Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB
01 авг 2013, 11:29
ФРС все только запутала
Американская сессия сделала весь день: в течение нескольких часов спрос на USD то рост, то падал, то вновь восстанавливался. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,33, а GBP/USD – в районе 1,52.
EUR/USD перенес довольно насыщенный на события день. Пара от уровня открытия 1,3261 скатилась к минимуму 1,3207, но все же восстановилась к максимуму 1,3344, завершив торги в район 1,33. Европейская сессия принесла позитивные данные: рынок труда Германии постепенно восстанавливается: безработица снизилась на 7 тыс вместо прогнозных -1 тыс. Американские показатели и FOMC больше запутали, чем прояснили ситуацию, но в итоге, спрос на пару вырос.
GBP/USD оказалась не такой популярной, как EUR/USD, продолжая падение, наблюдавшееся еще во вторник. Пара от уровня открытия 1,5235 спустилась к минимуму 1,5125, затем отпружинила к максимуму 1,5252 и закрыла торги в районе 1,52 с понижением.
Динамика USD/JPY стала прекрасным индикатором отношения рынка к американскому доллару. Несмотря на попытки пары восстановиться, закрытие дня произошло с понижением, подтверждая изменения ожиданий по выходу из QE3. Пара от уровня открытия 98,02 скатилась к минимуму 97,59, завершив торговые сутки в области 97,80.
Прогноз на четверг, 1 августа 2013 года
Вчера все началось с данных по занятости ADP и ВВП за квартал. Оба показателя превысили прогнозы, поддержав надежды инвесторов на то, что ФРС все же решится на скорейшее сворачивание программы стимулирования экономики. Рынок труда в частном секторе показал прирост рабочих мест на 200 тыс вместо прогнозных 179 тыс, а ВВП взлетел до 1,7% вместо прогнозных 1%. Все это вызвало бурю спроса на USD, однако уже спустя пару часов пришло осознание, что все не так хорошо, как кажется. Во-первых, предыдущие показатели были пересмотрены на понижение, а большая часть роста во 2 квартале была вызвана увеличением запасов на складах – сомнительный индикатор восстановления экономики.
Федеральная резервная система оставила и уровень ставки, и объемы программы скупки активов прежними, даже ни намекнув на вероятность сворачивания в ближайшее время, что вызвало бурю эмоций на валютном рынке. Если свести все сказанное FOMC в одну ключевую мысль – Бернанке требуется чуть больше времени для оценки готовности экономики восстанавливаться без стимулирующих мер. Таким образом, нам потребуется чуть больше времени, чтобы определиться с курсом по USD на ближайшее время. Сегодня как раз представится такая возможность.
Сегодня пройдут заседания двух центробанков – ЕЦБ и Банка Англии, причем ни от одного из них не стоит ждать каких-либо изменений в монетарной политике. Самое главное будет зависеть от выступлений официальных лиц. Начнем с еврозоны. Последние экономические данные явно указывают на постепенное восстановление темпов роста и деловой активности, что и поддерживало спрос на EUR/USD последнее время. Учитывая, что на прошлом заседании глава ЕЦБ намекнул, что изменения в курс политики будут вноситься по мере необходимости, было бы странным ожидать что-либо в текущих условиях. А если Марио Драги с позитивом выскажется по поводу дальнейших экономических перспектив, цель 1,34 по EUR/USD все же будет достигнута.
Что касается Великобритании, здесь все гораздо сложнее. Экономические отчеты действительно подают сигналы роста, однако, новый глава Комитета по монетарной политике - «человек слова». Его комментариям рынки склонны доверять больше, чем в случае с управляющим ЕЦБ. И если на прошлом заседании был дан намек, что текущие темпы роста экономики не достаточно стабильны, а инфляция пока позволят дополнительное стимулирование, то значит, переход в режим ужесточения произойдет нескоро. Но стоит учесть тот момент, что рынки склонны преувеличивать ожидания, поэтому простого молчания Банка Англии уже будет достаточно, чтобы пара вновь возобновила рост. А если еще и последуют позитивные комментарии – GBP/USD вернется выше 200-дневной скользящей средней с ближайшей целью на 1,5340.
USD/JPY будет лучше остальных реагировать на американские отчеты. Публикация заявок на пособия по безработице, а также компонент занятости в рамках релиза ISM в обрабатывающей промышленности помогут определиться с прогнозами по нонфармам. Если мы получим позитивную картину по рынку труда, пара способна восстановиться в район 98,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Американская сессия сделала весь день: в течение нескольких часов спрос на USD то рост, то падал, то вновь восстанавливался. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,33, а GBP/USD – в районе 1,52.
EUR/USD перенес довольно насыщенный на события день. Пара от уровня открытия 1,3261 скатилась к минимуму 1,3207, но все же восстановилась к максимуму 1,3344, завершив торги в район 1,33. Европейская сессия принесла позитивные данные: рынок труда Германии постепенно восстанавливается: безработица снизилась на 7 тыс вместо прогнозных -1 тыс. Американские показатели и FOMC больше запутали, чем прояснили ситуацию, но в итоге, спрос на пару вырос.
GBP/USD оказалась не такой популярной, как EUR/USD, продолжая падение, наблюдавшееся еще во вторник. Пара от уровня открытия 1,5235 спустилась к минимуму 1,5125, затем отпружинила к максимуму 1,5252 и закрыла торги в районе 1,52 с понижением.
Динамика USD/JPY стала прекрасным индикатором отношения рынка к американскому доллару. Несмотря на попытки пары восстановиться, закрытие дня произошло с понижением, подтверждая изменения ожиданий по выходу из QE3. Пара от уровня открытия 98,02 скатилась к минимуму 97,59, завершив торговые сутки в области 97,80.
Прогноз на четверг, 1 августа 2013 года
Вчера все началось с данных по занятости ADP и ВВП за квартал. Оба показателя превысили прогнозы, поддержав надежды инвесторов на то, что ФРС все же решится на скорейшее сворачивание программы стимулирования экономики. Рынок труда в частном секторе показал прирост рабочих мест на 200 тыс вместо прогнозных 179 тыс, а ВВП взлетел до 1,7% вместо прогнозных 1%. Все это вызвало бурю спроса на USD, однако уже спустя пару часов пришло осознание, что все не так хорошо, как кажется. Во-первых, предыдущие показатели были пересмотрены на понижение, а большая часть роста во 2 квартале была вызвана увеличением запасов на складах – сомнительный индикатор восстановления экономики.
Федеральная резервная система оставила и уровень ставки, и объемы программы скупки активов прежними, даже ни намекнув на вероятность сворачивания в ближайшее время, что вызвало бурю эмоций на валютном рынке. Если свести все сказанное FOMC в одну ключевую мысль – Бернанке требуется чуть больше времени для оценки готовности экономики восстанавливаться без стимулирующих мер. Таким образом, нам потребуется чуть больше времени, чтобы определиться с курсом по USD на ближайшее время. Сегодня как раз представится такая возможность.
Сегодня пройдут заседания двух центробанков – ЕЦБ и Банка Англии, причем ни от одного из них не стоит ждать каких-либо изменений в монетарной политике. Самое главное будет зависеть от выступлений официальных лиц. Начнем с еврозоны. Последние экономические данные явно указывают на постепенное восстановление темпов роста и деловой активности, что и поддерживало спрос на EUR/USD последнее время. Учитывая, что на прошлом заседании глава ЕЦБ намекнул, что изменения в курс политики будут вноситься по мере необходимости, было бы странным ожидать что-либо в текущих условиях. А если Марио Драги с позитивом выскажется по поводу дальнейших экономических перспектив, цель 1,34 по EUR/USD все же будет достигнута.
Что касается Великобритании, здесь все гораздо сложнее. Экономические отчеты действительно подают сигналы роста, однако, новый глава Комитета по монетарной политике - «человек слова». Его комментариям рынки склонны доверять больше, чем в случае с управляющим ЕЦБ. И если на прошлом заседании был дан намек, что текущие темпы роста экономики не достаточно стабильны, а инфляция пока позволят дополнительное стимулирование, то значит, переход в режим ужесточения произойдет нескоро. Но стоит учесть тот момент, что рынки склонны преувеличивать ожидания, поэтому простого молчания Банка Англии уже будет достаточно, чтобы пара вновь возобновила рост. А если еще и последуют позитивные комментарии – GBP/USD вернется выше 200-дневной скользящей средней с ближайшей целью на 1,5340.
USD/JPY будет лучше остальных реагировать на американские отчеты. Публикация заявок на пособия по безработице, а также компонент занятости в рамках релиза ISM в обрабатывающей промышленности помогут определиться с прогнозами по нонфармам. Если мы получим позитивную картину по рынку труда, пара способна восстановиться в район 98,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
02 авг 2013, 08:41
Рынок труда США поможет понять Бернанке
Вчера был переизбыток событий: на все надо было успеть среагировать, отсюда и хаотичная динамика основных валютных пар. Азиатская сессия преподнесла сюрприз в виде сильного индекса PMI Китая, затем были позитивные данные из Европы и США, а Драги разочаровал. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3210, а GBP/USD – в районе 1,5120.
Европа показала более сильные, чем ожидалось данные PMI: 50,3 против прогноза 50,1. Однако это не остановило EUR/USD от падения в ходе выступления Марио Драги. Пара открыла день на 1.3303 и достигла минимума 1,3194 на словах главы ЕЦБ о том, что текущие ожидания рынков по поводу повышения ставки не имеют под собой никаких оснований. Управляющий всеми способами пытался нейтрализовать позитив от недавнего восстановление экономики еврозоны, и это ему удалось – пара завершила торги вблизи минимумов
Великобритания порадовала экономическими данными по деловой активности в обрабатывающей промышленности: показатель вырос до 54,6 вместо прогнозных 52,8. Однако это не помогло GBP/USD даже удержаться на уровнях открытия, так как Банк Англии не преподнес приятных сюрпризов, а USD испытывал слишком высокий спрос. Пара открыла день на 1,5204, снизилась к минимуму 1,5109, завершив торги в районе 1,5120.
Одновременно с выступлением Драги мы получили серию позитивных отчетов из США: индекс ISM в обрабатывающей промышленности вырос до 55,4 вместо прогнозных 52,1, отметив максимальный уровень за 2 года. Причем стоит отметить, что компонент занятости также укрепился до 54,4 против 48,7, поддерживая надежды на то, что после тяжелого первого квартала американская экономика все же стабилизируется. USD/JPY смогла от уровней открытия 97,86 вырасти до максимума 99,56, в районе которого и закрыла день.
Прогноз на пятницу, 2 августа 2013 года
Каждую первую пятницу месяца мы посвящаем целый прогноз публикации важнейшего из американских отчетов – отчета по уровням занятости по платежным ведомостям. Однако на этот раз показатель будет иметь гораздо большее значение, чем обычно – именно он поможет нам разобраться, в каком направлении пойдет монетарная политика ФРС в ближайшие полгода. Бернанке неоднократно подчеркивал, что все будет зависеть от скорости восстановления рынка труда и уровней инфляции. Как показывают последние данные, с ростом цен на текущий момент проблем не наблюдается, теперь дело за числом рабочих мест.
Традиционно, мы используем серию предшествующих отчетов по рынку труда в качестве опережающих индикаторов, однако, к сожалению, отчета по сфере услуг публикация состоится лишь на следующей неделе. Из полученных на текущий момент показателей практически все указывают на хорошие темпы дальнейшего восстановления уровней занятости. Показатели прироста рабочих мест в частном секторе от ADP, числа заявок на пособия по б/р, данных по увольнениям от Challenger, компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности превысили прогнозы.
Все это говорит о том, что действительно велики шансы превышения прогнозных значений. На текущий момент ожидания указывают на 185 тыс, однако, возможен рост выше 200 тыс, и если это произойдет, это даст рынкам основания ожидать сворачивание QE3 уже этой осенью. Скорее всего, USD осуществит большую часть своего укрепления еще до публикации отчета, поэтому советуем воздержаться от открытия позиций прямо перед релизом. Стоит помнить, что первичная реакция длится в течение пары часов после релиза, а затем можно наблюдать разворот направления. На превышении прогнозов EUR/USD может достичь отметки 1,31, а GBP/USD спуститься к 1,5030, однако дальнейшее движение вниз будет ограничено, а коррекция может носить практически равноценный характер.
