Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB | Аналитические обзоры

Обзор-прогноз за 24-25 сентября

День оказался не самым плохим для американской валюты. Благодаря публикации ряду макроданных из еврозоны и Великобритании оптимизм азиатской сессии был изменен в сторону доллара США, и уже на европейской сессии можно было открывать позиции в поддержку американской валюты.
Так, на евро оказали давление показатели Германии от института IFO. Снижение индикатора оценки текущей ситуации в Германии за сентябрь достигло уровня 111,4 против 112 в августе. А индикатор условий деловой среды хоть по факту и оказался лучше, чем в августе (107,7 против 107,5), все-равно не дотянул до ожиданий рынка на уровне 108. За день потери евро составили 0,15% с закрытием дня на отметке 1,3470.
Для британской валюты с самого утра новости также приготовили сюрприз, хотя, поведение рынка, безусловно, зависело от настроений ее участников. Опубликованные в 8:30 GMT данные об изменении объема выданных кредитов за август превысили показатели июля. По факту количество выросло до 38228 тыс. против 37428 тыс.(пересмотренные данные), но предварительная оценка предполагала рост до 38950 тыс. и несовпадение фактического и прогнозного значения спровоцировало продажи по фунту ниже психологического уровня 1,6000. Американская сессия способствовала некоторому восстановлению фунта, благодаря чему закрытие рынка было по цене 1,6000. По итогам дня снижение составило 0,26%.
Валютная пара USD/JPY, в свою очередь, показала за торговый день снижение до уровня 98,73. Укрепление против доллара составило всего 0,09%. Стоит отметить, что понижательное настроение на рынке присутствовало, хотя пару и пытались отыгрывать наверх.

Прогноз на среду, 25 сентября 2013 года

Кроме общей напряженности по поводу сроков начала сокращения QE3 на рынки снова возвращаются разговоры о верхней планке государственного долга США, что опять не сулит поддержки американской валюте. А при условии, что сегодня ни азиатская сессия, ни европейская не смогут порадовать рынки публикациями, доллар может оказаться под давление.
Так, среда предвещает евровалюте умеренность торгов ввиду ожидания данных только лишь по Германии. Это будет октябрьская оценка по потребительскому доверию. Более значимым может стать выступление в 12:00 GMT Асмуссена (ЕЦБ) во Франкфурте, чьи «оценки» и комментарии могут добавить настроений на рынок. Технически для торгов сейчас поддержкой рассматривается уровень 1,3450. Максимально повышения сегодня можно ожидать до уровня 1,3520.
По паре GBP/USD важной будет публикация в 10:00 GMT данных по изменению индекса объёма розничной торговли Великобритании от CBI за сентябрь. Предварительная оценка на уровне 23 против августовского показателя 27 может снизить пару от психологического уровня 1,6000, но технически будет сложно пройти 1,5955. В случае если фактически показатель превысит прогноз, даже не достигнув показателя августа, рынки могут поддержать GBP/USD до ближайшего сопротивления 1,6020. Превышение уровня 1,6020 с целью на 1,6065 возможно лишь на американской сессии. Так, США будут публиковать данные по объему продаж жилья на первичном рынке и если те покажут негативную динамику, доллар получит дополнительное давление.
Относительно японской валюты сохраняется неопределенность. Технически мы продолжаем пребывать вблизи поддержки 98,60. Давление на доллар США может снизить пару до уровня 88,45 – 98,15, однако, если американская статистика, запланированная на вторую половину дня, будет положительной – USD/JPY может все-таки восстановиться до максимума вчерашнего дня 99,15. Начало волатильного движения по паре можно ожидать уже с 12:30 GMT, когда начнет публиковаться первая порция новостей из США.

Мария Сальникова, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор за среду, 25 сентября 2013 г. Прогноз на четверг, 26 сентября 2013 г.

Обзор за среду, 25 сентября 2013 года

Значительных сюрпризов рынок не преподнес. Умеренный новостной фон в первой половине дня тут же показал отношение участников рынка к американской валюте, а опубликованные данные были только против доллара США. Действительно, кроме того, что доверие к американской валюте подрывает отсутствие изменений монетарной политики, сейчас уже давление на доллар США будет оказывать решение вопроса по поводу повышения верхней планки государственного долга. Ставшие традиционными заявления о том, что уровень задолженности повысился до исторического максимума, добавляют неуверенности не только в перспективности изменения программы количественного смягчения в октябре, но и в положительном исходе переговоров Обамы и Конгресса по поводу повышения верхнего уровня госдолга. Хотя, по последнему пункту, опасения будут больше спекулятивными. Индекс доллара USDX по итогам дня утратил 0,33%.

Евро в течение дня торговался с повышением и по итогам дня прибавил 0,39% с ценой закрытия 1,3523. С самого утра уверенности роста прибавили данные из Германии по изменению индекса потребительского доверия за сентябрь. Во-первых, пересмотренные данные за август достигли отметки 7, против 6,9, а во-вторых, фактический показатель в сентябре превысил прогноз на уровне 7 и достиг отметки 7,1. Ввиду отсутствия мешающих росту данных участники рынка спокойно покупали евровалюту. Во второй половине дня публикации из США не смогли оказать давления на евро.

По паре GBP\USD рост начался немногим позже от евро. Уже в 10:00 GMT после публикации индекса объёма розничной торговли в Великобритании от CBI за сентябрь пара начала расти. По факту индекс достиг уровня 34, хотя ожидалось снижение до 23 против августовского показателя на уровне 27. Значительное превышение прогнозов оказало поддержку паре на 0,48% за торговый день, и цена закрытия составила 1,6078.

USD/JPY снижалась 4-й день подряд. За сегодня потери составили 0,23% с закрытием по цене 98,44. Общее настроение по американцу сказалось и здесь, хотя, можно допустить, что большего снижения удалось избежать благодаря фактическим данным по первичному рынку жилья и изменению объёма заказов на товары долгосрочного пользования за август. Так, пересмотренные июльские данные показали снижение от предыдущих значений и спровоцировали продажи доллара, а уже августовские показатели несколько превысили ожидания и сдерживали падение пары USD/JPY.

Прогноз на четверг, 26 сентября 2013 года

День сегодня обещает быть волатильным и торговля будет проходить активно не только по валютным парам, но и по CFD. Значимые для рынков публикации ожидаются уже к 8:00 GMT и закончатся поздней ночью на азиатской сессии. Для таких активов как энергетические ресурсы, металлы и CFD на акции пиковая активность может наступить к середине дня, ближе к публикации данных из США. Для инструментов азиатского фондового рынка и начало, и завершение торговых суток будет неспокойным. Стоит отметить, что значительных изменений в настроениях участников рынка по итогам дня мы не ожидаем, но внутри дня будет хорошая возможность открытия позиций, как по данным фундаментального характера, так и по техническим уровням.

