Анализ рынка от IC Markets | Технический анализ

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт торгуется ниже уровня 1.4400 на фоне результата заседания Банка Англии, поэтому наш прогноз о продолжении снижения пары остается в силе.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с локальной целью 1.4300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.01.2016 г.

Доллар снижается перед публикацией важных данных из США

Торги в Европе в пятницу начались со снижением несмотря на рост в четверг американских фондовых индексов. Рост ожиданий того, что внешние вызовы окажут замедляющее действие на американскую экономику, заставляет инвесторов сокращать рискованные позиции в акциях. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-0.65%).
Американский доллар на валютном рынке снижается против всех основных валют за исключением канадского доллара и стерлинга, который, как и российский рубль остается заложником падения и роста цен на сырую нефть. Сильнее всего доллар США теряет по отношению к австралийской валюте (-0.90%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0893 (+0.27%), GBPUSD - 1.4374 (-0.26%), USDJPY - 117.54 (-0.44%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается 0.10% и находится на уровне 99.02 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США возобновила снижение после вчерашнего роста и падает на 1.18% и находится на уровне 2.073% против вчерашнего закрытия на отметке 2.099%.

Цены на сырую нефть в пятницу возобновили падение на волне ожидания поставок Ираном нефти на мировой рынок. К моменту написания статьи BRENT уже падает на 2.45% до 30.24 доллара за баррель. Накануне эта марка нефти пробивала отметку в 31.00 долларов, но не смогла выше него удержаться. WTI валится на 3.38% до 30.15 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено на публикацию данных по сальдо торгового баланса в еврозоне и к встрече министров финансов ЕС. Также будут опубликованы цифры по производственной инфляции, объему розничных продаж и объему промышленного производства в США. Снижение этих показателей будут усиливать падение ожиданий повышения ставки в марте, которое итак снизилось с декабрьского значение в 48% до 38% в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.01.2016 г.

Турбулентность на мировых рынках снижает вероятность повышения ставок в Штатах в марте

Ключевые события последнего времени по-прежнему происходят на товарно-сырьевом рынке. Замедление экономического роста в Китае, который является вторым по потреблению сырой нефти в мире, 12% от общего объема, повышение ключевой процентной ставки в Штатах в декабре прошлого года, снятие санкций с Ирана в эти выходные с грядущим ожиданием увеличения предложения нефти на мировом рынке на фоне слабого спроса на «черное золото», а также обвальное падение мировых фондовых индексов отражает существующие сильные панические настроения у инвесторов. Это привело не только к распродажам рискованных активов – энергоносители, промышленные товары, но и резкий рост защитных активов, спрос на которые значительно вырос после нового года.

Доходность по американским 10-летним государственным с начала этого года упала с отметки выше 2.30% до 2.03% в конце прошлой недели. В момент она падала к отметке 1.985% к значению от 1 октября 2015 года, когда настроения инвесторов в ожидании повышения процентных ставок в Штатах значительно упали из-за того, что ФРС не решилась в сентябре повысить ставки, которые рынками ожидались. Все выступавшие после нового года члены ФРС выразили осторожный оптимизм, говоря о перспективах роста ставок в США из-за слабой инфляции, что также способствовало покупкам гособлигаций и соответственно падению их доходности.

Также за последнее время значительно укрепилась японская иена, являющаяся классическим примером актива-убежище и даже котировки золота, делают попытку приподняться. А вот американский доллар подрастерял с начала торгов в новом году свой статус валюты-убежища, так как последние экономические данные и особенно производственные указывают на замедление темпа роста, а инфляция остается под сильнейшим давлением. Напомним, что ранее ФРС в лице ее руководителя Дж. Йеллен неоднократно указывала, что сейчас основным ориентиром при решении о дальнейшем повышении ставок будет динамика инфляции. Иначе говоря, последние события в Штатах заметно снизили ожидание повышения ставок в марте этого года, что сильно придавило желание инвесторов покупать доллар против евро и иены, но турбулентность на товарно-сырьевых рынках вызванная событиями в Китае, пока способствует росту доллара США против валют товарно-сырьевой группы. Но можно предположить, что как только ситуация в китайской экономике стабилизируется, мы сможем наблюдать разворот вверх этих валют на волне уже слабости доллара из-за падения возможности повышения ставок Федрезервом.

