Анализ рынка от IC Markets
08 фев 2018, 09:59
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.02.2018 г.
Выступления членов ФРС поддержали доллар
Торги на мировых рынках в среду можно было охарактеризовать, как ожидание. После распродаж в понедельник во вторник рынок акций США восстановился, но этот рост носил именно локальную восстановительную функцию на волне закрытия ряда открытых коротких и длинных позиций. Уже в среду перед началом торгов в Штатах фьючерсы на американские фондовые индексы торговались в красной зоне, а защитные активы пользовались спросом.
Инвесторы в целом проявляли в среду осторожный подход в оценке дальнейших перспектив рынка акций в Штатах и в целом к рискованным активам. На волне вероятного продолжения коррекционного движения пользовались спросом валюты-убежища – японская иена и американский доллар, также рыночные игроки приобретали золото и государственные облигации США. Но к открытию торговой сессии в Америке на облигационном рынке возобновились продажи облигаций, что привело к росту доходности. Так доходность бенчмарка 10-летник трежерис резко выросла накануне начала торгов до 1.02% до 2.794%, что указывало на снижении панических настроений.
Уже в американскую торговую сессию напряжение несколько спало, но в целом весь фокус рынка снова сосредоточился на том с каким темпом будет повышать процентные ставки ФРС. Заявления членов американского центрального банка Каплана и Дадли в отношении недавнего обвала на фондовом рынке в Штатах было спокойным, а Роберт Каплан даже сообщил, что приветствует коррекцию, так как считает, что ее оздоровительной. Он прямо не сказал, что на фондовом рынке есть финансовые пузыри, но, похоже, именно это и мелось ввиду. Напомним, что совсем недавно в своем интервью Bloomberg легендарный глава ФРС в прошлом Алан Гринспен заметил, что на фондовом рынке США есть два финансовых пузыря – в акциях и в государственных облигациях.
Дополнительным поддерживающим фактором для американского доллара было в среду выступление с комментарием руководителя ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, который оценил позитивно дальнейшие перспективы повышения ставок на фоне роста экономики.
«Учитывая тот факт, что экономика США растет темпами несколько выше тренда, следует продолжать повышение процентных ставок ФРС, - сказал он. – Ужесточение денежно-кредитной политики позволит удержать экономику от перегрева». (DJ Newswires)
Его слова усилили рост курса доллара по всему фронту валютных рынков и даже единая валюта, которая поддерживалась ожиданиями скорейшего изменения монетарного курса ЕЦБ упала к локальному минимуму.
Учитывая такое положение дел, можно предположить, что локальное усиление доллара к заседанию ФРС в марте может усилиться.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Выступления членов ФРС поддержали доллар
Торги на мировых рынках в среду можно было охарактеризовать, как ожидание. После распродаж в понедельник во вторник рынок акций США восстановился, но этот рост носил именно локальную восстановительную функцию на волне закрытия ряда открытых коротких и длинных позиций. Уже в среду перед началом торгов в Штатах фьючерсы на американские фондовые индексы торговались в красной зоне, а защитные активы пользовались спросом.
Инвесторы в целом проявляли в среду осторожный подход в оценке дальнейших перспектив рынка акций в Штатах и в целом к рискованным активам. На волне вероятного продолжения коррекционного движения пользовались спросом валюты-убежища – японская иена и американский доллар, также рыночные игроки приобретали золото и государственные облигации США. Но к открытию торговой сессии в Америке на облигационном рынке возобновились продажи облигаций, что привело к росту доходности. Так доходность бенчмарка 10-летник трежерис резко выросла накануне начала торгов до 1.02% до 2.794%, что указывало на снижении панических настроений.
Уже в американскую торговую сессию напряжение несколько спало, но в целом весь фокус рынка снова сосредоточился на том с каким темпом будет повышать процентные ставки ФРС. Заявления членов американского центрального банка Каплана и Дадли в отношении недавнего обвала на фондовом рынке в Штатах было спокойным, а Роберт Каплан даже сообщил, что приветствует коррекцию, так как считает, что ее оздоровительной. Он прямо не сказал, что на фондовом рынке есть финансовые пузыри, но, похоже, именно это и мелось ввиду. Напомним, что совсем недавно в своем интервью Bloomberg легендарный глава ФРС в прошлом Алан Гринспен заметил, что на фондовом рынке США есть два финансовых пузыря – в акциях и в государственных облигациях.
Дополнительным поддерживающим фактором для американского доллара было в среду выступление с комментарием руководителя ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса, который оценил позитивно дальнейшие перспективы повышения ставок на фоне роста экономики.
«Учитывая тот факт, что экономика США растет темпами несколько выше тренда, следует продолжать повышение процентных ставок ФРС, - сказал он. – Ужесточение денежно-кредитной политики позволит удержать экономику от перегрева». (DJ Newswires)
Его слова усилили рост курса доллара по всему фронту валютных рынков и даже единая валюта, которая поддерживалась ожиданиями скорейшего изменения монетарного курса ЕЦБ упала к локальному минимуму.
Учитывая такое положение дел, можно предположить, что локальное усиление доллара к заседанию ФРС в марте может усилиться.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
08 фев 2018, 11:55
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.02.2018 г.
Снижение на рынках возобновляется
Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения вслед за негативным закрытием торгов в США, которые придали отрицательный импульс азиатской торговой сессии. Опубликованные позитивные данные из Китая и Германии нес могли удержать рынки в положительном настрое.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.503,95 (-0,69%)
FTSE 100 - 7.237,50 (-0,58%)
CAC 40 - 5.233,50 (-0,43%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Он незначительно снижается к евро, стерлингу и австралийскому доллару, но при этом растет к японское иене, канадскому и новозеландскому долларам. «Новозеландец» и «канадец» находятся под давлением на фоне итога заседания РБНЗ и снижения цен на сырую нефть. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2267 (+0.04%), GBPUSD - 1,3886 (+0.07%), USDJPY – 109,56 (+0.16%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться на волне публикации данных по запасам нефти в США от министерства энергетики страны, которые показали рекордную добычу нефти в 10.2 млн баррелей в сутки. Brent на момент написания комментария снижается на 0.21% до 65.37 доллара за баррель. WTI теряет 0.26% до 61.63 доллара за баррель.