И так, начать день стоит с пары EUR/USD, где уже в 8:00 GMT еврозона опубликует изменение объёма денежного агрегата M3 за август. Ожидаемое снижение показателя, конечно, может оказывать давление на евро в преддверии публикации, однако по факту выхода новости, если она окажется лучше прогноза, динамика EUR/USD может измениться. Учитывая то, что на сегодня еще запланирована публикация окончательных данных по темпам роста ВВП США за второй квартал, а в преддверии данной новости пара EUR/USD любит формировать внутридневной коридор, можно ожидать, что новость по денежному агрегату только поддержит пребывание пары в нешироком боковом коридоре. То есть здесь нам в поддержку будут технические уровни и максимумы/минимумы азиатской сессии. Поддержкой на сегодня рассматривается уровень 1,3490. Максимально повышения сегодня можно ожидать до уровня 1,3550 – 1,3570. В случае пробоя уровня поддержки 1,3490 целью станет 1,3450, но, при развитии такого сценария пробой фигуры продолжения тенденции «Флаг» окажется недействителен, и перспективы повышения евро будут угасать.

Великобритания уже в 8:30 GMT объявит данные за второй квартал по изменению сальдо счета текущих операций и темпам роста ВВП (окончательная оценка). GBP/USD имеет шансы к росту на фоне ожидаемого снижения дефицита сальдо счета текущих операций. Если по факту данные обрадуют рынки, то для внутридневной торговли на сегодня стоит рассматривать покупки. Значительных изменений в фактических данных экономического роста мы не ожидаем. В случае пробоя вверх уровня сопротивления 1,6110 следующей целью становится уровень 1,6165. Если же на рынки поступит негативная информация и пара GBP/USD начнет снижаться, первым целевым уровнем и поддержкой выступит значение 1,6015.

По японской валюте технически рассматриваем поддержкой уровень 98,15, а сопротивлением 98,80 -99,15. Мы допускаем, что этого диапазона для пары USD/JPY может хватить на сегодня. Так ожидаемое увеличение темпов роста ВВП США за второй квартал до 2,6% против предыдущей оценки 2,5% может добавить американцу уверенности на азиатской сессии и пара наконец-то отыграется немного наверх. В случае пробоя вверх уровня сопротивления 99,15 целью станет 99,35.

Мария Сальникова, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

EUR/USD: Выздоравливающая еврозона влечет рост евровалюты

При пробое ценового уровня 1,3380 рекомендуем продавать евро с целью 1,3220.

Единая европейская валюта вполне комфортно чувствует себя на занятых уровнях, весомо потеснив американского конкурента за эту неделю. В силу отсутствия интересных новостей по США, евро видимо удастся отстоять нынешние позиции, а публикация новостей по индексу потребительских расходов сегодня не будет иметь особой ценности для американского доллара, поскольку никак не повлияет на действия ФРС в этом году.

Понедельник имеет все шансы ознаменоваться новым этапом роста евро в отношении доллара США. Еврозона постепенно выходит из рецессии, правительство Меркель в Германии устояло, производственный сектор региона подает признаки жизни, что в целом формирует очень позитивный фон и дает основание для роста стоимости евро. Позитивная макроэкономическая статистика по региону будет лишь добавлять больше импульса к росту валюты.

Торговая рекомендация: при пробое ценой уровня 1,3530 ожидаем снижения стоимости единой европейской валюты до уровня 1,3440, предпочитаем продавать от 1,3530.

Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор рынка валют, 23 – 27 сентября. Прогноз на неделю, 30 сентября – 4 октября.

Обзор рынка валют, 23 – 27 сентября

После значительного снижения на предыдущей неделе и в отсутствии важных макроэкономических релизов, американский доллар в период с 23 по 27 сентября несколько упрочил свои позиции на мировом валютном рынке, затеяв коррекцию. Экономические данные не изменили фундаментальной картины. Слегка негативные цифры по заказам на товары длительного пользования были компенсированы очередным неожиданным снижением заявок на пособия по безработице, которые достигли самых минимальных уровней с 2007 года. Индекс доллара USDX во второй половине дня в пятницу 27 сентября по итогам недели прибавлял 0,2%.

Парламентские выборы в Германии не преподнесли никаких сюрпризов. Партия действующего канцлера Ангелы Меркель победила за явным преимуществом и реакция пары EUR/USD на это событие носила чисто символический характер. В целом единая валюта чувствовала себя не очень уверенно. После тестирования сопротивления в районе 1,3540 против доллара, ее котировки постепенно снижались и коснулись 200-часовой скользящей средней в области 1,3470, где на рынок стали возвращаться покупатели и двинули котировки вверх. На закрытии недели пара EUR/USD торговалась в области 1,3490, потеряв по ее итогам 0,2%.

Британский фунт в отсутствии важных новостей сохранял высокую корреляцию с евро. Определенное давление на его позиции оказали данные по текущему счету платежного баланса, которые зафиксировали рекордный дефицит с 1955 года и сформировали некоторую неуверенность относительно способности британской экономики сохранять устоявшиеся высокие темпы восстановления при усиливающихся позициях стерлинга. Пара GBP/USD трижды касалась 200-часовой скользящей средней, но неизменно находила там поддержку, продемонстрировав намерение сохранять устоявшийся восходящий тренд. По итогам недели она прибавила 0,5%.

Динамика австралийского и новозеландского долларов определялась поведением доллара вдоль всего рынка, но «киви» чувствовал себя лучше. Японская иена попала под давление на спекуляциях, связанных с налоговыми льготами, которые намерено принять правительство Синдзо Абэ для ускорения темпов роста экономики. Пара USD/JPY попробовала на прочность сопротивление в области 99,15, но не смогла там закрепиться и откатилась в район 98,70, где и заканчивала неделю.

Прогноз на неделю, 30 сентября – 4 октября

Грядущая неделя станет первой неделей нового месяца, а потому будет насыщена на ключевые макроэкономические релизы и события, способные оказать существенное влияние на позиции доллара. Во вторник 1 октября в 14.00 GMT увидит свет традиционный отчет по Индексу PMI в промышленности от Института управления поставками, а аналогичный отчет по непроизводственной сфере будет опубликован в 14.00 GMT в четверг 3 октября. Динамика индексов делового оптимизма в США в последнее время была очень позитивной, а потому доллар может получить дополнительную поддержку после выхода этих релизов.

В среду 2 октября в 12.15 GMT ADP Inc опубликует свои цифры по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики США, которые обладают высокой корреляцией с официальными данными от Бюро трудовой статистики США, намеченные к публикации на пятницу 4 октября.

Вся макроэкономическая статистика из США имеет гораздо больше шансов оказаться позитивной, чем наоборот, и в таком случае может спровоцировать спекуляции на тему возможности сокращения программы количественного смягчения по итогам заседания ФРС США в конце октября. В таком случае, доллар может воспрянуть духом и попробовать потеснить своих основных конкурентов. При этом любые негативные сюрпризы по вышеуказанным отчетам будут обладать абсолютно противоположным эффектом.

Управляющий Совет Европейского центрального банка проведет очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики на будущей неделе и огласит его итоги в четверг 2 октября в 12.45 GMT. А спустя 45 минут Марио Драги выступит на традиционной пресс-конференции. От европейского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике по мере того как макроэкономическая статистика из еврозоны постоянно улучшается. Однако Марио Драги постоянно бросает евро «то в жар, то в холод» своими комментариями в последние месяцы, а потому лучше закрыть все краткосрочные позиции перед этим событием.