Что касается USD/JPY – здесь реакция может быть более внушительной, учитывая диаметральное различие курса монетарной политики Банка Японии и ФРС. Ближайшая цель по паре будет на уровне 100,45.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Вчера был переизбыток событий: на все надо было успеть среагировать, отсюда и хаотичная динамика основных валютных пар. Азиатская сессия преподнесла сюрприз в виде сильного индекса PMI Китая, затем были позитивные данные из Европы и США, а Драги разочаровал. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3210, а GBP/USD – в районе 1,5120.
Европа показала более сильные, чем ожидалось данные PMI: 50,3 против прогноза 50,1. Однако это не остановило EUR/USD от падения в ходе выступления Марио Драги. Пара открыла день на 1.3303 и достигла минимума 1,3194 на словах главы ЕЦБ о том, что текущие ожидания рынков по поводу повышения ставки не имеют под собой никаких оснований. Управляющий всеми способами пытался нейтрализовать позитив от недавнего восстановление экономики еврозоны, и это ему удалось – пара завершила торги вблизи минимумов
Великобритания порадовала экономическими данными по деловой активности в обрабатывающей промышленности: показатель вырос до 54,6 вместо прогнозных 52,8. Однако это не помогло GBP/USD даже удержаться на уровнях открытия, так как Банк Англии не преподнес приятных сюрпризов, а USD испытывал слишком высокий спрос. Пара открыла день на 1,5204, снизилась к минимуму 1,5109, завершив торги в районе 1,5120.
Одновременно с выступлением Драги мы получили серию позитивных отчетов из США: индекс ISM в обрабатывающей промышленности вырос до 55,4 вместо прогнозных 52,1, отметив максимальный уровень за 2 года. Причем стоит отметить, что компонент занятости также укрепился до 54,4 против 48,7, поддерживая надежды на то, что после тяжелого первого квартала американская экономика все же стабилизируется. USD/JPY смогла от уровней открытия 97,86 вырасти до максимума 99,56, в районе которого и закрыла день.
Прогноз на пятницу, 2 августа 2013 года
Каждую первую пятницу месяца мы посвящаем целый прогноз публикации важнейшего из американских отчетов – отчета по уровням занятости по платежным ведомостям. Однако на этот раз показатель будет иметь гораздо большее значение, чем обычно – именно он поможет нам разобраться, в каком направлении пойдет монетарная политика ФРС в ближайшие полгода. Бернанке неоднократно подчеркивал, что все будет зависеть от скорости восстановления рынка труда и уровней инфляции. Как показывают последние данные, с ростом цен на текущий момент проблем не наблюдается, теперь дело за числом рабочих мест.
Традиционно, мы используем серию предшествующих отчетов по рынку труда в качестве опережающих индикаторов, однако, к сожалению, отчета по сфере услуг публикация состоится лишь на следующей неделе. Из полученных на текущий момент показателей практически все указывают на хорошие темпы дальнейшего восстановления уровней занятости. Показатели прироста рабочих мест в частном секторе от ADP, числа заявок на пособия по б/р, данных по увольнениям от Challenger, компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности превысили прогнозы.
Все это говорит о том, что действительно велики шансы превышения прогнозных значений. На текущий момент ожидания указывают на 185 тыс, однако, возможен рост выше 200 тыс, и если это произойдет, это даст рынкам основания ожидать сворачивание QE3 уже этой осенью. Скорее всего, USD осуществит большую часть своего укрепления еще до публикации отчета, поэтому советуем воздержаться от открытия позиций прямо перед релизом. Стоит помнить, что первичная реакция длится в течение пары часов после релиза, а затем можно наблюдать разворот направления. На превышении прогнозов EUR/USD может достичь отметки 1,31, а GBP/USD спуститься к 1,5030, однако дальнейшее движение вниз будет ограничено, а коррекция может носить практически равноценный характер.
Что касается USD/JPY – здесь реакция может быть более внушительной, учитывая диаметральное различие курса монетарной политики Банка Японии и ФРС. Ближайшая цель по паре будет на уровне 100,45.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
05 авг 2013, 07:32
ФРС: осенью ничего нового
Переполненная событиями неделя завершилась не в пользу доллара США: долгожданный американский отчет по уровням занятости подтвердил, что темпы восстановления рынка труда пока не так высоки. Чтобы обеспечить сворачивание программы стимулирования экономики. В итоге, пара EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3275, а GBP/USD - на 1,5288.
Данные NFP не дотянули до прогнозных значений, продемонстрировав прирост лишь на 162 тыс. против ожидаемых 184 тыс. Кроме того, средний уровень заработков упал на 0,1% вместо прогнозных 0,2% прироста, а личный доход увеличился на 0,3% вместо 0,5%. Это говорит о том, что восстановление деловой активности в экономике пока не вылилось в повышение заработной платы работников, а, значит, Федрезерв воздержится от радикальных решений на ближайшее время. Теперь каждый отчет из США будет рассматриваться с еще большим вниманием.
На фоне таких известий новая волна распродаж USD не вызвала удивления. EUR/USD открыла день на 1,3205, снизилась к минимуму 1,3187 и затем отскочила к локальному максимуму 1,3293, завершив торговые сутки неподалеку. GBP/USD открыла день на 1,5118, снизилась к минимуму 1,5101, восстановилась к максимуму 1,5308 на выходе американской статистики.
USD/JPY не отклонилась от общей рыночной тенденции, поначалу укрепившись, а потом понеся потери на релизе NFP. Пара открыла день на 99,52, достигла максимума 99,94 и скатилась к минимуму 98,66, завершив торги на отметке 98,92.
Прогноз на понедельник, 5 августа 2013 года
На что стоит обратить внимание в результате всего произошедшего на прошлой неделе: несмотря на падение спроса на USD, индекс S&P 500 завершил неделю на рекордных максимумах. Это звоночек, который заставляет нас думать, что для валюты еще не все потеряно, даже в условиях довольно скудных экономических новостей в течение ближайших пяти дней. Из американских катализаторов на этот раз будут лишь данные ISM в сфере услуг - не особо важные после выхода нонфармов, а также отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. Однако запланированные на ближайшее время китайские показатели могут представлять гораздо больший интерес для инвесторов: торговый баланс и инфляция из КНР могут вновь вернуть спрос на "валюты-убежища".
Тем не менее, не думаем, что это коснется пары EUR/USD. Череда последних событий вселяет надежду на то, что экономика еврозоны, действительно, встала на путь восстановления. МВФ и ЕС утвердили очередной транш помощи Греции, Португалия пока справляется со своей политической обстановкой, а Кипру не угрожает возобновления системного кризиса. На текущей неделе интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Испания уже порадовала нас превышением прогнозных значений, если и здесь будет приятный сюрприз, пара может достигнуть июньских максимумов в районе 1,34. Кроме того, обратите внимание на деловую активность в сфере услуг всего региона и торговый баланс Германии.
GBP/USD может столкнуться с новыми преградами на своем пути, учитывая запланированную на неделе публикацию ежеквартального отчета по инфляции. Предполагается, что Банк Англии будет придерживаться "качественного" подхода в отношении монетарной политики, т.е. будут установлены целевые уровни по безработице и инфляции, а Комитет по монетарной политике будет придерживаться ультрамягкого курса в течение продолжительного периода времени. Именно это заставляло пару практически в течение всей прошлой недели нести потери. Тем не менее, в рамках отчета по инфляции могут быть пересмотрены прогнозы по экономике, причем в лучшую сторону. Если так - пара продолжит восстановление от уровней 3-недельных минимумов. Ближайшая цель на неделю - 1,54.
По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Переполненная событиями неделя завершилась не в пользу доллара США: долгожданный американский отчет по уровням занятости подтвердил, что темпы восстановления рынка труда пока не так высоки. Чтобы обеспечить сворачивание программы стимулирования экономики. В итоге, пара EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3275, а GBP/USD - на 1,5288.
Данные NFP не дотянули до прогнозных значений, продемонстрировав прирост лишь на 162 тыс. против ожидаемых 184 тыс. Кроме того, средний уровень заработков упал на 0,1% вместо прогнозных 0,2% прироста, а личный доход увеличился на 0,3% вместо 0,5%. Это говорит о том, что восстановление деловой активности в экономике пока не вылилось в повышение заработной платы работников, а, значит, Федрезерв воздержится от радикальных решений на ближайшее время. Теперь каждый отчет из США будет рассматриваться с еще большим вниманием.
На фоне таких известий новая волна распродаж USD не вызвала удивления. EUR/USD открыла день на 1,3205, снизилась к минимуму 1,3187 и затем отскочила к локальному максимуму 1,3293, завершив торговые сутки неподалеку. GBP/USD открыла день на 1,5118, снизилась к минимуму 1,5101, восстановилась к максимуму 1,5308 на выходе американской статистики.
USD/JPY не отклонилась от общей рыночной тенденции, поначалу укрепившись, а потом понеся потери на релизе NFP. Пара открыла день на 99,52, достигла максимума 99,94 и скатилась к минимуму 98,66, завершив торги на отметке 98,92.
Прогноз на понедельник, 5 августа 2013 года
На что стоит обратить внимание в результате всего произошедшего на прошлой неделе: несмотря на падение спроса на USD, индекс S&P 500 завершил неделю на рекордных максимумах. Это звоночек, который заставляет нас думать, что для валюты еще не все потеряно, даже в условиях довольно скудных экономических новостей в течение ближайших пяти дней. Из американских катализаторов на этот раз будут лишь данные ISM в сфере услуг - не особо важные после выхода нонфармов, а также отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. Однако запланированные на ближайшее время китайские показатели могут представлять гораздо больший интерес для инвесторов: торговый баланс и инфляция из КНР могут вновь вернуть спрос на "валюты-убежища".
Тем не менее, не думаем, что это коснется пары EUR/USD. Череда последних событий вселяет надежду на то, что экономика еврозоны, действительно, встала на путь восстановления. МВФ и ЕС утвердили очередной транш помощи Греции, Португалия пока справляется со своей политической обстановкой, а Кипру не угрожает возобновления системного кризиса. На текущей неделе интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Испания уже порадовала нас превышением прогнозных значений, если и здесь будет приятный сюрприз, пара может достигнуть июньских максимумов в районе 1,34. Кроме того, обратите внимание на деловую активность в сфере услуг всего региона и торговый баланс Германии.
GBP/USD может столкнуться с новыми преградами на своем пути, учитывая запланированную на неделе публикацию ежеквартального отчета по инфляции. Предполагается, что Банк Англии будет придерживаться "качественного" подхода в отношении монетарной политики, т.е. будут установлены целевые уровни по безработице и инфляции, а Комитет по монетарной политике будет придерживаться ультрамягкого курса в течение продолжительного периода времени. Именно это заставляло пару практически в течение всей прошлой недели нести потери. Тем не менее, в рамках отчета по инфляции могут быть пересмотрены прогнозы по экономике, причем в лучшую сторону. Если так - пара продолжит восстановление от уровней 3-недельных минимумов. Ближайшая цель на неделю - 1,54.
По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
06 авг 2013, 11:09
Европа даст пищу для размышлений
Понедельник прошел довольно активно, причем европейские валюты начали торговлю разнонаправлено под влиянием факторов фундаментального характера. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3255, а GBP/USD - на 1,5350.
EUR/USD все же попала под давление, несмотря на публикацию довольно сильных данных по деловой активности. Композитный PMI за июль был пересмотрен на повышение до 50,5 от 50,4, что стало 35-месячным максимумом. Тем временем, индикатор в сфере услуг достиг нового полуторагодовалого максимума 49,8, хотя и остался ниже 50-пунктовой отметки, а активность в обрабатывающей промышленности достигла максимальных темпов с июня 2011 года. Однако пара все равно от уровня открытия 1,3282 снизилась к минимуму 1,3232, завершив торги в районе 1,3255.
Великобритания вновь порадовала экономическими данными: индекс деловой активности в сфере услуг достиг максимального с 2006 года уровня. Показатель вырос до 60,2 против прогнозного 57,4, подтверждая вероятность дальнейшего ускорения темпов роста и в 3 квартале. В результате, от уровня открытия 1,5288 пара выросла до максимума 1,5377, завершив торги в области 1,5350.
USD/JPY держалась почти нейтрально с небольшим уклоном вниз, даже несмотря на очень сильные данные по деловой активности в сфере услуг США. ISM вырос до 56,0 против прогнозных 53,2, отметив максимум с февраля текущего года. Кроме того, компоненты заказов, деловой активности и экспорта превысили ожидания. Все, кроме индекса занятости, который обвалился к 53,2 от 54,7 месяцем ранее - этот индикатор как нельзя лучше отражает тенденции на рынке труда, еще раз подтверждая опасения, что темпы восстановления числа рабочих мест замедляются. В итоге, пара от уровня открытия недели 98,91 спустилась к минимуму дня 98,25, завершив торговые сутки неподалеку.