Позитивная оценка членами ФРС экономической ситуации в Штатах, а также рост обеспокоенности перегревом национальной экономики усиливает ожидание более агрессивного повышения процентных ставок в текущем году. На этой волне плавное укрепление доллара может продолжиться.
В четверг состоится заседание Банка Англии по денежной политике. Ожидаются выступления членов ФРС Кашкари, Харкера и Каплана, а также управляющего РБА Лоуи и Бундесбанка Вайдмана.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Снижение на рынках возобновляется
Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения вслед за негативным закрытием торгов в США, которые придали отрицательный импульс азиатской торговой сессии. Опубликованные позитивные данные из Китая и Германии нес могли удержать рынки в положительном настрое.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.503,95 (-0,69%)
FTSE 100 - 7.237,50 (-0,58%)
CAC 40 - 5.233,50 (-0,43%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Он незначительно снижается к евро, стерлингу и австралийскому доллару, но при этом растет к японское иене, канадскому и новозеландскому долларам. «Новозеландец» и «канадец» находятся под давлением на фоне итога заседания РБНЗ и снижения цен на сырую нефть. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2267 (+0.04%), GBPUSD - 1,3886 (+0.07%), USDJPY – 109,56 (+0.16%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться на волне публикации данных по запасам нефти в США от министерства энергетики страны, которые показали рекордную добычу нефти в 10.2 млн баррелей в сутки. Brent на момент написания комментария снижается на 0.21% до 65.37 доллара за баррель. WTI теряет 0.26% до 61.63 доллара за баррель.
Позитивная оценка членами ФРС экономической ситуации в Штатах, а также рост обеспокоенности перегревом национальной экономики усиливает ожидание более агрессивного повышения процентных ставок в текущем году. На этой волне плавное укрепление доллара может продолжиться.
В четверг состоится заседание Банка Англии по денежной политике. Ожидаются выступления членов ФРС Кашкари, Харкера и Каплана, а также управляющего РБА Лоуи и Бундесбанка Вайдмана.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
09 фев 2018, 09:37
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.02.2018 г.
Более «жесткое» заявление Банка Англии поддержало стерлинг
В четверг финансовые рынки оставались под давлением на волне возобновления снижения фондовых индексов в Штатах в среду, и уже в четверг в Азии и Европе. Центральным событием по-прежнему является ожидание продолжения коррекции в Америке на фоне сохранения процесса повышения процентных ставок от ФРС. Но после публикации отчетности компании Twitter ситуация резко изменилась, на рынки вернулся позитив и торги в Америке начались в «зеленой» зоне.
Вчера в фокусе рынка было заседание Банка Англии по монетарной политике, итогом которого был несколько более позитивный прогноз по росту экономики на 1.8% в текущем году, а также в следующем и 2020-м. Банк оставил без изменений уровень процентных ставок и объем покупок активов в размере 435 000. Ключевая процентная ставка сохранилась на уровне в 0.50%. Но главным было содержание резолюции банка, которая оказалась более оптимистичной, чем предполагалось. Регулятор заявил, что необходимо ужесточить денежно-кредитную политику раньше и сильнее, чем это предполагалось ранее на ноябрьском заседании. На этой волне стерлинг вырос по отношению к основным валютам и даже локальная сильная позиция американского доллара не устояла, и «американец» упал по отношению к британской валюте.
В своем комментарии управляющий Банком Англии М. Карни конкретизировал, сообщив, что «повышение ставок будет более постепенным, чем в предыдущих циклах». Он также заметил, что большим негативом является ситуация неопределенности вокруг выхода Великобритании из Евросоюза. Рынок не стал воспринимать слова главы регулятора, а сконцентрировался на сообщении о более быстром повышении стоимости заимствований.
Оценивая обновленные перспективы в отношении курса стерлинга, теперь можно говорить, что все внимание рынка будет сконцентрировано на выходящих экономических данных в Британии.
В четверг также публиковались данные с рынка труда США, которые снова порадовали инвесторов своими позитивными цифрами. Согласно представленным данным число первичных заявок на получение пособий по безработице упало до 221 000 против 230 000 за предыдущую неделю и прогноза роста до 236 000.
На валютном рынке доллар оказался под давлением к европейским валютам на волне роста курса стерлинга, так как у европейских инвесторов появилась надежда, что и ЕЦБ все-тки проявит жесткость и окончательно в этом году прекратить меры стимулирования. На этой волне вслед за британской валютой подросла и единая европейская.
Но несмотря на локальный позитив все может быстро закончится, если рынки снова обратят внимание на реальность продолжения коррекции в США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Более «жесткое» заявление Банка Англии поддержало стерлинг
В четверг финансовые рынки оставались под давлением на волне возобновления снижения фондовых индексов в Штатах в среду, и уже в четверг в Азии и Европе. Центральным событием по-прежнему является ожидание продолжения коррекции в Америке на фоне сохранения процесса повышения процентных ставок от ФРС. Но после публикации отчетности компании Twitter ситуация резко изменилась, на рынки вернулся позитив и торги в Америке начались в «зеленой» зоне.
Вчера в фокусе рынка было заседание Банка Англии по монетарной политике, итогом которого был несколько более позитивный прогноз по росту экономики на 1.8% в текущем году, а также в следующем и 2020-м. Банк оставил без изменений уровень процентных ставок и объем покупок активов в размере 435 000. Ключевая процентная ставка сохранилась на уровне в 0.50%. Но главным было содержание резолюции банка, которая оказалась более оптимистичной, чем предполагалось. Регулятор заявил, что необходимо ужесточить денежно-кредитную политику раньше и сильнее, чем это предполагалось ранее на ноябрьском заседании. На этой волне стерлинг вырос по отношению к основным валютам и даже локальная сильная позиция американского доллара не устояла, и «американец» упал по отношению к британской валюте.