С точки зрения технического анализа тренд пары EUR/USD остается восходящим. Ближайшим важным уровнем сопротивления является отметка 1,3540. Ее преодоление на позитивном новостном фоне может двинуть котировки в район 1,37.
Для британского фунта в первую неделю месяца самыми важными событиями будут традиционные релизы по индексам PMI от Markit Group по основным секторам экономики. Во вторник, среду и четверг в 08.30 GMT будут опубликованы отчеты по промышленному сектору, строительному и сфере услуг соответственно. Деловой оптимизм в Великобритании постепенно восстанавливается, а потому стерлинг также может получить поддержку на этих новостях. В целом британская валюта продолжит поддерживать корреляцию с евро, но в случае укрепления евро против доллара может двигаться вверх куда более агрессивно против «американца». Целью для текущего восходящего тренда по нашим оценкам является область 1,6265.

Во вторник 1 октября Резервный банк Австралии также проведет очередное заседание по денежно-кредитной политике. Австралийский регулятор в последние месяцы не раз удивлял участников валютного рынка, а потому здесь возможные любые неожиданности. Принимая во внимание последние позитивные тенденции в мировой экономике, Австралии и Китае он, скорее всего, оставит без изменений основную ставку, но в центре внимания также будут и комментарии Глена Стивенса. Итоги заседания будут оглашены в 04.30 GMT. Пара AUD/USD в последнее время закладывалась на то, что РБА закончил цикл снижения ставки, а потому шаг вниз может спровоцировать серьезную реакцию со стороны инвесторов.
Банк Японии также будет обсуждать денежно-кредитную политику в пятницу 4 октября, а его руководство проведет пресс-конференцию. Японский регулятор достаточно четко обозначил свои позиции, а потому здесь не стоит ожидать сюрпризов. Мы полагаем, что динамика пары USD/JPY больше будет зависеть от поведения доллара вдоль всего рынка, а она будет определяться качеством поступающей ключевой макроэкономической статистики из США.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

PREMARKET: Неопределенность в отношении экономики США, может подтолкнуть российские акции к росту

Мировые фондовые индексы показали разнонаправленную динамику на торгах в понедельник. На фоне того, что Конгресс США так и не смог согласовать бюджет, индекс DJIA снизился на 0,84% до 15129.67 пункта, NASDAQ – на 0,27% до 3771,48 пункта, а S&P500 – на 0,6% до 1681,55 пункта. В противовес этому фондовые индексы Азии выросли. Так индекс Nikkei вырос на 0,2% до 1484,72 пункта, а китайский Shanghai Composite – на 0,68% до 2174,6648 пункта.

Цены на нефть при этом снизились. Ноябрьские контракты на нефть марки Brent подешевела на 0,59% до 107,73 доллара за баррель, а на нефть марки WTI – на 0,31% до 103,01 доллара за баррель.

На российском срочном рынке вчера в вечернюю сессию фьючерсы на российские фондовые индексы закрылись снижением. Сегодня на торгах фьючерсы показывают разнонаправленную динамику, в то время как индексы показывают рост.

Ситуация вокруг бюджета США может привести к снижению темпов экономического роста США в 4-м квартале 2013 года. В результате в краткосрочной перспективе российский рынок акций, может показать рост, на фоне того, что инвесторы будут выводить капитал из американских активов и искать более привлекательные рынки. Однако в глобальной перспективе, неопределенность в отношении перспектив одной из крупнейших мировых экономик будет негативно сказываться на российском фондовом рынке. На этом фоне мы ожидаем краткосрочного роста котировок на российских акций.

Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор рынка за 1 октября. Прогноз на среду, 2 октября 2013 года.

Обзор рынка за 1 октября

По итогам на 20:00 по GMT евро за предыдущий торговый день вырос на 0,04% до 1,3527, британский фунт – на 0,07% до 1,6196. Первая половина дня прошла под знаком снижения стоимости доллара. Однако, во второй половине доллар отвоевал свои позиции.
В начале торгов евро существенно вырос на фоне приостановления работы американского правительства. Последний раз подобная ситуация имела место в 1996 году. Период политической толерантности, характерный для времен Форда и Картера, увы, к сожалению прошел. Поэтому необходимо привыкать к бурной политической жизни в США, что конечно же будет отражаться на валютном рынке.
Тем не менее, после выхода данных по индексу деловой активности (PMI) в Европе единая европейская валюта скорректировалась вниз. Действительно, PMI Италии и еврозоны в целом за сентябрь оказался хуже или на уровне прогнозов: 50,8 и 51,1 соответственно. Дополнительное давление на евро оказала хорошая статистика по индексу деловой активности в США (ISM), вышедшая в 14:00 по GMT: вместо прогнозных 55,2 показатель составил 56,3.

Британская валюта на вчерашних торгах практически копировала динамику евро. Давление на фунт оказали данные по индексу деловой активности (СIPS manufactuting index и ISM) в Великобритании и США. Так, индекс деловой активности в Великобритании в сентябре вместо прогнозных 57,5 составил 56,7.
Швейцарский франк и йена, как валюты-убежища во время политических скандалов также существенно укрепились в первой половине дня, что привело к снижению валютных пар USD/CHF и USD/JPY. Во второй половине американському доллару в этих парах удалось компенсировать убытки на фоне хорошей экономической статистики из Штатов.

Австралийский доллар получил поддержку со стороны центрального банка, который в 03:30 по GMT принимал решение по процентной ставке. Оценки регулятора касательно перспектив глобального и локального экономического роста были умеренно позитивными, что стало хорошей новостью для «оззи».

Прогноз на среду, 2 октября 2013 года

Основным событием в среду станет выступление Председателя ЕЦБ Марио Драги с комментариями к решению по процентной ставке в 12:30 по GMT. Мы полагаем, что его речь не будет отличаться большим оптимизмом так, как евро постепенно подходит к верхней границе комфортного для ЕЦБ диапазона 1,2750-1,3700. Мастерски меняя акценты, то на позитивных, то негативных факторах Драги может придать необходимый для евро импульс. Скорее всего, в этот раз этот импульс, как и 5 сентября будет негативным. В этом случае, евро может снизиться до уровней 1,3400-1,3450. В противном случае, а также при условии, что выступление Бернанке на банковском форуме в Сент-Луисе в 19:30 по GMT подтвердит намерение ФРС США не спешить с сокращением мер стимулирования (QE3), евро может продолжить расти вплоть до отметок 1,3600-1,3630.
Британский фунт будет ходить в общем с евро форватере. Отдельных важных экономических новостей по экономике Великобритании в среду, кроме индекса деловой активности в сфере строительства (08:30 по GMT), не запланировано. Дополнительно стоит отметить намеченную на 12:15 по GMT предварительную статистику по занятости в США за сентябрь от агентства ADP, которая важна как для евро, так и фунта: прогнозы достаточно нейтральные +173+176 тысяч новых рабочих мест против +176 тысяч в августе. Поддержкой для фунта в среду может стать диапазон 1,6090-1,6130, сопротивлением – отметка 1,6250, при пробое вверх которой фунт может уйти на 1,6300.

В случае нового витка политического кризиса в США или намеков со стороны Бернанке на невозможность сворачивания мер стимулирования (QE3) в текучий момент пара USD/JPY снова может знизиться к уровням 97,47-97,66. Однако, в случае, если выступление Марио Драги будет умеренно негативным, валютная пара снова уйдет вверх на отметки 98,70-99,00.
Продолжаем достаточно оптимистично смотреть на австралийский доллар, в случае его ухода выше уровня 0,9450, возможен рост до отметки 0,9550. Уровнями поддержки по «оззи» являются значения 0,9290-0,9300.

Николай Ивченко, главный аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор рынка за 2 октября. Прогноз на четверг, 3 октября 2013 года.