Прогноз на вторник, 6 августа 2013 года
В то время как календарь экономических событий из США будет довольно скудным, не стоит ставить крест на американской валюте, которая в любой момент может вновь испытать волну спроса на бегстве из рискованных активов. Сегодня движения может вызвать публикация европейских отчетов.
Напоминаем, что еврозона шесть кварталов подряд находилась в рецессии, причем еще в первом квартале текущего года мы видели снижение ВВП на 0,2%. Последние данные явно указывают на постепенную стабилизацию экономики региона, а предварительные данные по ВВП за 2 квартал из Испании уже порадовали более сильными показателями, чем предполагалось, хотя все еще отрицательными. Сегодня интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Если и здесь будет приятный сюрприз, пара может вернуться выше 1,33 с первичной целью в области 1,3340 (максимумы 31 июля).
С экономикой Великобритании все выглядит даже более оптимистично: ВВП за 2 квартал уже подтвердил выход с отрицательной территории, а показатели деловой активности на протяжении нескольких месяцев демонстрируют позитивную динамику. Сегодня надо будет пройти еще один тест - объемы промышленного производства, которые с февраля не показывали роста. Если уровень прогноза будет превышен, пробой 1,54 позволит достичь района 1,5430, наблюдаемого 25 июля.
По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц. Сегодня будет опубликован отчет по торговому балансу США, однако вряд ли он сможет оказать значительное влияние на пару.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Понедельник прошел довольно активно, причем европейские валюты начали торговлю разнонаправлено под влиянием факторов фундаментального характера. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3255, а GBP/USD - на 1,5350.
EUR/USD все же попала под давление, несмотря на публикацию довольно сильных данных по деловой активности. Композитный PMI за июль был пересмотрен на повышение до 50,5 от 50,4, что стало 35-месячным максимумом. Тем временем, индикатор в сфере услуг достиг нового полуторагодовалого максимума 49,8, хотя и остался ниже 50-пунктовой отметки, а активность в обрабатывающей промышленности достигла максимальных темпов с июня 2011 года. Однако пара все равно от уровня открытия 1,3282 снизилась к минимуму 1,3232, завершив торги в районе 1,3255.
Великобритания вновь порадовала экономическими данными: индекс деловой активности в сфере услуг достиг максимального с 2006 года уровня. Показатель вырос до 60,2 против прогнозного 57,4, подтверждая вероятность дальнейшего ускорения темпов роста и в 3 квартале. В результате, от уровня открытия 1,5288 пара выросла до максимума 1,5377, завершив торги в области 1,5350.
USD/JPY держалась почти нейтрально с небольшим уклоном вниз, даже несмотря на очень сильные данные по деловой активности в сфере услуг США. ISM вырос до 56,0 против прогнозных 53,2, отметив максимум с февраля текущего года. Кроме того, компоненты заказов, деловой активности и экспорта превысили ожидания. Все, кроме индекса занятости, который обвалился к 53,2 от 54,7 месяцем ранее - этот индикатор как нельзя лучше отражает тенденции на рынке труда, еще раз подтверждая опасения, что темпы восстановления числа рабочих мест замедляются. В итоге, пара от уровня открытия недели 98,91 спустилась к минимуму дня 98,25, завершив торговые сутки неподалеку.
Прогноз на вторник, 6 августа 2013 года
В то время как календарь экономических событий из США будет довольно скудным, не стоит ставить крест на американской валюте, которая в любой момент может вновь испытать волну спроса на бегстве из рискованных активов. Сегодня движения может вызвать публикация европейских отчетов.
Напоминаем, что еврозона шесть кварталов подряд находилась в рецессии, причем еще в первом квартале текущего года мы видели снижение ВВП на 0,2%. Последние данные явно указывают на постепенную стабилизацию экономики региона, а предварительные данные по ВВП за 2 квартал из Испании уже порадовали более сильными показателями, чем предполагалось, хотя все еще отрицательными. Сегодня интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Если и здесь будет приятный сюрприз, пара может вернуться выше 1,33 с первичной целью в области 1,3340 (максимумы 31 июля).
С экономикой Великобритании все выглядит даже более оптимистично: ВВП за 2 квартал уже подтвердил выход с отрицательной территории, а показатели деловой активности на протяжении нескольких месяцев демонстрируют позитивную динамику. Сегодня надо будет пройти еще один тест - объемы промышленного производства, которые с февраля не показывали роста. Если уровень прогноза будет превышен, пробой 1,54 позволит достичь района 1,5430, наблюдаемого 25 июля.
По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц. Сегодня будет опубликован отчет по торговому балансу США, однако вряд ли он сможет оказать значительное влияние на пару.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
07 авг 2013, 00:47
Несмотря на все заверения финансистов, доллар все-таки пополз вверх
Несмотря на все заверения финансистов, доллар все-таки пополз вверх. Независимые эксперты говорят о дальнейшем росте американской валюты. За неделю доллар поднялся на 0,23 % до 154,22 тенге.
Несмотря на заверения специалистов, курс валюты все же пополз вверх. Некоторые казахстанцы уже бьют тревогу, Интернет пестрит комментариями. Вместе с долларом неизбежно вырастут цены на ГСМ, продукты питания, а цены на турпутевки уже поднялись. С начала года американский доллар подорожал примерно на 2% - и это было вполне ожидаемо, признается аналитик Анатолий Хегай. По прогнозам некоторых экспертов, это только начало.
АНАТОЛИЙ ХЕГАЙ, аналитик:
- Мы ожидали, что курс будет 154 тенге, обменный курс, в принципе, так и получилось, но опасаться какого-то обвала не следует. Да, жаркая пора, тенге сейчас чувствует себя неуютно на фоне того, что замедляется наш экспорт, ускоряется импорт, ухудшается динамика платежного баланса.
Между тем, эксперты не советуют казахстанцам принимать поспешных решений и конвертировать свои сбережения. 4 года назад доллар уже поднимался до отметки 155 тенге. Национальный банк и на этот раз заявил: «Ситуация под контролем, и 150 плюс-минус 5 тенге погоду в стране не испортят».
http://www.31.kz/ru/video/75921/index.phtml
Несмотря на все заверения финансистов, доллар все-таки пополз вверх. Независимые эксперты говорят о дальнейшем росте американской валюты. За неделю доллар поднялся на 0,23 % до 154,22 тенге.
Несмотря на заверения специалистов, курс валюты все же пополз вверх. Некоторые казахстанцы уже бьют тревогу, Интернет пестрит комментариями. Вместе с долларом неизбежно вырастут цены на ГСМ, продукты питания, а цены на турпутевки уже поднялись. С начала года американский доллар подорожал примерно на 2% - и это было вполне ожидаемо, признается аналитик Анатолий Хегай. По прогнозам некоторых экспертов, это только начало.
АНАТОЛИЙ ХЕГАЙ, аналитик:
- Мы ожидали, что курс будет 154 тенге, обменный курс, в принципе, так и получилось, но опасаться какого-то обвала не следует. Да, жаркая пора, тенге сейчас чувствует себя неуютно на фоне того, что замедляется наш экспорт, ускоряется импорт, ухудшается динамика платежного баланса.
Между тем, эксперты не советуют казахстанцам принимать поспешных решений и конвертировать свои сбережения. 4 года назад доллар уже поднимался до отметки 155 тенге. Национальный банк и на этот раз заявил: «Ситуация под контролем, и 150 плюс-минус 5 тенге погоду в стране не испортят».
http://www.31.kz/ru/video/75921/index.phtml
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
07 авг 2013, 09:03
Станет ли Карни чуточку оптимистичнее?
Если первая полвоина дня для европейских валют прошла довольно спокойно, однако затем спрос на американскую валюту ослаб, что поддержало укрепление EUR и GBP. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3310, а GBP/USD – на 1,5350.
Несомненно, хорошим стимулом для роста EUR/USD стала публикация более сильных, чем предполагалось данных из Италии. ВВП за 2 квартал показал сокращение лишь на 0,2% кв./кв., что превысило прогнозное значение -0,4%, и предыдущее значение -0,6%. Эта лучшая квартальная динамика из Италии за последние семь кварталов. Причем после превысивших прогнозы испанских показателей, надежды на то, что темпы роста еврозоны выйдут на положительную территорию, растут. Итак, пара от уровня открытия 1,3257 доросла до максимума 1,3322 и завершила торги в районе 1,3310.
GBP/USD тоже было чем гордиться. Последнее время мы получили немало подтверждений стабилизации британской экономики. Вторник не стал исключением: показатель производства в обрабатывающей промышленности превысил прогнозы, увеличившись на 1,9% против ожидаемых 0,9% м/м. Его примеру последовал и уровень промышленного производства: +1,1% против +0,7% прогноза. Кроме того, июльская оценка ВВП от британского Национального института экономических и социальных исследований была пересмотрена на повышение до 0,7% от 0,6%. В итоге, пара от уровня открытия 1,5353 доросла до максимума 1,5390, завершив торги в области 1,5350.
USD/JPY с самого утра попала под распродажи в связи с падением Nikkei, который последнее время является главной движущей силой пары. Такую динамику индекса вызвали сообщения о том, что Sony отказалась от предложения инвестора Дэниэла Леба об отделении развлекательного бизнеса компании. Котировки Sony просели на 4,6%, а за ними и Nikkei, который все же смог восстановиться к закрытию азиатской сессии. Затем пара стала жертвой широкомасштабного ослабления доллара США, причем даже довольно агрессивные комментарии управляющего ФРБ Атланты Локхарта, а также превысившие прогнозы показатели торгового баланса не смогли спасти ситуацию. Пара от уровня открытия 98,27 ослабла к минимуму 97,51, завершив торги неподалеку.
Прогноз на среду, 7 августа 2013 года
Несмотря на то, что показатель торгового баланса США достиг своего лучшего уровня с октября 2009 года, а экспорт вырос на 2,2% до рекордного максимума, инвесторы не верят, что ФРС пойдет на сворачивание программы стимулирования осенью, а, значит, поводов для покупки USD пока нет. Тем не менее, не стоит игнорировать комментарии официальных лиц: Локхарт во время вчерашнего выступления заявил, что прирост рабочих мест на 180-200 тыс в месяц может обеспечить сокращение объемов скупки активов уже в октябре. Дело в том, что раньше рассматривали лишь два варианта изменения монетарной политики: в сентябре или в декабре из-за запланированных пресс-конференций Бернанке. Однако FOMC вполне может провести экстренную пресс-конференцию и в октябре. Этот факт не стоит упускать из виду: как только экономические данные дадут повод для оптимизма, волна спроса на USD может захлестнуть рынок с новой силой.
Еврозона не публикует сегодня ничего интересного, однако EUR/USD может стать жертвой выступлений официальных лиц. Вчера член исполнительного совета ЕЦБ Прэт уже отметил, что если инфляция позволит, то центральный банк пойдет на дополнительное снижение ставки. Если мы услышим еще раз что-то подобное, EUR/USD может вновь откатиться в район 1,3260.
Сегодняшний день станет очень важным для GBP/USD. Публикация ежеквартального инфляционного отчета откроет взгляд Банка Англии на экономические перспективы. Учитывая, что во время июльского заседания новый глава Марк Карни озвучил недовольство в отношении темпов роста, рынок с особым вниманием будет рассматривать каждый комментарий предстоящего выступления. Если прогнозы будут пересмотрены на повышение, пара, наконец, пробьет 1,54 и устремится к недавним максимумам (25 июля) на отметке 1,5434.
USD/JPY тяжело найти силы для восстановления, учитывая влияние бесспорных факторов: число лонгов по паре, согласно отчету по фьючерсным позициям, еще довольно велико, ФРС может воздержаться от ужесточения монетарной политики в ближайшее время, а Банк Японии вряд ли пойдет на дополнительное смягчение. Кроме того, стоит обратить внимание на техническую картину: череда более низких максимумов, начиная с июля, говорит о вероятности дальнейшего падения пары.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Если первая полвоина дня для европейских валют прошла довольно спокойно, однако затем спрос на американскую валюту ослаб, что поддержало укрепление EUR и GBP. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3310, а GBP/USD – на 1,5350.
Несомненно, хорошим стимулом для роста EUR/USD стала публикация более сильных, чем предполагалось данных из Италии. ВВП за 2 квартал показал сокращение лишь на 0,2% кв./кв., что превысило прогнозное значение -0,4%, и предыдущее значение -0,6%. Эта лучшая квартальная динамика из Италии за последние семь кварталов. Причем после превысивших прогнозы испанских показателей, надежды на то, что темпы роста еврозоны выйдут на положительную территорию, растут. Итак, пара от уровня открытия 1,3257 доросла до максимума 1,3322 и завершила торги в районе 1,3310.