Также ярким сигналом состояния неопределенности по-прежнему является динамика пары евродоллар, которая уже седьмую неделю находится в узком диапазоне, отражая сильнейшее падение риск-аппетита инвесторов к покупке рискованных активов.

На наш взгляд, когда состояние истерии на мировых рынках прекратится на фоне стабилизации ситуации в Китае после того, как будет нащупано «дно», закончится передвижение капиталов в защитные активы, начнется обратный процесс и тогда мы будем наблюдать отскок цен вверх на сырую нефть и другие промышленные товарные активы, который будет сопровождаться повышением курсов товарно-сырьевых валют по отношению к американскому доллару.

Сегодня в США выходной день - День Мартина Лютера Кинга. Активность на мировых рынках будет заметно ниже. На валютном рынке мы не ожидаем существенных изменений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Канадский доллар нашел сопротивление на уровне 1.4600 и несмотря на продолжение падения цен на сырую нефть корректируется вниз. Вероятно, это происходит на волне повышения фондовых индексов в Китае и отыгрывания новости о снятии торговых санкций с Ирана.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после преодоления уровня 1.4500 с локальной целью 1.4400-20, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.01.2016 г.

Торги в Европе проходят на позитивной ноте

Торги в Европе в понедельник проходят в зеленой зоне на фоне позитивной динамики на китайском фондовом рынке и фактических новостей о снятии санкций с Ирана, что самое главное вносит определенность в вероятном развитии событий на рынке сырой нефти. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.57%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против канадского доллара, стерлинга, австралийской и новозеландской валюты, но прибавляет по отношению к иене и евро. Сильнее всего доллар США теряет по отношению к швейцарскому франку (-0.54%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0893 (-0.21%), GBPUSD - 1.4374 (+0.28%), USDJPY - 117.29 (+0.22%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.14% и находится на уровне 99.12 пункта. Американский финансовый рынок сегодня закрыт из-за выходного дня, поэтому облигации не торгуются. Но в пятницу 10-летние трежерис заметно упали в моменте торгуясь в доходности ниже важной отметки в 2.00%.

Цены на сырую нефть в понедельник опять упали на решении о снятии санкций с Ирана, но также начали частично восстанавливаться. К моменту написания статьи BRENT падает на 1.31% до 28.56 доллара за баррель. Ранее в азиатскую сессию эта марка нефти пробивала отметку в 28.00 долларов, но не смогла ниже него удержаться. WTI теряет 0.95% до 30.10 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.01.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по потребительской инфляции в Штатах

Инфляция в еврозоне по-прежнему остается на очень низком уровне, что во вторник подтвердили данные по потребительской инфляции, которая в годовом выражении выросла на прежние 0.3%, а в месячном своем значении остается на негативной дефляционной части (-0.1%). Такое положение дел может значительно усилить позиции тех членов ЕЦБ, которые предлагали на декабрьском заседании банка понизить депозитную ставку на 0.2%.

В четверг пройдет первое в новом году заседание ЕЦБ и, если на нем все-таки будет принято это решение оно может привести к ослаблению единой валюты.

Сегодня вышедшие цифры по потребительской инфляции в Новой Зеландии продемонстрировали продолжение динамики ее замедления, причем в четвертом квартале она вошла в дефляцию, продемонстрировав снижение на 0.5% против роста в третьем квартале на 0.3%. За последний год этот показатель также в своем росте упал до 0.1% против 0.4% годом ранее. Такое развитие событий говорит о том, что новозеландский ЦБ может пойти на понижение процентных ставок для попытки сдержать падение инфляции.

