основном из-за рисков замедления мирового экономического роста, а также укрепляющегося доллара США относительно своих основных конкурентов. Тем не менее, несмотря на возможное снижение золота в первой половине следующего года на фоне постепенного улучшения ситуации вокруг долговых проблем еврозоны, стабилизации темпов роста мировой экономики, прогнозируемый умеренный промышленный и инвестиционный спрос на этот металл во второй половине 2012 года могут подтолкнуть стоимость золота вверх. По нашим оценкам, стоимость золота к концу 2012 года может повыситься до 1950 долларов США за тройскую унцию, что подразумевает рост от текущих уровней на 15,38 %.
Серебро
Стоимость серебра в 2011 году повысилась на 2,98 % до 31,80 доллара США за тройскую унцию. Отличительной особенностью серебра является его качество быть одновременно
как драгоценным, так и промышленным металлом, а также активом-убежищем от мировой инфляции и девальвации доллара США.
Основными факторами, повлиявшими на стоимость серебра в начале 2011 года, стали растущий промышленный и инвестиционный спрос, неопределенность на финансовых рынках, нестабильный экономический рост в США и странах еврозоны. В результате, котировкам серебра в течение текущего года удалось достигнуть новых рекордных значений – 49,75 доллара США за тройскую унцию.
С другой стороны, относительная стабилизация темпов роста мировой и, в частности, американской экономики, улучшение ситуации в проблемных странах еврозоны будут оказывать нисходящее давление на стоимость серебра.
Серебро гораздо более волатильный и спекулятивный актив, чем золото, так как его рынок на много меньше рынка золота. Поэтому в течение первого квартала 2012 года также возможны очень резкие движения котировок разных направлениях. Колебание стоимости серебра в течение месяца на 15–20 % – обычное явление, поэтому, если Вы решили приобрести данный актив, будьте к этому готовы.
Никель
Определенным интересом в 2012 году будут обладать котировки никеля. Цены на этот металл в 2011 году снизились на 31,0% до 17 180 долларов США за тонну. Основными причинами снижения стали, во-первых, опасения участников рынка относительно замедления темпов роста крупнейшей экономики мира, во-вторых, беспокойство по поводу долгового кризиса периферийных стран еврозоны и рисков его распространения на более крупные экономики региона.
Кроме этого, высокие цены на никель и увеличение промышленного спроса в начале года побудили основных производителей металла задействовать замороженные после кризиса производственные мощности, тем самым увеличив предложение данного актива. По нашим оценкам, мировое производство никеля в 2011 году может увеличиться на 11,1% до 1,6 млн. тонн. Мировое потребление данного металла за тот же период, возможно, вырастет лишь на 6,1 % до 1,57 млн. тонн. Таким образом, дефицит никеля в 2010 году в размере 40,0 тыс. тонн сменится профицитом в размере 30,0 тыс. тонн в текущем году.
Мы полагаем, что на фоне неуверенности относительно перспектив мировой экономики в первой половине 2012 года котировки никеля будут находиться под давлением. Прогнозное увеличение профицита данного актива в 2012 году до 70,0 тыс. тонн также не прибавляет оптимизма. Однако, несмотря на это, во второй половине следующего года никель может восстановить свои потери, после того как риски относительно долговых проблем еврозоны немного спадут.
Медь
Для открытия коротких позиций на первую половину 2012 года имеет смысл также рассматривать и медь. Фьючерсные котировки красного металла за 2011 год снизились на 26,83 % до 3,2530 доллара США за фунт меди из-за сокращающегося чистого мирового спроса на данный актив на фоне опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики. По данным международной исследовательской группы по меди, опубликованным в конце ноября 2011 года, за период январь–август текущего года чистый мировой спрос на медь по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 57,58 % до 154 тыс. тонн.
К тому же новая волна паники вокруг обремененной долгами Греции и тревоги в отношении распространения долгового кризиса на более крупные экономики еврозоны, в частности на Италию и Испанию, уменьшают склонность инвесторов к риску, побуждая их продавать промышленные металлы, отдавая предпочтение активам-убежищам, таким как доллар США и золото.
Мы полагаем, что на фоне рисков замедления мирового экономического роста в первой половине 2012 года стоимость меди может продолжить свое снижение. Однако во второй половине года из-за прогнозируемого увеличения дефицита данного металла до 250 тыс. тонн, а также ожидаемых умеренных темпов роста экономик основных потребителей этого металла котировки меди имеют все шансы возобновить свой рост. По данным МВФ, экономика Китая может показать рост на уровне 9 %, Японии – на уровне 2,3 %, Германии 1,3 %, а США – 2,0 %. Котировки красного металла к концу 2012 года, по нашим оценкам, могут достигнуть 3,85 доллара США за фунт меди, что на 18,35 % выше текущего уровня.
Андрей Диргин, начальник аналитического отдела ГК FOREX CLUB

Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 20 февраля 2012 г. Прогноз на вторник, 21 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 20 февраля 2012 года

Неделя обещает быть интересной. Еще не успел начаться понедельник, а Народный Банк Китая объявил о снижении требований к банковским резервам на 50 б.п. до 20,5%. Это уже второе смягчение за последние три месяца, призванное стимулировать кредитование в условиях замедления темпов роста экономики. Данное известие вызвало спрос на более рискованные активы, и дало старт укреплению европейских валют. Кроме того, дополнительную поддержку евро оказывало ожидание скорого предоставления транша Греции. В результате, пара EUR/USD подошла к сопротивлению 1.3260, а вот GBP/USD закрыла день практически на прежних уровнях в районе 1.5850.

В течение всего вчерашнего дня мы ожидали, чем же закончатся переговоры министров финансов еврозоны в Брюсселе. Тем не менее, начавшиеся в 18.30 (по московскому времени) дебаты завершились после полуночи, так что игрокам пришлось отложить принятие торговых решений на вторник. Если во время азиатской и европейской сессий мы наблюдали движения валют, то во время американских торгов все замерло на фоне закрытых в связи с празднованием Дня президента рынков США.

Япония вчера опубликовала неблагоприятную статистику: показатель дефицита торгового баланса зарегистрировал максимальное значение на фоне падения экспорта. Экспорт сократился на 9,3% г/г против предыдущего показателя -8,0% и прогноза -9,5%. Однако известие не оказало на USD/JPY особого влияния. Пара закрылась практически на уровнях открытия в районе Y79.50.

Темы событий в Китае стоит коснуться особым образом. Дело в том, что действия центробанка КНР положительным образом сказываются как на внутренней экономике, так и на торговых партнерах страны, да и на всей мировой экономике в целом. Для Австралии и Новой Зеландии с их особой зависимостью от китайского спроса дополнительная поддержка от Народного Банка имеет большое значение. Именно поэтому мы вчера наблюдали укрепление AUD/USD до максимума 1.0815, и NZD/USD - до 0.8426, хотя к концу дня пары откатились в области 1.0750 и 0.8400, соответственно.

Прогноз на вторник, 21 февраля 2012 года

Европа все также в центре внимания, так как встреча министров финансов затянулась. На сегодня экономических релизов из еврозоны не запланировано, однако игроки с нетерпением ждут результатов соглашения с Грецией. Тот факт, что дебаты длятся так долго, уже позволяет предположить, что все пройдет не так гладко, как многим хотелось бы. Вероятнее всего, представители Е-17 постараются добиться от Афин большей четкости в планах сокращения расходов и отсрочить момент передачи средств в полном объеме. В таком случае, EUR/USD продемонстрирует масштабное падение с первичной целью на отметке 1.31 и далее 1.30. Если же министры финансов все же утвердят предоставление транша и четко обозначат сроки осуществления всей процедуры, пара нацелится на уровни 1.3280 и 1.3340.

Великобритания сегодня публикует серию отчетов по финансам госсектора, которые хотя и представляют интерес с точки зрения стабильности экономики, однако вряд ли привлекут внимание игроков в сложившейся ситуации. Скорее всего, GBP/USD сегодня будет вторить движениям EUR/USD. Если в "греческом деле останутся неясности", мы ожидаем пробоя поддержки 1.58 и дальнейшего движения к 1.5750. Позитивный исход откроет путь к 1.59 и далее к 1.5960.

Учитывая отсутствие интересных релизов из США, на йену будут оказывать влияние события Европы. Рост пары USD/JPY продолжится к отметке Y80 в случае возвращения спроса на "спасительные гавани". Катализатором таких потоков вполне могут стать негативные известия из еврозоны.

Пара же AUD/USD способна пробить сопротивление 1.0800 в случае увеличения спроса на более рискованные активы. Причем стимулировать такой спрос может разрешение "греческого вопроса".
Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 21 февраля 2012 г. Прогноз на среду, 22 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 21 февраля 2012 года

Европейские власти перетянули с решением, и рынок отплатил им той же монетой - решил не реагировать на результаты брюссельской встречи. Спустя 13 часов активных переговоров министры финансов еврозоны согласились предоставить второй транш, в рамках которого Греции будет выделено 130 млрд. евро. В общем-то, и условия выдачи оказались относительно щедрыми. К примеру, более значительный дисконт при погашении облигаций (52,5%), что означает, что потери частных инвесторов могут составить от 70 до 75%. Тем не менее, пара EUR/USD застряла в узком диапазоне 1.3186-1.3290, и за день так и не смогла уйти выше 1.33. Возможно, с решением одной проблемы игроки начали задумываться о том, что ждет Грецию, а с ней и еврозону далее.

Что касается GBP/USD, то вчера корреляция с EUR/USD была потеряна, так как фунт двигался еще и под действием собственных данных. Пара достигла дневного максимума 1.5864, когда стало известно, что общий объем заимствований за текущий финансовый год составил Stg93,5 млрд., что существенно ниже значения Stg109,1 за аналогичный период прошлого года. Однако спустя час пара пошла вниз, завершив торговый день в районе 1.5780.

Разочарование европейскими событиями оказали небольшую поддержку паре USD/JPY, которая в течение дня достигала максимума Y79.85, завершив день в районе Y79.70.

Пара AUD/USD более активно отреагировала на европейские известия, продемонстрировав ослабление к 1.0670 после прорыва поддержки 1.0715.

