Журнал "Валютный спекулянт. Всё о финансовых рынках | Свободное общение, флудилка

спекулянт писал(а):Инвестиционные счета
02.06.2010

В наборе возможностей, предоставляемых компанией «Акмос Трейд», появилась ещё одна позиция, которая предлагает клиентам возможность поделиться на две (отнюдь не антагонистические) группы – «Управляющие» и «Инвесторы».
Проблема взаимоотношений «Управляющий–Инвестор» относится к числу наиболее актуальных и наиболее сложных в Интернет-трейдинге.
http://www.spekulant.ru/magazine/Investicionnye_scheta.html

Похоже на ПАММы, но есть отличия. Раздельное ведение счетов — это, пожалуй, лучше, чем всё аккумулировать на одном счете. Если, конечно, есть гарантия, что сделки будут исполняться на всех счетах по одной и той же цене без реквот. Ну и другие нюансы...

Кому он нужен, этот биржевой форекс?
08.06.2010

Позвонил клиент, не самый удачливый, но зато один из самых старых (ещё до 2000 г.), и спросил, зачем мы затеяли биржевой форекс FX+ и зачем он ему нужен. Я подумал, что мой ответ может оказаться полезным ему и другим — как нашим так и не нашим — клиентам. Итак, какая от этого может быть польза?

Если Вы физическое лицо и у Вас нет никаких сомнений в надежности нашей компании, если Вы всегда доверяете нашим котировкам или не собираетесь оспаривать их в суде, если Вас все устраивает, то Вам не нужны более сложный порядок регистрации счета, сравнительно ограниченный (нет золота и серебра) набор торгуемых пар, ежедневный 15-минутный перерыв в торгах, то эта торговая платформа не для Вас.

Но если для Вас «надежность дороже денег» и, добавим, дополнительной суеты, то советую обратить на неё внимание. А уж если Вы представитель юридического лица, то некуда Вам деваться. Потому что биржевой форекс FX+ — это единственная реальная возможность для Вашей компании совершенно законным образом участвовать в торговых операциях на рынке Forex. Не надо меня пытать, зачем это нужно Вашей компании, это отдельный (и о-о-очень интересный) вопрос. Намекну: например, выигрыш Вам, а проигрыш ушел на уменьшение налогооблагаемой базы. Ну, и так далее.
http://www.spekulant.ru/magazine/Komu_on_nuzhen_etot_birzhevoj_foreks.html

Инвестиции в Форекс.
Не буду скрывать, хочу стать рантье и жить на проценты. Как одно из доступных, и, в то же время, самых перспективных направлений для инвестиций рассматриваю, вы будете смеяться, Форекс! Прошла пора становления Форекса в РФ, пиратская и лохотронная, когда прибыль трейдерам просто не выплачивалась. Закончилась относительно честное средневековье, прошедшее под лозунгом: «Трейдер должен проиграть». Прибыль уже давали заработать, и деньги позволяли вывести, компании стали дорожить своей репутацией, но трейдеры все равно массово проигрывали. Наступает эра цивилизованного рынка. ДЦ становится выгодно иметь профитных трейдеров. Толпа «бутербродов» - новичков иссякает, пора передать трейдинг в руки профессионалов, коих, правда, чрезвычайно мало. Думается мне, что сейчас, момент подобный Перестройке, и именно сейчас время делать инвестиции на Форекс. Невозможно обогатиться всем. Когда толпа бросится пристраивать деньги настоящим трейдерам, те поставят такие условия, что физические лица могут и не потянуть.