Обзор рынка за 2 октября

Прошедший торговый день прошел под знаком снижения стоимости доллара США. Единая европейская валюта показала рост на 0,42% до 1,3583, фунт подорожал на 0,19% до 1,6225. Валютная пара USD/JPY снизилась на 0,62% до 97,34. Основными причинами удешевления доллара стали приостановка работы Правительства и государственных организаций в США, а также умеренно позитивное выступление Председателя ЕЦБ Марио Драги.

Политический кризис в США продолжается: около 70% государственных организаций в США не работают уже второй день. Бюро трудовой статистики США на своем сайте опубликовало информацию, что, если такая ситуация будет продолжаться и далее, публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу, 4 октября может не состояться. Эта новость поддерживает национальные валюты, и оказывает давление на доллар.
Дивиденды от политической неразберихи в Штатах также получает и швейцарский франк: пара USD/CHF традиционно снижается во время мировых политических скандалов.
Дополнительную поддержку евро оказала негативная предварительная статистика по занятости в США за сентябрь от агентства ADP, вышедшая в 12:15 по GMT: вместо ожидавшегося роста количества занятых на 176 тысяч фактический показатель увеличился лишь на 166 тысяч. Вероятность скорого сокращения стимулирующих мер в США после выхода данной новости понизилась.
Выступление Председателя европейского регулятора Марио Драги, начавшееся в 12:30 по GMT не принесло негативных сюрпризов. Тональность его выступления в отличие от 5 сентября была умеренно позитивной. Несмотря на продолжение существования значительных рисков для экономики еврозоны появились признаки ускорения экономического роста и улучшения деловых настроений в регионе.

Австралийский доллар снизившись вниз к уровню 0,9340, с которого он начал расти во время публикации решения по процентной ставке Банка Австралии 1 октября, снова восстановился к уровням 0,9380-0,9390, что подтверждает фундаментальную устойчивость данной валюты в текущий момент.

Прогноз на четверг, 3 октября 2013 года

В четверг, 3 октября все внимание участников валютного рынка будет снова приковано к США. Переговоры между республиканцами и демократами по поводу государственного бюджета 2014 продолжаются. Как только появится компромиссное решение, правительственные организации снова заработают, и доллар может восстановить свои позиции. В этом случае, евро может скорректироваться вниз к отметкам 1,3450-1,3500, фунт – к 1,6000-1,6100, а пара USD/CHF снова вернуться к уровням 0,9100-0,9200. Более значительного усиления доллара мы пока не ожидаем так, как еще предстоит решение вопроса касательно увеличения верхней планки госдолга США.

Определенные коррективы в динамику валют в четверг также окажет публикация данных по индексу деловой активности в сфере услуг (PMI ISM services) в странах Европы и США за сентябрь. По европейским странам за исключением Великобритании прогнозы по данному индикатору позитивные. Если они оправдаются, евро может получить краткосрочную поддержку.
Прогнозы по PMI ISM services в Великобритании и США менее оптимистичны: индикаторы могут выйти хуже значений предыдущих отчетных периодов. Это может привести к снижению стоимости соответствующих валют. Также необходимо отметить, что в 09:00 по GMT будут выходить данные по розничной торговле в еврозоне за август: в годовом выражении ожидается ускорение снижения показателя до 1,5% против 1,3% в июле.

Евро в четверг, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,3450-1,3700, британская валюта – в границах 1,6125-1,6300. Если политическое противостояние в США будет продолжаться, пары USD/JPY и USD/CHF могут понизиться до 96,70 и 0,9850 соответственно. В противном случае можно ожидать их разворот наверх.

Николай Ивченко, главный аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор за 3 октября. Прогноз на пятницу, 4 октября.
Обзор за 3 октября

Американский доллар попал под умеренное давление в четверг 4 октября по мере того как участники валютного рынка переваривали слабые данные по Индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг США за сентябрь, а также выражали обеспокоенность дебатами вокруг верхней планки государственного долга.

Встреча Барака Обамы и влиятельных представителей республиканской партии не принесла никаких результатов. Обе стороны продолжают настаивать на своих позициях. Данные по индексу PMI в сфере услугу оказались гораздо ниже ожиданий и дали еще один повод для ФРС повременить с началом сокращения программы количественного смягчения. Соответственно индекс доллара USDX утратил 0,2%.

Единая европейская валюта продолжила рост, начавшийся после заявлений Марио Драги, который во время очередной пресс-конференции днем ранее дал понять, что финансовый сектор еврозоны не нуждается в дополнительной помощи, чем опроверг свои же заявления о возможности реализации еще одного раунда программы LTRO. Пара EUR/USD коснулась отметки 1,3650.

Британский фунт ослабевал в течение дня без видимых на то причин, утратив по итогам четверга около 80 базисных пунктов или 0,5%. Австралийский и новозеландский доллары практически не изменили своих позиций, продемонстрировав некоторую силу. Японская иена чувствовала себя более уверенно, так как волнения относительно верхней планки государственного долга провоцировали спрос на нее как на защитный инструмент. Пара USD/JPY коснулась поддержки 96,90, минимального уровня с 26 августа.

Прогноз на пятницу, 4 октября

Основным событием пятницы 4 октября должны были стать данные по рынку труда за октябрь от Бюро трудовой статистики США (BLS), но релиз не будет опубликован, поскольку государственные учреждения остаются закрытыми.

Никаких подвижек в переговорах между Б. Обамой и лидерами республиканской партии в четверг поздно вечером зафиксировано не было. 800 тысяч работников государственных учреждений продолжают находиться в неоплачеваемых отпусках. По информации информационного агентства Bloomberg в результате этого политического кризиса экономика США несет потери размером в 300 млн. долларов в сутки, что составляет 0,02% от ВВП.

Реакция мирового валютного рынка пока носит сдержанный характер. Доллар открывал неделю с разрывом вверх как традиционный защитный инструмент, но тут же попал под давление и утратил все завоеванные позиции. Мы полагаем, что он продолжит ощущать на себе умеренное давление по мере того как инвесторы опасаются, что конфликт может коснуться темы повышения верхней планки государственного долга США, которая должна быть увеличена до 17 октября, что может спровоцировать остановку исполнения своих обязательств со стороны правительства США.

Единая европейская валюта в отсутствие важных новостей имеет все шансы продолжить рост и попробовать на прочность годовые максимумы в области 1,3710.

Одновременно британский фунт уже демонстрирует признаки усталости. Стерлинг прибавил около 7% с конца июня, после того как стало очевидным, что ожиданиям расширения программы количественного смягчения в Великобритании пока не суждено сбыться. На текущей неделе были опубликованы позитивные данные по индексам PMI, но пара GBP/USD не смогла продолжить рост, и выглядит несколько перекупленной. Мы допускаем возможность формирования тренда в область 1,60 в случае преодоления вниз поддержки 1,6150.

В отсутствие важных новостей динамика австралийского и новозеландского доллара будет определяться поведением «американца» вдоль всего рынка. Институт им. Ричарда Айвея опубликует отчет по Индексу PMI в Канаде в 12.30 GMT. Значение показателя прогнозируется на уровне 52,6%. Любое отклонение более чем на 2-3 процентного пункта может спровоцировать значительные движения в паре USD/CAD.