Вообще данные по инфляции, которые регулярно поступают, ясно показывают, что экономически развитые страны по-прежнему находятся в очень сложных экономических условиях и выхода пока из этого, похоже, нет.

Сегодня несомненно важной новостью будет публикация данных базового индекса потребительских цен в США. Предполагается, что потребительская инфляция в декабре покажет такой же рост, как и в ноябре 0.2%, при этом в годовом исчислении индикатор продемонстрирует повышение до 2.1% против 2.0% годом ранее. Каковы будут на самом деле цифры покажет их обнародование, но можно с большой долей уверенности говорить о том, что они обязательно окажут влияние на рынки. Заявление ФРС о том, что рост инфляции в настоящее время будет основание для продолжения повышения ставок значительно усиливает внимание рынков к этим данным. Можно предположить, что, если цифры покажут больший рост инфляции – это несомненно увеличит ожидание второго поднятия ставок в Штатах уже в марте, но, если они окажутся хуже прогноза, то очевидно произойдет обратное – снижение ожиданий роста ставок. Это несомненно окажет давление на американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает торговаться в диапазоне 1.0800-1.0985. Она может получить локальную поддержку, если данные по потребительской инфляции в США окажутся хуже прогноза, но в тоже время, если они будут не хуже ожидаемых значений или лучше, то можно предполагать снижение цены к нижней границе диапазона.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI приостанавливает рост. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD показывает усиление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару, если данные будут не хуже прогноза с вероятной целью ее снижения к 1.0800. В тоже время плохие данные могут привести к прорыву уровня 1.0885 и росту цены к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.01.2016 г.

Нефтяные цены тянут рынки вниз

Торги в Европе проходят со снижением вчерашний позитив на фоне публикации данных из Китая растворился и возобновление падения нефтяных цен опять тянет рынки вниз. В лидерах падения французский фондовый индекс САС 40 (-2.94%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро и иены, но при этом растет по отношению к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США растет к новозеландскому доллару (+0.94%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0966 (+0.54%), GBPUSD - 1.4145 (-0.10%), USDJPY - 116.10 (-1.30%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.43% и находится на уровне 98.74 пункта. 10-летние трежерис в доходности падают на 2.97% до 1.976%. Немецкие 10-летние бундесы также валятся в доходности вниз на 11.21% до 0.491% после вчерашнего взлета вверх.

Цены на сырую нефть в среду возобновили падение. К моменту написания статьи BRENT падает на 2.71% до 27.98 доллара за баррель. WTI рухнула на 3.33% до 28.59 доллара за баррель.

Сегодня несомненно важной новостью будет публикация данных базового индекса потребительских цен в США. Предполагается, что потребительская инфляция в декабре покажет такой же рост, как и в ноябре 0.2%, при этом в годовом исчислении индикатор продемонстрирует повышение до 2.1% против 2.0% годом ранее. Каковы будут на самом деле цифры покажет их обнародование, но можно с большой долей уверенности говорить о том, что они обязательно окажут влияние на рынки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.01.2016 г.

Решение ЕЦБ по денежной политике и слова Драги несомненно окажут влияние на рынки

Сегодня основное внимание инвесторов будет обращено к решению ЕЦБ по денежно-кредитной политике. И хотя в целом считается, что банк продолжит занимать выжидательную позицию, но все еще остается вероятность того, что будет принято решение о понижении депозитной ставки в рамках уже существующих программ по стимулированию европейской экономики.

Будет ли принято это решение или нет сложно сказать, но то, что на волне явного ухудшения ситуации в мировой экономике в начале этого года и паники на мировых финансовых рынках, вызванных сильным оттоком капитала из Китая, вызвавшего обвал местного фондового рынка и обрушения цен на сырую нефть, ЕЦБ придется реагировать это точно. Поэтому очевидно более важным будет пресс-конференция президента ЕЦБ М. Драги.