Почему-то многие трейдеры не любят сидеть у монитора и мечтают придумать автомат, который торговал бы сам. Или нанять оператора, который торговал бы по механической системе. Еще, хорошо бы, найти профитную и устойчивую МТС. Вот так, ни системы, ни желания торговать, но денег с рынка унести хочется. Ведь, действительно, унести можно много, возможности на Форекс неограничены. А так ли принципиально, чтобы прибыль была получена по вашей авторской торговой системе, которой у вас пока нет? Судя по тому, что многие новички мечтают выпытать систему успешного трейдера, не принципиально. И вот вопрос, зачем долго и нудно искать ТС, потом искать человека, который будет совершать сделки по ней, если навалом трейдеров, берущих деньги в управление?
http://www.spekulant.ru/magazine/Investicii_v_Foreks.html

Над всей Испанией безоблачное небо?

На фоне чрезвычайно увлекательных событий на фондовых рынках и впечатляющих пируэтов евро на Forex, председатель правления Европейского центрального банка Жан-Клод Трише в очередной раз продемонстрировал свою оторванность от реальности, заявив, что он, конечно, потрясен обвалом евро, но, тем не менее, нисколько не сомневается в надежности европейской валюты. Вторит ему и наш премьер, заявляя, что у евро все в порядке, надо только напечатать некоторое количество денег, чтобы всем хватило. Даже как-то и неудобно напоминать премьеру, что именно безответственная эмиссия доллара «чтобы всем хватило» и привела к надуванию пузырей и, в конечном итоге, к кризису, выхода из которого что-то не видно.

Ведь как жили? Штамповали деньги и раздавали всем подряд в виде кредитов, а потом вдруг обнаружили, что все кругом в долгах, которые отдавать нечем и выход только один – печатать деньги еще и еще.

Проблема-то в чем? Проблема в том, что банкам перестали возвращать деньги – ну, нечем просто! Бывает же такое? Долги как-то незаметно стали неподъемными и заемщики, само собой, попрятались, кто как сумел. Так ведь из-за этого и банкам нечем расплачиваться, а встревоженное население пожелало забрать свои кровные – на всякий случай, мало ли?.. Пришли, значит, все вкладчики за деньгами, а кто их ждал в таком количестве? У банков норма резервирования 10%, то есть – денег на всех нет. Деньги крутятся себе где-то и ладно бы, в такую ситуацию попал один банк, ну – два, а тут – все! А банки, кроме того, должны друг другу, а все вместе они должны ФРС. В общем, все дружно не могут ни получить свое, ни отдать чужое. Ну, что тут было делать? Пришлось, конечно, начинать вовсе уж безумную эмиссию. Так и живем… http://www.spekulant.ru/magazine/2010/06_2010/Nad_vsej_Ispaniej_bezoblachnoe_nebo.html

Торгуйте кросс-курсом EUR/AUD

В последние недели мы наблюдаем чисто технический отскок вверх по цене в блоке европейских валют против американского доллара. Особенно в этом преуспели фунт стерлингов и евро. Однако фундаментальные характеристики этих рынков остаются негативными и настраивают на медвежий лад в отношении их национальных валют.

Наибольшие риски «приходят» с долговых рынков. По динамике падения стерлинга и евро против доллара США в последние месяцы можно видеть, насколько сильно пострадали стерлинг и евро из-за европейского финансового кризиса.

При этом эксперты стараются не афишировать реальный масштаб фундаментальных проблем в Евросоюзе. На наш взгляд, европейский долговой кризис может легко перерасти в мировой. Системный риск на рынке долга возникал исподволь, начиная с 1999 г., времени введения евро, когда был сделан ложный посыл, что членство в еврозоне сделает государственные облигации всех стран-участниц одинаково безопасными. Как следствие, Греция, Испания и Португалия набирали большие долги, а Германия и Франция им в этом помогали. Никто из них не разглядел рост будущих рисков. Эта ошибка стала роковой: членство в еврозоне устранило некоторые риски, но не все. В частности, страны, которые уже привыкли к постоянным проблемам в виде инфляции и девальвации, неожиданно были признаны безопасными. Но их безопасность никто не проверил с точки зрения риск-менеджмента: что произойдет, если их финансовое положение резко ухудшится, предположим, в рамках возникшего кризиса? Удастся ли им ввести необходимые жесткие меры экономии, чтобы придерживаться маастрихтского пакта? Или уступив общественным беспорядкам, они предпочтут дефолт по долговым обязательствам?