Прогноз на среду, 22 февраля 2012 года
У пары EUR/USD впереди сложные времена, так как определенные моменты по "греческому вопросу" еще не ясны. Во-первых, неизвестно, какой вклад в дело внесет МВФ. Во-вторых, неизвестны объемы добровольного участия частных держателей облигаций. Если кто-то из них не захочет принять такие условия, возможно, объявление о дефолте все же поступит. На текущий момент стоит особое внимание уделить динамике кредитных спрэдов. Если они вновь начнут расти, это окажет давление на EUR/USD с первичной целью на 1.32 и далее 1.3140. Кроме того, влияние на пару может оказать и релиз данных по деловой активности в сфере обрабатывающей промышленности и услуг Е-17. Если составной показатель уйдет ниже отметки 50, это только усилит распродажи единой валюты. Превышение же прогнозов способно оказать небольшую поддержку паре EUR/USD с первичной целью на 1.3280 и далее 1.33.

Великобритания сегодня публикует протокол прошлого заседания Банка Англии. Он может предоставить более детальную информацию по поводу голосов в отношении расширения программы количественного смягчения на 50 млрд. Если окажется, что были и сторонники более внушительного стимулирования экономики, это может оказать давление на фунт. GBP/USD в таком случае способна пробить поддержку 1.5750 и двинуться к 1.57. С другой стороны, если протокол покажет, что некоторые члены Комитета по монетарной политике выступали за неизменное положение вещей, это может стимулировать спрос на "британца". Мы полагаем, что пара GBP/USD может вернуться выше 1.58 с первичной целью на 1.5860.

Завтра будут опубликована серия отчетов из США, и если они подтвердят продолжающееся восстановление американской экономики, ждите дальнейшего ослабления иены. Рост пары USD/JPY продолжится к отметке Y80 с дальнейшей целью на 80.30.

Пара AUD/USD способна пробить поддержку 1.0670 на волне бегства из рискованных активов. Если это удастся, ждите движения к 1.0600.

Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за четверг, 23 февраля 2012 г. Прогноз на пятницу, 24 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 23 февраля 2012 года

Прогресс в "греческом вопросе" вкупе с позитивными экономическими данными оказало поддержку европейским валютам, хотя фунту не удалось восстановить все понесенные ранее потери. EUR/USD пробила сопротивление 1.3260, и достигла дневного максимума 1.3342. GBP/USD восстановилась от поддержки 1.5650 в район 1.5720.

Итак, вчера греческий парламент одобрил закон об обмене гособлигаций республики, принадлежащих частному сектору. Эта мера позволит правительству сократить государственный долг на 107 млрд. евро. Кроме того, мы узнали, что в феврале деловое доверие в Германии выросло до 7-месячного максимума, превысив ожидания аналитиков. Индекс делового климата от института Ifo вырос до 109,6 против 108,3. По-видимому, успешные переговоры европейских властей все же убедили инвесторов в том, что теперь бояться нечего.
.
Что касается Великобритании, то картина остается сложной. Опубликованные вчера данные CBI продемонстрировали восстановление показателя производственных заказов от -16 в январе до -3 в феврале. Однако даже такое резкое укрепление индикатора не смогло стимулировать фунт вернуться выше сопротивления 1.58. Здесь все еще сохраняется негативный эффект от опубликованного в среду протокола MPC, продемонстрировавшего готовность некоторых членов Комитета к дополнительному расширению программы количественного смягчения.

Штаты вчера опубликовали новые доказательства постепенного восстановления рынка труда. На прошлой неделе число американцев, впервые заполнивших форму на получение пособия по безработице, осталось на уровне 351 тысяч. Уровень является 2-летним минимумом, причем он оказался ниже прогнозируемой отметки в 355 тыс. Таким образом, необходимость скорейших действий со стороны Федрезерва постепенно отпадает. Тем не менее, после продолжительного ралли пара USD/JPY остановилась в области Y80, не найдя достаточных катализаторов для прорыва ближайшего сопротивления Y80.40.

Пара AUD/USD во время азиатской сессии пробила поддержку 1.0715 и достигала дневного минимума 1.0596. Однако закрепиться в этом районе не удалось, и цены вернулись к 1.0700.

Прогноз на пятницу, 24 февраля 2012 года
Несмотря на позитивные известия вчерашнего дня, игроки ведут себя достаточно сдержанно, пока побаиваясь демонстрировать широкомасштабный спрос на единую валюту. Думаем, такая тенденция будет наблюдаться, как минимум, неделю, пока не будут расставлены последние точки в деле предоставления транша. Мы советуем уделить внимание динамике кредитных спрэдов. При их дальнейшем сужении и при позитивных результатах региональных аукционов по гособлигациям, пара EUR/USD может продолжить укрепление с первичной целью на 1.3400 и далее 1.3450. При нисходящей динамике ждите возврата к 1.33 и далее 1.3270. Публикуемый сегодня отчет по ВВП Германии вряд ли привлечет внимание рынка, так как с предварительными данными нас уже знакомили.

Великобритания сегодня также публикует данные по ВВП за 4 квартал во втором чтении. Лишь значительные отклонения от ожиданий могут вызвать реакцию валют. В случае приятных сюрпризов ждите укрепления GBP/USD к 1.5780 с дальнейшей целью на 1.5810. Возобновление нисходящей динамики отправит пару обратно к поддержке 1.5660.

Сегодня вечером будут опубликованы данные по потребительскому доверию в США, и если они подтвердят продолжающееся восстановление американской экономики, ждите дальнейшего ослабления иены. Рост пары USD/JPY продолжится к отметке 80.30. Однако здесь надо быть осторожными - мы наблюдаем рекордные максимумы с июня 2011 года. Прорыв уровня поддержки Y80 может спровоцировать срабатывание стопов и вызвать движение к Y79.45.

Пара AUD/USD способна пробить сопротивление 1.0700 на волне позитивных известий из еврозоны. Если это удастся, ждите движение к 1.0780.

Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Саммит завершился, а вопросы остались (27/02/2012)

Прошедшая неделя для валютных рынков завершилась позитивно. В пятницу инвесторы активно покупали европейские валюты в ожидании саммита "Большой двадцатки". В итоге, EUR/USD пробила сопротивление 1.34, и закрылась в районе 1.3460. GBP/USD ушла выше отметки 1.5800, завершив неделю в районе 1.5880.

Опубликованные в пятницу данные по ВВП Германии, как мы и предполагали, не оказали влияния на единую валюту. Мы узнали о том, что темпы роста снизились на 0,2% в 4 квартале 2011. Стоит отметить, что сокращение, в основном, было вызвано сниженными объемами внешней торговли: импорт уменьшился не так резко, как экспорт. Для экспортно-ориентированной экономики это не очень приятное известие, и в дальнейшем такая динамика может привести к ослаблению евро.

Однако в пятницу EUR/USD демонстрировала довольно активный рост на ожиданиях саммита, достигая в течение дня максимума 1.3486. Саммиты, как мы знаем, частенько вызывают у рынка волнение (особенно, когда они запланированы на выходные), и частенько ожидания не оправдываются. И этот раз не стал исключением: G20 вновь не приняла никаких радикальных решений, а это значит, что понедельник может начаться с отката единой валюты.

Фунт, как и евро, показал уверенное укрепление против доллара с единственным отличием: ралли носило более масштабный характер. "Британец" вырос почти на 150 пунктов против USD, возможно, благодаря и экономическим данным. Хотя рост ВВП не изменился по сравнению с предыдущей оценкой, потребительские расходы и объемы экспорта были пересмотрены в сторону повышения. Таким образом, дополнительное стимулирование со стороны Банка Англии может и не понадобится, что может увеличить спрос на национальную валюту.

Последнее время сила пары USD/JPY удивляет. Менее чем за месяц она выросла на 500 пунктов на радость японским властям. В пятницу иена потеряла еще сто пунктов, попав под давление спроса на более рискованные активы. Свою роль еще сыграла и позитивная статистика из США: окончательный индекс потребительских настроений вырос до 75,3 от 75 в январе, подтверждая восстановление американской экономики.

На текущий момент пара USD/JPY остановилась в области Y81, не найдя достаточных катализаторов для прорыва сопротивления.

В пятницу пара AUD/USD ослабла, однако удержалась выше поддержки 1.0700. Экономический фон остается довольно позитивным, что может поддержать "австралийца" на ближайшей неделе.

Прогноз на неделю, с 27 февраля по 2 марта 2012 года

Впереди опять немало событий, причем помимо голосования Германии по греческому траншу и встречи министров финансов еврозоны интерес будет представлять проведение операций LTRO. Пара EUR/USD может вырасти, если банковский спрос составит менее 250 млрд. евро. Это будет означать, что потребность в "дешевом" финансировании не так велика. Однако следите за спросом на гособлигации: если и здесь показатели упадут, это может быстро остановить ралли единой валюты.

Таким образом, пара EUR/USD может продолжить укрепление с первичной целью на 1.3500 и далее 1.3560. При нисходящей динамике ждите возврата к 1.3375 и далее 1.3330.

Великобритания на текущей неделе не может похвастать большим числом интересных релизов. Серия отчетов по рынку недвижимости вряд ли вызовет интерес игроков в текущих условиях. В плане катализаторов движений могут выступить отчет по потребительскому доверию GfK и данные PMI в обрабатывающей промышленности. Учитывая недавний рост показателя деловой активности в производственном секторе, можно ожидать позитивных известий.

В случае приятных сюрпризов ждите укрепления GBP/USD к 1.5900 с дальнейшей целью на 1.5930 и 1.5960. Возобновление нисходящей динамики отправит пару обратно к поддержке 1.5800.

Что касается Штатов, то самыми интересными релизами станут исследование Beige Book и индекс ISM в обрабатывающей промышленности. Если показатели подтвердят постепенное восстановление экономики США, пара USD/JPY может продолжить укрепление с прорывом Y81, причем дальнейшими целями станут 81.30, 81.60/70. Однако стоит отметить, что ближайший технический уровень представлен довольно сильным сопротивлением, поэтому откат от текущих уровней очень вероятен. Ближайшей целью в таком случае станет Y80.55 и далее Y80.30.

Австралия опубликует на текущей неделе данные по розничным продажам и рынку жилья. По ожиданиям, оба отчета продемонстрируют позитивную динамику, что может оказать поддержку AUD/USD. Пара способна пробить сопротивление 1.0780 на волне благоприятных известий и далее двинуться к 1.0830.
Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 27 февраля 2012 г. Прогноз на вторник, 28 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 27 февраля 2012 года

Как мы и предполагали, неделя началась с разочарования: "Большая двадцатка" ничего нового не предложила, а игроки решили не рисковать. Впрочем, страны G20 можно понять - если сама еврозона не торопится помочь Греции, почему "посторонние" должны бросаться грудью на амбразуру? В результате, EUR/USD вернулась к поддержке 1.34, а GBP/USD приблизилась к отметке 1.5800.