GBP/USD тоже было чем гордиться. Последнее время мы получили немало подтверждений стабилизации британской экономики. Вторник не стал исключением: показатель производства в обрабатывающей промышленности превысил прогнозы, увеличившись на 1,9% против ожидаемых 0,9% м/м. Его примеру последовал и уровень промышленного производства: +1,1% против +0,7% прогноза. Кроме того, июльская оценка ВВП от британского Национального института экономических и социальных исследований была пересмотрена на повышение до 0,7% от 0,6%. В итоге, пара от уровня открытия 1,5353 доросла до максимума 1,5390, завершив торги в области 1,5350.
USD/JPY с самого утра попала под распродажи в связи с падением Nikkei, который последнее время является главной движущей силой пары. Такую динамику индекса вызвали сообщения о том, что Sony отказалась от предложения инвестора Дэниэла Леба об отделении развлекательного бизнеса компании. Котировки Sony просели на 4,6%, а за ними и Nikkei, который все же смог восстановиться к закрытию азиатской сессии. Затем пара стала жертвой широкомасштабного ослабления доллара США, причем даже довольно агрессивные комментарии управляющего ФРБ Атланты Локхарта, а также превысившие прогнозы показатели торгового баланса не смогли спасти ситуацию. Пара от уровня открытия 98,27 ослабла к минимуму 97,51, завершив торги неподалеку.
Прогноз на среду, 7 августа 2013 года
Несмотря на то, что показатель торгового баланса США достиг своего лучшего уровня с октября 2009 года, а экспорт вырос на 2,2% до рекордного максимума, инвесторы не верят, что ФРС пойдет на сворачивание программы стимулирования осенью, а, значит, поводов для покупки USD пока нет. Тем не менее, не стоит игнорировать комментарии официальных лиц: Локхарт во время вчерашнего выступления заявил, что прирост рабочих мест на 180-200 тыс в месяц может обеспечить сокращение объемов скупки активов уже в октябре. Дело в том, что раньше рассматривали лишь два варианта изменения монетарной политики: в сентябре или в декабре из-за запланированных пресс-конференций Бернанке. Однако FOMC вполне может провести экстренную пресс-конференцию и в октябре. Этот факт не стоит упускать из виду: как только экономические данные дадут повод для оптимизма, волна спроса на USD может захлестнуть рынок с новой силой.
Еврозона не публикует сегодня ничего интересного, однако EUR/USD может стать жертвой выступлений официальных лиц. Вчера член исполнительного совета ЕЦБ Прэт уже отметил, что если инфляция позволит, то центральный банк пойдет на дополнительное снижение ставки. Если мы услышим еще раз что-то подобное, EUR/USD может вновь откатиться в район 1,3260.
Сегодняшний день станет очень важным для GBP/USD. Публикация ежеквартального инфляционного отчета откроет взгляд Банка Англии на экономические перспективы. Учитывая, что во время июльского заседания новый глава Марк Карни озвучил недовольство в отношении темпов роста, рынок с особым вниманием будет рассматривать каждый комментарий предстоящего выступления. Если прогнозы будут пересмотрены на повышение, пара, наконец, пробьет 1,54 и устремится к недавним максимумам (25 июля) на отметке 1,5434.
USD/JPY тяжело найти силы для восстановления, учитывая влияние бесспорных факторов: число лонгов по паре, согласно отчету по фьючерсным позициям, еще довольно велико, ФРС может воздержаться от ужесточения монетарной политики в ближайшее время, а Банк Японии вряд ли пойдет на дополнительное смягчение. Кроме того, стоит обратить внимание на техническую картину: череда более низких максимумов, начиная с июля, говорит о вероятности дальнейшего падения пары.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
08 авг 2013, 09:19
Пустой календарь не означает отсутствие динамики
Звездой среды стал британский фунт, который смог не только продемонстрировать резкое укрепление, но и потянуть за собой прочих противников доллара США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3330, а GBP/USD – в районе 1,5485.
EUR/USD укрепилась на фоне всеобщей распродажи доллара США, однако EUR ослаб против британского фунта и японской иены. Промышленное производство Германии превысило прогнозные значения (2,4% м/м и 2,0% г/г), что было вполне логично после увеличения заводских заказов. От уровня открытия 1,3303 пара снизилась к минимуму 1,3283, но затем смогла дорасти до максимума 1,3344, завершив торговые сутки в районе 1,3330.
Основным катализатором движений по GBP/USD стала публикация отчета по инфляции от Банка Англии. Первоначально пара отреагировала падением на объявление о 7%-ном пороге по уровню безработицы. Однако затем Банк Англии повысил прогноз по ВВП на 2013 год до 1,5% вместо первоначальных 1,2%, а на 2014 год до 2,7% от 1,9%, и на этом GBP/USD пробила сильнейшие уровни поддержки. От уровня открытия 1,5347 пара снизилась к минимуму 1,5204, а затем выросла к максимуму 1,5530, завершив торги в области 1,55.
USD/JPY вчера достигла нового месячного минимума ниже 97,00. Вновь свою роль в падении сыграло снижение индекса Nikkei на 4%, а также обвал доходности 10-летних «трежериз». Неопределенность с дальнейшим курсом ФРС, недавнее укрепление иены и малая вероятность дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии только подбадривают падение пары. От уровня открытия 97,72 цены упали к минимуму 96,32, закрыв торговые сутки неподалеку.
Прогноз на четверг, 8 августа 2013 года
Сегодня мы увидим отчет из США по числу заявок на товары длительного пользования, которые могут немного вырасти, после столь позитивного показателя на прошлой неделе. Однако вряд ли такой отчет сможет стать главным катализатором дня. Скорее всего, все начнется еще в Азии с публикации данных по торговому балансу Китая, который может продолжить сокращение. Тем не менее, пристальное внимание обратите именно на показатели импорта и экспорта – если будет наблюдаться прирост, это может поддержать спрос на более рискованные активы, включая AUD и NZD.
Последние данные из еврозоны только подтверждают, что экономика встала на путь восстановления, хотя происходит оно довольно медленными темпами. Именно об этом говорил Марио Драги во время последней пресс-конференции – самое худшее уже позади. Сегодня будет опубликован торговый баланс Германии, который так же должен порадовать, учитывая последние данные по промпроизводству. У EUR/USD есть шансы продолжить умеренное движение вверх: после пробоя 1,3344 (максимум 31 июля) пара устремится в район 1,34.
Ежеквартальный отчет Банка Англии вызвал внушительные колебания по GBP/USD. Граница по безработице была установлена на отметке 7%, по достижении которой Комитет по монетарной политике пойдет на ужесточение. Учитывая, что на текущий момент уровень безработицы составляет 7.8%, и, по последним прогнозам ЦБ, целевой отметки она достигнет не раньше 3 квартала 2016 года, первое потенциальное повышение ставки будет гораздо позже, чем первоначально ожидал рынок. Однако при более высоких темпах роста экономики (прогнозы были значительно повышены) можно ожидать, что снижение показателя до 7% все же произойдет раньше. Такие надежды вполне могут поддерживать спрос на GBP/USD в ближайшее время, особенно, если пробой 1,55 подтвердится.
Банк Японии уже начал свое двухдневное заседание, и сегодня утром будет объявлено решение, хотя вряд ли мы увидим какие-то изменения в риторике, что станет дополнительным фактором для дальнейшего падения USD/JPY. Кроме того, в пользу этого свидетельствуют и технические факторы – пробой месячного минимума может открыть путь к июньским рекордам в области 95,00.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Звездой среды стал британский фунт, который смог не только продемонстрировать резкое укрепление, но и потянуть за собой прочих противников доллара США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3330, а GBP/USD – в районе 1,5485.
EUR/USD укрепилась на фоне всеобщей распродажи доллара США, однако EUR ослаб против британского фунта и японской иены. Промышленное производство Германии превысило прогнозные значения (2,4% м/м и 2,0% г/г), что было вполне логично после увеличения заводских заказов. От уровня открытия 1,3303 пара снизилась к минимуму 1,3283, но затем смогла дорасти до максимума 1,3344, завершив торговые сутки в районе 1,3330.
Основным катализатором движений по GBP/USD стала публикация отчета по инфляции от Банка Англии. Первоначально пара отреагировала падением на объявление о 7%-ном пороге по уровню безработицы. Однако затем Банк Англии повысил прогноз по ВВП на 2013 год до 1,5% вместо первоначальных 1,2%, а на 2014 год до 2,7% от 1,9%, и на этом GBP/USD пробила сильнейшие уровни поддержки. От уровня открытия 1,5347 пара снизилась к минимуму 1,5204, а затем выросла к максимуму 1,5530, завершив торги в области 1,55.
USD/JPY вчера достигла нового месячного минимума ниже 97,00. Вновь свою роль в падении сыграло снижение индекса Nikkei на 4%, а также обвал доходности 10-летних «трежериз». Неопределенность с дальнейшим курсом ФРС, недавнее укрепление иены и малая вероятность дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии только подбадривают падение пары. От уровня открытия 97,72 цены упали к минимуму 96,32, закрыв торговые сутки неподалеку.
Прогноз на четверг, 8 августа 2013 года
Сегодня мы увидим отчет из США по числу заявок на товары длительного пользования, которые могут немного вырасти, после столь позитивного показателя на прошлой неделе. Однако вряд ли такой отчет сможет стать главным катализатором дня. Скорее всего, все начнется еще в Азии с публикации данных по торговому балансу Китая, который может продолжить сокращение. Тем не менее, пристальное внимание обратите именно на показатели импорта и экспорта – если будет наблюдаться прирост, это может поддержать спрос на более рискованные активы, включая AUD и NZD.
Последние данные из еврозоны только подтверждают, что экономика встала на путь восстановления, хотя происходит оно довольно медленными темпами. Именно об этом говорил Марио Драги во время последней пресс-конференции – самое худшее уже позади. Сегодня будет опубликован торговый баланс Германии, который так же должен порадовать, учитывая последние данные по промпроизводству. У EUR/USD есть шансы продолжить умеренное движение вверх: после пробоя 1,3344 (максимум 31 июля) пара устремится в район 1,34.
Ежеквартальный отчет Банка Англии вызвал внушительные колебания по GBP/USD. Граница по безработице была установлена на отметке 7%, по достижении которой Комитет по монетарной политике пойдет на ужесточение. Учитывая, что на текущий момент уровень безработицы составляет 7.8%, и, по последним прогнозам ЦБ, целевой отметки она достигнет не раньше 3 квартала 2016 года, первое потенциальное повышение ставки будет гораздо позже, чем первоначально ожидал рынок. Однако при более высоких темпах роста экономики (прогнозы были значительно повышены) можно ожидать, что снижение показателя до 7% все же произойдет раньше. Такие надежды вполне могут поддерживать спрос на GBP/USD в ближайшее время, особенно, если пробой 1,55 подтвердится.
Банк Японии уже начал свое двухдневное заседание, и сегодня утром будет объявлено решение, хотя вряд ли мы увидим какие-то изменения в риторике, что станет дополнительным фактором для дальнейшего падения USD/JPY. Кроме того, в пользу этого свидетельствуют и технические факторы – пробой месячного минимума может открыть путь к июньским рекордам в области 95,00.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
09 авг 2013, 10:17
В пятницу не исключена фиксация прибыли
Четверг прошел на позитиве – с самого утра публикация китайских данных по торговому балансу порадовала инвесторов, спровоцировав спрос на более рискованные активы в ущерб доллару США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3380, а GBP/USD – в районе 1,5540.
Данные по торговому балансу Китая удивили рынок: хотя профицит оказался даже меньше прогнозов (17,82 млрд против ожидаемых 26,9 млрд), однако скачок показателя импорта очень порадовал (10,9% вместо прогнозных 1%). Это подтвердило, что экономика КНР уже начала переориентацию с производственного сектора на потребительский, подпитывая надежды, что резкого охлаждения темпов роста все же не будет. После этого опубликованные данные по торговому балансу Германии с превышением прогнозных значений только подбодрили спрос на EUR/USD. От уровня открытия 1,3335 пара доросла до максимума 1,3399, завершив торговые сутки неподалеку.
Восстановление спроса на рискованные активы помогло GBP/USD продолжить укрепление, несмотря на отсутствие фундаментальных факторов. Пара от уровня открытия 1,5484 достигла максимума 1,5573, завершив торги в районе 1,5540.