В своем комментарии управляющий Банком Англии М. Карни конкретизировал, сообщив, что «повышение ставок будет более постепенным, чем в предыдущих циклах». Он также заметил, что большим негативом является ситуация неопределенности вокруг выхода Великобритании из Евросоюза. Рынок не стал воспринимать слова главы регулятора, а сконцентрировался на сообщении о более быстром повышении стоимости заимствований.
Оценивая обновленные перспективы в отношении курса стерлинга, теперь можно говорить, что все внимание рынка будет сконцентрировано на выходящих экономических данных в Британии.
В четверг также публиковались данные с рынка труда США, которые снова порадовали инвесторов своими позитивными цифрами. Согласно представленным данным число первичных заявок на получение пособий по безработице упало до 221 000 против 230 000 за предыдущую неделю и прогноза роста до 236 000.
На валютном рынке доллар оказался под давлением к европейским валютам на волне роста курса стерлинга, так как у европейских инвесторов появилась надежда, что и ЕЦБ все-тки проявит жесткость и окончательно в этом году прекратить меры стимулирования. На этой волне вслед за британской валютой подросла и единая европейская.
Но несмотря на локальный позитив все может быстро закончится, если рынки снова обратят внимание на реальность продолжения коррекции в США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
09 фев 2018, 11:34
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.02.2018 г.
Европа падает на новой волне негатива
Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались падением на фоне негативного закрытия накануне американского рынка акций. На финансовых рынках по-прежнему риск-аппетит находится под давлением.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.256,96 (-0,03%)
FTSE 100 - 7.139,50 (-0,43%)
CAC 40 - 5.135,50 (-0,31%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением после вчерашнего повышения на фоне новой волны распродаж на рынке акций в США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2285 (+0.31%), GBPUSD - 1,3984 (+0.52%), USDJPY – 109,17 (+0.40%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться по причине заметного падения риск-аппетита инвесторов на мировых рынках. Brent на момент написания комментария снижается на 0.66% до 64.38 доллара за баррель. WTI падает на 0.98% до 60.55 доллара за баррель.
Сегодня рынки могут сделать попытку восстановиться, но вряд ли это станет основанием для восстановления широкомасштабного спроса на риск.
В пятницу будет опубликован большой пакет статистики по обрабатывающей промышленности Великобритании. Выйдут значения по занятости в Канаде, а также по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes. Состоится заседание ЦБ РФ по денежной политике.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Европа падает на новой волне негатива
Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались падением на фоне негативного закрытия накануне американского рынка акций. На финансовых рынках по-прежнему риск-аппетит находится под давлением.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.256,96 (-0,03%)
FTSE 100 - 7.139,50 (-0,43%)
CAC 40 - 5.135,50 (-0,31%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением после вчерашнего повышения на фоне новой волны распродаж на рынке акций в США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2285 (+0.31%), GBPUSD - 1,3984 (+0.52%), USDJPY – 109,17 (+0.40%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться по причине заметного падения риск-аппетита инвесторов на мировых рынках. Brent на момент написания комментария снижается на 0.66% до 64.38 доллара за баррель. WTI падает на 0.98% до 60.55 доллара за баррель.
Сегодня рынки могут сделать попытку восстановиться, но вряд ли это станет основанием для восстановления широкомасштабного спроса на риск.
В пятницу будет опубликован большой пакет статистики по обрабатывающей промышленности Великобритании. Выйдут значения по занятости в Канаде, а также по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes. Состоится заседание ЦБ РФ по денежной политике.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
12 фев 2018, 11:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.02.2018 г.
Ситуация на фондовом рынке в Штатах будет влиять на мировые рынки
Финансовые рынки закончили очень непростую и волатильную неделю, которая показала, что не бывает бесконечной «радости в жизни». Вертикальный рост рынков акций неожиданно заканчивается либо здоровой коррекцией, либо обвалом. Похожая ситуация произошла на американском рынке акций на прошлой неделе.
И здесь возникает резонный вопрос. А какие будут последствия этого? Закончится ли это паникой и обвалом на рынке акций, который перекинется, возможно, и на другие страны или все-таки перерастет в столь долго ожидаемую и назреваемую коррекцию.
Пока наблюдая за динамикой фондового рынка США: акциями компаний и государственных облигаций, можно говорить о вероятном развитии второго варианта, коррекционного. В пользу этого говорит устойчивый рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые в свою очередь растут на сильных ожиданиях продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС. Так доходность 10-летних трежерис в пятницу достигла отметки в 2.857%. Можно предположить, что если она преодолеет уровень в 3.0% - это будет еще одним сильным аргументом в пользу повышения ставок и соответственно будет негативом для курса акций американских компаний.
На волне таких событий доллар несомненно будет получать поддержку, вероятнее всего, плавную. Но его рост будет сдерживаться высокими ожиданиями того, что ЕЦБ и многие другие центральные банки, валюты которых относятся к основным, также станут менять свои монетарные курсы, что будет поддерживать их национальные валюты. Вот почему мы считаем, что усиление доллара будет сталкиваться с противоположным явлением – спросом на основные валюты, которые являются во многом недооцененными. И здесь уже сложно сказать, кто кого победит.
Можно предположить, что если ФРС повысив ставки в марте просигнализирует о вероятном усилении этого процесса, то тогда следует ожидать более активного роста курса доллара. И здесь очень многое будет зависеть от динамики индекса потребительских цен. Если он усилит давление, то доходности гособлигаций несомненно поползут вверх, поддерживая интерес инвесторов к американской валюте.