Итак, что можно ожидать от него. Драги, на наш взгляд, будет стараться говорить сдержанно чтобы не дополнительно не взволновать итак находящиеся в состоянии паники рынки. Он констатирует факт роста рисков для европейской экономики, в первую очередь низкую инфляцию из-за рухнувших цен на сырую нефть, что будет грозить возможность роста дефляционных рисков. Вероятно, он все-таки сообщит о том, что основные цели, а именно запуск инфляции в еврозоне достигнуты не были после решения банка начать в марте прошлого года программу количественного смягчения. И самое главное от Драги будут ожидать реакцию на последние невеселые события.

Если все-таки президент ЕЦБ даст понять, что банк еще подождет, решив понаблюдать за развитием событий, то это может оказать локальную поддержку единой валюте. Основная валютная пара евродоллар, возможно, подрастет, но по-прежнему вероятнее всего останется в диапазоне 1.0800-1.0985. Ее рост будет сдерживаться наличием в еврозоне существующих мер стимулирования и падением риск-аппетита инвесторов на фоне паники на финансовых рынках. Иначе говоря, ее вероятный рост будет компенсирован негативными настроениями на рынках.

Второй возможный вариант развития событий. ЕЦБ объявляет о понижении депозитной ставки на 0.2% или М. Драги дает ясный сигнал о том, что будут предприняты меры по дополнительному стимулированию. Это несомненно окажет давление на единую валюту и пара EURUSD может не только упасть к отметке 1.0800, но и пробить ее. Заявление о расширении стимулов, что принесет новые объемы средств в финансовую мировую систему может оказать благотворное влияние на настроение инвесторов и вызвать разворот в позитивную сторону на рынках. Вот только как долго это будет происходить сказать сложно, так ЕЦБ не имеет таких финансовых возможностей, как это было в Штатах, когда ФРС проводила свои программы количественного смягчения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания ЕЦБ и главное выступления на пресс-конференции М. Драги. Решение ничего не делать и занять выжидательную позицию, вероятно, подтолкнут пару вверх к верхней границе диапазона 1.0800-1.0985. Решение о новых стимулах окажет давление на пару, которая может упасть.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0914. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum развернулся вверх, но остается в диапазоне.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на решении ЕЦБ ничего не предпринимать с вероятной локальной целью 1.0985-1.1000. Если произойдет обратное, то падение ниже отметки 1.0855 может привести к снижению к 1.0800 с перспективой дальнейшего движения к 1.0700-1.0710.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.01.2016 г.

На рынке растут ожидания новой волны кризиса

Торги в Европе проходят разнонаправленно после попытки торговаться на позитивной территории. Панические настроения продолжаются, волатильность на рынках значительно выросла в ожидании второй волны мирового кризиса. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.20%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, канадского доллара и иены, но при этом растет по отношению к товарным валютам и стерлингу. Сильнее всего доллар США растет к новозеландскому доллару (+0.13%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0900 (+0.12%), GBPUSD - 1.4171 (-0.13%), USDJPY - 116.83 (-0.08%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.05% и находится на уровне 99.11 пункта. 10-летние трежерис в доходности падают на 0.42% до 1.974%.

Цены на сырую нефть в четверг возобновили падение. К моменту написания статьи BRENT падает на 1.36% до 27.50 доллара за баррель. WTI теряет 1.25% до 28.00 доллара за баррель.

Сегодня все внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также к решению ЕЦБ по денежно-кредитной политике и комментарию М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.01.2016 г.

Слова Драги принесли порцию оптимизма на финансовые рынки

В чем-то неожиданные слова президента ЕЦБ М. Драги о том, что на мартовском заседании банка может быть принято решение о расширении стимулирующих мер на фоне низкой инфляции в еврозоне и турбулентности на финансовых рынках оказало позитивное влияние на мировые финансовые рынки.