Тем временем, USD/JPY продолжила распродажи, чему отчасти поспособствовали слабоватые данные из США. Показатель числа заявок на пособия по безработице вырос до 333 тыс от 328 тыс, а повторные заявки до 3,018 млн от 2,951 млн. Тем не менее, и здесь были свои приятные моменты: 4-недельная скользящая средняя, сглаживающая недельную волатильность, достигла минимальной отметки с ноября 2007 года. В итоге, пара от уровня открытия 96,32 упала к минимуму 95,80, но восстановилась, закрыв торговые сутки в области 96,60.
Прогноз на пятницу, 9 августа 2013 года
Вчера ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы на понижение в рамках ежемесячного бюллетеня. На 2013 год прогнозируется спад темпов роста на 0,6%, что хуже чем предыдущий показатель -0,4%. На 2014 год прогноз также был понижен до 0,9% роста от первоначальных 1%. Однако несмотря на корректировки, ЕЦБ утверждает, что еврозона будет постепенно восстанавливаться до конца текущего года, и продолжит ускорять темпы в следующем 2014. А Драги на последнем заседании подтвердил свою готовность стимулировать экономику и далее, что может ослабить позиции единой валюты в среднесрочной перспективе. Учитывая отсутствие важных экономических событий из еврозоны, в пятницу динамика EUR/USD будет определяться рыночными настроениями с возможностью отката к ближайшим уровням поддержки на фиксации прибыли перед выходными.
Сегодня будут опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, и учитывая рост промышленного производства и индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, можно ожидать позитивных уровней в рамках релиза. GBP/USD уже торгуется выше 1,55, причем дальнейшее укрепление может продолжиться под действием сильных отчетов. После пробоя 1,5575 ближайшей целью станет отметка 1,5640.
Банк Японии оставил процентную ставку на прежнем уровне, немного пересмотрев ожидания по инфляции в сторону повышения. Комментарии главы ЦБ тоже были более оптимистичными. Курода отметил, что снизился риск негативного влияния экономической ситуации в Европе и Китае. Он также подчеркнул, что доходы и расходы населения начали расти, а покупка иностранных облигаций японскими инвесторами достигла максимального уровня с августа 2010 года. Это подтверждает, что на данный момент дополнительных мер стимулирования со стороны центрального банка не поступит.
C технической точки зрения сильной поддержки вплоть до 95,00 не отмечается, особенно учитывая текущий настрой Банка Японии и ФРС. Тем не менее, впереди все же вероятно восстановление спроса на пару, что будет приурочено к сворачиванию программы стимулирования Центральным банком США. Таким образом, стоит подождать более привлекательных уровней для входа и открывать позиции на покупку. Вероятно, ближе к осени. На сегодняшний день мы ждем небольшого коррекционного отката с ближайшей целью на 97,20.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Четверг прошел на позитиве – с самого утра публикация китайских данных по торговому балансу порадовала инвесторов, спровоцировав спрос на более рискованные активы в ущерб доллару США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3380, а GBP/USD – в районе 1,5540.
Данные по торговому балансу Китая удивили рынок: хотя профицит оказался даже меньше прогнозов (17,82 млрд против ожидаемых 26,9 млрд), однако скачок показателя импорта очень порадовал (10,9% вместо прогнозных 1%). Это подтвердило, что экономика КНР уже начала переориентацию с производственного сектора на потребительский, подпитывая надежды, что резкого охлаждения темпов роста все же не будет. После этого опубликованные данные по торговому балансу Германии с превышением прогнозных значений только подбодрили спрос на EUR/USD. От уровня открытия 1,3335 пара доросла до максимума 1,3399, завершив торговые сутки неподалеку.
Восстановление спроса на рискованные активы помогло GBP/USD продолжить укрепление, несмотря на отсутствие фундаментальных факторов. Пара от уровня открытия 1,5484 достигла максимума 1,5573, завершив торги в районе 1,5540.
Тем временем, USD/JPY продолжила распродажи, чему отчасти поспособствовали слабоватые данные из США. Показатель числа заявок на пособия по безработице вырос до 333 тыс от 328 тыс, а повторные заявки до 3,018 млн от 2,951 млн. Тем не менее, и здесь были свои приятные моменты: 4-недельная скользящая средняя, сглаживающая недельную волатильность, достигла минимальной отметки с ноября 2007 года. В итоге, пара от уровня открытия 96,32 упала к минимуму 95,80, но восстановилась, закрыв торговые сутки в области 96,60.
Прогноз на пятницу, 9 августа 2013 года
Вчера ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы на понижение в рамках ежемесячного бюллетеня. На 2013 год прогнозируется спад темпов роста на 0,6%, что хуже чем предыдущий показатель -0,4%. На 2014 год прогноз также был понижен до 0,9% роста от первоначальных 1%. Однако несмотря на корректировки, ЕЦБ утверждает, что еврозона будет постепенно восстанавливаться до конца текущего года, и продолжит ускорять темпы в следующем 2014. А Драги на последнем заседании подтвердил свою готовность стимулировать экономику и далее, что может ослабить позиции единой валюты в среднесрочной перспективе. Учитывая отсутствие важных экономических событий из еврозоны, в пятницу динамика EUR/USD будет определяться рыночными настроениями с возможностью отката к ближайшим уровням поддержки на фиксации прибыли перед выходными.
Сегодня будут опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, и учитывая рост промышленного производства и индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, можно ожидать позитивных уровней в рамках релиза. GBP/USD уже торгуется выше 1,55, причем дальнейшее укрепление может продолжиться под действием сильных отчетов. После пробоя 1,5575 ближайшей целью станет отметка 1,5640.
Банк Японии оставил процентную ставку на прежнем уровне, немного пересмотрев ожидания по инфляции в сторону повышения. Комментарии главы ЦБ тоже были более оптимистичными. Курода отметил, что снизился риск негативного влияния экономической ситуации в Европе и Китае. Он также подчеркнул, что доходы и расходы населения начали расти, а покупка иностранных облигаций японскими инвесторами достигла максимального уровня с августа 2010 года. Это подтверждает, что на данный момент дополнительных мер стимулирования со стороны центрального банка не поступит.
C технической точки зрения сильной поддержки вплоть до 95,00 не отмечается, особенно учитывая текущий настрой Банка Японии и ФРС. Тем не менее, впереди все же вероятно восстановление спроса на пару, что будет приурочено к сворачиванию программы стимулирования Центральным банком США. Таким образом, стоит подождать более привлекательных уровней для входа и открывать позиции на покупку. Вероятно, ближе к осени. На сегодняшний день мы ждем небольшого коррекционного отката с ближайшей целью на 97,20.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
12 авг 2013, 10:27
PREMARKET: Внешние факторы разнонаправлено влияют на рынок
Внешние факторы разнонаправлено влияют на российский фондовый рынок в понедельник. С одной стороны, американский индекс DJIA снизился на 0,47% до 15425,51 пункта, NASDAQ – на 0,25% до 3660,11 пункта, а S&P500 – на 0,36% до 1691,42 пункта. Японский Nikkei потерял 0,88%, достигнув 13495,11 пункта, на фоне публикации предварительных данных по изменению ВВП за 2й квартал, которые оказались хуже прогнозов. С другой стороны китайский Shanghai Composite вырос на 1,38% до 2080,6276 пункта, поддерживая надежды инвесторов на сохранение темпов роста экономики Китая.
Цены на нефть также не дают четких ориентиров. Нефть марки Brent снизилась на 0,14% до 108,07 долл за баррель, а нефть марки WTI показала рост на 0,08% до 106,05 долл за баррель.
Фьючерсы на основные российские индексы выросли на вечерней сессии в пятницу, что говорит о позитивных настроениях трейдеров. В целом, российский рынок снижался с середины июля, и позитивное закрытие пятницы стало достаточно закономерной коррекцией. Она способствовала тому, что основные индикаторы достигли своих краткосрочных средних. Учитывая внешний фон, мы не исключаем продолжения роста в понедельник. негативное закрытие торгов в США в отрицательной зоне будет оказывать негативное влияние на котировки российских акций.
Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Внешние факторы разнонаправлено влияют на российский фондовый рынок в понедельник. С одной стороны, американский индекс DJIA снизился на 0,47% до 15425,51 пункта, NASDAQ – на 0,25% до 3660,11 пункта, а S&P500 – на 0,36% до 1691,42 пункта. Японский Nikkei потерял 0,88%, достигнув 13495,11 пункта, на фоне публикации предварительных данных по изменению ВВП за 2й квартал, которые оказались хуже прогнозов. С другой стороны китайский Shanghai Composite вырос на 1,38% до 2080,6276 пункта, поддерживая надежды инвесторов на сохранение темпов роста экономики Китая.
Цены на нефть также не дают четких ориентиров. Нефть марки Brent снизилась на 0,14% до 108,07 долл за баррель, а нефть марки WTI показала рост на 0,08% до 106,05 долл за баррель.
Фьючерсы на основные российские индексы выросли на вечерней сессии в пятницу, что говорит о позитивных настроениях трейдеров. В целом, российский рынок снижался с середины июля, и позитивное закрытие пятницы стало достаточно закономерной коррекцией. Она способствовала тому, что основные индикаторы достигли своих краткосрочных средних. Учитывая внешний фон, мы не исключаем продолжения роста в понедельник. негативное закрытие торгов в США в отрицательной зоне будет оказывать негативное влияние на котировки российских акций.
Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
13 авг 2013, 14:39
PREMARKET: Российский рынок может открыться ростом, не имея четких внешних ориентиров
Мировые рынки продолжают двигаться разнонаправлено, не давая четких ориентиров российским трейдерам. Индекс DJIA вырос на 0,25% до 8359,25 пункта, NASDAQ – на 0,27% до 3669,95 пункта, а индекс S&P500 снизился на 0,12% до 1689,47 пункта. Понизился и китайский Shanghai Composite, опустившись на 0,02% до 2100,7782 пункта. Японский Nikkei, напротив, повысился на 1,55% до 13728,95 пункта.
Поддержку российскому фондовому рынку оказывает рост цен на нефть. Нефть марки Brent выросла на 0,02% до 108,99 долл за баррель, а нефть марки WTI – на 0,06% до 106,17 долл за баррель.
Фьючерсы на основные российские индексы показали рост по итогам закрытия торговой сессии в понедельник, предвещая позитивное открытие вторника.
На этом фоне мы ожидаем роста котировок в начале торгов на российском рынке. Сегодня будет опубликован блок данных по статистике (индекс потребительских цен и индекс закупочных цен Великобритании, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW, изменение объема розничной торговли), которая может существенно повлиять на динамику торгов.
Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Мировые рынки продолжают двигаться разнонаправлено, не давая четких ориентиров российским трейдерам. Индекс DJIA вырос на 0,25% до 8359,25 пункта, NASDAQ – на 0,27% до 3669,95 пункта, а индекс S&P500 снизился на 0,12% до 1689,47 пункта. Понизился и китайский Shanghai Composite, опустившись на 0,02% до 2100,7782 пункта. Японский Nikkei, напротив, повысился на 1,55% до 13728,95 пункта.
Поддержку российскому фондовому рынку оказывает рост цен на нефть. Нефть марки Brent выросла на 0,02% до 108,99 долл за баррель, а нефть марки WTI – на 0,06% до 106,17 долл за баррель.
Фьючерсы на основные российские индексы показали рост по итогам закрытия торговой сессии в понедельник, предвещая позитивное открытие вторника.
На этом фоне мы ожидаем роста котировок в начале торгов на российском рынке. Сегодня будет опубликован блок данных по статистике (индекс потребительских цен и индекс закупочных цен Великобритании, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW, изменение объема розничной торговли), которая может существенно повлиять на динамику торгов.
Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
14 авг 2013, 09:12
Обзор рынка за вторник, 13 августа 2013 года
Вторник, 13 августа, оказался смешанным днем. В первую его половину активность на рынке была достаточно низкой. Участники ожидали данных по розничным продажам из США, являющихся одним из немногих оставшихся важных макроэкономических индикаторов, публикуемых перед заседанием ФРС, которое состоится в середине сентября. По основным валютным парам доллар постепенно укреплялся, а в паре EUR/USD демонстрировал разнонаправленную динамику. В последнее время макроэкономическая статистика из крупнейшей экономики мира носит позитивный характер и это предопределяло настроения участников рынка, способствуя усилению «американца».