Банк Японии огласит итоги своего очередного заседания рано утром в пятницу и проведет пресс-конференцию. Японский регулятор вряд ли внесет изменения в денежно-кредитную политику, но иена имеет шансы усилиться как защитный актив по мере того как страсти в Вашингтоне продолжают накаляться, а Д. Бойнер в своих заявлениях стал вновь касаться вопроса повышения верхней планки государственного долга.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

У Штатов есть еще 10 дней

Прошедшая неделя, пожалуй, стала самой интересной за этот год, если не считать ту, на которой FOMC отсрочил сворачивание программы стимулирования экономики. Мы увидели очередной коллапс правительства США, сокрушающую победу итальянского премьера, а также срыв публикации данных по американскому рынку труда. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3556, а GBP/USD - на уровне 1,6006.

EUR/USD в пятницу впервые за всю неделю закрыла торги с понижением, что было вызвано фиксацией прибыли перед выходными, а также слабоватыми экономическими данными из еврозоны. PPI Е-17 в августе не остался на прежних уровнях, не дотянув до прогноза роста на 0,1% м/м. Однако инфляция на текущий момент не вызывает у европейских властей больших опасений, так что основным катализатором продаж единой валюты было пятничное перепозиционирование: от уровня открытия 1,3617 пара скатилась к минимуму 1,3537 и завершила торги на 20 пунктов выше.

GBP/USD повела себя более чем предсказуемо в последний торговый день недели после достижения почти годовых максимумов. Трейдеры решили снять прибыль, что привело к масштабным распродажам "британца" в кроссах с AUD и EUR и транслировалось на динамику GBP/USD. Пожалуй, недавняя коррекция индексов деловой активности тоже сыграла в этом свою роль. В итоге, пара от уровня открытия 1,6153 скатилась к недельному минимуму 1,6005, завершив торги лишь пунктом выше.

Заседание Банка Японии по монетарной политике стало чуть ли не единственным значимым событием пятницы. Тем не менее, и от него мы не получили ничего нового: Курода лишь повторил уже знакомый нам текст. На USD/JPY это выступление не произвело никакого впечатления, так как весь день она была занята тестированием сильной поддержки 97,00, однако пробиться ниже так и не смогла. Открытие дня произошло на отметке 97,25, затем был достигнут минимум 96,94, после чего пара смогла немного восстановиться к отметке 97,46 на закрытии.

Прогноз на понедельник, 7 октября 2013 года

Судя по динамике финансовых рынков, инвесторов совсем не волнует вероятность того, что в США произойдет дефолт. Фондовые рынки растут, доходность по облигациям движется вверх, а USD в последний день торговой недели продемонстрировал резкое укрепление. Все дело в том, что трейдеры не могут поверить, что американские власти действительно допустят реализацию такого сценария. Тем не менее, стоит понимать, что каждый новый день США без правительства наносит большой удар по экономике: еще одна неделя простоя отнимет от ВВП за 4 квартал порядка 0,3% роста. Мы полагаем, что уже к следующей пятнице от беззаботности инвесторов не останется и следа, а это значит, что у доллара хороший потенциал падения в ближайшее время.

На фоне всего этого даже публикация протокола прошлого заседания FOMC вряд ли сможет упрочить позиции USD. Даже если мы увидим, что за начало сворачивания программы стимулирования проголосовало значительное число членов Комитета, это может оказать лишь временную рефлекторную поддержку американской валюте. В сложившейся ситуации с "потолком госдолга" вряд ли кто-то в FOMC заговорит о сворачивании QE3 в текущем году. Да и отсрочка в публикации экономических отчетов будет в ближайшее время оказывать кратковременное давление.

Тем временем, в Европе мы наблюдаем более позитивную картину. В пятницу Сенат получил первые рекомендации по исключению Сильвио Берлускони из парламента, что означает, что уже в этом месяце бывший премьер может потерять свое место. Это благоприятная новость, которая практически знаменует окончание политического кризиса в стране, и переключает все внимание рынка к экономическим показателям из еврозоны. На текущей неделе интерес представляет торговый баланс и промышленное производство Германии. Сила фундаментальных отчетов и благоприятный политический фон в Италии может поддержать укрепление EUR/USD к сопротивлению 1,3580 с дальнейшей целью на 1,3640.

Неплохие, но более слабые, чем ожидалось, экономические показатели из Великобритании, полученные на прошлой неделе, подпортили позиции GBP/USD, заронив в умах инвесторов опасения, что темпы роста экономики замедляются после кратковременного ускорения. Дело в том, что коррекция вниз индексов PMI в трех важнейших отраслях страны может стать для Банка Англии еще одним аргументом к воздержанию. На текущей неделе мы увидим заседание по монетарной политике, и вряд ли в ее курс будут внесены какие-либо изменения, учитывая нестабильную природу экономического восстановления. Добавим к этому перепроданность британской валюты, которая демонстрирует уверенный рост с начала июля, и можно предположить, что пара может пробить и довольно сильную поддержку 1,60 с ближайшей целью на 1,5960. Тем не менее, позиции GBP поддерживаются хорошим экономическим фундаментом, так что любая коррекция вниз будет носить лишь временную природу и предлагать хорошие варианты для входа на рынок.

Последнее заседание Банка Японии по монетарной политики подтвердило, что власти совершенно не волнуются по поводу негативных последствий от повышения налоговой нагрузки населения. Это вполне логично, учитывая, что изменения вступят в силу лишь в следующем году, а текущие экономические показатели радуют хорошими темпами роста. Ближайшая неделя будет довольно спокойной в плане фундаментальных отчетов, так что динамика USD/JPY вновь будет определяться интересом рынка к рискованным активам.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Сенаторы США не торопятся

Понедельник прошел довольно спокойно, причем эйфория среди сторонников доллара США действительно начинает сходить на нет. Неспособность представителей двух оппозиционных партий Конгресса пойти на уступки только подпитывает распродажи USD. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3580, а GBP/USD - в районе 1,6090.

У EUR/USD неплохой потенциал роста на текущей неделе, учитывая медлительность Конгресса США в деле поиска выхода из сложившейся ситуации. Еще одна неделя без правительства сократит темпы роста ВВП в 3 квартале на 0,3%, тем самым убедив последних оптимистов, что сворачивание программы стимулирования в этом году исключено. Таким образом, EUR/USD может продолжить умеренное укрепление вплоть до появления новых известий по "потолку госдолга". Азиатскую сессию пара открыла на 1,3562, доросла до локального максимума 1,3590, но немного откатилась вниз на закрытии.

GBP/USD пытается реабилитироваться после разочаровывающих данных прошлой недели. Несмотря на то, что индексы деловой активности не дотянули до прогнозов, темпы роста остаются довольно высокими, что будет и дальше поддерживать спрос на фунт стерлингов. К тому же, основной причиной падения пары в пятницу была скорее фиксация прибыли, чем опасения по поводу экономики. Таким образом, в ближайшее время мы вполне можем наблюдать коррекционное движение вверх. Пара открыла день на 1,6021 и доросла до максимума 1,6099, завершив торги 10 пунктами ниже.

USD/JPY больше остальных страдает от баталий в рамках Конгресса США. На выходных спикер нижней палата Джон Бейнер свои комментариями только подтвердил, что оппозиционеры совсем не торопятся идти на уступки, явно намереваясь надавить на Обаму в отношении реформы здравоохранения. В результате, пара сумела пробить довольно сильную поддержку 97,00 с достижением минимума 96,90.