Сегодня же не ожидается к публикации интересных экономических данных, поэтому все внимание рыночных игроков снова будет обращено на фондовый рынок США, который снова окажет сильное влияние на мировые рынки.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Ситуация на фондовом рынке в Штатах будет влиять на мировые рынки
Финансовые рынки закончили очень непростую и волатильную неделю, которая показала, что не бывает бесконечной «радости в жизни». Вертикальный рост рынков акций неожиданно заканчивается либо здоровой коррекцией, либо обвалом. Похожая ситуация произошла на американском рынке акций на прошлой неделе.
И здесь возникает резонный вопрос. А какие будут последствия этого? Закончится ли это паникой и обвалом на рынке акций, который перекинется, возможно, и на другие страны или все-таки перерастет в столь долго ожидаемую и назреваемую коррекцию.
Пока наблюдая за динамикой фондового рынка США: акциями компаний и государственных облигаций, можно говорить о вероятном развитии второго варианта, коррекционного. В пользу этого говорит устойчивый рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые в свою очередь растут на сильных ожиданиях продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС. Так доходность 10-летних трежерис в пятницу достигла отметки в 2.857%. Можно предположить, что если она преодолеет уровень в 3.0% - это будет еще одним сильным аргументом в пользу повышения ставок и соответственно будет негативом для курса акций американских компаний.
На волне таких событий доллар несомненно будет получать поддержку, вероятнее всего, плавную. Но его рост будет сдерживаться высокими ожиданиями того, что ЕЦБ и многие другие центральные банки, валюты которых относятся к основным, также станут менять свои монетарные курсы, что будет поддерживать их национальные валюты. Вот почему мы считаем, что усиление доллара будет сталкиваться с противоположным явлением – спросом на основные валюты, которые являются во многом недооцененными. И здесь уже сложно сказать, кто кого победит.
Можно предположить, что если ФРС повысив ставки в марте просигнализирует о вероятном усилении этого процесса, то тогда следует ожидать более активного роста курса доллара. И здесь очень многое будет зависеть от динамики индекса потребительских цен. Если он усилит давление, то доходности гособлигаций несомненно поползут вверх, поддерживая интерес инвесторов к американской валюте.
Сегодня же не ожидается к публикации интересных экономических данных, поэтому все внимание рыночных игроков снова будет обращено на фондовый рынок США, который снова окажет сильное влияние на мировые рынки.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
12 фев 2018, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.02.18 г.
EURUSD
Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.2295 на фоне ожидания публикации новых данных экономической статистики из США, а также из еврозоны.
Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики расположены над зоной перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Если пара удержится ниже отметки 1.2295, есть вероятность ее локального снижения к 1.2165.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
EURUSD
Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.2295 на фоне ожидания публикации новых данных экономической статистики из США, а также из еврозоны.
Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики расположены над зоной перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Если пара удержится ниже отметки 1.2295, есть вероятность ее локального снижения к 1.2165.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
12 фев 2018, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.02.2018 г.
Доллар снижается на спокойных торгах
Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывали закрытие в пятницу торгов в США в «зеленой» зоне. Похоже, что многие рыночные игроки считают, что коррекция закончилась и на достигнутых максимумах было бы неплохо покупать подешевевшие акции компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.261,25 (+1,27%)
FTSE 100 - 7.161,25 (+0,97%)
CAC 40 - 5.127,50 (+0,95%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе находится под небольшим давлением. Пятничный отскок вверх американского рынка акций оказал давление на курс доллара. Динамика американской валюты по-прежнему будет зависеть от поведения рынка акций и государственных облигаций в Америке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2267 (+0.14%), GBPUSD - 1,3835 (+0.08%), USDJPY – 108,59 (-0.18%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после распродажи на прошлой неделе. Их рост также поддерживается локальным ослаблением доллара на валютных рынках.. Brent на момент написания комментария растет на 1.13% до 63.50 доллара за баррель. WTI падает на 1.39% до 60.02 доллара за баррель.
Мы рассматриваем снижение курса доллара пока, как некоторую передышку перед новой попыткой продолжить рост.
В понедельник не ожидается публикации важных экономических данных за исключением публикации отчета федерального бюджета США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Доллар снижается на спокойных торгах
Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывали закрытие в пятницу торгов в США в «зеленой» зоне. Похоже, что многие рыночные игроки считают, что коррекция закончилась и на достигнутых максимумах было бы неплохо покупать подешевевшие акции компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.261,25 (+1,27%)
FTSE 100 - 7.161,25 (+0,97%)
CAC 40 - 5.127,50 (+0,95%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе находится под небольшим давлением. Пятничный отскок вверх американского рынка акций оказал давление на курс доллара. Динамика американской валюты по-прежнему будет зависеть от поведения рынка акций и государственных облигаций в Америке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2267 (+0.14%), GBPUSD - 1,3835 (+0.08%), USDJPY – 108,59 (-0.18%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после распродажи на прошлой неделе. Их рост также поддерживается локальным ослаблением доллара на валютных рынках.. Brent на момент написания комментария растет на 1.13% до 63.50 доллара за баррель. WTI падает на 1.39% до 60.02 доллара за баррель.
Мы рассматриваем снижение курса доллара пока, как некоторую передышку перед новой попыткой продолжить рост.
В понедельник не ожидается публикации важных экономических данных за исключением публикации отчета федерального бюджета США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
13 фев 2018, 07:58
Технический анализ пары GBP/USD на 13.02.2018
Пара GBP/USD торгуется в небольшой локальной консолидации чуть выше локального минимума. Необходимо отметить, что крупный объем сосредоточен как на текущем уровне, так и чуть выше него, что оказывает давление на цену, а учитывая наличие сильного локального нисходящего тренда, необходимо отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре.
Открывать продажи можно после возобновления падения цены и пробоя локального минимума. Пробойное движение должно быть резким и стремительным, желательно, на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.