Помимо отказа стран "Большой двадцатки" участвовать в борьбе с кризисом суверенного долга, удар по единой валюте нанесло и прошедшее в парламенте Германии голосование по второму траншу. Транш-то утвердили большинством голосов (496 "за", 90 "против" и 5 "воздержались"), а вот осадок остался. В стане коалиции Меркель зреет раскол: 17 членов проголосовали против, 3 воздержалось, а 6 вообще не участвовало в голосовании. Таким образом, нижняя палата не смогла показать "абсолютного большинства", что означает, что Ангела начинает терять сторонников. Политическая нестабильность внутри крупнейшей экономики еврозоны может оказать дополнительное давление на евро. В ходе вчерашних торгов пара EUR/USD достигала минимума 1.3366, однако к вечеру смогла немного восстановиться.

Фунт вчера не отставал от евро, продемонстрировав ослабление против доллара на снижении спроса на более рискованные активы. Тем временем, экономические данные не оказали особого влияния на валюту: цены на жилье в Великобритании остались без изменений второй месяц подряд. А вот в годовом исчислении средняя стоимость дома снизилась на 1,4%. Однако такая динамика идет на пользу рынку: число потенциальных покупателей, зарегистрировавшихся в агентствах недвижимости, выросло максимально за пять лет. Возможно, "дно" уже нащупано, и далее начнется стабилизация, что может оказать поддержку фунту. За вчерашний день пара GBP/USD потеряла лишь около 60 пунктов.

А вот Штаты порадовали позитивной статистикой. В январе число американцев, подписавших контракты на покупку вторичного жилья, выросло сильнее, чем ожидали аналитики: число незавершённых сделок по продажам жилья увеличилось на 2% против -1,9% в прошлом месяце. Тем не менее, даже такие данные не помогли USD/JPY вернуть потери. Как мы и предполагали, после неудачной попытки пробоя Y81, пара вернулась в район Y80.50.

Попытка пробить сопротивление 1.0780 по AUD/USD не увенчалась успехом, однако пара торгуется вблизи верхней границы 2-недельного диапазона (1.0600 - 1.0780). Экономический фон остается довольно позитивным, что может поддержать "австралийца" на ближайшей неделе.

Прогноз на вторник, 28 февраля 2012 года

Несмотря на большое число запланированных на вторник отчетов, мы не видим достаточно сильных катализаторов для прорывов технических уровней. Наибольший интерес из релизов будет представлять CPI Германии. Ожидается укрепление показателя в месячном исчислении, что будет говорить об инфляционном давлении на фоне ультрамягкой политики и продолжающегося роста цен на энергоносители. Не стоит забывать, что слишком высокие темпы прироста могут удержать ЕЦБ от дальнейших шагов по стимулированию экономики. Таким образом, в случае превышения прогноза, ждите укрепления пары EUR/USD обратно в район 1.3450. Тем не менее, шансов на продолжение падения больше в связи с пессимистичными рыночными настроениями. При нисходящей динамике ждите возврата к 1.3330.

Публикуемые Великобританией данные по розничной торговле могут вызвать интерес лишь в случае значительных отклонений от прогнозных значений. Мы полагаем, что пара GBP/USD будет дублировать движения EUR/USD. В случае укрепление первичной целью будет 1.5860 и далее 1.5900. Продолжение нисходящей динамики отправит пару к поддержке 1.5770.
Что касается Штатов, то самыми интересными релизами станут показатели заказов на товары длительного пользования. Если показатели подтвердят постепенное восстановление экономики США, пара USD/JPY может возобновить движение к Y81. Однако стоит обратить внимание и на японскую статистику: оптимистичные показатели по розничной торговле могут поддержать укрепление иены. Ближайшей целью в таком случае станет Y80.30 и далее Y80.00.

Позитивные рыночные настроения могут оказать поддержку AUD/USD. Пара способна пробить сопротивление 1.0780 на волне благоприятных известий и далее двинуться к 1.0830.

Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 28 февраля 2012 г. Прогноз на среду, 29 февраля 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 28 февраля 2012 года

Динамика европейских валют удивила, учитывая большое число негативных известий. Прошел понедельник, а вместе с ним и пессимизм, что помогло основным валютным парам восстановить потерянные недавно позиции. В итоге, EUR/USD вернулась к сопротивлению 1.3450, а GBP/USD приблизилась к отметке 1.5880.

Все началось с того, что агентство S&P вновь понизило греческий рейтинг до уровня "выборочный дефолт". Свои действия агентство объяснило тем, что недавнее введение Грецией оговорки коллективного действия CAC принципиально меняет изначально прописанные условия по ценным бумагам и может привести к сложностям при долговой реструктуризации. Позже, еще и Верховный суд Германии заявил, что использование парламентской комиссии по вопросу приобретения облигаций на вторичном рынке через EFSF неконституционно. Тем не менее, EUR/USD умудрилась достигнуть в течение дня максимума 1.3470. Такая динамика свидетельствует о том, что рынок полностью заложил в цену дефолт Греции и его последствия. Даже временное решение ЕЦБ не принимать гособлигации страны в качестве обеспечения не смогло пошатнуть единую валюту.

Динамика GBP/USD носила более масштабный характер. Как мы и предполагали, резкое отклонение от прогнозов стало катализатором движений. Фунт подошел к сильному сопротивлению в районе 1.59, и все благодаря экономическим данным. Как показало исследование трендов розничной торговли, проведенное Конфедерацией британских промышленников (CBI), в феврале объемы розничных продаж хотя и продолжили сокращение, но гораздо медленнее. Показатель составил -2% против -22% в январе и прогноза аналитиков -12%. Результаты отчета свидетельствуют о стабилизации ситуации в секторе. За вчерашний день пара GBP/USD укрепилась почти на 100 пунктов.

Пара USD/JPY не смогла возобновить укрепление в связи с позитивными показателями из Японии и слабоватыми данными из США. В январе розничные продажи в Японии неожиданно выросли, что объясняется повышением спроса на автомобили и тёплую зимнюю одежду ввиду сохраняющихся холодных погодных условий. А вот в США в январе показатель заказов на товары длительного пользования упал впервые за три месяца на 4,0% против пересмотренного предыдущего результата -3,2% и прогноза аналитиков -1%. Подобный результат отразил максимальное за три года снижение спроса. В результате, пара в течение дня достигала минимума 80.00, однако вернулась в район 80.50 к завершению торгов.

Попытка пробить сопротивление 1.0780 по AUD/USD вновь не увенчалась успехом, однако пара торгуется вблизи верхней границы 2-недельного диапазона (1.0600 - 1.0780). Экономический фон остается довольно позитивным, что может поддержать "австралийца" в ближайшее время.

Прогноз на среду, 29 февраля 2012 года

Возможно, вчерашняя устойчивость евро объяснялась еще и ожиданием операции LTRO. Сегодняшнее событие может оказать большое влияние на пару EUR/USD. Как мы уже говорили, чем меньше будет спроса на "дешевые" деньги, тем лучше это для единой валюты. Главное, чтобы показатель был ниже триллиона. Таким образом, ждем пробоя сопротивления 1.3500 парой EUR/USD, после чего целью становится уровень 1.3560. Однако если спрос на LTRO окажется в районе 1 трлн. и более - это вызовет очень негативную реакцию. При нисходящей динамике ждите прорыва 1.34 с дальнейшей целью на 1.3330.

Публикуемые Великобританией данные по объемам кредитования и денежной массе вряд ли сегодня привлекут внимание рынка в связи с запланированными операциями LTRO в еврозоне. Мы полагаем, что пара GBP/USD будет дублировать движения EUR/USD. В случае укрепления первичной целью будет 1.5960 и далее 1.6000. Возобновление нисходящей динамики отправит пару к поддержке 1.5810.
Что касается Штатов, то самым интересным релизом станет публикация данных ВВП во 2-м чтении. Любые отклонения от прогнозных значений могут стать катализатором прорыва ближайших технических уровней. Если показатели подтвердят постепенное восстановление экономики США, пара USD/JPY может возобновить движение к 81. Однако стоит обратить внимание и на японскую статистику: оптимистичные данные по промпроизводству и строительству могут поддержать укрепление иены. Ближайшей целью в таком случае станет 80.30 и далее 80.00.

Позитивные рыночные настроения могут оказать поддержку AUD/USD. В ближайшие часы будет опубликована серия экономических отчетов. Особое внимание уделите показателям розничной торговли. Если значение превысит прогнозы, пара способна пробить сопротивление 1.0780 и далее двинуться к 1.0830.
Материал подготовлен аналитическим отделом ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 29 февраля 2012 г. Прогноз на четверг, 1 марта 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 29 февраля 2012 года

В течение среды основные валюты держались довольно стабильно, однако с открытием американской сессии и выступлением Бернанке спрос на доллар вырос. Здесь свое дело сделала «игра контрастов»: в то время как ЕЦБ расширил свой баланс на 529 млрд. евро посредством LTRO, ФРС оставил все на прежних местах. В итоге, EUR/USD в течение дня достигала минимума 1.3333 около 100 пунктов от уровней открытия.

Фунт закрыл торговый день с повышением и благодаря экономическим данным, и в связи с тем, что операции ЕЦБ имеют лишь косвенное отношение к Великобритании. Итак, одобренные заявки на ипотеку выросли до 2-годового максимума, поскольку те, кто покупает жилье впервые, поспешили воспользоваться налоговыми льготами, истекающими в следующем месяце. Таким образом, за вчерашний день пара GBP/USD укрепилась на 40 пунктов, хотя и откатилась от дневных максимумов.

Пара USD/JPY вчера, наконец, взяла бастион 81.00. Помимо оптимистичного выступления Бернанке, поддержку доллару оказали и превысивший прогнозы ВВП. По итогам 4 квартала экономика США выросла сильнее прогнозов на 3%, продемонстрировав максимальные темпы со 2 квартала 2010 года. В результате, пара в течение дня достигала максимума 81.22.
Пробой 1.0780 по AUD/USD все же состоялся. Дело в том, что увеличение ликвидности (LTRO) стимулировало спрос на рискованные активы. Однако по достижению максимума 1.0856 пара откатилась к 1.0700. Тем не менее, общий фон остается довольно позитивным: продолжающийся рост розничных продаж на фоне недавних сильных показателей с рынка труда свидетельствует о стабильности экономики.