Рынки не ожидали от М. Драги, что он опять начнет говорить о вероятных новых мерах поддержки экономики еврозоны. Предполагалось, что ЕЦБ займет выжидательную позицию несмотря на крайне низкую инфляцию в зоне евро и рост напряженности на финансовых рынках вызванной в первую очередь резким, обвальным падением цен на сырую нефть и таким же значительным снижением на китайском рынке акций в начале текущего года.

Слова Драги вызвали оптимизм у инвесторов, что привело к повышению цен не только на сырую нефть, но и на другие товарные активы, фондовые индексы в Европе, США и сегодня утром в Азии. На этой позитивной волне заметно упали рыночные панические настроения. Защитные активы понизились в цене. Японская иена к концу недели снизилась против американского доллара на 0.84%, хотя до этого уверенно укреплялась. Золото, которое пыталось подрастать также снижается, а доходности по американским государственным облигациям растут уже второй день подряд. Доходность 10-летних трежерис выросла выше уровня в 2.0% и находится на отметке 2.047%. До этого доходность падала к отметке 1.939% минимальному значению от 14 октября прошлого года.

Единая валюта продолжила снижаться против всех основных валют за исключение американской. В четверг была сделана попытки пробить уровень поддержки 1.0800, но сделать это не удалось по взаимоисключающим причинам о которых мы говорили ранее – это неспособность евро расти на фоне стимулирующих мер в еврозоне и вероятности, как сообщил Драги расширения новых мер и такой же слабости доллара, который не получает поддержку из-за сильного снижения ожиданий повышения ставок на мартовском заседании ФРС, так как последние данные из Штатов указывают на ослабление инфляции и торможение роста американской экономики.

Оценивая вчерашние слова Драги о возможности расширения стимулов, хочется понять действительно ил ЕЦБ пойдет на это или нет? Ранее в декабре он уже разочаровал рынки придя к половинчатым мерам, что привело к резкому росту евро и способствовало падению доверия к банку. На наш взгляд, решительность ЕЦБ будет зависеть от ситуации на финансовых рынках и инфляционной динамики в еврозоне. Если турбулентность на рынках продолжится, а нефтяные цены возобновят свое падение после коррекции, то это будет сильным стимулом к тому, что банк может еще раз понизить депозитную ставку и даже увеличить объем выкупа активов, возможно, еще на 10 млрд евро в месяц. В тоже время стабилизация ситуации на финансовых рынках наоборот может привести к тому, что ЕЦБ проигнорирует сказанные своим руководителем слова, но тогда банку будет грозить потеря лица, поэтому, мы считаем, что вероятность новых стимулирующих мер после вчерашних слов Драги заметно выросла. Это в свою очередь поддержит финансовые рынки, а евро опять окажется под давлением, что будет позитивным для европейской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара является стопроцентным бенефициаром роста цен на сырую нефть. Любое улучшение ситуации на рынке сырья будет поддерживать канадскую валюту.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI над зоной перепроданности и приостанавливает снижение. Стохастики в зону перепроданности. MACD показывает усиление падения цены, упав ниже нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятной целью 1.3925 (38% откат по Фибоначчи) после небольшой консолидации цены и прорыва отметки 1.4180-85 на воне вероятного восстановления нефтяных цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.01.2016 г.

На рынке растут на фоне отскока цен на нефть и обещаний Драги

Торги в Европе проходят на позитивной ноте. После вчерашнего заявления Драги о вероятности расширения стимулирующих мер настроения на рынках заметно улучшились. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+2.06%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против австралийского и канадского долларов, а также стерлинга, но при этом растет по отношению к новозеландскому доллару, евро и иене. Сильнее всего доллар США растет к иене (+0.33%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0840 (-0.32%), GBPUSD - 1.4252 (+0.23%), USDJPY - 118.09 (+0.33%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.20% и находится на уровне 99.24 пункта. Доходность 10-летние трежерис продолжает расти второй день и находится на уровне 2.047% прибавляя 1.37%.