Сентимент рынка указывает, что мы должны отдать предпочтение покупкам, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»). Тем не менее, учитывая сильный локальный нисходящий тренд, именно короткие позиции все ещё должны быть в приоритете.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
Пара GBP/USD торгуется в небольшой локальной консолидации чуть выше локального минимума. Необходимо отметить, что крупный объем сосредоточен как на текущем уровне, так и чуть выше него, что оказывает давление на цену, а учитывая наличие сильного локального нисходящего тренда, необходимо отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре.
Открывать продажи можно после возобновления падения цены и пробоя локального минимума. Пробойное движение должно быть резким и стремительным, желательно, на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.
Сентимент рынка указывает, что мы должны отдать предпочтение покупкам, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»). Тем не менее, учитывая сильный локальный нисходящий тренд, именно короткие позиции все ещё должны быть в приоритете.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
13 фев 2018, 08:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.02.2018 г.
Рынки стоят у «красной черты»
В понедельник американский доллар снизился по отношению к основным валютам на волне роста на мировых фондовым рынках. Инвесторы по-прежнему задаются вопросом, что же это было на прошлой неделе? Это результат коррекции или начало более глубоких процессов, связанных с переоценкой рыночными игроками ситуации складывающейся на рынках?
Прогнозы по потребительской инфляции в США несколько успокоили рынки, которые считают, что в январе она замедлится, а значит ФРС в худшем случае продолжит плавное повышение процентных ставок, не нанося заметного ущерба спросу на рискованные активы. Похоже, что заметное количество участников рынка именно так и думает, а недавние распродажи на рынках акций, в первую очередь в Штатах, воспринимает, как «легкую» коррекцию, которая предоставила возможность для покупок ни низких уровнях.
Но действительно ли это коррекция или мы являемся свидетелями проявления чего-то другого?
Ситуация на рынках действительно странная. Мы наблюдаем движение поездов сразу в один конец при том, что они должны двигаться в разные стороны. Имеется ввиду, конечно, одновременный рост рынка акций и доходностей по государственным облигациям Казначейства США. Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка акций является неадекватным и строился в последние почти два года на двух факторах – все еще дешевой ликвидности от ФРС и экономического роста. Значительный объем денег закаченных в финансовую систему в течение программ QE, низкие процентные ставки, а также восстановление экономики побудили инвесторов покупать ценные бумаги. Но в том то и кроется проблема, что рост рынка акций шел значительными опережающими темпами, чем это могло бы быть в ситуации без последствий применяемых ранее мер стимулирования. Рынок акций распух до нельзя, сформировав финансовый пузырь. Схожая картина произошла и на рынке государственного долга. Но там процесс продаж гособлигаций не прекращается, способствуя росту доходности этих бумаг, а вот фондовые индексы все еще держатся у локальных максимумов.
Согласно последним данным, доходность бенчмарка 10-летних трежерис находится у «красной черты», уровня в 3.0%. Сейчас они демонстрируют значение на момент написания статьи в 2.848%. Считается, что преодоление уровня доходности в 3.0% приведет к падению роста интереса у инвесторов в значительной мере к рискованным активам. Это может стать причиной схлопывания пузыря на рынке акций со всеми вытекающими последствиями. Стартом к этому процессу может стать публикация на этой неделе данных по потребительской инфляции в Штатах. Если она оживится, то мы снова станем свидетелями обвала на фондовом рынке и преодоление доходности 10-летних бумаг уровня в 3.0%. Это в свою очередь подтолкнет интерес рыночных игроков к доллару, который должен будет получить поддержку.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Рынки стоят у «красной черты»
В понедельник американский доллар снизился по отношению к основным валютам на волне роста на мировых фондовым рынках. Инвесторы по-прежнему задаются вопросом, что же это было на прошлой неделе? Это результат коррекции или начало более глубоких процессов, связанных с переоценкой рыночными игроками ситуации складывающейся на рынках?
Прогнозы по потребительской инфляции в США несколько успокоили рынки, которые считают, что в январе она замедлится, а значит ФРС в худшем случае продолжит плавное повышение процентных ставок, не нанося заметного ущерба спросу на рискованные активы. Похоже, что заметное количество участников рынка именно так и думает, а недавние распродажи на рынках акций, в первую очередь в Штатах, воспринимает, как «легкую» коррекцию, которая предоставила возможность для покупок ни низких уровнях.
Но действительно ли это коррекция или мы являемся свидетелями проявления чего-то другого?
Ситуация на рынках действительно странная. Мы наблюдаем движение поездов сразу в один конец при том, что они должны двигаться в разные стороны. Имеется ввиду, конечно, одновременный рост рынка акций и доходностей по государственным облигациям Казначейства США. Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка акций является неадекватным и строился в последние почти два года на двух факторах – все еще дешевой ликвидности от ФРС и экономического роста. Значительный объем денег закаченных в финансовую систему в течение программ QE, низкие процентные ставки, а также восстановление экономики побудили инвесторов покупать ценные бумаги. Но в том то и кроется проблема, что рост рынка акций шел значительными опережающими темпами, чем это могло бы быть в ситуации без последствий применяемых ранее мер стимулирования. Рынок акций распух до нельзя, сформировав финансовый пузырь. Схожая картина произошла и на рынке государственного долга. Но там процесс продаж гособлигаций не прекращается, способствуя росту доходности этих бумаг, а вот фондовые индексы все еще держатся у локальных максимумов.
Согласно последним данным, доходность бенчмарка 10-летних трежерис находится у «красной черты», уровня в 3.0%. Сейчас они демонстрируют значение на момент написания статьи в 2.848%. Считается, что преодоление уровня доходности в 3.0% приведет к падению роста интереса у инвесторов в значительной мере к рискованным активам. Это может стать причиной схлопывания пузыря на рынке акций со всеми вытекающими последствиями. Стартом к этому процессу может стать публикация на этой неделе данных по потребительской инфляции в Штатах. Если она оживится, то мы снова станем свидетелями обвала на фондовом рынке и преодоление доходности 10-летних бумаг уровня в 3.0%. Это в свою очередь подтолкнет интерес рыночных игроков к доллару, который должен будет получить поддержку.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
13 фев 2018, 09:02
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.02.18 г.