Прогноз на четверг, 1 марта 2012 года

Сегодняшний день пройдет под знаком отчетов по деловой активности в обрабатывающей промышленности. Старт даст Китай, затем подхватит Европа, а потом эстафета перейдет в Штаты. Для пары EUR/USD особый интерес будут представлять уровни PMI в Германии, и в еврозоне в целом. Если оба показателя превысят прогнозы, можно ожидать откат к отметке 1.3400, после чего целью становится уровень 1.3440. Однако если индекс в Германии уйдет ниже отметки 50, ждите дальнейшего падения к 1.33 с дальнейшей целью на 1.3245.

Публикуемые Великобританией данные также могут оказать влияние на GBP/USD. Если мы вновь получим превышение прогнозов, это может поддержать укрепление пары с первичной целью на 1.5980 и далее 1.6000. Возобновление нисходящей динамики отправит пару к поддержке 1.5860.

Что касается USD/JPY, то на пару могут оказать данные из Китая и Штатов. Причем очень велика вероятность продолжения укрепления пары в случае позитивных известий из обеих стран. Доллар/иена первичной целью выберет отметку 81.60 и далее 82.00. В случае разочарования возможен прорыв поддержки 81.00 с дальнейшим движением к 80.60.
Позитивные рыночные настроения могут оказать поддержку AUD/USD. Австралийская и китайская статистика в этом плане может оказаться решающей. Если значения превысит прогнозы, пара способна вернуться в область 1.0830 и далее целью станет 1.0900. При продолжении нисходящей динамики сильным уровнем поддержки может стать 1.0650.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

РЫНОК МЕТАЛЛОВ: физический спрос оказал поддержку котировкам золота и серебра

В четверг, 1 марта, в ходе мировой торговой сессии золото и серебро сумели частично восстановить свои потери после обвальных распродаж накануне, благодаря физическому спросу по более низким ценам. Благоприятная статистика по индексу PMI для производственного сектора Китая и обнадеживающие данные по аналогичному показателю еврозоны также оказывали поддержку котировкам драгоценных активов.

Действительно, официальный индекс менеджеров по снабжению Китая в феврале вырос до 51 пункта с 50,5 в январе, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года. Производственная активность в еврозоне в феврале выросла до 49,0 с 48,8 в прошлом месяце.

В результате котировки желтого металла в четверг выросли на 1,03% до 1719,73 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра повысились на 1,68% до 35,402 долларов США за тройскую унцию. Стоимости других драгоценных металлов, таких как платина и палладий, также последовали за динамикой золота. Наиболее больший рост продемонстрировали котировки палладия. Данный актив вырос на 1,42% до 718,50 долларов США за тройскую унцию. Платина выросла на 0,56% до 1712,1 долларов США.

В пятницу, 2 марта в ходе азиатской торговой сессии стоимости золота и серебра торговались в узком диапазоне на фоне отсутствия четких ориентиров в преддверии выходных. Однако котировки драгоценных металлов остаются под давлением после того как председатель ФРС США Бернанке умерил ожидания инвесторов относительно начало очередного этапа стимулирования экономики. Мы полагаем, что в случае снижения стоимости данных активов, низкие цены будут привлекать все больше физических покупок, поддерживая котировки драгоценных металлов. Между тем, дополнительную поддержку котировки серебра будут получать в районе двухсотдневной скользящей средней расположенной на уровне 34,90 долларов США за тройскую унцию.

Макроэкономический фон сегодня, возможно, будет оставаться нейтральным из-за отсутствия важных экономических данных запланированных к релизу. Динамика драгоценных металлов будет ориентироваться поведением основной валютной пары на международном валютном рынке FOREX. В случае продолжения роста американской валюты, котировки драгоценных металлов могут показать снижение. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать 1708,0 – 1730,0 долларов США за тройскую унцию, а по серебру – 34,50-36,10 долларов США за тройскую унцию.
Микаел Вердян, аналитик ГК FOREX CLUB

Заседания ЦБ и рынок труда (5/03/2012)

Спокойная на события торговая сессия пятница прошла под знаком ослабления спроса на европейские валюты. В итоге, EUR/USD вернулась в поддержке 1.32, а GBP/USD закрылась в районе 1.5830.

В еврозоне публикация отчета по розничным продажам Германии стала громом среди ясного неба. Отчет продемонстрировал резкое сокращение объемов на 1,6% вместо прогнозируемого роста на 0,3%. Это указывает на то, что потребители самой крупной экономики Европы воздерживаются от растрат, несмотря на довольно стабильное состояние рынка труда. Новости рисуют не очень хорошие перспективы темпов роста на 1 квартал, предполагая даже отрицательные показатели, если внутренний рынок не покажет хорошее восстановление. Это может стать дополнительным фактором давления на евро в среднесрочной перспективе. Таким образом, пара EUR/USD в течение пятницы пробила поддержку 1.33 и потеряла еще 100 пунктов.

Что касается Великобритании, то здесь данные оказались довольно позитивным, однако это не помогло фунту удержать свои позиции. Активность в строительном секторе Великобритании в феврале продемонстрировала резкий рост: индекс PMI в данной отрасли экономики достиг 54,3 от 51,4. Таким образом, активность в строительном секторе растет на протяжении вот уже 14 месяцев подряд, что является немаловажным индикатором здоровья экономики, особенно учитывая, какую большую роль играет рынок недвижимости для Великобритании. Тем не менее, как мы и предполагали, динамика пары GBP/USD определялась рыночными настроениями и известиями из еврозоны, что заставило ее пробить сильную поддержку 1.59 и потерять еще около 70 пунктов.

Пара USD/JPY смогла достичь нового 9-месячного максимума, несмотря на отсутствие американских экономических данных. Тем не менее, оптимистичные выступления представителей Федрезерва говорят о том, что тема QEIII на время откладывается, а это стимулирует спрос на американский доллар. На этом фоне "мягкий настрой" Банка Японии в связи с экономической статистикой и сдерживанием роста национальной валюты оказывает дополнительное давление на йену. Потребительские цены без учета свежих продуктов питания вновь снизились на 0,1% в январе по сравнению с прошлым годом. Уровень б/р вырос до 4,6% в январе от пересмотренного значения 4,5% в декабре. В результате, пара пробила поддержку 81.60 и устремилась к 81.80.

AUD/USD вновь не смог задержаться выше 1.0800 и откатился в район 1.740 в связи с ростом спроса на более безопасные активы.

Прогноз на неделю, 5-9 марта 2012 года

Текущая неделя может привнести изменения в динамику основных валютных пар, особенно это касается EUR/USD и USD/JPY. Мы увидим заседания по монетарной политике 5 центробанков, и публикацию данных по занятости из 4 стран. Кроме того, четверг - последняя дата для принятия решения по греческому облигационному свопу. К 9 марта мы будем точно знать, сколько частных инвесторов участвовало в сделке, и было ли их решение добровольным. Если нет - Греция, скорее всего, использует оговорку САС, и тогда наступит страховой случай. В общем, все очень быстро может запутаться, и оказать давление на евро.

Что касается динамики EUR/USD, здесь вполне можно ожидать падения еще на 150-200 пунктов, если учитывать динамику, которую пара демонстрировала при реализации первого LTRO. Тогда в декабре единая валюта потеряла около 450 пунктов. Таким образом, на текущий момент перед EUR/USD стоит поддержка 1.3150 и далее целями станут 1.31 и 1.3035.
В Великобритании помимо отчетов по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности нас ожидает заседание Банка Англии. Однако мы полагаем, что PMI сможет оказать большее влияние на фунт, чем объявление о курсе монетарной политики. Скорее всего, MPC воздержится от каких-либо изменений, а, значит, и не будет публиковать никаких комментариев. От индексов активности мы ожидаем дальнейшего роста, что может поддержать укрепление GBP/USD к 1.59, а далее к 1.5960. Если показатели разочаруют, ждите продолжения нисходящей динамики, что отправит пару к поддержке 1.5800, а после пробоя целью станет 1.5760.

Что касается USD/JPY, то на пару могут оказать влияние серия отчетов из США, причем самым важным станет релиз данных по уровням занятости. Последнее время отчеты в этом секторе свидетельствуют о стабилизации ситуации, так что если показатель будет в районе 200 тысяч и выше, это может поддержать спрос на доллар. Если так, USD/JPY пробьет 82.00, с дальнейшей целью на 83.00. В среднесрочной перспективе пара будет нацелена на 85. Однако стоит помнить, что март – последний месяц финансового года в Японии, когда национальная валюта часто показывает рост благодаря репатриационным потокам. Таким образом, не исключена вероятность возвращения ниже 81.00 с дальнейшим движением к 80.00.

Позитивные рыночные настроения могут оказать поддержку AUD/USD. Ожидания того, что Резервный Банк Австралии оставит ставку на прежнем уровне, воздержавшись от смягчения монетарной политики, будут стимулировать рост пары с первичной целью на 1.0810, после чего целью станет 1.0900. При продолжении нисходящей динамики сильным уровнем поддержки может стать 1.0650.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Доживем до четверга (6/03/12)

Валютная динамика понедельника не отличалась резкими движениями, а ключевые уровни по основным парам так и не были пробиты. В итоге, EUR/USD осталась вблизи поддержки 1.32, а GBP/USD откатился в район 1.5860.

В течение дня пара EUR/USD достигала минимума 1.3159 на слабой статистике из Китая. Несмотря на то, что два отчета по PMI носили противоречивый характер, пересмотр официальных прогнозов по ВВП вызвало волну бегства из рискованных активов. Прогнозируется, что темпы роста экономики КНР замедлятся до 7,5%, что значительнее ниже прошлогодних 9,2%. Европейские данные тоже не порадовали: PMI в сфере услуг снизился до 48.8 против прогнозируемых 49.5. Переход в "зону спада" сулит замедление темпов роста экономики еврозоны и вероятность отрицательной динамики в 1 квартале. Тем не менее, пара EUR/USD в течение понедельника не смогла пробить поддержку 1.32 и откатилась к 1.3220.

В Великобритании, напротив, индекс PMI\CIPS в сфере услуг, хотя и опустился до 53.8 против непересмотренного январского значения 56,0, однако остался выше "водораздела" в 50 пунктов. Это вселяет надежду на то, что ВВП в 1 квартале вернется на положительную территорию. Это понимание помогло GBP/USD оттолкнуться от поддержки 1.58 и вернуться в область 1.5860.