http://www.spekulant.ru/magazine/TorTorgujte_kross-kursom_evro_avstralijskij_dollaguyte_cross_kursom_EUR_AUD.html

Испанский мастер

Совсем недавно на рынке появился новый сервис для управления капиталом на рынке FOREX, который будет очень интересен нашим читателем. Речь идет об Инвестиционных счетах компании «Акмос Трейд». Его главной особенностью является удобство работы – трейдер (Управляющий) ведет торговлю на одном счете, а сделки с этого счета дублируются на прикрепленные счета Инвесторов. Нас очень заинтересовал новый сервис, и мы решили пообщаться с одним из трейдеров, который им уже активно пользуется. Итак, один из лидеров Рейтинга Управляющих «Акмос Трейд» - Valencia.

ВС: Здравствуйте! Спасибо, что согласились ответить на наши вопросы – читателям будет очень интересно узнать о Вашем опыте. Для начала расскажите, пожалуйста, немного о себе. Чем Вы занимаетесь, какое место в Вашей жизни занимает работа на международном валютном рынке FOREX?

Valencia: Здравствуйте! Мне 39 лет, и с 1998 года я живу в Испании, в городе Валенсия –поэтому я выбрал себе именно такой псевдоним. В принципе, у меня есть два основных занятия: продажа недвижимости в Испании и производство сувенирной продукции, но этот бизнес пока находится только в начальной стадии развития. Ну а FOREX – это то, что всегда выручает меня в трудные минуты жизни, я торгую на валютном рынке давно и трачу на это достаточно много времени. Особенно сейчас – когда я начал использовать Инвестиционные счета, и управляю не только своим капиталом, но и средствами моих инвесторов.

http://www.spekulant.ru/magazine/2010/07_2010/Ispanskij_master.html

Форекс - то, что создает трудные минуты в жизни, а не выручает. :stars:

Воробей писал(а):Форекс - то, что создает трудные минуты в жизни, а не выручает. :stars:

Скорее всего тот человек имел ввиду что выручает форекс не в плане прибыли, а как дешевное интересное эмоциональное занятие ))

Trader 48 писал(а):
Воробей писал(а):Форекс - то, что создает трудные минуты в жизни, а не выручает. :stars:

Скорее всего тот человек имел ввиду что выручает форекс не в плане прибыли, а как дешевное интересное эмоциональное занятие ))

Ах это...ну да, ну да.

Волатильный мир

Что еще показал недавно завершившийся саммит G20, так это то, что мы вступаем во времена Великой волатильности. В общем-то, рынки шатаются уже давно, но теперь можно точно сказать, что процесс находится в самом начале. По вполне объективным причинам хорошей отчетности будет все меньше, а компенсировать ее будут все более оптимистичными прогнозами, что и будет порождать самые причудливые колебания. На Forex валюты будут скакать вверх-вниз хотя бы потому, что США одинаково вреден как сильный, так и слабый доллар. Либо доллар слаб, и это уменьшает долг и помогает экспортерам, но тут можно и не заметить, как он перестанет быть резервной валютой. Либо доллар силен, но, соответственно, это плохо для долга, для экспортеров и, заодно, для банков. Кредитования и так нет, но при сильном долларе его точно уж не будет. Такая вот пошла жизнь, что США будут шататься из стороны в сторону, пытаясь влиять на события, а вместе с ними будут шататься и валюты. Ну, а дальше и все остальное, вплоть до правительств.

http://www.spekulant.ru/magazine/Volatilnyj_mir.html

Чем хуже
20.07.2010

Как и ожидалось, посмотрев на удручающе плохую отчетность, мировые финансовые власти тут же принялись ее корректировать и выдавать неадекватно оптимистичные прогнозы, причем видно, что у ОЭСР совесть еще осталась, а у МВФ – так и не появилась. ОЭСР печально говорит, что рост экономики хоть и наличествует, но замедляется, а МВФ, заявляет, что мировая экономика восстанавливается просто невиданными в истории темпами и повышает проценты роста буквально всем экономикам, особенно китайской.