AUDUSD
Новостной фон:
Пара получает локальную поддержку на волне роста спроса на рискованные активы и ослабления интереса инвесторов к американскому доллару перед публикацией данных по потребительской инфляции в США.
Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7830. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum уверенно растет.
Торговые рекомендации.
Есть вероятность, что пара подрастет к отметке 0.7900-10.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
AUDUSD
Новостной фон:
Пара получает локальную поддержку на волне роста спроса на рискованные активы и ослабления интереса инвесторов к американскому доллару перед публикацией данных по потребительской инфляции в США.
Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7830. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum уверенно растет.
Торговые рекомендации.
Есть вероятность, что пара подрастет к отметке 0.7900-10.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
13 фев 2018, 12:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.02.2018 г.
Рынки замирают в ожидании важных экономических данных
Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. В фокусе рынка публикация сегодня данных по потребительской инфляции в Великобритании, а также завтрашние цифры индекса потребительских цен в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.278,00 (-0,04%)
FTSE 100 - 7.192,25 (+0,21%)
CAC 40 - 5.140,30 (+0,24%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США, которые будут обнародованы в среду. Они окажут несомненное влияние на валютные рынки. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2311 (+0.15%), GBPUSD - 1,3847 (+0.06%), USDJPY – 107,79 (-0.80%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут благодаря спросу на риск и на волне небольшого ослабления доллара. Также инвесторы надеются, что увеличение добычи нефти будет компенсироваться ростом спроса. Brent на момент написания комментария растет на 0.62% до 62.98 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.51% до 59.59 доллара за баррель.
На валютном рынке мы ожидаем продолжения периода консолидации до публикации данных экономической статистики из США.
Во вторник выйдут данные индекса потребительских цен в Великобритании, производственной инфляции в Швейцарии. Состоится выступление с комментарием члена ФРС Местер.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Рынки замирают в ожидании важных экономических данных
Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. В фокусе рынка публикация сегодня данных по потребительской инфляции в Великобритании, а также завтрашние цифры индекса потребительских цен в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.278,00 (-0,04%)
FTSE 100 - 7.192,25 (+0,21%)
CAC 40 - 5.140,30 (+0,24%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США, которые будут обнародованы в среду. Они окажут несомненное влияние на валютные рынки. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2311 (+0.15%), GBPUSD - 1,3847 (+0.06%), USDJPY – 107,79 (-0.80%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут благодаря спросу на риск и на волне небольшого ослабления доллара. Также инвесторы надеются, что увеличение добычи нефти будет компенсироваться ростом спроса. Brent на момент написания комментария растет на 0.62% до 62.98 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.51% до 59.59 доллара за баррель.
На валютном рынке мы ожидаем продолжения периода консолидации до публикации данных экономической статистики из США.
Во вторник выйдут данные индекса потребительских цен в Великобритании, производственной инфляции в Швейцарии. Состоится выступление с комментарием члена ФРС Местер.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
14 фев 2018, 08:32
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.02.2018 г.
В фокусе рынка данные статистики из США
Торги во вторник закончились ослаблением курса американского доллара против всех основных валют в фокусе рынка публикация обновленных данных по потребительской инфляции в США.
Мнение рынка на тот счет какие они выйдут разделились. Одни считают, что пока нет никаких причин беспокоиться, так как инфляция останется слабой, а значит ФРС в худшем случае просто сохранит нынешний трех разовый темп плавного увеличения процентных ставок в этом году по 0.25%. Другие наоборот предполагают, что базовый индекс потребительских цен в январе может вырасти на 0.4% против прогноза в 0.2%. Каковы будут реальные данные мы уже узнаем сегодня днем.
Что касается реакции рынков, то она может быть довольно бурной. Если значения инфляционных показателей продемонстрируют хоть какое-то ее усиление, то это может стать причиной нового обвала на рынке акций в США, который потянет за собой и все остальные рынки по примеру того, как это было 5 февраля. То, что такой вариант развития событий рынки допускают ярко проявляется в динамике традиционных защитных активов. У инвесторов продолжают пользоваться спросом золото, японская иена, швейцарский франк и снова внимание было обращено, как и в тот понедельник 5 февраля на государственные облигации казначейства США.
Такое поведение указывает на то, что инвесторы допускают вероятность не просто продолжения коррекции, а именно возобновления сильного падения американского рынка акций.
Оценивая вероятные перспективы развития событий после выхода данных по потребительской инфляции, мы считаем, что в любом случае риск продолжения снижения фондовых индексов в Штатах остается очень высоким. Другой вопрос. Станем ли мы свидетелями обвального падения или возобновления плавного снижения после восстановления в последние дни? Все будет зависеть от данных, но, что все предпосылки для продолжения снижения рынка имеются – это верно.
Сегодня выходили важные данные по ВВП Японии, которые оказались заметно хуже ожиданий, но иена на них не отреагировала падением, так как пользовалась спросом, выполняя свою традиционную функцию валюты-убежища.
Согласно представленным данным, в годовом выражении за четвертый квартал ВВП снизился в росте до 0.5% Прогнозировалось повышение на 0.9%. Но, что еще важно, так это то, что предыдущее значение индикатора было пересмотрено в сторону понижения до 2.2%. Квартальное значение макроэкономического индикатора продемонстрировало повышение на 0.1% против прогноза роста на 0.2%. Кроме этого, предыдущее значение также было пересмотрено в сторону снижения роста до 1.0%.