Паре USD/JPY пришлось отдать часть позиций на фоне печальных прогнозов по КНР. Даже неожиданный рост активности в сфере услуг США не смог спасти ситуацию. Индекс ISM в сфере услуг отразил рост до 57,3 в феврале от 56,8 в январе. В итоге, от максимума открытия 81.84 пара откатилась к уровню 81.43.

Негатива в общерыночные настроения добавил и отчет из Австралии, подтвердивший снижение показателя PMI в сфере услуг до 46,7 против 51,9 за предыдущий период. В результате, AUD/USD демонстрировал нисходящую динамику, завершив торговый день вблизи 1.0670.

Прогноз на вторник, 6 марта 2012 года

Как мы уже говорили, основные события недели запланированы на четверг-пятницу, поэтому вторник и среда пройдут под знаком подготовки к ключевым релизам. Сегодняшний календарь еврозоны представлен лишь данными по ВВП за 4 квартал, которые мало кого интересуют. Все с нетерпением ждут, что же будет с облигационным свопом. Вчера стало известно, что 12 членов координационного комитета уже пообещали добровольно принять участие в соглашении. Это хороший знак. Если в ближайшие дни мы будем и далее получать подобные намеки, это сможет оказать поддержку EUR/USD. В таком случае пара может вернуться 1.33 с дальнейшей целью на 1.3350. При прорыве ближайшей поддержке ждите движение к 1.3150 и далее целями станут 1.31 и 1.3035.

Великобритания не публикует сегодня никаких отчетов, так что динамка GBP/USD будет определяться рыночными настроениями. Если пара продолжит рост, ждите прорыва 1.59 с дальнейшей целью на 1.5960. При возобновлении нисходящей динамики пара двинется к поддержке 1.5800, а после пробоя целью станет 1.5760.

Что касается USD/JPY, то на пару могут оказать влияние данные из Австралии. Сегодня РБА объявит свое решение по ставкам. Неизменный уровень может оказать поддержку спроса на рискованные активы, тем самым оказывая давление на иену. Если так, USD/JPY вернется к поддержке 81.00 с дальнейшим движением к 80.00 в случае пробоя.

Для AUD/USD ожидания того, что Резервный Банк Австралии оставит ставку на прежнем уровне, воздержавшись от смягчения монетарной политики, будут стимулировать рост пары с первичной целью на 1.0730, после чего целью станет 1.0800. При продолжении нисходящей динамики сильным уровнем поддержки может стать 1.0600.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 6 марта 2012 г. Прогноз на среду, 7 марта 2012 г.
Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 6 марта 2012 года

Во вторник преобладали пессимистичные настроения, которые заставили игроков сократить спрос на европейские валюты. В итоге, EUR/USD пробила поддержку 1.32, а GBP/USD ушел ниже 1.5800.

Бегство из рискованных активов продолжалось все на той же теме разочарования в китайской статистике и разговоров по поводу шансов Греции получить транш. На фоне этого EUR/USD пробила поддержку 1.3150 и достигла минимума 1.3102. К концу торгового дня пара откатилась в район 1.3120.

Фунт не отставал от евро в своем падении. За вчерашний день GBP/USD потерял около 150 пунктов. Помимо мрачных перспектив Греции давление оказывали и данные по недвижимости. GBP/USD отправился ниже 1.58, что спровоцировало срабатывание большого числа стопов. Это помогло паре в течение дня достичь минимума 1.5695, хотя к концу торгов она откатилась в район 1.5710.

Пара USD/JPY продолжила падение на фоне печальных прогнозов по темпам роста КНР и «мягких» комментариев РБА. В итоге, от максимума открытия 81.58 пара откатилась к уровню 80.75, по дороге пробив сильный уровень поддержки 81.00.

Резервный Банк Австралии не удивил, оставив уровень учетной ставки прежним. Однако давление на «австралийца» оказали комментарии по поводу вероятности смягчения монетарной политики, если темпы роста мировой экономики значительно замедлятся. На фоне недавних известий из КНР это звучит как приговор. В итоге, AUD/USD продолжила падение, пробив поддержку 1.0600 и устремившись в район 1.0540.

Прогноз на среду, 7 марта 2012 года

Тема облигационного свопа и доли добровольного участия не теряет своей актуальности. Уже стало известно, что все греческие банки примут участие в соглашении. Тем не менее, под вопросом остаются хеджевые фонды. Новые комментарии по этой теме будут оказывать влияние на EUR/USD. В случае позитивных известий спрос на рискованные активы может вернуть пару выше 1.32 с дальнейшими целями на 1.3240 и 1.33. Если же сегодня появятся слухи о том, что доля участия не достигнет и 75%, ждите пробоя ближайшей поддержки 1.31 с дальнейшей целью на 1.3035.

Великобритания не публикует сегодня особо важных отчетов, так что динамка GBP/USD будет определяться рыночными настроениями. Если пара продолжит падение, ждите прорыва 1.57 с дальнейшими целями на 1.5660 и 1.5600. При возобновлении восходящей динамики пара двинется к сопротивлению 1.5780, а после пробоя целью станет 1.5830.
Что касается USD/JPY, то на пару могут оказать влияние данные из США. Сегодня мы получим один из важных опережающих индикаторов по официальным уровням занятости. Если исследование рынка труда в частном секторе от ADP покажет прирост больше 200 тысяч, это может подбодрить сторонников доллара. В таком случае, USD/JPY вернется к поддержке 81.20 с дальнейшим движением к 81.50 в случае пробоя. Если же рынок будет разочарован данными, ждите прорыва 80.60 с промежуточной целью на 80.30 и далее 80.00.

Учитывая недавнее выступление РБА, стоит особое внимание уделить публикации отчетов по ВВП, рынку труда и торговому балансу. Если динамика будет свидетельствовать о стабильном развитии экономики, это может оказать поддержку AUD/USD. Таким образом, не исключена вероятность возврата выше 1.0600 с дальнейшими целями на 1.0660 и 1.0730. При продолжении нисходящей динамики сильным уровнем поддержки может стать 1.0600.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Аналитика рынка металлов. Март 2012. В первый день торговой недели котировки драгоценных металлов завершили волатильную торговую сессию с понижением. Стоимость золота снижалась вторую сессию подряд на фоне новостей из Китая и еврозоны, а также укрепляющегося доллара США. В результате, в понедельник стоимость золота снизилась на 0,42% до 1704,83 долларов США за тройскую унцию. Котировки серебра также испытывали давление, снизившись на 2,05% до 34,014 долларов США за тройскую унцию.

Премьер-министр Китая заявил, что целевой уровень правительства для экономического роста в этом году понижен до 7,5%, тогда как в течение последних восьми лет он составлял 8%. Показатель деловой активности в еврозоне в феврале вновь снизилась до 49,3 против прогнозируемых 49,7, указывая на спад активности в экономике. Между тем, сохраняющаяся неопределенность относительно обмена греческих облигаций, последний срок для которого наступит в четверг, также оказывала давление на котировки драгоценных активов.

Стоимости других драгоценных металлов, таких как платина и палладий, также последовали за динамикой золота. Наибольшее снижение продемонстрировали котировки платины. Данный актив понизился на 2,61% до 1656,2 долларов США за тройскую унцию, а палладий - на 1,41% до 703,55 долларов США.

Подробнее об этом и многом другом вы сможете узнать в итоговом эфире программы "Биржевая торговля от А до Я"

Данный эфир подготовили Николай Ивченко, руководитель Информационно-аналитического центра ГК FOREX CLUB в Украине и эксперт рынка металлов, аналитик FOREX CLUB из Еревана Микаэл Вердян. http://radioforex.rpod.ru/267660.html

Станет ли 8 марта праздником для Греции?
В среду валютные пары забились в узкие диапазоны, предпочитая дождаться четверга с его решением по PSI и заседанием ЕЦБ. В итоге, EUR/USD немого откатилась от поддержки 1.31, а GBP/USD ровно настолько же от уровня 1.5700.
Сообщения о том, что Societe General вместе с 6 греческими банками и несколькими итальянскими страховыми компаниями присоединятся к облигационному свопу, несколько ослабили волнения игроков. На фоне таких разговоров EUR/USD смогла восстановить около 30 пунктов от уровней закрытия вторника, однако дальше не пошла, завершив день в районе 1.3140.
Фунт также держался в рамках узких диапазонов, не найдя достаточных катализаторов для прорыва ближайших технических уровней. Опубликованные данные носили противоречивый характер. Годовой индекс розничных цен в Британии продемонстрировал пятый месяц снижения подряд до 1,2%, достигнув минимума с марта 2010 года. А вот рост числа вакансий с постоянной занятостью в Британии, по данным исследования KPMG/REC, ускорился в феврале. На пару данные не оказали особого значения. GBP/USD завершил день в районе 1.5740.
В паре USD/JPY ключевую роль сыграли данные из США. В феврале занятость в частном секторе выросла сильнее, чем в предыдущем месяце: показатель вырос на 216 тыс. Это известие подбодрило американский доллар. В итоге, USD/JPY смогла восстановиться от дневного минимума 80.59 в район 81.10.
Данные по ВВП Австралии разочаровали, оказавшись ниже прогнозов (0,4% кв./кв. против 0,7% кв./кв.). Тем не менее, пара AUD/USD смогла восстановить около 30 пунктов от уровня открытия 1.0537 на фоне более позитивных рыночных настроений в ожидании переговоров по PSI.