Цены на сырую нефть в пятницу возобновили рост после вчерашнего отскока на фоне заявления Драги и даже выход данных о росте запасов нефти в Штатах не смог препятствовать этому. К моменту написания статьи BRENT растет на 4.70% до 30.62 доллара за баррель. WTI прибавляет 3.67% до 30.62 доллара за баррель.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выходу данных индекса деловой активности в Германии и еврозоне, к значениям объема розничных продаж в Британии и потребительской инфляции в Канаде, а также к цифрам по продажам на вторичном рынке жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.01.2016 г.

Возможно, рынки находятся в начале периода нового роста

Вероятно, в четверг произошел кардинальный перелом в настроениях инвесторов благодаря заявлению главы ЕЦБ М. Драги о том, что в марте банк может пересмотреть свой подход к стимулирующим мерам в сторону их расширения. Это остановило обвальное падение на мировых финансовых рынках. Наиболее знаменательным событием прошлой недели был резкий рост вверх котировок нефти с одновременным повышением фондовых индексов и ослабления стоимости рискованных активов.

Опубликованные в пятницу данные экономической статистики из еврозоны указывают на замедление. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) возобновил снижение в январе после достижения локального роста в декабре. Месяцем ранее показатель вырос до 53.2 пункта, но в январе это значение уже было меньше 52.3 пункта. Схожая картина наблюдется и в индикаторе отражающим деловую активность в секторе услуг. Он вырос в январе меньше чем в декабре соответственно до 53.6 пункта против 54.2 пункта. Такое же положение дел и наблюдается в немецкой экономике, лидере зоны евро.

Упомянутые выше индикаторы своей динамикой действительно подтверждают высокую степень реальности обещаний М. Драги, сделанные в четверг на прошлой неделе. Более активная позиция ЕЦБ в вопросе о расширении стимулов наряду с таким же решением японского центрального банка, которое стало известно также на прошлой неделе могут привести к новому витку роста спроса на рискованные активы после обвального их падения в конце прошлого года и вначале нового.

Ожидание решения ЕЦБ по новым стимулам должно будет несомненно оказывать понижательное давление на единую валюту, но этот процесс может замедлиться, если ФРС сделает паузу в повышении ставок в марте на фоне сигналов о замедлении инфляции и экономики. Напомним, что ранее в 2014-15 гг американская валюта стремилась к максимумам против основных валют и удерживалась у них в целом благодаря ожиданию роста ставок, но, если этот фактор будет слабеть, то доллар в лучшем случае будет удерживаться у нынешних уровней против евро и иены, а вот против изрядно подешевевших товарно-сырьевых валют и стерлинга он может продолжить снижением на волне восстановления риск-аппетита инвесторов, сопровождающегося ростом цен на товарные и сырьевые активы.

Сегодня позднее будут обнародованы цифры индекса делового климата от IFO Германии, а также индексы деловых ожиданий и оценки текущей ситуации. Предполагается, что индикаторы за исключением оценки текущей ситуации должны продемонстрировать снижение, что будет очередным сигналом, подтверждающим вероятность расширения стимулов от ЕЦБ. Также в понедельник пройдут аукционы по размещению долговых бумаг во Франции. Рост спроса на эти активы во Франции будет указывать на ожидание решительных действий по новым стимулам от ЕЦБ. И, конечно, рынки будут внимательно следить за комментарием М. Драги от которого постараются услышать новые детали по денежной политике ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

На форуме трейдеров представлены биржевые онлайн графики на новейшем HTML5 с возможностью отслеживать курсы валют в реальном времени. Котировки транслируются с межбанковской валютной биржи FOREX и MOEX. На странице Вы найдете биржевые графики и курсы доллара, евро, нефти Brent и золота, а также курсы ЦБ РФ и конвертер валют (валютный калькулятор).