Индекс экономических ожиданий от ZEW, оказавшийся значительно лучше прогнозов, лишь слегка всколыхнул рынок и предоставил возможность для евро вернуться к росту. Однако единая валюта не смогла ею воспользоваться, проявив признаки слабости, и попала под масштабное давление после выхода отчета по розничным продажам. В 20.45 GMT пара EUR/USD котировалась на уровне 1,3245, что на 83 пункта ниже максимумов дня.
Доллар усиливался вдоль всего рынка в течение дня, но чувствовал себя не очень уверено против фунта и «австралийца». Текущие тренды по этим валютам в настоящий момент закладываются на изменениях в прогнозах по денежно-кредитной политике, что является достаточно мощным раздражителем. Спекуляции относительно третьего раунда количественного смягчения не смогли подвигнуть трейдеров на пересмотр своих позиций. Курсы AUD/USD и GBP/USD по итогам дня остались практически без изменений.
Прогноз на среду, 14 августа 2013 года
Среда, 14 августа, будет днем насыщенным на макроэкономические релизы и события способные оказать существенное влияние на позиции доллара и целый ряд других основных валют.
Национальный институт статистики и экономических исследований, относящийся к Европейской статистической системе, опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал ведущих стран еврозоны. В 5.30 GMT традиционно будет представлен отчет по Франции, а 30 минутами позже по Германии.
Лидирующие макроэкономические индикаторы демонстрировали позитивную динамику в течение всего квартала. Индексы делового оптимизма PMI закрепились выше пограничной для рецессии отметки в 50%. Соответственно, медиана прогнозов также находится на относительно высоком уровне. Ожидается, что немецкая экономика еврозоны прирастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, а французская на 0,1%. Принимая во внимание также последнее повышение прогнозов по основным макроэкономическим показателям со стороны ЕЦБ на вторую половину года, здесь можно ожидать позитивных для евро сюрпризов.
Пара EUR/USD пребывала под давлением после выхода данных по розничным продажам в США за июль и может получить шансы затеять некоторую коррекцию, если вышедшие данные отклонятся от медианы в сторону роста. На очень позитивном фоне возможно тестирование 50-часовой скользящей средней.
Для Британского фунта среда видится также очень важным днем. В 08.30 GMT Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Ожидается, что его члены с правом голоса голосовали единогласно против изменения учетной ставки и расширения программы монетарных стимулов. Протоколы имеют значительную историю серьезного влияния на внутридневную динамику стерлинга, но в этот раз могут оказаться не столь значимыми. Неделей ранее новый глава регулятора Марк Карни уже озвучил основные ориентиры по денежно-кредитной политике, и рынок сейчас сложно будет чем-то удивить. Мы полагаем, что пара GBP/USD продолжит себя чувствовать гораздо более уверенно, чем евро. Одновременно кросс-курс EUR/GBP продолжит пребывать под давлением и может опять попробовать на прочность поддержку 0,8555.
В завершение дня в центре внимания участников рынка будет выступление небезызвестного члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Джеймса Булларда. Неделей ранее четверо его коллег намекали на необходимость сокращения программы количественного смягчения, чем постоянно расшатывали настроения участников. Джеймс Буллард известен своей приверженностью к необходимости продолжения программы количественного смягчения и его заявления могут оказать негативное влияние на позиции доллара. Однако, сейчас он похоже находится в явном меньшинстве, что будет удерживать основную резервную валюту от слишком резких движений.
Динамика пара AUD/USD, USD/JPY и USD/CHF в отсутствие важных новостей из этих стран будет определяться поведением доллара. Больше всех шансов продолжить пребывание под давлением имеет иена. Мы ожидаем, что пара USD/JPY попробует на прочность отметку 98,60 уже в ближайшие дни.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Вторник, 13 августа, оказался смешанным днем. В первую его половину активность на рынке была достаточно низкой. Участники ожидали данных по розничным продажам из США, являющихся одним из немногих оставшихся важных макроэкономических индикаторов, публикуемых перед заседанием ФРС, которое состоится в середине сентября. По основным валютным парам доллар постепенно укреплялся, а в паре EUR/USD демонстрировал разнонаправленную динамику. В последнее время макроэкономическая статистика из крупнейшей экономики мира носит позитивный характер и это предопределяло настроения участников рынка, способствуя усилению «американца».
Индекс экономических ожиданий от ZEW, оказавшийся значительно лучше прогнозов, лишь слегка всколыхнул рынок и предоставил возможность для евро вернуться к росту. Однако единая валюта не смогла ею воспользоваться, проявив признаки слабости, и попала под масштабное давление после выхода отчета по розничным продажам. В 20.45 GMT пара EUR/USD котировалась на уровне 1,3245, что на 83 пункта ниже максимумов дня.
Доллар усиливался вдоль всего рынка в течение дня, но чувствовал себя не очень уверено против фунта и «австралийца». Текущие тренды по этим валютам в настоящий момент закладываются на изменениях в прогнозах по денежно-кредитной политике, что является достаточно мощным раздражителем. Спекуляции относительно третьего раунда количественного смягчения не смогли подвигнуть трейдеров на пересмотр своих позиций. Курсы AUD/USD и GBP/USD по итогам дня остались практически без изменений.
Прогноз на среду, 14 августа 2013 года
Среда, 14 августа, будет днем насыщенным на макроэкономические релизы и события способные оказать существенное влияние на позиции доллара и целый ряд других основных валют.
Национальный институт статистики и экономических исследований, относящийся к Европейской статистической системе, опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал ведущих стран еврозоны. В 5.30 GMT традиционно будет представлен отчет по Франции, а 30 минутами позже по Германии.
Лидирующие макроэкономические индикаторы демонстрировали позитивную динамику в течение всего квартала. Индексы делового оптимизма PMI закрепились выше пограничной для рецессии отметки в 50%. Соответственно, медиана прогнозов также находится на относительно высоком уровне. Ожидается, что немецкая экономика еврозоны прирастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, а французская на 0,1%. Принимая во внимание также последнее повышение прогнозов по основным макроэкономическим показателям со стороны ЕЦБ на вторую половину года, здесь можно ожидать позитивных для евро сюрпризов.
Пара EUR/USD пребывала под давлением после выхода данных по розничным продажам в США за июль и может получить шансы затеять некоторую коррекцию, если вышедшие данные отклонятся от медианы в сторону роста. На очень позитивном фоне возможно тестирование 50-часовой скользящей средней.
Для Британского фунта среда видится также очень важным днем. В 08.30 GMT Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Ожидается, что его члены с правом голоса голосовали единогласно против изменения учетной ставки и расширения программы монетарных стимулов. Протоколы имеют значительную историю серьезного влияния на внутридневную динамику стерлинга, но в этот раз могут оказаться не столь значимыми. Неделей ранее новый глава регулятора Марк Карни уже озвучил основные ориентиры по денежно-кредитной политике, и рынок сейчас сложно будет чем-то удивить. Мы полагаем, что пара GBP/USD продолжит себя чувствовать гораздо более уверенно, чем евро. Одновременно кросс-курс EUR/GBP продолжит пребывать под давлением и может опять попробовать на прочность поддержку 0,8555.
В завершение дня в центре внимания участников рынка будет выступление небезызвестного члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Джеймса Булларда. Неделей ранее четверо его коллег намекали на необходимость сокращения программы количественного смягчения, чем постоянно расшатывали настроения участников. Джеймс Буллард известен своей приверженностью к необходимости продолжения программы количественного смягчения и его заявления могут оказать негативное влияние на позиции доллара. Однако, сейчас он похоже находится в явном меньшинстве, что будет удерживать основную резервную валюту от слишком резких движений.
Динамика пара AUD/USD, USD/JPY и USD/CHF в отсутствие важных новостей из этих стран будет определяться поведением доллара. Больше всех шансов продолжить пребывание под давлением имеет иена. Мы ожидаем, что пара USD/JPY попробует на прочность отметку 98,60 уже в ближайшие дни.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
15 авг 2013, 11:50
Обзор рынка за 14 августа. Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года.
Обзор рынка за 14 августа
Среда оказалась непростой и неоднозначной. По сути, каждая из валютных пар получила собственную порцию макроэкономических катализаторов. Но далеко не каждая из них продемонстрировала адекватную реакцию на опубликованные отчеты. Общеевропейская валюта «растерялась» и в течение дня удерживалась в пределах узкого диапазона 1,3238 – 1,3280, завершив торговые сутки в районе отметки 1,3254. Фунт смог укрепиться, отметив максимум на 1,5546, от которого к закрытию откатился к отметке 1,55.
Несмотря на позитивную статистику, евро продемонстрировать уверенный рост так и не смог. Предварительные данные по ВВП Франции, Германии и еврозоны во втором квартале превысили прогнозы (+0,5 кв/кв, +0,3% г/г, +0,7% кв/кв, +0,9% г/г и +0,3% кв/кв, -0,7% г/г, соответственно). При этом, в целом по Е17 показатель впервые за 6 кварталов продемонстрировал рост, который к тому же оказался максимальным с 1 кв. 2011 года, сигнализируя о том, что регион все же предпринимает попытки к выходу из рецессии.
Британский фунт получил поддержку после публикации Протокола августовского заседания Банка Англии, отреагировав на то, что его представители признали, что рыночные ожидания в отношении повышения ставок не соответствуют прогнозам ЦБ, что позволит ему удерживать мягкую монетарную политику в течение длительного времени, стимулируя экономику к дальнейшему росту. Все члены Комитета по монетарной политике (МРС) высказались за неизменный уровень ставки и сохранение размера программы покупки активов в прежнем размере. Также достаточно активную поддержку МРС получила и ранее предложенная Марком Карни политика «прозрачной коммуникации» (8 против 1).
Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года
Несмотря на то, что еврозона опубликовала вполне оптимистичные данные по темпам роста экономики во втором квартале, общеевропейская валюта может остаться под давлением. Во-первых, пока говорить об устойчивом восстановлении преждевременно. Во-вторых, судя по сдержанной реакции пары на позитивную статистику, можно предположить, что в большей степени сейчас ее волнуют перспективы монетарной политики ФРС. Высказывания некоторых представителей Федрезерва (например, Локхарта) позволяют предполагать, что сворачивание программы количественного стимулирования будет начато уже до конца текущего года. Таким образом, на фоне отсутствия собственных отчетов в четверг пара может оказаться под влиянием статистики из США. Позитив из Штатов может способствовать прорыву парой уровня 1,3240 с первичной целью падения на 1,32.
Среди отчетов из Великобритании внимание стоит обратить на данные по розничным продажам. После того, как отчет по рынку труда продемонстрировал снижение числа безработных в июле на 29 400 против прогноза -14 300, хотя уровень безработицы остался на отметке 7,8%, можно предполагать, что и в данном секторе будет отмечена стабилизация в соответствии с прогнозами. Таким образом, фунт может продолжить рост, нацеливаясь на движение к ключевому уровню сопротивления 1,56 после прорыва 1,5573 (максимум от 8 августа).
USDJPY отметила в среду максимум на уровне 98,42 под влиянием ожиданий того, что ФРС все же сможет пойти на сворачивание мер количественного стимулирования уже в 2013 году. И это, несмотря на то, что Буллард остался верен себе и косвенно отметил, что необходимо продолжать программу стимулирования, заявив, что рост реального ВВП в последние 3 квартала не был выдающимся. Но он в своем мнении остается в явном меньшинстве, что поддерживает доллар. В четверг будет опубликован целый блок маростатистики из США, в том числе еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице (12.30 GMT), данные по объему промышленного производства (13.15 GMT), производственный индекс ФРБ Филадельфии (14.00 GMT). При условии, что данные подтвердят стабилизацию экономики в США, у пары есть шансы продолжить рост с первичной целью на уровне 99.05.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Обзор рынка за 14 августа
Среда оказалась непростой и неоднозначной. По сути, каждая из валютных пар получила собственную порцию макроэкономических катализаторов. Но далеко не каждая из них продемонстрировала адекватную реакцию на опубликованные отчеты. Общеевропейская валюта «растерялась» и в течение дня удерживалась в пределах узкого диапазона 1,3238 – 1,3280, завершив торговые сутки в районе отметки 1,3254. Фунт смог укрепиться, отметив максимум на 1,5546, от которого к закрытию откатился к отметке 1,55.
Несмотря на позитивную статистику, евро продемонстрировать уверенный рост так и не смог. Предварительные данные по ВВП Франции, Германии и еврозоны во втором квартале превысили прогнозы (+0,5 кв/кв, +0,3% г/г, +0,7% кв/кв, +0,9% г/г и +0,3% кв/кв, -0,7% г/г, соответственно). При этом, в целом по Е17 показатель впервые за 6 кварталов продемонстрировал рост, который к тому же оказался максимальным с 1 кв. 2011 года, сигнализируя о том, что регион все же предпринимает попытки к выходу из рецессии.