Прогноз на четверг, 8 марта 2012 года

Итак, сегодня все внимание на решение по облигационному свопу. Если число добровольно согласившихся будет меньше 75% - оговорка срабатывает автоматически. Если между 75% и 90%, здесь есть место для раздумий правительства, а если же 90% инвесторов и выше пойдут на сделку, то Греция выполняет все требования для получения второго транша и с радостью его получает. Итого, появляются 3 варианта поведения пары EUR/USD.
1. Если доля участия выше 90%, пара начнет ралли с первичной целью на 1.32 и дальнейшими целями на 1.3240 и 1.33. Маловероятный исход.
2. Если доля участия составит 75%-90%, пара останется на текущих уровнях или может немного ослабнуть к отметке 1.31. Весьма вероятный исход.
3. Если доля участия ниже 75%, пара обвалится ниже поддержки 1.31 с дальнейшей целью на 1.30.
Однако стоит учесть один момент. Решение по PSI будет объявлено под конец дня - в 24.00 МСК. Таким образом, до этого на EUR/USD могут оказать влияние комментарии Драги в рамках пресс-конференции после заседания ЕЦБ по ставке. Вполне возможно, что он попытается смягчить горечь потерь по Греции каким-нибудь приятным намеком. Это поможет паре подойти к 1.32 до PSI.
Динамика GBP/USD будет полностью зависеть от развития ситуации в еврозоне. Если пара продолжит падение, ждите прорыва 1.57 с дальнейшими целями на 1.5660 и 1.5600. При возобновлении восходящей динамики пара двинется к сопротивлению 1.5780, а после пробоя целями станут 1.5830, 1.5860.
Что касается USD/JPY, то здесь свою роль могут сыграть катализаторы из азиатской сессии. Сегодня будет опубликована целая серия отчетов из Японии и Австралии. Если показатели подтвердят негативные тенденции, пара может продолжить укрепление с первичной целью на 81.60 и далее 81.80. Возобновление нисходящей динамики сулит возврат к 80.00 после прорыва промежуточного уровня поддержки 80.60.
Вчерашние данные по ВВП Австралии вполне могут заставить РБА все же пойти на смягчение монетарной политики в ближайшее время. Теперь в центре внимания данные по занятости. Если и здесь будет отмечено значительное ослабление, ждите резкого падения "австралийца". Таким образом, не исключена вероятность движения к 1.0520, после чего целью станет 1.0470. В случае ухода выше 1.0600, открывается путь к 1.0670.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Победный финал недели (9/03/2012)

Международный женский день 8 марта прошел для валютных рынков под знаком позитивных настроений. Это подбодрило спрос инвесторов на более рискованные активы, в результате чего EUR/USD ушла в область 1.3280, а GBP/USD пробила сопротивление 1.5800.
Несмотря на то, что срок решения по PSI перенесли на 10.00 МСК. пятницы, игроки оптимистично восприняли такие перспективы. Особенно после того, как появились слухи о возможном достижении желанных 90% добровольного участия, что поможет избежать наступления страхового случая. На текущий момент доля участия оценивается в районе 75%-82%. Кроме того, рынки подбодрил и настрой ЕЦБ. Драги во время пресс-конференции заявил, что инфляция останется выше 2% в ближайшем будущем (в основном, на фоне высоких цен на нефть и налогов), что будет удерживать центробанк от дополнительного смягчения монетарной политики. Благодаря всему этому EUR/USD смогла восстановить около 100 пунктов от уровней закрытия среды, пробив сопротивление 1.32.
Фунт также восстановил свои позиции, хотя и более сдержанными темпами, чем евро. Банк Англии, как и предполагалось, не принял новых решений, поэтому динамика GBP/USD полностью определялась рыночными настроениями. В итоге, пара вернула порядка 80 пунктов, завершив день в районе 1.5830.
Пара USD/JPY демонстрировала постепенное укрепление в течение всего четверга. Старт был дан благодаря слабым данным из Японии. Объёмы экспорта продолжили сокращаться, что в результате привело торговый баланс к дефициту в размере Y68.66 млрд. Поддержку в укреплении американского доллара оказали данные из США. Среднее значение за последние 4 недели по числу поданных заявок на получение пособий б/р оказалось вблизи 4-летнего минимума. Это дает надежды на то, что и сегодняшний отчет по NFP продемонстрирует позитивную динамику. В итоге, USD/JPY смогла восстановиться от 81.00 в район 81.60.
Австралийские данные не порадовали: в феврале число рабочих мест в Австралии неожиданно сократилось, а ставка б/р выросла впервые с августа 2011. Подобные неутешительный данные могут заставить главу РБА вновь понизить ставки, чего Банк не делал в течение 2-х последних месяцев. На таких известиях AUD/USD достигла минимума 1.0533, однако быстро восстановила позиции и завершила день вблизи 1.0650. Поддержку паре оказали позитивные рыночные настроения в преддверии решения по облигационному свопу Греции.

Прогноз на пятницу, 9 марта 2012 года

На сегодня у нас два ключевых события недели: окончательное решение по облигационному свопу и публикация данных по уровням занятости США. На текущий момент уже известно, что доля участия превышает 75%, так что самый худший сценарий исключается. Рынок уже заложил довольно позитивные данные - ходят слухи, что могут быть достигнуты и желанные 90%. Если это подтвердится в реальности, ждите прорыва 1.33 с дальнейшим ходом к 1.3360. Если все же показатель окажется в районе 75%-90%, вероятен откат пары к 1.32.
Динамика GBP/USD все также будет зависеть от развития ситуации в еврозоне. Если пара возобновит падение, ждите прорыва 1.58 с дальнейшими целями на 1.5740. При продолжении восходящей динамики пара двинется к сопротивлению 1.5860, с дальнейшей целью на 1.59.
Что касается USD/JPY, то здесь свою роль могут сыграть катализаторы из Китая и США. С утра мы увидим отчеты по CPI, промпроизводству и розничным продажам КНР. Если показатели подтвердят тенденцию к замедлению темпов роста экономики, пара может продолжить укрепление с первичной целью на 81.85 и далее 82.00. Возобновление нисходящей динамики сулит возврат к 81.00 и далее 80.60. Однако стоит помнить об отчете по уровням занятости из США. Если показатель подтвердит здоровые темпы прироста рабочих мест, это может стать дополнительным стимулом к росту пары.
Рыночные настроения будут определять динамику AUD/USD. Если спрос на рискованные активы ослабнет, ждите движение к 1.0600, после чего целью станет 1.0540. В случае ухода выше 1.0700, открывается путь к 1.0760.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР-ПРОГНОЗ: О Греции все сказано?

Обзор за февраль.

На динамику валют ключевое влияние по-прежнему оказывают проблемы еврозоны. Хотя, надо сказать, что все они ничуть не помешали общеевропейской валюте в течение месяца демонстрировать относительно стабильный рост.

Февраль прошел под знаком решения вопроса о выделении очередного транша Греции с целью предотвращения дефолта. И по большей части именно новые подробности в отношении данного вопроса задавали тон движению пары евро/доллар. Хотя то, что долгожданное решение откладывалось изо дня в день (и каждый раз мы слышали заветную фразу, что оно вот-вот будет одобрено), заставляло поволноваться – ведь без его принятия, Греция уже в марте могла объявить себя банкротом, поскольку без транша она не смогла бы выплатить 14 млрд. евро по своим обязательствам. Но как бы то ни было, столь долгожданное решение (правда, не без «драконовских» условий для Греции) все же было ратифицировано. В качестве условий для предоставления транша были выдвинуты требования по сокращению госдолга с текущего уровня 160% ВВП до 120% к 2020 году и обеспечению гарантии строгого режима бюджетной экономии, что, негативно скажется на населении страны, которое и без того страдает на фоне экономического спада (только ставка б/р в стране достигла 20.9%). Неотъемлемой частью программы является и сделка с частными инвесторами по обмену ценных бумаг Министерства финансов Греции с сокращением 53,5% их номинальной стоимости. В рамках обмена долговых обязательств будет списано около 100 млрд. евро долга, принадлежащего банкам и страховым компаниям. Но какие бы решения не принимались, это все же не помогло Греции избежать очередного понижения рейтинга. Агентство Standard &Poor’s объявило о понижении долгосрочного суверенного кредитного рейтинга до уровня SD, «выборочный дефолт». Подобные действия были спровоцированы тем, что Афины при обмене старых гособлигаций на новые решили ввести так называемую «норму коллективного действия». Это значит, что если при обмене ценных бумаг предложенные правительством условия будут приняты 66% частных внешних кредиторов, то остальным не останется ничего иного, как тоже согласиться с ними. Такими действиями Греция фактически нарушает условия, на которых брала деньги в долг и, по сути, превращает обмен облигаций в реструктуризацию проблемных долгов. Но даже такие шаги не спровоцировали сколько-нибудь значимого ослабления общеевропейской валюты. И это свидетельствует о том, что рынок уже полностью заложил в цену вероятный дефолт Греции и его последствия.

В свете этих событий заседание Управляющего совета ЕЦБ в начале месяца прошло практически незамеченным. Но и реагировать особо было не на что. Итоги заседания не стали неожиданностью – уровень учетной ставки остался неизменным. Да и глава Центробанка не сказал ничего такого, чего от него бы не ждали. Он всего лишь подтвердил, что в феврале будет проведен очередной аукцион по покупке трехлетних долговых обязательств у коммерческих банков (Longer Term Refinancing Operations). На самом деле подобные комментарии и действия (в последний рабочий день февраля операция LTRO была проведена) лишь усиливают уверенность инвесторов в перспективах общеевропейской валюты. Второй раунд характеризовался рекордным числом банков, принявших участие в программе. А это значит, что число малых финансовых институтов, которым необходима наличность увеличивается и, следовательно, эффект от LTRO 2 может быть более сильным. При этом основной риск состоит в том, что банки становятся все более зависимыми от финансирования ЕЦБ и не могут принимать меры для укрепления своих балансов.

Под занавес месяца оптимистичные настроения евро немного подпортил глава ФРС США. Выступая с полугодовым отчетом в палате представителей Конгресса США, он отметил, что рынок труда, который является одним из главных звеньев американской экономики, демонстрирует позитивные признаки (это и в самом деле так, в январе было создано 243 000 новых рабочих мест). Правда, при этом господин Бернанке все же сохранил голубиный настрой в отношении экономики, отметив, что она восстанавливается (ВВП за 4 квартал прошлого года вырос на 3%, продемонстрировав максимальные темпы прироста со 2 квартала 2010 года), но по-прежнему не вошла в фазу достаточного укрепления. Долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными (темпы роста потребительских цен по последним данным составили +2.9% в годовом соотношении), но при этом не стоит забывать, что эскалация конфликта с Ираном (хотя его инициатором стала Европа) провоцирует рост цен на нефть следствием чего является рост стоимости бензина и это может спровоцировать ускорение роста ценового давления, который не замедлится отразиться на покупательной способности. И именно это навело инвесторов на мысль о том, что в ближайшее время ждать введения QE3 не приходится. Естественно, что доллар не замедлил отреагировать на подобные новости особенно в отношении к евро, который пострадал в данном случае на контрасте действий ЕЦБ и бездействия ФРС.