Прогноз на вторник, 8 октября 2013 года

Ситуация в Конгрессе накаляется: президент Обама даже отменил свою поездку на саммит АСЕАН в Брунее. Однако пока что со стороны официальных лиц не видно особого желания идти на уступки, что говорит об одном - политики вновь будут тянуть до последнего, а, значит, каждый новый день будет приносить доллару США все больше слабости. Несомненно, это станет дополнительным фактором поддержки для европейских валют.

Помимо благоприятного разрешения политической ситуации в Италии, для EUR/USD могут большое значение иметь экономические данные. Центробанк на последнем заседании хотя и выразил свою готовность на дополнительные меры в случае необходимости, но в очередной раз отказался от стимулирования, ссылаясь на неплохие темпы восстановления региона. Это означает, что в ближайшее время экономические показатели будут особенно важны. Таким образом, публикуемые сегодня торговый баланс и промышленное производство Германии могут поддержать укрепление EUR/USD в случае превышения прогнозов. Если пробой сопротивления 1,3580 удастся, дальнейшей целью станет 1,3640.

В отношении GBP/USD стоит отметить стабильные позиции пары на фоне хороших темпов восстановления экономики. Пятничное падение "британца" многие инвесторы восприняли как хорошую возможность для входа на рынок "лонгами", вызвав укрепление валюты в понедельник. Публикуемые сегодня отчеты по розничным продажам и ценам на жилье вряд ли вызовут большой интерес рынка, а вот выступление заместителя главы Банка Англии может спровоцировать высокую волатильность. Если данные превысят прогнозы, а Пол Такер будет звучать более агрессивно, пара может успешно пройти 1,61 и нацелиться на сопротивление 1,6145.

Довольно неплохие экономические данные из Японии, четко выбранный курс на стимулирование темпов роста создает нейтральную среду для торговли иеной. Таким образом, колебания пары USD/JPY могут вызывать аппетиты на рискованные активы, а также развитие ситуации в США. Пробой довольно сильной поддержки 97,00 открывает путь к 96,20 после прохождения промежуточного уровня на 96,75.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOMC может вернуть интерес к USD, но это временно…

Вчерашний день европейские валюты провели в попытках пробить ближайшие уровни сопротивления, однако в отсутствие важных катализаторов это оказалось сложной задачей. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3580, а GBP/USD – в районе 1,6080.

Если во время азиатской и европейской сессии EUR/USD попала под кратковременное давление, чему отчасти поспособствовали слабоватые экономические отчеты. Профицит торгового баланса превысил прогнозы, однако компоненты импорта и экспорта не дотянули до ожиданий, вызывая опасения по поводу замедления темпов роста в крупнейшей экономической системе Европы. Более того, объем заказов в промышленном секторе оказался значительно ниже прогнозов: -0,3% м/м вместо ожидаемых +1,2% м/м. Тем не менее, отсутствие какого-либо прогресса по госдолгу США помогло паре от дневного минимума 1,3562 восстановиться к максимуму 1,3606, завершив торги в районе уровней открытия.

GBP/USD также попала под давление во время европейской сессии, причем причиной стало неожиданное объявление о проведении Банком Англии операций LTRO. Спустя несколько минут трейдеры осознали, что это не совсем то же самое, что LTRO от ЕЦБ и вряд ли будет использовано банками для раздувания баланса, а скорее поддержки ликвидности вместо QE, что вызвало восстановление пары. В итоге, от уровня открытия 1,6095 пара скатилась к дневному минимуму 1,6019, но вернулась в район 1,6080 на закрытии. Комментарии Пола Такера не смогли взволновать рынки, так как не касались курса монетарной политики.

Несмотря на то, что вчера с самого утра пара демонстрировала укрепление, сумев восстановиться от уровня открытия 96,70 до локального максимума 97,24, возможности роста пары были ограничены. Бездействие политиков привело к коррекции цен вниз. В результате, пара сумела откатиться в район 96,90, где и завершила торговые сутки.

Прогноз на среду, 9 октября 2013 года

Вчера вечером республиканцы вновь провели встречу за закрытыми дверями, в рамках которой определились со стратегией дальнейшего ведения бюджетных войн. Было решено разделить военные действия на два фронта: пытаться утвердить повышение потолка госдолга на один месяц и продолжать проводить отдельные законопроекты, чтобы поддерживать на плаву хотя бы отдельные части правительства. Тем временем, демократы отдельно могут предложить законопроект, который разрешит «чистое» безусловное повышение «потолка». Ричард Фишер уже начал взывать к патриотическим чувствам, заявив, что баталии в Конгрессе – «позор для страны». Тем временем, на четверг запланировано выступления министра финансов США Джэка Лью на все ту же тему, так что можно предположить, что раньше этого дня мы никаких изменений не получим.

На фоне всего этого даже публикация протокола прошлого заседания FOMC вряд ли сможет упрочить позиции USD. Даже если мы увидим, что за начало сворачивания программы стимулирования проголосовало значительное число членов Комитета, это может оказать лишь временную рефлекторную поддержку американской валюте. В сложившейся ситуации с «потолком госдолга» вряд ли кто-то в FOMC заговорит о сворачивании QE3 в текущем году. Отсутствие важных экономических релизов из еврозоны заставит EUR/USD ориентироваться исключительно на известия из США. За эти дни пара так и не смогла закрепиться выше 1,36, однако мы все же не исключаем такую вероятность, учитывая неспособность американских властей прийти к консенсусу. Ближайшей целью в таком случае район максимумов 3 октября (1,3645).

Великобритания публикует сегодня целую серию отчетов по промышленному производству, торговому балансу и ВВП от NIESR. Если показатели все также будут говорить о стабильном росте экономики страны, это может послужить для GBP/USD тем самым долгожданным катализатором для достижения ближайшей области сопротивления 1,6150.

В отношении USD/JPY мы вполне может увидеть повторное тестирование района поддержки 96,50 на фоне всех этих бесконечных перепалок внутри Конгресса. С каждым днем становится все очевиднее, что достигнуть общего знаменателя будет нее так-то просто, поэтому от пары вполне можно ждать возобновления нисходящего тренда.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Станет ли четверг поворотным?

Среда оказалась довольно продуктивной для доллара США, так как большинство инвесторов все же ожидают позитивного исхода в баталиях по поводу "потолка госдолга". В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3520, а GBP/USD - в районе 1,5960.

Главной новостью вчерашнего дня стало назначение Джанет Йеллен на пост главы ФРС США, что незамедлительно вылилось в кратковременное ослабление USD на основании простейшей логики: Йеллен придерживается более мягкого курса монетарной политики - продаем USD и покупаем акции. Тем не менее, попытка EUR/USD пробить сопротивление 1,36 вновь не увенчалась успехом, вызвав масштабную коррекцию вниз в начале европейской сессии, а затем публикация протокола прошлого заседания FOMC только усилила распродажи, правда, ненадолго. В итоге, пара достигла дневного минимума 1,3485, однако также быстро вернулась в район 1,3520.