Британский фунт получил поддержку после публикации Протокола августовского заседания Банка Англии, отреагировав на то, что его представители признали, что рыночные ожидания в отношении повышения ставок не соответствуют прогнозам ЦБ, что позволит ему удерживать мягкую монетарную политику в течение длительного времени, стимулируя экономику к дальнейшему росту. Все члены Комитета по монетарной политике (МРС) высказались за неизменный уровень ставки и сохранение размера программы покупки активов в прежнем размере. Также достаточно активную поддержку МРС получила и ранее предложенная Марком Карни политика «прозрачной коммуникации» (8 против 1).
Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года
Несмотря на то, что еврозона опубликовала вполне оптимистичные данные по темпам роста экономики во втором квартале, общеевропейская валюта может остаться под давлением. Во-первых, пока говорить об устойчивом восстановлении преждевременно. Во-вторых, судя по сдержанной реакции пары на позитивную статистику, можно предположить, что в большей степени сейчас ее волнуют перспективы монетарной политики ФРС. Высказывания некоторых представителей Федрезерва (например, Локхарта) позволяют предполагать, что сворачивание программы количественного стимулирования будет начато уже до конца текущего года. Таким образом, на фоне отсутствия собственных отчетов в четверг пара может оказаться под влиянием статистики из США. Позитив из Штатов может способствовать прорыву парой уровня 1,3240 с первичной целью падения на 1,32.
Среди отчетов из Великобритании внимание стоит обратить на данные по розничным продажам. После того, как отчет по рынку труда продемонстрировал снижение числа безработных в июле на 29 400 против прогноза -14 300, хотя уровень безработицы остался на отметке 7,8%, можно предполагать, что и в данном секторе будет отмечена стабилизация в соответствии с прогнозами. Таким образом, фунт может продолжить рост, нацеливаясь на движение к ключевому уровню сопротивления 1,56 после прорыва 1,5573 (максимум от 8 августа).
USDJPY отметила в среду максимум на уровне 98,42 под влиянием ожиданий того, что ФРС все же сможет пойти на сворачивание мер количественного стимулирования уже в 2013 году. И это, несмотря на то, что Буллард остался верен себе и косвенно отметил, что необходимо продолжать программу стимулирования, заявив, что рост реального ВВП в последние 3 квартала не был выдающимся. Но он в своем мнении остается в явном меньшинстве, что поддерживает доллар. В четверг будет опубликован целый блок маростатистики из США, в том числе еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице (12.30 GMT), данные по объему промышленного производства (13.15 GMT), производственный индекс ФРБ Филадельфии (14.00 GMT). При условии, что данные подтвердят стабилизацию экономики в США, у пары есть шансы продолжить рост с первичной целью на уровне 99.05.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
16 авг 2013, 09:38
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ НА 16.08.2013
EURUSD
Пара евро/доллар консолидируется чуть выше уровня 1,3340, отметив максимум недели на 1,3362 под влиянием слабоватой статистики из США. Еврозона в пятницу публикует ряд не самых значимых отчетов, однако, при условии, что все они как один окажутся позитивными, можно будет ждать продолжения краткосрочного роста пары к уровню 1,34. Однако, позднее, в дело вмешаются отчеты из США (в частности, данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана). Рост показателя вкупе с фактором окончания рабочей недели могут подтолкнуть пару вниз. Таким образом, краткосрочные покупки с целью на 1,34 рассматривать от уровня 1,3340. Стоп-лосс размещать на 1,3290. В дальнейшем, возможны продажи при отбое от 1,34 с целью на 1,33 и стоп-лоссом на 1,3460.
GBPUSD
Фунт, воспользовавшись слабостью доллара, преодолел сопротивление 1,56 и отметил максимум на уровне 1,5650, от которого постепенно откатывается. При этом, значимой собственной статистики сегодня Великобритания не публикует. А это значит, что валюта может оказаться под влиянием внешних факторов. В большей степени это имеет отношение к данным из США. Если статистика из-за океана порадует, сигнализируя, что экономика региона продолжает демонстрировать признаки восстановления, котировки пары могут развить достаточно активную коррекцию, вернувшись ниже уровня 1,56. Таким образом, продажи с целью на 1,5530 рассматривать при прорыве вниз уровня 1,56. Стоп-лосс размещать на отметке 1,5650.
USDJPY
Иена все же смогла укрепиться по отношению к доллару. Котировки пары снизились на азиатской сессии до уровня 97,04, но к текущему моменту уже восстановились выше уровня сопротивления 97,58 и это позволяет ждать продолжения роста к уровню 98,30. При этом, во многом динамика пары может быть обусловлена публикуемой статистикой из США. Если данные окажутся достаточно сильными, котировки могут не только подняться к уровню 98,30, но и попытаться его преодолеть, нацеливаясь на движение к отметке 99,05.
Таким образом, позиции на покупку стоит рассматривать выше уровня 97.75 (максимум, отмеченный сегодня) с первичной целью на отметке 98,30. Стоп-лосс размещать на отметке 97,00.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
EURUSD
Пара евро/доллар консолидируется чуть выше уровня 1,3340, отметив максимум недели на 1,3362 под влиянием слабоватой статистики из США. Еврозона в пятницу публикует ряд не самых значимых отчетов, однако, при условии, что все они как один окажутся позитивными, можно будет ждать продолжения краткосрочного роста пары к уровню 1,34. Однако, позднее, в дело вмешаются отчеты из США (в частности, данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана). Рост показателя вкупе с фактором окончания рабочей недели могут подтолкнуть пару вниз. Таким образом, краткосрочные покупки с целью на 1,34 рассматривать от уровня 1,3340. Стоп-лосс размещать на 1,3290. В дальнейшем, возможны продажи при отбое от 1,34 с целью на 1,33 и стоп-лоссом на 1,3460.
GBPUSD
Фунт, воспользовавшись слабостью доллара, преодолел сопротивление 1,56 и отметил максимум на уровне 1,5650, от которого постепенно откатывается. При этом, значимой собственной статистики сегодня Великобритания не публикует. А это значит, что валюта может оказаться под влиянием внешних факторов. В большей степени это имеет отношение к данным из США. Если статистика из-за океана порадует, сигнализируя, что экономика региона продолжает демонстрировать признаки восстановления, котировки пары могут развить достаточно активную коррекцию, вернувшись ниже уровня 1,56. Таким образом, продажи с целью на 1,5530 рассматривать при прорыве вниз уровня 1,56. Стоп-лосс размещать на отметке 1,5650.
USDJPY
Иена все же смогла укрепиться по отношению к доллару. Котировки пары снизились на азиатской сессии до уровня 97,04, но к текущему моменту уже восстановились выше уровня сопротивления 97,58 и это позволяет ждать продолжения роста к уровню 98,30. При этом, во многом динамика пары может быть обусловлена публикуемой статистикой из США. Если данные окажутся достаточно сильными, котировки могут не только подняться к уровню 98,30, но и попытаться его преодолеть, нацеливаясь на движение к отметке 99,05.
Таким образом, позиции на покупку стоит рассматривать выше уровня 97.75 (максимум, отмеченный сегодня) с первичной целью на отметке 98,30. Стоп-лосс размещать на отметке 97,00.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
19 авг 2013, 09:01
Европа встает на путь восстановления
В пятницу доллар США понес внушительные потери против своих коллег в связи с чередой разочаровывающих американских отчетов, однако под конец торговой недели смог восстановить большую часть позиций против евро и иены. Слабые экономические показатели из США были отчасти компенсированы резким укрепление доходности по 10-летним "трежериз". В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3327, а GBP/USD - на 1,5625.
EUR/USD завершила неделю практически на уровнях открытия, более того, на протяжении всего месяца пара держалась в рамках 200-пунктового диапазона 1,32-1,34. Это объясняется неопределенностью в перспективах экономического развития, как еврозоны, так и США. Если в первом полугодии американский рост был очевиден на фоне слабости европейской экономики, от сейчас страны, похоже, меняются местами. Показатели торгового баланса и баланса текущих операций Е-17 продемонстрировали укрепление, хотя и в рамках ожиданий. В результате, пара от уровня открытия 1,3345 доросла до 1,3379, но откатилась в районе 1,3330 на закрытии.
В паре GBP/USD гораздо больше готовности продолжить рост, чему немало способствует экономическая картина. Если в еврозоне мы наблюдаем лишь робкие "зеленые побеги", то экономика Великобритании на протяжении уже довольно продолжительного времени подает позитивные сигналы. Число заявок на пособие по безработице сократилось гораздо значительнее прогнозов, розничные продажи подскочили на 1,1%, а решение о введении целевого уровня по безработице в рамках последнего заседания не было единогласным. В пятницу пара вела себя довольно сдержанно: от уровня открытия 1,5640 достигла максимума 1,5656, завершив торги чуть ниже уровня открытия.
Последние экономические отчеты из США только усиливают опасения по поводу снижающихся шансов сворачивания QE3. Потребительское доверие откатилась от уровней 6-летнего максимума, продемонстрировав падение индекса Университета Мичигана до 80 от 85,1, причем оптимизм снизился и в отношении текущей ситуации, и в отношении дальнейших перспектив экономики. Производительность, за исключением с/х сектора, выросла на 0,9% во 2 квартале, однако показатель первого квартала был пересмотрен с огромным понижением: -1,7% вместо предварительных +0,5%. Да и затраты на единицу продукции начали расти, что говорит о том, что работники стали менее производительными за период с апреля по июнь. Данные с рынка труда не дотянули до прогнозов, хотя и продемонстрировали прирост. Неудивительно, что путь USD/JPY вверх был довольно тернист: от уровня открытия 97,35 пара снизилась к локальному минимуму 97,04, после чего смогла восстановиться лишь в район 97,50 на закрытии недели.
Прогноз на понедельник, 19 августа 2013 года
Протокол заседания FOMC, запланированный на текущую неделю, внесет больше ясности в планы центрального банка США в отношении сворачивания программы количественного смягчения. Кроме того, интересно будет понаблюдать за результатами встречи официальных представителей Федрезерва в Джексон Хоуле в рамках ежегодного симпозиума на тему монетарной политики. Любые комментарии, отражающие взгляд на экономику в полугодовой перспективе, могут вновь вызвать колебания валют.
На ближайшей неделе на динамику EUR/USD могут повлиять отчеты по деловой активности PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если наши предположения верны, и еврозона действительно встала на путь более уверенного восстановления, мы увидим очень хорошие уровни индексов, что может спровоцировать волну покупок пары и пробой ближайшего сопротивления 1,34.
Спрос на GBP/USD подогревается ожиданиями более высоких темпов роста экономики, чем прогнозировалось Банком Англии. И если ближайшие отчеты продолжат свидетельствовать в пользу этого предположения, значит, желанный уровень безработицы в 7% будет достигнут гораздо раньше, чем обозначено центробанком. На ближайшей неделе обратите внимание на корректировку данных по ВВП за 2 квартал, а также данным по госфинансам. Если мы не получим никаких разочарований, пара может достигнуть июньского максимума на уровне 1,5750.
USD/JPY находится в интересной ситуации. Мы уже неоднократно повторяли о трех факторах, оказывающих наибольшее влияние на валютную пару: спрос на иностранные облигации японскими инвесторами, доходность американских облигаций и динамика Nikkei. На текущий момент и первый, и второй фактор указывают на вероятность укрепления пары, однако на пути вверх есть еще одна преграда - летнее снижение объемов торгов. На прошлой неделе японские трейдеры отдыхали в связи с национальными праздниками, т.е. не имели возможность отреагировать на недавний рост доходности американских "трежериз". Таким образом, с возвращением национальных инвесторов в рабочий режим может вернуться продажа иены с целью покупки бондов. От этой недели мы ждем восстановления USD/JPYв район августовского максимума на 99,94.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
В пятницу доллар США понес внушительные потери против своих коллег в связи с чередой разочаровывающих американских отчетов, однако под конец торговой недели смог восстановить большую часть позиций против евро и иены. Слабые экономические показатели из США были отчасти компенсированы резким укрепление доходности по 10-летним "трежериз". В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3327, а GBP/USD - на 1,5625.