Фунт демонстрировал куда более разнонаправленные движения в пределах трехсотпунктного диапазона, то, следуя за евро и подтверждая тесную корреляцию с ним, то, испытывая разочарование из-за собственных данных. Но при этом, в конечном итоге пара смогла достичь трехмесячного максимума на уровне 1,5991. Одним из главных поводов для разочарования стал Протокол последнего заседания МРС, на котором было принято решение оставить уровень учтенной ставки неизменным, а вот программу количественного смягчения расширить на 50 млрд. ф. ст. с целью стимулирования экономики на фоне замедляющейся инфляции (в январе индекс потребительских цен упал до 3.6% с декабрьских 4.2%). И вот как раз в этом вопросе мнения представителей Комитета разошлись. 2 самых мягко настроенных члена МРС голосовали за расширение на 75 млрд., желая обеспечить экономике запас резервной мощности, видимо, оценивая экономическую ситуацию хуже, чем она есть на самом деле. Конечно, Великобритании не все безоблачно, но все же определенные оптимистичные моменты есть. В частности, хорошие цифры по производству (+1% в декабре) и торговому балансу (дефицит сократился до 7.11 млрд. ф.ст. с 8.92 млрд. месяцем ранее) позволяют надеяться на то, что экономика страны начнет восстанавливаться (последние данные по ВВП разочаровывают - в 4 квартале рост замедлился до +0.7% г/г на фоне падения инвестиций компаний). Правда, процесс этот, скорее всего, будет идти умеренными темпами на фоне достаточно высокой безработицы (1,6 млн.) и жестких условий кредитования. И этого вполне достаточно, чтобы Банк Англии пока «не выключал печатный станок».

Прогноз на март

Март, скорее всего, спокойней прошедшего месяца не будет. Несмотря на то, что ключевые решения по помощи Греции, казалось бы, уже приняты, вопросов остается еще достаточно много. В частности, до сих пор сумма, предоставляемого Греции транша не определена. Причем ее определение во многом зависит от того, начнут ли Афины проведение обещанных реформ и выполнят ли частные владельцы греческих облигаций свое обещание касательно снижения объема долговых обязательств. К тому же еще не до конца ясно, будет ли набрано достаточное количество частных инвесторов, согласных с условиями обмена. А это значит, что риск дефолта Греции до конца не искоренен. К тому же, кто сможет гарантировать, что второй транш станет последним для Греции? Хотя тут все же очень многое будет зависеть от действий самих Афин. Эти неопределенности могут оказывать на общеевропейскую валюту давление. Однако если на эту ситуацию посмотреть с оптимистической точки зрения, то Греция все же постепенно встает на путь восстановления - хотя это и громко сказано. Но все же… Зарплаты госслужащих сокращаются, пенсии, к сожалению, тоже (что только усиливает социальную напряженность, но, увы, иного выхода, чтобы зарекомендовать себя в качестве должника, готового выполнять требования кредиторов – нет), в регионе начинается приватизация государственного имущества. Так что, скорее всего, «жесткого дефолта» все же не будет. Хотя еврозоне сейчас надо опасаться не столько греческих проблем (ведь что такое Греция? – 2% экономики Е17), сколько бороться за Испанию и Италию (которая занимает третье место в экономике зоны обращения евро), чтобы избежать системного кризиса и при этом не забывать, что помимо вливания ликвидности в банковский сектор необходимо наконец-то начинать стимулировать реальную экономику (тогда процесс восстановления пойдет гораздо быстрей). Любой намек на дефолт в одной из двух названных стран может привести к ослаблению евро. Поэтому под очень пристальное внимание возьмем решения тройки рейтинговых агентств. Если S&P, Moody’s и Fitch продолжат понижать рейтинги стран, входящих в состав Е17 евро, скорее всего, снова окажется под давлением и вполне может вернуться к поддержке 1,2800.

Не стоит забывать, что еврозона не существует в вакууме. Поэтому влияние на динамику евро могут оказать и внешние факторы. В частности, это может быть американская статистика. И, если верить ранее опубликованным отчетам и заявлениям, которые делал глава ФРС, то можно говорить о том, что на сегодняшний день экономика США выглядит несколько лучше европейской (которая может сократиться под влиянием того, что долговой кризис вынуждает потуже затягивать пояса). Поэтому любые позитивные новости способны оказать доллару дополнительную поддержку. Ускорение темпов роста занятости и снижение ставки б/р (хотя она все еще находится на чрезвычайно высоких уровнях) могут спровоцировать рост потребительских расходов, что, в свою очередь не замедлит сказаться на ВВП страны, ведь экономика США сервисно-ориентированная и именно расходы населения составляют порядка 70%.

Если говорить о перспективах фунта на ближайший месяц, то они все же чуть более радужные, чем у его европейского коллеги. Конечно, страну не обошли стороной европейские проблемы, но все же отсутствие долгового кризиса свой вклад в общее состояние экономики вносит. Правда, если евро начнет падение, ослабление может продемонстрировать и фунт (слишком тесная корреляция между этими валютам), правда, движение может оказаться куда более сдержанным в район уровня 1,5600. Если говорить о перспективах экономики, то, скорее всего, технической рецессии ей все же удастся избежать (сектор обрабатывающей промышленности, который оставался слабым звеном второй месяц демонстрирует признаки восстановления – показатель PMI удерживается выше отметки 50, которая отделяет рост от падения). А это значит, что Банк Англии может избавиться от необходимости в дополнительном смягчении монетарной политики. Но даже если в этом и будет необходимость, снижающаяся инфляция позволит пойти на это без излишних сомнений.

Иена на протяжении практически всего февраля сдавала свои позиции по отношению к доллару. Причем делала это независимо от динамики других валют. За этот период она потеряла ни много, ни мало, 5 фигур. И объективной причиной ослабления иены можно назвать только то, что Банк Японии пошел на расширение программы покупки активов (Y55 трлн. до Y65 трлн.). При этом он заявил о намерении таргетировать уровень инфляции на отметке 1%, тем самым, фактически обозначив намерение и в дальнейшем проводить смягчение монетарной политики и это может сдержать рост иены. Справедливости ради надо отметить, что такая динамика валюты должна пойти на пользу многострадальной японской экономике – возможно, это наконец-то позволит ей начать восстанавливать экспортные показатели и, как следствие, стимулирует активизацию в секторе обрабатывающей промышленности. Это может стать благоприятным фактором для стабилизации рынка труда и ВВП страны в целом. Ведь в 4 квартале произошло чрезвычайно сильное падение темпов роста. Хотя если говорить о потенциальной динамике иены в марте, то не исключена достаточно глубокая коррекция в конце месяца в связи с тем, что в стране в этом месяце заканчивается финансовый год и на движения валюты оказать влияние могут репатриационные потоки. Поэтому пара доллар/иена, скорее всего, будет удерживаться в пределах диапазона 78,50 – 82,00.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

«Хэппи-энд» греческой саги

Итак, «греческая сага» подошла к финалу: последние сцены были отыграны в пятницу. В конечном итоге, для евро это все-таки можно назвать «хэппи-эндом», хотя торговый день пара EUR/USD завершила с большими потерями. Здесь большую роль сыграли позитивные данные из США, а не соглашение по облигационному свопу Греции. Это подбодрило спрос инвесторов на американский доллар, в результате чего EUR/USD подошла к поддержке 1.31, а GBP/USD – к 1.5660.

Итак, греческое правительство объявило в пятницу, что оно достигло цели в своей самой масштабной реструктуризации за всю историю. Доля участия инвесторов в облигационном свопе составила 95,7%. Держатели долга обменяли Е152 млрд. облигаций, попадающих под юрисдикцию греческих законов (или 85,8%). Также, по сообщению министерства финансов Греции, было обменено Е20 млрд. облигаций, не попадающих под юрисдикцию греческого законодательства. Новость была воспринята рынком сдержанно, так как все события уже давно заложены в цену. Однако публикация сильных уровней занятости из США к вечеру помогла паре EUR/USD пробить сильный уровень 1.32 и потерять еще 100 пунктов.

Несмотря на рост инфляции на производственном уровне, фунт также понес потери против доллара. Как сообщил Офис национальной статистики, в феврале рост цен, устанавливаемых британскими производителями, продемонстрировал рекордные темпы с апреля 2011 года, в то время как базовый показатель зарегистрировал 5-й месяц подъема подряд. Обычно это сулит более жесткую монетарную политику и оказывает поддержку национальной валюте. Однако позитивные известия с рынка труда США перевесили чашу весов и вызвали обвал GBP/USD через промежуточную поддержку 1.5740 и далее к 1.5660.

В пятницу USD/JPY смогла укрепиться на 100 пунктов, добравшись до уровня 82.50. Всему виною статистика из США. В феврале экономика страны создала больше рабочих мест, чем ожидали аналитики. Списочная численность занятого населения США без учета с/х сектора выросла на 227 тыс. против 284 тыс. (пересмотрено от предварительных +243 тыс.) в январе.

В целом на рынке отмечалось ослабление тяги к риску, типичное для последнего рабочего дня в преддверии выходных. Кроме того, слабый отчетом по торговому балансу Австралии, который неожиданно ушел в зону дефицита, оказал дополнительное давление на AUD/USD. Пара ушла в район 1.0570 от уровня открытия 1.0642.

Прогноз на пятницу, 9 марта 2012 года

Сдержанная реакция евро на объявление ISDA о наступлении страхового случая – очень неплохой знак для евро в перспективе. Подтвердив правомерность страховых выплат, организация вернула доверие рынку свопов, что, в результате, может привести к восстановлению спроса на более рискованные активы. Кроме того, по динамике EUR/USD в ответ на завершение сделки можно сделать вывод, что «дно уже нащупано».

Конечно, падение может продолжиться на фоне негативных известий, только известия должны быть иного калибра: теперь необходимо отслеживать динамику доходности гособлигаций Португалии. Если уровни останутся низкими, EUR/USD пойдет на поправку. В течение ближайших дней вполне можно ожидать восстановление к 1.32 с дальнейшей целью на 1.3260 при наличии позитивных катализаторов.

Тем не менее, необходимо учитывать и такой фактор, как спрос на доллар. Впереди нас ждет решение по монетарной политике вместе с сопроводительным заявлением. Если рынок получит повышение прогнозов по экономическим перспективам, усмотрит больший акцент на инфляционное давление и почувствует снижение шансов на реализацию программы количественного смягчения в третьем издании, ждите новую волну укрепления USD. Таким образом, EUR/USD может уйти к 1.30, а GBP/USD к 1.56 с дальнейшей целью на 1.5550.

Что касается USD/JPY, иена демонстрировала нисходящий тренд с того самого момента, как Банк Японии расширил свою программу стимулирования. Естественно, рынок не ждет дополнительного смягчения монетарной политики на ближайшем заседании, однако комментарии официальных лиц могут оказать дополнительное давление на японскую валюту. Таким образом, пара способна продолжить укрепление с первичной целью на 83.00 и далее 83.30, 83.60. Возобновление нисходящей динамики сулит возврат к 81.80 и далее 81.30.