Представленные данные ярко указывают, что бытовавшие надежды на то, что ЦБ Японии в этом году задумается о прекращении мер стимулирования беспочвены.
Сегодня также будут публиковаться цифры по ВВП Германии и еврозоны, но, как нам представляется, фокус рынка все-таки будет сконцентрирован на новостях из США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
В фокусе рынка данные статистики из США
Торги во вторник закончились ослаблением курса американского доллара против всех основных валют в фокусе рынка публикация обновленных данных по потребительской инфляции в США.
Мнение рынка на тот счет какие они выйдут разделились. Одни считают, что пока нет никаких причин беспокоиться, так как инфляция останется слабой, а значит ФРС в худшем случае просто сохранит нынешний трех разовый темп плавного увеличения процентных ставок в этом году по 0.25%. Другие наоборот предполагают, что базовый индекс потребительских цен в январе может вырасти на 0.4% против прогноза в 0.2%. Каковы будут реальные данные мы уже узнаем сегодня днем.
Что касается реакции рынков, то она может быть довольно бурной. Если значения инфляционных показателей продемонстрируют хоть какое-то ее усиление, то это может стать причиной нового обвала на рынке акций в США, который потянет за собой и все остальные рынки по примеру того, как это было 5 февраля. То, что такой вариант развития событий рынки допускают ярко проявляется в динамике традиционных защитных активов. У инвесторов продолжают пользоваться спросом золото, японская иена, швейцарский франк и снова внимание было обращено, как и в тот понедельник 5 февраля на государственные облигации казначейства США.
Такое поведение указывает на то, что инвесторы допускают вероятность не просто продолжения коррекции, а именно возобновления сильного падения американского рынка акций.
Оценивая вероятные перспективы развития событий после выхода данных по потребительской инфляции, мы считаем, что в любом случае риск продолжения снижения фондовых индексов в Штатах остается очень высоким. Другой вопрос. Станем ли мы свидетелями обвального падения или возобновления плавного снижения после восстановления в последние дни? Все будет зависеть от данных, но, что все предпосылки для продолжения снижения рынка имеются – это верно.
Сегодня выходили важные данные по ВВП Японии, которые оказались заметно хуже ожиданий, но иена на них не отреагировала падением, так как пользовалась спросом, выполняя свою традиционную функцию валюты-убежища.
Согласно представленным данным, в годовом выражении за четвертый квартал ВВП снизился в росте до 0.5% Прогнозировалось повышение на 0.9%. Но, что еще важно, так это то, что предыдущее значение индикатора было пересмотрено в сторону понижения до 2.2%. Квартальное значение макроэкономического индикатора продемонстрировало повышение на 0.1% против прогноза роста на 0.2%. Кроме этого, предыдущее значение также было пересмотрено в сторону снижения роста до 1.0%.
Представленные данные ярко указывают, что бытовавшие надежды на то, что ЦБ Японии в этом году задумается о прекращении мер стимулирования беспочвены.
Сегодня также будут публиковаться цифры по ВВП Германии и еврозоны, но, как нам представляется, фокус рынка все-таки будет сконцентрирован на новостях из США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
14 фев 2018, 10:22
Технический анализ пары XAU/USD на 14.02.2018
Цена продолжила свой рост и в данный момент тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локальной консолидации 1333.70 – 1337.20. Стоит отметить, что рост цены был на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какие-либо новые объемные уровни, а открывать покупки можно только после пробоя сопротивления.
Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
Цена продолжила свой рост и в данный момент тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локальной консолидации 1333.70 – 1337.20. Стоит отметить, что рост цены был на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какие-либо новые объемные уровни, а открывать покупки можно только после пробоя сопротивления.
Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
14 фев 2018, 11:53
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.02.2018 г.
Данные по инфляции в Штатах подтолкнут доллар вверх
Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте на фоне опубликованных данных по ВВП Германии и ожидания значений по потребительской инфляции в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.288,63 (+0,76%)
FTSE 100 - 7.209,75 (+0,58%)
CAC 40 - 5.127,80 (+0,36%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе находится под давлением перед публикацией важных данных по потребительской инфляции в Штатах. Рынки с напряжением ждут их. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2383 (+0.25%), GBPUSD - 1,3901 (+0.09%), USDJPY – 107,38 (-0.41%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне вышедших данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали сильный рост запасов нефти за прошлую неделю на 3.947 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.14% до 62.63 доллара за баррель. WTI падает на 0.35% до 58.98 доллара за баррель.
Мы считаем, что основные движения на рынках начнутся уже после публикации инфляционных показателей в 16.30 МСК из США. Если данные выйдут несколько лучше прогнозов, доллар может получить поддержку на волне новой фазы падения американского рынка акций.
В среду будут представлены данные по ВВП еврозоны. Выйдут значения по потребительской инфляции и розничным продажам в США. Будут также будут обнародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Данные по инфляции в Штатах подтолкнут доллар вверх
Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте на фоне опубликованных данных по ВВП Германии и ожидания значений по потребительской инфляции в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.288,63 (+0,76%)
FTSE 100 - 7.209,75 (+0,58%)
CAC 40 - 5.127,80 (+0,36%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе находится под давлением перед публикацией важных данных по потребительской инфляции в Штатах. Рынки с напряжением ждут их. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2383 (+0.25%), GBPUSD - 1,3901 (+0.09%), USDJPY – 107,38 (-0.41%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне вышедших данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали сильный рост запасов нефти за прошлую неделю на 3.947 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.14% до 62.63 доллара за баррель. WTI падает на 0.35% до 58.98 доллара за баррель.
Мы считаем, что основные движения на рынках начнутся уже после публикации инфляционных показателей в 16.30 МСК из США. Если данные выйдут несколько лучше прогнозов, доллар может получить поддержку на волне новой фазы падения американского рынка акций.
В среду будут представлены данные по ВВП еврозоны. Выйдут значения по потребительской инфляции и розничным продажам в США. Будут также будут обнародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
15 фев 2018, 08:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.02.2018 г.