Ну, это было ожидаемо. А что делать властям? Только подстегивать рынки бравурными прогнозами, которые к жизни отношения не имеют. Рынки реагируют на оптимизм и от хороших новостей начинают расти, что и требуется.

На то, что падают макроэкономические показатели, давно махнули рукой – сделать власти все равно ничего не могут. Хуже всего то, что пошли вниз фондовые индексы, рост которых был чуть не единственным фактором, свидетельствующим о восстановлении, и допустить их падения просто нельзя. Других примеров восстановления попросту нет.

Между тем, индексы растут ровно настолько, насколько их поддерживает ФРС. Без этой поддержки они не упадут даже, а рухнут с грохотом. Собственно, этот рост ни что иное, как инфляция, которой, как уверяет ФРС, вовсе и нет. Пока ее удается удерживать на рынках фиктивных капиталов, но что будет, когда эти рынки обвалятся?
http://www.spekulant.ru/magazine/CHem_huzhe.html

Неприкаянный триллион
27.07.2010

Обычно на депозит кладут излишек денег, когда хотят избежать сложных и рискованных вложений, особенно, если процент неплохой, либо, когда определенная сумма нужна через некоторое время на что-нибудь крайне необходимое. Лишних денег в российском государстве давно уже не водится, наоборот, наличествует огромная дыра в бюджете и деньги хорошо бы направить на решение разного рода экономических проблем, но Минфин рассудил иначе. Еще зимой 2010 года было решено один триллион рублей бюджетных денег положить на банковский депозит.

Если лишних денег нет, значит, есть нечто такое, на что деньги понадобятся в обязательном порядке, раз уж решено их изъять из и без того дефицитного бюджета. Ну, как не быть? Если минутку подумать, на ум сразу приходит наша многострадальная банковская система, которая, по официальной версии, выстояла в кризис и сейчас успешно развивается. Почему речь идет именно о банковской системе? А потому, что сырьевые экспортеры пока исправно поставляют сырье покупателям и зарабатывают деньги, практически всю промышленность совсем недавно объявили нестратегической и лишили государственной поддержки, то есть этот сегмент экономики считается обузой, остаются банки. Случись крупные неприятности в банковской системе и это моментально почувствует на себе множество людей по всей стране, как это было в 1998 году, а много ли народу страдает от проблем АвтоВАЗа? Только жители Тольятти, да дилеры. А с банками все может получиться намного хуже.
http://www.spekulant.ru/magazine/Neprikayannyj_trillion.html

Непозволительная роскошь
30.07.2010

На прошлой неделе (19–25 июля 2010 г.) закончилась, наконец, эпопея со стресс-тестами европейских банков, которая поначалу вызывала сильное беспокойство заинтересованных лиц – Германия предлагала публиковать только названия банков, прошедших или проваливших проверку, без подробностей, Британия вообще была против тестов. Правда, беспокойства заметно поубавилось, когда стали известны критерии проверки. Всем стало ясно, что это, в сущности, не более, чем PR-акция. Но не все так просто в нашем мире.

Для начала стоит вспомнить, что инициатором тестов стала Испания, состояния банковской системы которой справедливо опасается вся Европа. Неужели Мадрид решил показать, как реально обстоят дела в его банковском секторе? Как раз наоборот.

