Анализ рынка от IC Markets | Технический анализ

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2016 г.

Покупайте доллар на локальном снижении

Инвесторы продолжают с упорством «обреченного» считать, что ФРС может не решиться повысить процентные ставки на июньском заседании. И поэтому любые новости отыгрываются очень эмоционально. Так сообщение о том, что представители четырех федеральных банков США на апрельском заседании голосовали за понижение депозитной ставки, взбудоражило финансовые рынки и привело к резкому росту рынка акций в Штатах, который потянул за собой вверх и европейские фондовые индексы. Правда, эта новость не была единственно позитивной. Повышение рейтинга европейских банков KBC и ING агентством Goldman Sachs стало спусковым крючком для сильного роста в цене не только акций этих компаний, но и финансового сектора в целом, который потянул за собой и европейские фондовые индексы вверх.

Если оптимизм американских инвесторов еще можно понять публикация чрезвычайно сильных данных по продажам на рынке нового жилья оказались самыми высокими за последние 23 года, то оптимизм европейских можно объяснить только спекулятивной игрой и ничем более.

Продажи нового жилья в апреле подскочили на 619 000 против 513 000 месяцем ранее. В процентном выражении они взлетели на 16.6% против падения в марте на 1.3%. Кстати, мартовские цифр были также пересмотрены в несколько лучшую сторону с -1.5% до 1.3%.

В отличие от эйфории на фондовых рынках на валютном доллар США получил хорошую поддержку против основных валют до публикации, как уже упоминалось выше новости о голосовании на апрельском заседании ФРС по поводу снижения депозитной ставки.

Если кто-то еще сомневается в необходимости далее повышать ставки в США, то вчерашние цифры по продажам нового жилья, на наш взгляд, наоборот дают сильный сигнал ЦБ о необходимости увеличивать ставки на июньском заседании.

И здесь возникает вопрос. Почему рынок при росте ожиданий повышения ставок в июне до 40% всего за одну неделю с отметки в 4.0% реагирует диаметрально противоположно направленными действиями? Что это, крайняя убежденность в том, что ставки не повысят или это игра на повышение перед тем, как начать активно покупать доллар играя уже против рынка, собирая деньги доверчивых инвесторов? Как нам представляется второй вариант более похож на реальный.

Ранее мы неоднократно указывали, что игра против ФРС крайне опасна. Упертость рынка даже заставила представителей ЦБ изменить свою риторику в этом месяце и начать активно сигнализировать о том, что степень вероятности роста ставок в июне или в целом этим летом крайне высока. Похожие действия члены Федрезерва осуществляли в начале этого года, когда всячески разубеждали инвесторов в том, что ставки будут повышаться активно в этом году. Похоже, что эти убеждения настолько проникли в сознание рынка, что он ему просто трудно это осознать.

Если уже объективно смотреть на общую картину в Штатах, то и в декабре не следовало бы повышать ставки, так как экономические условия, а мы об этом ранее неоднократно упоминали, не были подходящими для этого, но банк пошел на это так как существуют важные причины для ужесточения денежной политики, об этом также неоднократно говорилось. Поэтому, мы считаем, что вчерашние позитивные данные, а также цифры второго релиза по ВВП за первый квартал, которые, если не подкачают, будут усиливать вероятность поднятия ключевой процентной ставки в июне на 0.25%.

Исходя из выше сказанного, следует покупать американскую валюту на локальных снижениях, так как риски повышения ставок значительно выросли и обязательно подтолкнут вверх спрос на доллар США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара достигла линии поддержки краткосрочного восходящего тренда, который начался в конце ноября 2015 года. Вероятно, что пара на волне локальной перепроданности скорректируется вверх, но выход очередных сильных данных по американской экономике опять могут столкнуть ее вниз.

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой линии, но при этом подрастает. АО расположен ниже нулевой и также делает попытку восстановления. Balance Volume (OBV) также приостановила снижение.

Торговые рекомендации:

Продаем пару на росте от 1.1180 с вероятной целью 1.1060 после преодоления отметки 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2016 г.

Доллар США немного снижается на росте рискованных активов

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с продолжения повышательной динамики. Сильные данные по продажам нового жилья в Штатах указывают на хорошие тенденции в американской экономике, что поддерживает спрос на рискованные активы. Рынок пока не учитывает вероятное повышение ставок в июне ФРС и продолжает играть против ЦБ США. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.86%. Публикация данных индекса потребительского климата в Германии от IFO показала ожидание роста индикатора в июне до 9.8 пункта против 9.7 пункта в мае.