Рынки стоят в начале смены глобального тренда
Инвесторы все последнее время с напряжением ожидали выхода данных по потребительской инфляции в США для того, чтобы понять насколько активно ФРС может повышать процентные ставки в текущем году.
И вот значения индекса потребительских цен (CPI) были представлены. Согласно им, потребительская инфляция в годовом выражении сохранила темп роста в 2.1% при этом предполагалось, что она снизится до 1.9%. Его месячное январское значение заметно прибавило до 0.5% против прогноза роста на 0.3% и предыдущего декабрьского значения в 0.2%, которое было пересмотрено в сторону повышения. Также позитивными оказались и цифры базового индекса потребительских цен (CPI). В годовом исчислении индикатор также остался на прежнем уровне роста в 1.8%. Ожидалось, что он снизится до 1.7%. В январе показатель подрос на 0.3% против прогноза повышения на 0.2% и пересмотренного в сторону понижения до 0.2% декабрьского значения индикатора.
Реакция рынка на опубликованные данные была сначала однозначной. Американский доллар получил сильнейшую поддержку по отношению к основным валютам, но уже с началом торгов в США он резко снизился. На этой волне выросли все торгуемые против него основные валюты. Также получили поддержку активы товарно-сырьевого рынка и местный рынок акций.
Наблюдаемая картина получилась парадоксальной. С одной стороны, позитивные данные явно укрепили вероятность повышения процентных ставок на мартовском заседании ФРС. Обновленные значения фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывают вероятность повышения ставки по итогам заседания в 83.1%, что указывает на ее фактическое реальное повышение. С другой, цифры инфляционных показателей также привели к резкому росту доходностей государственных облигаций Казначейства США. Заметно прибавила доходность 2-летних нот, которая подскочила более чем на 2.0%. Эти бумаги всегда активно реагируют на вероятность изменений в процентных ставках. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис также прибавила свыше 2.0% и на момент написания статьи находится выше важного уровня в 2.9%, постепенно приближаясь к своеобразному рубикону в 3.0%, достижение которого уже окажет заметное негативное влияние на рынок местный рынок акций.
Возникает вопрос. Так почему на данных, которые должны были наоборот поддержать доллар и оказать давление на акции компаний наблюдалась обратная картина?
На наш взгляд, это было связано с тем, что крупные институциональные игроки «подтягивали» рынок вверх для того, чтобы начать значительные распродажи на более привлекательных для себя уровнях. Другого объяснения нет. Так как рост процентных ставок в Штатах в конечном итоге приведет к увеличению стоимости денег и сделает привлекательным инвестирование в другие менее рискованные финансовые инструменты, то рынок акций столкнется с реальными проблемами, которые обернутся возобновлением понижательной динамики, а американский доллар ближе к заседанию Федрезерва снова окажется в фаворе.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Рынки стоят в начале смены глобального тренда
Инвесторы все последнее время с напряжением ожидали выхода данных по потребительской инфляции в США для того, чтобы понять насколько активно ФРС может повышать процентные ставки в текущем году.
И вот значения индекса потребительских цен (CPI) были представлены. Согласно им, потребительская инфляция в годовом выражении сохранила темп роста в 2.1% при этом предполагалось, что она снизится до 1.9%. Его месячное январское значение заметно прибавило до 0.5% против прогноза роста на 0.3% и предыдущего декабрьского значения в 0.2%, которое было пересмотрено в сторону повышения. Также позитивными оказались и цифры базового индекса потребительских цен (CPI). В годовом исчислении индикатор также остался на прежнем уровне роста в 1.8%. Ожидалось, что он снизится до 1.7%. В январе показатель подрос на 0.3% против прогноза повышения на 0.2% и пересмотренного в сторону понижения до 0.2% декабрьского значения индикатора.
Реакция рынка на опубликованные данные была сначала однозначной. Американский доллар получил сильнейшую поддержку по отношению к основным валютам, но уже с началом торгов в США он резко снизился. На этой волне выросли все торгуемые против него основные валюты. Также получили поддержку активы товарно-сырьевого рынка и местный рынок акций.
Наблюдаемая картина получилась парадоксальной. С одной стороны, позитивные данные явно укрепили вероятность повышения процентных ставок на мартовском заседании ФРС. Обновленные значения фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывают вероятность повышения ставки по итогам заседания в 83.1%, что указывает на ее фактическое реальное повышение. С другой, цифры инфляционных показателей также привели к резкому росту доходностей государственных облигаций Казначейства США. Заметно прибавила доходность 2-летних нот, которая подскочила более чем на 2.0%. Эти бумаги всегда активно реагируют на вероятность изменений в процентных ставках. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис также прибавила свыше 2.0% и на момент написания статьи находится выше важного уровня в 2.9%, постепенно приближаясь к своеобразному рубикону в 3.0%, достижение которого уже окажет заметное негативное влияние на рынок местный рынок акций.
Возникает вопрос. Так почему на данных, которые должны были наоборот поддержать доллар и оказать давление на акции компаний наблюдалась обратная картина?
На наш взгляд, это было связано с тем, что крупные институциональные игроки «подтягивали» рынок вверх для того, чтобы начать значительные распродажи на более привлекательных для себя уровнях. Другого объяснения нет. Так как рост процентных ставок в Штатах в конечном итоге приведет к увеличению стоимости денег и сделает привлекательным инвестирование в другие менее рискованные финансовые инструменты, то рынок акций столкнется с реальными проблемами, которые обернутся возобновлением понижательной динамики, а американский доллар ближе к заседанию Федрезерва снова окажется в фаворе.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
- Аналитик компании
- Регистрация: 27 май 2015
- Сообщений: 3549
- Стаж торговли: 8 лет
- Брокер: ФИНАМ
- Инструменты: валютные пары
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 1 раз.