EUR/USD завершила неделю практически на уровнях открытия, более того, на протяжении всего месяца пара держалась в рамках 200-пунктового диапазона 1,32-1,34. Это объясняется неопределенностью в перспективах экономического развития, как еврозоны, так и США. Если в первом полугодии американский рост был очевиден на фоне слабости европейской экономики, от сейчас страны, похоже, меняются местами. Показатели торгового баланса и баланса текущих операций Е-17 продемонстрировали укрепление, хотя и в рамках ожиданий. В результате, пара от уровня открытия 1,3345 доросла до 1,3379, но откатилась в районе 1,3330 на закрытии.
В паре GBP/USD гораздо больше готовности продолжить рост, чему немало способствует экономическая картина. Если в еврозоне мы наблюдаем лишь робкие "зеленые побеги", то экономика Великобритании на протяжении уже довольно продолжительного времени подает позитивные сигналы. Число заявок на пособие по безработице сократилось гораздо значительнее прогнозов, розничные продажи подскочили на 1,1%, а решение о введении целевого уровня по безработице в рамках последнего заседания не было единогласным. В пятницу пара вела себя довольно сдержанно: от уровня открытия 1,5640 достигла максимума 1,5656, завершив торги чуть ниже уровня открытия.
Последние экономические отчеты из США только усиливают опасения по поводу снижающихся шансов сворачивания QE3. Потребительское доверие откатилась от уровней 6-летнего максимума, продемонстрировав падение индекса Университета Мичигана до 80 от 85,1, причем оптимизм снизился и в отношении текущей ситуации, и в отношении дальнейших перспектив экономики. Производительность, за исключением с/х сектора, выросла на 0,9% во 2 квартале, однако показатель первого квартала был пересмотрен с огромным понижением: -1,7% вместо предварительных +0,5%. Да и затраты на единицу продукции начали расти, что говорит о том, что работники стали менее производительными за период с апреля по июнь. Данные с рынка труда не дотянули до прогнозов, хотя и продемонстрировали прирост. Неудивительно, что путь USD/JPY вверх был довольно тернист: от уровня открытия 97,35 пара снизилась к локальному минимуму 97,04, после чего смогла восстановиться лишь в район 97,50 на закрытии недели.
Прогноз на понедельник, 19 августа 2013 года
Протокол заседания FOMC, запланированный на текущую неделю, внесет больше ясности в планы центрального банка США в отношении сворачивания программы количественного смягчения. Кроме того, интересно будет понаблюдать за результатами встречи официальных представителей Федрезерва в Джексон Хоуле в рамках ежегодного симпозиума на тему монетарной политики. Любые комментарии, отражающие взгляд на экономику в полугодовой перспективе, могут вновь вызвать колебания валют.
На ближайшей неделе на динамику EUR/USD могут повлиять отчеты по деловой активности PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если наши предположения верны, и еврозона действительно встала на путь более уверенного восстановления, мы увидим очень хорошие уровни индексов, что может спровоцировать волну покупок пары и пробой ближайшего сопротивления 1,34.
Спрос на GBP/USD подогревается ожиданиями более высоких темпов роста экономики, чем прогнозировалось Банком Англии. И если ближайшие отчеты продолжат свидетельствовать в пользу этого предположения, значит, желанный уровень безработицы в 7% будет достигнут гораздо раньше, чем обозначено центробанком. На ближайшей неделе обратите внимание на корректировку данных по ВВП за 2 квартал, а также данным по госфинансам. Если мы не получим никаких разочарований, пара может достигнуть июньского максимума на уровне 1,5750.
USD/JPY находится в интересной ситуации. Мы уже неоднократно повторяли о трех факторах, оказывающих наибольшее влияние на валютную пару: спрос на иностранные облигации японскими инвесторами, доходность американских облигаций и динамика Nikkei. На текущий момент и первый, и второй фактор указывают на вероятность укрепления пары, однако на пути вверх есть еще одна преграда - летнее снижение объемов торгов. На прошлой неделе японские трейдеры отдыхали в связи с национальными праздниками, т.е. не имели возможность отреагировать на недавний рост доходности американских "трежериз". Таким образом, с возвращением национальных инвесторов в рабочий режим может вернуться продажа иены с целью покупки бондов. От этой недели мы ждем восстановления USD/JPYв район августовского максимума на 99,94.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
20 авг 2013, 08:07
Вторник будет не хуже понедельника
Недостаток экономических событий и сдержанность инвесторов обеспечили ограниченную динамику валютных пар в течение первого дня недели. В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3340, а GBP/USD – на 1,5650.
На EUR/USD все же повлияли определенные события – в рамках ежемесячного отчета Бундесбанк (ЦБ Германии) заявил, что политика прозрачного общения с рынками не исключает и повышения ставки. Это серьезно противоречит недавним комментариям главы ЕЦБ о том, что стоимость кредитования останется на текущем, а может и более низком уровне в течение продолжительного периода времени. Такие довольно агрессивные высказывания помогли EUR/USD от уровня открытия 1,3332 дорасти до максимума 1,3374 и завершить торги в районе 1,3340.
Несмотря на снижение цен на жилье Великобритании, GBP/USD продолжила идти вверх. Согласно последним данным веб-сайта онлайн-торговли недвижимостью Rightmove, стоимость домов упала на 1,8% м/м, что, в принципе, легко объясняется мертвым летним сезоном, и, скорее всего, носит временный характер. Возможно, поэтому пара от уровня открытия 1,5617 доросла до максимума 1,5672, завершив торговые сутки неподалеку.
Во время азиатской сессии USD/JPY стал основным катализатором активности, благодаря росту индекса Nikkei сразу на открытии. Пара от уровня открытия 97,60 смогла дорасти до максимума 98,12, завершив торги в районе тех же 97,60. USD/JPY упрямо удерживается ниже 100,00, что убивает все надежды на резкое восстановление экономики и выхода из десятилетнего периода дефляции. Тем не менее, все это увеличивает шансы на вмешательство со стороны Банка Японии, если пара не возобновит свой рост.
Прогноз на вторник, 20 августа 2013 года
Вторник обещает быть столь же скучным и скудным на события, как и понедельник. Вообще, на ближайшей неделе лишь три важнейших релиза смогут вызвать хоть какую-то реакцию на рынках на фоне пустого экономического календаря. Среди них протокол FOMC, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая и PMI в еврозоне. Уже сейчас можно наблюдать волнение в преддверии новых данных от Федрезерва. На прошлой неделе доходность по десятилетним «трежериз» достигла 2-летнего максимума, хотя и не вылилась в укрепление USD. Фактически остался месяц до долгожданного сентябрьского заседания FOMC, что и делает инвесторов особенно чувствительным к таким событиям, как протокол прошлого заседания и симпозиум в Джексон Хоуле. Если появится ощущение, что большинство представителей Комитета склоняется к сворачиванию стимулирующих мер, спрос на USD вновь вырастет.
EUR/USD может двигаться исключительно под влиянием ожиданий и настроений – большего от вторника не ждите. Ближайшее значимое событие запланировано на четверг, причем на текущий момент прогнозы говорят о довольно хороших показателях. Вероятно, деловая активность и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности набирается темпы. Если это подтвердится, пробой 1,34 вполне вероятен.
Великобритания даже после публикации разочаровывающих данных остается оплотом стабильности на мировой арене. Большинство инвесторов уверены, что дополнительного стимулирования экономики уже не понадобится, и даже делают ставки на более ранний выход из программы количественного смягчения. Только волна спроса на USD может остановить GBP на пути к июньскому максимуму 1,5750.
Японские власти продолжают обсуждать преимущества налога на продажи, в то время как национальные показатели рисуют противоречивую картину. Дефицит торгового баланса на рекордных уровнях, так как темпы роста экспорта не дотянули до ожиданий, а импорт вырос на 19,6 против прогноза 16,0%. Однако есть еще несколько нетрадиционных индикаторов, который указывают на восстановление экономики Японии. К примеру, спрос на «бюджетную» пищу в виде побегов бобов достиг минимального уровня с 2009 года, интерес к лошадиным скачкам восстанавливается, а число суицидов снижается. Все это косвенные индикаторы, которые говорят о восстановлении потребительских расходов. В таких условиях, индекс Nikkei должен продолжать рост, а на фоне рекордной доходности американских облигаций это будет поддерживать позиции USD/JPY. Ближайшей целью будет уровень сопротивления 98,42.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Недостаток экономических событий и сдержанность инвесторов обеспечили ограниченную динамику валютных пар в течение первого дня недели. В итоге, EUR/USD закрыла неделю на отметке 1,3340, а GBP/USD – на 1,5650.
На EUR/USD все же повлияли определенные события – в рамках ежемесячного отчета Бундесбанк (ЦБ Германии) заявил, что политика прозрачного общения с рынками не исключает и повышения ставки. Это серьезно противоречит недавним комментариям главы ЕЦБ о том, что стоимость кредитования останется на текущем, а может и более низком уровне в течение продолжительного периода времени. Такие довольно агрессивные высказывания помогли EUR/USD от уровня открытия 1,3332 дорасти до максимума 1,3374 и завершить торги в районе 1,3340.
Несмотря на снижение цен на жилье Великобритании, GBP/USD продолжила идти вверх. Согласно последним данным веб-сайта онлайн-торговли недвижимостью Rightmove, стоимость домов упала на 1,8% м/м, что, в принципе, легко объясняется мертвым летним сезоном, и, скорее всего, носит временный характер. Возможно, поэтому пара от уровня открытия 1,5617 доросла до максимума 1,5672, завершив торговые сутки неподалеку.
Во время азиатской сессии USD/JPY стал основным катализатором активности, благодаря росту индекса Nikkei сразу на открытии. Пара от уровня открытия 97,60 смогла дорасти до максимума 98,12, завершив торги в районе тех же 97,60. USD/JPY упрямо удерживается ниже 100,00, что убивает все надежды на резкое восстановление экономики и выхода из десятилетнего периода дефляции. Тем не менее, все это увеличивает шансы на вмешательство со стороны Банка Японии, если пара не возобновит свой рост.
Прогноз на вторник, 20 августа 2013 года
Вторник обещает быть столь же скучным и скудным на события, как и понедельник. Вообще, на ближайшей неделе лишь три важнейших релиза смогут вызвать хоть какую-то реакцию на рынках на фоне пустого экономического календаря. Среди них протокол FOMC, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая и PMI в еврозоне. Уже сейчас можно наблюдать волнение в преддверии новых данных от Федрезерва. На прошлой неделе доходность по десятилетним «трежериз» достигла 2-летнего максимума, хотя и не вылилась в укрепление USD. Фактически остался месяц до долгожданного сентябрьского заседания FOMC, что и делает инвесторов особенно чувствительным к таким событиям, как протокол прошлого заседания и симпозиум в Джексон Хоуле. Если появится ощущение, что большинство представителей Комитета склоняется к сворачиванию стимулирующих мер, спрос на USD вновь вырастет.
EUR/USD может двигаться исключительно под влиянием ожиданий и настроений – большего от вторника не ждите. Ближайшее значимое событие запланировано на четверг, причем на текущий момент прогнозы говорят о довольно хороших показателях. Вероятно, деловая активность и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности набирается темпы. Если это подтвердится, пробой 1,34 вполне вероятен.
Великобритания даже после публикации разочаровывающих данных остается оплотом стабильности на мировой арене. Большинство инвесторов уверены, что дополнительного стимулирования экономики уже не понадобится, и даже делают ставки на более ранний выход из программы количественного смягчения. Только волна спроса на USD может остановить GBP на пути к июньскому максимуму 1,5750.
Японские власти продолжают обсуждать преимущества налога на продажи, в то время как национальные показатели рисуют противоречивую картину. Дефицит торгового баланса на рекордных уровнях, так как темпы роста экспорта не дотянули до ожиданий, а импорт вырос на 19,6 против прогноза 16,0%. Однако есть еще несколько нетрадиционных индикаторов, который указывают на восстановление экономики Японии. К примеру, спрос на «бюджетную» пищу в виде побегов бобов достиг минимального уровня с 2009 года, интерес к лошадиным скачкам восстанавливается, а число суицидов снижается. Все это косвенные индикаторы, которые говорят о восстановлении потребительских расходов. В таких условиях, индекс Nikkei должен продолжать рост, а на фоне рекордной доходности американских облигаций это будет поддерживать позиции USD/JPY. Ближайшей целью будет уровень сопротивления 98,42.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
- Представитель
- Регистрация: 08 фев 2012
- Сообщений: 1766
- Стаж торговли: 20 лет
- Рынок: валютный
- Должность: аналитик
- Брокер: Forex club
- Инструменты: валютные пары
- Стиль торговли: инвестиции
- Город: Москва
- Благодарил (а): 0 раз.
- Поблагодарили: 0 раз.