Рыночные настроения будут определять динамику AUD/USD. Если спрос на рискованные активы ослабнет, ждите движение к 1.0520, после чего целью станет 1.0470. В случае ухода выше 1.0650, открывается путь к 1.0700.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Верьте в Азию, процветание сулящую
На фоне нестабильной ситуации в Европе, которая в любой момент может усугубиться, многие инвесторы раздумывают над альтернативными вариантами вложения своих активов. Доллар США и швейцарский франк – старые проверенные «тихие гавани». Эти валюты часто используют во времена кризисов или высокой волатильности, но чаще в целях сбережения, а не приумножения.
Однако хотелось бы не только сохранить, но и получить прирост своего богатства. Стоит сразу предупредить, что любые варианты более доходного инвестирования сопряжены с более высокими рисками. Если Вас такие перспективы не пугают, тогда обратите свое внимание на Азию.
Прежде всего, перечислим валюты-лидеры региона. Это, несомненно, иена, австралийский, новозеландский и сингапурский доллары, индийская и индонезийская рупии, малазийский ринггит, филиппинский песо, тайский бат, вьетнамский донг и южно-корейский вон. И, естественно, не стоит забывать о китайском юане, хотя с ним история отдельная. Дело в том, что китайские власти до сих пор не готовы отпустить свою валюту в свободное плаванье, поэтому она пока не является полноценным инструментом для инвестиций. Очевидно, что юань не потерял шансы стать валютой будущего. Торговать им, конечно, в полной мере пока нельзя, но вот хранить часть сбережений можно, особенно, если Вы приверженец долгосрочных вложений.
Итак, особенность азиатских валют в том, что они очень чувствительны к рыночным настроениям и перспективам роста мировой экономики. Таким образом, сейчас, несмотря на довольно стабильную ситуацию в странах Азиатско-тихоокеанского региона (АТР), денежные единицы многих стран демонстрируют падение. Европейские, а именно греческие проблемы, вызывают спрос на более безопасные активы, к коим пока азиатские валюты не относятся.
Однако если вдуматься, в чем причины текущего кризиса еврозоны и проанализировать ситуацию в развивающихся странах, очень многое переворачивается с «ног на голову». Греция страдает от огромной суммы государственного долга. Причем она более не способна нести это бремя на своих плечах, о чем говорит недавнее соглашение с частными кредиторами об облигационном свопе. Страна не может не то, чтобы выплатить проценты по обязательствам - она не имеет средств для возврата даже изначально взятой суммы.
Теперь возвращаемся к странам АТР. Здесь мы видим гораздо более низкие уровни государственного долга по сравнению с развитыми странами. В фундаментальном плане о таких темпах развития Европе только мечтать. Именно в этом регионе таятся ресурсы будущего роста мировой экономики. Несомненно, в долгосрочной перспективе азиатские валюты продолжат укрепляться против доллара. Таким образом, в качестве долгосрочного вложения, это идеальный актив. Мы советуем использовать масштабные ралли USD для того, чтобы аккумулировать у себя более выгодные в перспективе активы по максимально низким ценам. Сейчас, кстати, тот самый момент – пока Европа не решит свои проблемы, мы будем наблюдать турбулентность на валютных рынках.
Однако даже если Вас заботят краткосрочные заработки, Вы опять же можете обратиться к азиатским валютам, только использовать для этого торговлю на спот-рынке FOREX (от англ. FOReign Exchange – валютный обмен). Динамика курсов валют развивающихся стран носит масштабный характер, так что даже при внутридневной торговле при наличии достаточных фундаментальных катализаторов можно иметь возможность получить неплохой доход.
Суммируя все вышесказанное, азиатские валюты – это идеальное место для вложения своих активов в 21 веке. Особенно это актуально для долгосрочных инвестиций, к примеру, чтобы позаботиться о своей пенсии.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

PREMARKET: «Медвежий бал» пока не ожидается!

Судя по настрою инвесторов, «медвежьи пляски» на фондовых биржах пока ожидать не стоит. ММВБ благополучно преодолел отметку в 1600 пунктов, следующей целью является уровень в 1620 пунктов. Внешний фон к открытию российских площадок сложился умеренно-позитивным. Американские биржи закрылись в плюсе четвертую сессию подряд. Азия торгуется в плюсе на фоне реструктуризации греческого долга и решения Банка Японии продолжить политику стимулирующих мер. Фьючерс на S&P 500 прибавляет в пределах 0,4%. А нефть марки Brent вплотную приблизилась в отметке в $126 за баррель. Все это указывает на позитивное начало торгов в России.

В первой половине торговой сессии российские индексы имеют шансы прибавить в пределах 0,7%. Инвесторы ждут заседание ФРС США, - конечно, рынок не ожидает изменения базовой ставки в 0,25%, - но любой позитивный намек от регулятора по вопросу состояния крупнейшей мировой экономики будет рассматриваться инвесторами как благословление на покупки. В США мы наблюдаем постепенное восстановление потребительской активности, а также улучшение на рынке труда. Вполне возможно, уже сегодня будет пройден рубеж в 13000 пунктов по индексу Dow Jones Industrial Average.

Российские индексы торгуются с оглядкой на мировые новости, - на мировых фондовых площадках в лидерах роста акции металлургических компаний на фоне роста продаж автомобилей и увеличения экспорта металла со стороны Китая. Поэтому, не исключаем, что и на российских торгах акции «металлургов» будут пользоваться повышенным спросом. «Газпром» и «Сбербанк» близки к важным психологическим уровням, - в 200 рублей и 100 рублей за акцию соответственно. Прогнозируем, что уже в ближайшее время эти цели будут взяты.

Из важных новостей сегодня ожидаем:

В ЕС пройдет встреча министров финансов (ЭКОФИН), на которой будет обсуждаться вопрос реструктуризации долга Греции. Инвесторы внимательно следят за ситуацией вокруг Греции. Любой негатив из Европы может отправить единую валюту к уровню 1,31 в паре к доллару США. В 16.30 в США будут опубликованы данные уровню розничных продаж в феврале. Рынок прогнозирует рост показателя в 1%.

В 22.15 рынок ожидает решение по базовой ставке ФРС США.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

И победителем становится USD!

Вчера валюты покидало из стороны в сторону, хотя звездой рынка, по праву, можно назвать пару USD/JPY, которая достигла нового годового максимума 83.08. На прочие пары оказывали влияние события из США, что привело EUR/USD в район 1.3060, а GBP/USD - к 1.5700.

В течение вторника единая валюта испытала и спрос, и распродажи. Во время европейской сессии поддержку ей оказали экономические данные: доверие немецких инвесторов в марте подскочило до уровня 21-месячного максимума 22,3 от 5,4 в феврале. Это привело EUR/USD к дневному максимуму 1.3190. Однако во время американской сессии мы наблюдали откат через поддержку 1.31 в область 1.3060, благодаря сильным данным по потребительскому спросу в США и позитивным комментариям от FOMC.

У фунта была своя дорога. Он смог завершить день в плюсе против доллара, даже несмотря на масштабное укрепление американской валюты. Поддержку оказала экономическая статистика. В феврале активность на рынке жилья Британии возросла. Баланс цен на жилье в прошлом месяце вырос до -13 против -16 в январе, достигнув максимального значения с июля 2010 года. Кроме того, дефицит баланса внешней торговли товарами увеличился не так значительно, как прогнозировалось: до Stg7.532 млрд. против ожидаемых Stg7.7 млрд. В итоге, в течение дня пара GBP/USD достигла максимума 1.5747, хотя к концу американской сессии откатилась в район 1.5700.

Как мы уже сказали, пара USD/JPY продемонстрировала резкое укрепление. Изначально стимулировало движение выступление главы Банка Японии Сиракавы, заявившего, что ЦБ продолжит борьбу с дефляцией, однако усилия по стимулированию экономики будут прилагаться и далее. Таким образом, монетарные власти сделали шаг назад от интервенций и шаг вперед к количественному смягчению, чтобы удержать японскую валюту на более адекватных уровнях.
На этих сообщениях USD/JPY укрепилась до 82.75, а далее позитивные данные из США довели дело до конца, поддержав рост до 83.00.

Несмотря на большое число событий, вчера AUD/USD удерживалась в рамках узкого диапазона 1.0500 - 1.0555. Пока что катализаторов к выходу из диапазона не наблюдается.

Прогноз на среду, 14 марта 2012 года

Сильные данные по розничным продажам США и оптимистичные комментарии FOMC на тему темпов восстановления рынка труда будут оказывать поддержку американской валюте в ближайшее время. Главное - упоминаний о QE3 не последовало, а, значит, Штаты встали на путь исправления. Конечно, вопрос до конца не снят. Потребительский спрос должен демонстрировать рост не менее 1% хотя бы в течение 3 месяцев, а число новых рабочих мест должно увеличиваться каждый месяц хотя бы на 250 тысяч. Тем не менее, мы склоняемся к тому, что USD будет и дальше демонстрировать укрепление, особенно, на фоне недостатка катализаторов из Европы и Азии.

Сегодня будут опубликованы отчеты второстепенной важности: промпроизводство и HICP Е-17. В текущих условиях рынок может среагировать на показатели лишь в случае значительного отклонения от прогнозов. В случае позитивных данных пара EUR/USD сможет пробить 1.31, однако вряд ли уйдет выше 1.3160. Мы больше склоняемся к дальнейшему ее ослаблению через 1.3060 к 1.30.

Что касается GBP/USD, то здесь есть шансы наблюдать снижение в случае, если данные по рынку труда разочаруют. Прирост безработных ожидается на уровне 7 тысяч, что уже не радужно. Если показатель окажется выше, реакция GBP не заставит себя ждать. Таким образом, первичной целью пара выберет отметку 1.5660 и далее 1.5600.

Что касается USD/JPY, то здесь придется ориентироваться на данные и Японии, хотя они не всегда оказывают влияние на валюты. Показатели объемов производства, а также спроса на станки и оборудования важны для восстанавливающейся после землетрясения экономики, однако мы сомневаемся, что они помогут пробить сильное сопротивление 83.00. Таким образом, пара способна откатиться в район 82.50 с дальнейшей целью на 82.30.

Недостаток экономических событий из Австралии может обусловить сдержанную динамику AUD/USD. Скорее всего, пара продолжит удерживаться в рамках узкого диапазона 1.0500 - 1.0555.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/