По GBP/USD еще утром значительный удар нанесли данные по торговому балансу и промышленному производству (-1,1% против прогнозных +0,2% м/м) Великобритании. Недотянувшие до прогнозов значения говорят о том, что темпы восстановления экономики могут начать замедление. Учитывая, что показатели промышленного сектора продемонстрировали худшую динамику более чем за год, это может говорить о том, что ВВП за 3 квартал может оказаться хуже прогнозов, благодаря обрабатывающей промышленности. Публикация протокола FOMC, в рамках которого стало известно о том, что большинство членов Комитета ожидали сворачивания QE3 в этом году, только помогла паре от уровня открытия 1,6081 скатиться к минимуму 1,5916. Однако к закрытию торговых суток пара вернулась в район 1,5960.

Динамика USD/JPY подтверждает, что текущая сила доллара США вызвана совсем не спросом на валюты-убежища, так как в таком случае пара бы попала под давление: в текущем тандеме более безопасной всегда считалась именно иена. Таким образом, наблюдаемое нами укрепление пары с достижением максимума 97,63 имеет под собой технические основания, стимулируемые рыночными ожиданиями.

Прогноз на четверг, 10 октября 2013 года

Как мы и предполагали, значительное число членов Комитета ФРС действительно еще в сентябре было настроено на то, чтобы начать сворачивание QE3 в текущем году. И действительно, все это спровоцировало лишь рефлекторное укрепление USD, после которого валюта быстро скорректировалась обратно. Стоит отдать должное, американский доллар продемонстрировал внушительное укрепление, причем совсем не на бегстве из рискованных активов, а скорее, наоборот, из-за ожиданий скорого разрешения конфликта в Конгрессе. Республиканцы и демократы активно обсуждают сложившуюся ситуацию, только усиливая уверенность, что вот-вот консенсус будет найден. Запланированное на сегодня выступление министра финансов США Джэка Лью, а также возможная встреча Обамы небольшой группой республиканцев дают надежды, что все может закончиться уже сегодня.

Еврозона сегодня не публикует важных данных, однако выступление главы ЕЦБ Марио Драги может разбавить атмосферу всеобщего напряжения. Несмотря на то, что в рамках его визита Экономического клуба в Нью-Йорке вряд ли стоит ожидать радикальных комментариев на тему монетарной политики, любой намек на тему экономического состояния еврозоны может стать новым катализатором для EUR/USD. Сегодняшний день может пройти под знаком коррекции после внушительных распродаж среды, особенно, если конгрессмены вновь будут бездействовать. Ближайшей целью в таком случае станет область сопротивления 1,3580/90.

Великобритания чуть ли не единственная в "Большой семерке" радовала мир хорошими темпами восстановления, практически в каждом отчете демонстрируя превышение прогнозных значений. Буквально на днях МВФ повысил прогнозы по экономическому росту страны, а вчера у нас появились подозрения, что летом ВВП достиг своих пиков, и теперь мы будем наблюдать замедление. В результате, запланированное на сегодня заседание MPC может иметь особой значение: политики продолжали придерживаться мягких настроений даже перед лицом необычайно сильных релизов, и теперь рынок может осознать, что они были правы. Главное - получить от политиков хоть какие-нибудь комментарии. Если так, пара может спокойно опуститься ниже поддержки 1,5900, закрепив тем самым нисходящий тренд вплоть до конца текущего года.

В отношении USD/JPY сложно спрогнозировать какое-либо направление, так как ситуация полностью определяется поведением американских властей. По логике вещей, затягивание решения в Конгрессе должно вызывать спрос на более безопасные валюты, и в случае этой пары это иена. Таким образом, мы не исключаем возвращение ниже поддержки 97,00 в ближайшее время.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

Решающая неделя
Пятница началась коррекцией европейских валют вверх, однако во время американской сессии им пришлось отдать все заработанное. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3541, а GBP/USD – на уровне 1,5943.

Главным результатом переговоров Обамы и республиканской партии стало отсутствие результата. Это оказало поддержку EUR/USD от минимумов: пара от уровня открытия 1,3519 достигла максимума 1,3581. Из экономических релизов мы получили лишь CPI Германии, совпавший с прогнозами, а также баланс текущих операций Франции, который немного восстановился в августе. Отчеты не оказали никакого влияния на динамику пары, впрочем, как и выступления официальных лиц. Коррекция пары вниз в течение американской сессии была связана с подготовкой трейдерами позиций к следующей неделе.

GBP/USD возобновила свое падение после неудачной попытки закрепиться выше 1,60. Пара от уровня открытия 1,5965 достигла максимума 1,6001, после чего начала откат. Дополнительным фактором давления стала публикация слабых британских данных: строительные объемы упали на 0,1% м/м, вызывая опасения спада активности на рынке жилья. В итоге, пара закрыла торговую неделю на отметке 1,5943.

Рост USD/JPY в надеждах на прогресс в переговорах по госдолгу США продолжается. Цены с легкостью преодолели отметку 98,00 и продолжили движение вперед, отметив к концу дня максимум 98,59. Тем не менее, утренние известия о том, что прогресса в соглашении между конгрессменами так и не было отмечено, на время прервали движение пары вверх, отправив ее к локальному минимуму в районе 97,91. Торговую неделю пара завершила на отметке 95,56.

Прогноз на понедельник, 14 октября 2013 года

Республиканцы утверждают, что их последнее предложение может получить поддержку Конгресса, однако ответа от демократов пока не последовало. Таким образом, парламент США продолжит свои вынужденные «каникулы» и в течение ближайшей недели. А тем временем, отложенные к публикации отчеты станут еще одним аргументом, чтобы отсрочить сворачивание программы стимулирования в текущем году. Монетарные власти четко дали понять, что их решение по QE3 будет зависеть от потока экономических показателей ближайшего времени. На текущей неделе будет опубликован отчет Beige Book, который вполне может показать спад экономической активности в большинстве регионов. Это окажет дополнительное давление на USD, особенно, если конгрессмены так и не договорятся до 17 октября, и наступит «технический дефолт». Тем не менее, мы все же полагаем, что временное соглашение по повышению госдолга должно быть принято до ключевой даты, и это спровоцирует временный спрос на USD. В паре EUR/USD это может означать снижение цен в район 1,34.

Для динамики GBP/USD ближайшая неделя станет, возможно, решающей. Череда отчетов последних недель вызвала у инвесторов сомнения по поводу стабильности восстановления экономики Великобритании. Мы увидим данные по инфляции на потребительском и производственном уровне (15 октября, 8.30 GMT), по рынку труда (16 октября, 8.30 GMT) и розничным продажам (17 октября, 8.30 GMT). Если и эти данные не дотянут до прогнозов, это окончательно определит направление пары на ближайшие месяцы. За предстоящую неделю при условии решения вопроса по госдолгу США пара может спуститься к поддержке 1,58.

Последние комментарии японского центрального банка говорят о том, что текущий курс монетарной политики вполне устраивает власти, и данных объемов стимулирования достаточно для поддержки экономики. Таким образом, динамика USD/JPY и далее будет определяться ситуацией в США. Если переговоры закончатся успешно на ближайшей неделе, пара вполне может закрепиться выше отметки 99,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Переговоры откладываются, но это тоже признак прогресса

День здоровья и спорта в Японии, День Колумба в США и День благодарения в Канаде создали все условия для спокойного открытия торговой недели. Валюты двигались в рамках узких диапазонов, и лишь USD/JPY смогла чуть взбаламутить валютный рынок гэпом на открытии. В итоге, EUR/USD завершила торговый день в области 1,3570, а GBP/USD - в районе 1,5990.