На валютном рынке американский доллар прибавляет немного только против японской иены. По отношению к другим основным валютам он снижается. Сильнее всего доллар снижается к австралийскому доллару, теряя 0.17%, что похоже на технический отскок после сильного падения накануне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1147 (+0.05%), GBPUSD - 1.4655 (+0.14%), USDJPY – 110.03 (+0.03%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти после выхода во вторник данных о сильном снижении запасов «черного золота» в Штатах. Котировки нефти в среду поддерживаются также надеждами, что уже официальные цифры от Министерства энергетики США также покажут падение запасов нефти.

Опубликованные данные индекса делового климата Германии от IFO показали рост индикатора к 107.7 пункта в мае против 106.7 пункта в апреле. Но сильные цифры не оказали поддержки единой валюте.

Сегодня внимание рынка будет обращено к решению Банка Канады по ставкам, к выходу цифр индекса деловой активности в секторе услуг США и индексам цен на жилье. Также несомненно интересными будут и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Падение запасов нефти окажет поддержку нефтяным ценам и сырьевым валютам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2016 г.

Напряжение на рынках растет перед выходом данных из США и выступлением Йеллен

Новости о соглашении в достижении финансовой помощи между МВФ и Грецией на сумму в 10.3 млрд евро оказало позитивное влияние на единую валюту, не позволив ей проваливать и далее на фоне усиливающихся позиций американского доллара. Но данная новость является локальной и кратковременной, а основные события в Европе будут развиваться уже на фоне референдума в Великобритании о членстве «Туманного Альбиона» в ЕС.

На волне этого события все больше и больше раздаются голоса о том, что ФРС может не рискнуть повысить ставки на июньском заседании банка. Вот и в среду представитель Федрезерва президент ФРБ Далласа Р. Каплан заявил, что «предстоящий референдум по вопросу членства Великобритании в ЕС осложняет для ФРС процесс принятия решения относительно ставок в июне». Если ранее некоторые члены ЦБ, комментировав это ожидаемое событие, говорили, что оно вряд ли окажет давление на принятие решения по ставкам, то Каплан впервые выразил озабоченность, которая, похоже, совпадает с мнением большинства участников рынка и выражается в «нежелании» пока реагировать покупками американской валюты.

В этой ситуации и наблюдается приостановка укрепления доллара США несмотря на выход в последнее время очень позитивных данных по американской экономике. Сегодня внимание будет в очередной раз сконцентрировано на американской статистике. Цифры по базовым заказам на товары длительного пользования за апрель, как ожидается продемонстрируют повышение на 0.3% против мартовского провала на 0.2%. И хотя данных индикатор является очень волатильным и не отражает подчас существующие тенденции, рынок на него обычно реагирует очень активно. Но неопределенность в отношении результата референдума в Британии, а также уверенность части инвесторов в том, что ФРС не будет повышать ставки не только в июне, но и вообще летом пока не проявляется в глобальном усилении позиций американской валюты. Рынок занял выжидательную позицию и, вероятно, не будет проявлять активность до заседания ФРС, «наматывая себе на ус» данные экономической статистики, которые уже, похоже, будут в полной мере отыгрываться по результату заседания.

И здесь важную роль будут играть публикуемые данные второй оценки ВВП за первый квартал и цифры по занятости за май месяц, а также важную роль сыграет и выступление главы ФРС Дж. Йеллен, которое состоится в эту пятницу. Если и те, и другие данные окажутся сильными, а Йеллен оставит открытым вероятность повышения ставок в июне – это несомненно подтолкнет вверх доллар, так как усилит ожидание повышения процентных ставок Федрезервом на июньском заседании. В настоящий момент фьючерсы на ставки по федеральным фондам демонстрируют 32% вероятность повышения ставок ФРС в июне против 4.0% вероятности, которая была на прошлой неделе.

Сегодня внимание помимо публикации цифр по американской экономике, а это число заявок на пособие по безработице, прогноз в 275 000 против 278 000 неделей ранее, привлечёт к себе обнародование данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом выражении показатель выйдет на уровне 2.1%, а его квартальное значение 0.4%. Цифры, как предполагается продемонстрируют отсутствие изменений как в сторону роста, так и снижения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.16 г.

USDCAD

Новостной фон:

Пара упала ниже уровня 1.3000 на волне очередного роста цен на сырую нефть, ап также результата заседания ЦБ Канады по денежно-кредитной политике, которая осталась прежней. Можно предположить, что, если нефтяные котировки продолжат свой рост, то пара также будет и далее двигаться вниз.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики уже в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Закрепление цены ниже отметки 1.3000 может привести к снижению пары на фоне роста нефтяных котировок, но, если цена вырастет выше уровня 1.3000, есть вероятность ее отскока вверх на фоне позитивных данных из США, которые будут публиковать сегодня и которые могут оказать давление на нефтяные цены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2016 г.