Тестирование коснулось лишь тех инструментов, которыми банки активно торгуют, например, государственных облигаций, а вот состояние инструментов, которые банковские структуры держат до срока истечения, по странной прихоти ЕЦБ и Комитета по банковскому надзору (CEBS), судя по всему, в результатах проверки отражения не нашло, иначе результаты были бы не такими радостными. То есть, ситуация с ипотечными бумагами у финансового и политического руководства ЕС беспокойства не вызывает. Будто бы не с пузыря в сфере недвижимости начался мировой кризис!
http://www.spekulant.ru/magazine/Nepozvolitelnaya_roskosh.html

Золото не ржавеет?
02.08.2010

Ржавое золото Банка России заставляет задуматься, насколько действительно ценен этот металл. И стоит ли он вообще того, чтобы в него вкладывать деньги.

Странные дела творятся в мире. Каждый школьник знает: одна из привлекательных особенностей золота заключается в его чрезвычайно высокой инертности. Это означает, что оно не окисляется и ни в какие реакции с природными элементами не вступает.

Однако эта истина, похоже, превращается в прах. Недавно известный предприниматель Герман Стерлигов обнаружил, что золотые монеты «Георгий Победоносец», выпущенные Банком России, покрылись ржавчиной. Банкирам пока удается сгладить волну вопросов, объясняя коррозию «неправильным» хранением. В это, конечно, поверить трудно. Но можно. Если бы не одно важное обстоятельство: эти монеты «инвестиционные» и сделаны они из золота 999/1000 пробы, как заявляет Банк России. Эти золотые монеты должны быть самыми что ни на есть «настоящими». А такие изделия, как известно, испортить «неправильным» хранением крайне трудно.
http://www.spekulant.ru/magazine/Zoloto_ne_rzhaveet.html

Опционная рулетка
05.08.2010

Можно ли по данным опционной торговли прогнозировать рынок? И да, и нет.

У трейдеров существует примета: в момент истечения опционных контрактов рынок базового актива оказывается там, где выплаты по всем открытым позициям оказываются минимальными. При этом, безусловно, учитывается, что размер платежа по каждому страйку опционных контрактов определяется путем умножения величины прибыли/убытка на объем открытых позиций. Если следовать этой логике, то получается следующее. На заранее определенные даты можно довольно точно предсказать ценовые уровни активов, используя сведения об опционной торговле по ним.

Подход к решению данной задачи весьма простой: достаточно найти минимальное значение всех выплат по исполняемым опционам при определенном значении рынка. Сделать это несложно путем обработки данных в электронных таблицах. По утверждению трейдеров, регулярно использующих подобный метод определения ценовых уровней на определенную дату, данный подход весьма эффективный. В общем-то, это логично. И вот почему.

Как показывают многочисленные тесты на разных активах, на длительных периодах времени (несколько лет) регулярные покупки/продажи стрэдлов («около-денежные» опционы колл и пут) обеспечивают результат, близкий к нулевому. Именно такой итог получается, если ежедневно, скажем, на закрытии рынка, создавать позицию из опционного стрэдла с одинаковым сроком жизни. Например, месячным. Спустя 30 дней после начала реализации стратегии это выльется в ежедневное исполнение какого-либо опциона, входящего в стрэдл — пут или колл. Безусловно, подобную торговлю можно осуществить не на каждом рынке, поскольку многие контракты торгуются на биржах и имеют заранее известную дату исполнения. Однако на внебиржевых рынках, например, на FOREX, подобная стратегия может быть реализована без каких-либо поправок на рыночную реальность.
При этом основной довод сторонников теории, предлагающей угадывать рынок благодаря данным о торговле опционами, довольно своеобразен: рынок настроен исключительно на то, чтобы «обобрать» всех инвесторов и торговцев. А раз так, то рынок всегда будет искать точку, где платить не надо. Особенно тем трейдерам, которые заранее сделали ставки на преодоление определенных ценовых значений, что и составляет одну из главных целей опционной торговли.
http://www.spekulant.ru/magazine/Opcionnaya_ruletka.html