Чем ближе 17 октября и чем дольше конгрессмены пытаются найти точки соприкосновения, тем меньше спрос на доллар США. На выходных мы получили известия о том, что партии вновь отказались идти на соглашение, оставив себе на размышление всего два дня до технического дефолта. EUR/USD получила поддержку на этом фоне: открыла неделю на 1,3558, доросла до максимума 1,3597 и завершила торги в районе 1,3570.

GBP/USD также укреплялась под воздействием рыночных настроений. Пара открыла день на отметке 1,5969, достигла локального максимума 1,6017, но не смогла удержать позиции и скатилась к 1,5990 на закрытии.

USD/JPY открыла неделю гэпом вниз на неблагоприятных известиях о противоречиях между республиканцами и демократами. В пятницу многие надеялись, что уже на выходных будут достигнуты первые соглашения по "потолку госдолга", однако, напротив, появились разговоры о том, что "Белый дом" отказался принять предложение республиканцев повысить потолок на ближайшие 6 недель. В итоге, пара открыла неделю на уровне 98,23, смогла восстановиться до локального максимума 98,34, однако на этом движение ограничилось.

Прогноз на вторник, 15 октября 2013 года

В Сенате продолжаются переговоры, однако соглашений пока не достигнуто. Что интересно, теперь демократы ставят свои условия, а республиканцы вынуждены отступать от ранее заявленных требований. Теперь шансов на достижение консенсуса гораздо больше: рейтинг оппозиционной партии падает, а, значит, она будет и далее идти на уступки, уже на текущий момент сдав почти все бастионы. В отношении экономических событий, стоит обратить внимание не только на отчеты, но и на выступления официальных лиц. Интересно будет узнать настрой монетарных властей в отношении сворачивания программы стимулирования. В текущих условиях, когда 2 недели правительство не публикует отчеты, да и последующие релизы будут искажены последствиями политического кризиса, сложно будет оправдать изменения в QE3.

Если вчера мы наблюдали падение спроса на доллар США, это не значит, что сегодня ситуация продолжится. Рынок на самом деле до конца не верит, что американские власти доведут дело до дефолта, поэтому после коррекции позиций в понедельник пары могут впасть в режим консолидации вплоть до объявления о соглашении или наступления 17 октября. Сегодня коррективы в валютную динамику могут внести экономические релизы из Европы. Еврозона публикует отчет по деловым настроениям от института ZEW в Германии. В сентябре показатель достиг 4-летнего максимума на отметке 49,6, так что в этот раз вполне вероятно, что мы увидим коррекцию индикатора вниз, причем более значительную, чем прогнозировалось. В таком случае пара может откатиться в район 1,3530 после прохождения промежуточной поддержки 1,3560.

Как мы уже говорили, для GBP/USD на текущий момент большое значение будут играть экономические данные, учитывая серию разочарований со стороны отчетов за последние несколько недель. Сегодня будет опубликована статистика по инфляции на производственном и потребительском уровне. Несмотря на то, что когда-то индексы CPI и PPI имели большое значение, сейчас, когда уровни находятся в рамках целевого диапазона 2,0%-3,0%, рынок может среагировать лишь на значительное отклонение прогноза. Восстановление пары возможно лишь в случае резкого укрепления месячного показателя. Первичной целью GBP/USD станет 1,6045.

В отсутствие интересных отчетов из США и Японии рынок будет занят исключительно разговорами по поводу "потолка госдолга". Скорее всего, в случае отсутствия прогресса пара просто продолжит консолидацию в рамках 40-пунктового диапазона 98,10-98,50.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Конгресс: часы тикают…
Доллар неожиданно вновь стал популярным в середине европейской сессии, заставив EUR/USD и GBP/USD потерять почти по фигуре, несмотря на довольно сильные экономические данные из еврозоны и Великобритании. Подобная волатильность была вызвана усиливающимися разговорами о том, что американские законодатели уже очень близки к достижению соглашения по бюджету и "потолку госдолга" США. Однако как только переговоры в очередной раз были отложены, все вернулось на свои места. В итоге, EUR/USD завершила торговый день в области 1,3520, а GBP/USD - в районе 1,5990.

Встреча конгрессменов в понедельник вновь не дала результатов, однако известия о том, что заседание республиканцев Сената переносится на вечер вторника (около 19.00 по московскому времени), дали надежду на то, что прогресс будет достигнут в ближайшее время. На фоне этого даже сильные экономические данные не смогли спасти EUR/USD от падения. Исследование ZEW из Германии показало восстановление индекса до 52,8 вместо ожидаемых 49,2. Пара от уровня открытия 1,3559 упала до локального минимума 1,3479 и завершила торги в районе 1,3520.

Британские данные подтвердили продолжающийся рост потребительских цен до 2,7% против прогнозных 2,5%. К сожалению, британскому фунту это не помогло удержать свои позиции. Пара открыла сутки на отметке 1,5981, после чего скатилась к локальному минимуму 1,5914, но восстановилась в район 1,5990 к закрытию торгового дня.

USD/JPY воспряла духом на известиях о запланированном на вечер заседании республиканцев. Пара от уровня открытия 98,58 добралась до максимума 98,70, но тут же начала откат, вернувшись в район 98,50 на момент закрытия суток. В этой паре динамика носила довольно сдержанный характер.

Прогноз на среду, 16 октября 2013 года

Несмотря на весь этот ажиотаж вокруг практически последних шансов достигнуть соглашения внутри Конгресса, до текущего момента мы так и не получили подтверждения о полной капитуляции республиканцев. Падение европейских валют остановилось, а если к утру не будет прогресса, то начнется еще более масштабное движение в обратную сторону. Ситуация накаляется: если Конгресс сможет быстро подписать примирительный законопроект, доллар может резко вырасти на вздохе облегчения, однако все говорит о том, что американское правительство вот-вот доведет страну до технического дефолта.

Тем временем, вчерашние известия только еще больше убеждают нас в том, что шансов на сворачивание QE3 в текущем году практически не осталось. Согласно рейтинговому агентству Moody's, временный роспуск правительства уже сократил ВВП США на 20 млрд долларов. Деловая активность в регионе Нью-Йорка также падает в связи с низким деловым доверием: индекс Empire State скатился к 1,52 от 6,29, отметив минимальный уровень за последние пять месяцев. В потребительском секторе тоже все не гладко: отчет от ICSC показал сокращение продаж в сетях магазинов на 0,7% за прошлую неделю. Тем временем, результаты отчетности Citigroup не дотянули до прогнозов. На фоне всего этого и, конечно, бездействия американского правительства у EUR/USD есть все шансы вернуться в район 1,36.

Великобритания сегодня публикует довольно важные данные, которые смогут хотя бы на время отвлечь GBP/USD от мрачных мыслей по поводу бюджета США. Обратите внимание на отчеты по рынку труда. Если показатели занятости и безработицы разочаруют рынки, также как и недавние отчеты по деловой активности, это уверит инвесторов, что экономика страны восстанавливается не такими уж стабильными темпами, как мы предполагали. В таком случае пара может возобновить движение вниз на собственных факторах с первичной целью на 1,5960 и далее 1,59.

Очередное решение отсрочить принятие решения по госдолгу может надавить на USD/JPY. Сегодня динамика пары будет полностью ориентирована на переговоры в Конгрессе. Велика вероятность коррекции пары вниз с ближайшей целью на 97,80 и далее 97,40.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/