Рынок акций в Европе открылся слабым ростом в ожидании данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «зеленой зоне» поддержку фондовым индексам оказывает рост цен на сырую нефть, который подталкивает вверх акции нефтедобывающих и энергетических компаний. Также позитивно влияет и локальное снижение доллара на валютных рынках против европейских валют в преддверии публикации важной экономикой статистики и выступления в пятницу главы ФРС Дж. Йеллен. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.07%.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к евро, иене, канадскому доллару и стерлингу, но прибавляет против австралийской и новозеландской валюты. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару, прибавляя 0.55%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1170 (+0.14%), GBPUSD - 1.4726 (+0.22%), USDJPY – 109.92 (-0.23%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на снижении ожиданий повышения ставок ФРС в июне до 32% с 40% в начале недели. Нефть марки BRENT пробила уровень в50% долларов за баррель впервые с 4 ноября 2015 года.

Сегодня внимание помимо публикации цифр по американской экономике, а это число заявок на пособие по безработице, прогноз в 275 000 против 278 000 неделей ранее, привлечёт к себе обнародование данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом выражении показатель выйдет на уровне 2.1%, а его квартальное значение 0.4%. Цифры, как предполагается продемонстрируют отсутствие изменений как в сторону роста, так и снижения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.05.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка речь Йеллен и второй релиз ВВП

Главным событием сегодня станет без сомнения выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Гарвардском университете, а также публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал.

От Йеллен участники рынка ждут сигнала о том стоил ли ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании ЦБ или вообще этим летом. Конечно, инвесторы понимают, что прямого ответа не последует, но косвенные сигналы вполне могут быть, так как ранее уже довольно большое количество представителей ФРС сигнализировало о том, что ставки поднимать необходимо и, возможно, в июне, если экономические данные это позволят. Поэтому, если сегодня в своем комментарии глава центрального банка даст позитивную оценку состоянию американской экономики и не исключит вероятность повышения ставок, если не на июньском заседании, то вообще этим летом – рынки получат серьезный повод для роста ожиданий по ставкам. Это в свою очередь несомненно окажет поддержку американской валюте.

Напомним, что с начала месяца после того, как члены Федрезерва стали выражать удивление крайней уверенностью рынков в том, что ставки могут быть вообще не повышены в этом году, отношение к доллару заметно изменилось, этому также способствовал выход очень позитивных цифр, прежде всего, по инфляции, рынку недвижимости и других показателей. Но инвесторы «упрямо» не желали видеть явные сигналы улучшения ситуации в экономике после ее уже традиционного провала в зимний период. Постоянные ссылки на крайне низкий рост ВВП за первый квартал, а первый релиз данных показал рост экономики на 0.5%, на наш взгляд не имеет под собой основы. В предыдущих статьях мы неоднократно указывали упертость рынка, который ранее проявлялась в сильной вере, что ставки будут повышены первый раз за последние почти 10 лет в сентябре прошлого года и когда это не случилось, то на фоне разочарования рынок перестал быть оптимистичным и, как нам представляется, слишком близко к сердцу принял локальную слабость в зимний период американской экономики и не желает видеть новые реалии, приводящие к очередному повышению ставок. Похоже, страстное желание игроков давить на ФРС в желании и далее покупать рискованные активы используя низкую стоимость заимствований, стало слишком явным. Но Федрезерв не был бы Федрезервом, если бы не поступал как считает нужным, поэтому мы неоднократно указывали, что очень опасно играть против него.

Что касается перспектив американской валюты, что, на наш взгляд, пересмотр данных по ВВП в сторону повышения до 0.9% с 0.5% за первый квартал, а также не исключение Йеллен повышения ставок этим летом будет хорошей причиной для его покупок. Но мы не ожидаем, что окончательное изменение тенденции произойдет именно сегодня. Позитивные новости окажут, вероятно, только локальную поддержку доллару, которая может быть уже сильно поддержана после публикации на следующей неделе майский данных с рынка труда и вот, если они продемонстрируют восстановление прежней сильной тенденции, вот тогда доллар может получить серьезное основание для повышательной динамики.

Помимо, выступления Дж. Йеллен и публикации новых данных по ВВП внимание рынка будет обращено к выходу пакета экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.05.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка речь Йеллен и второй релиз ВВП

Главным событием сегодня станет без сомнения выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Гарвардском университете, а также публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал.

От Йеллен участники рынка ждут сигнала о том стоил ли ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании ЦБ или вообще этим летом. Конечно, инвесторы понимают, что прямого ответа не последует, но косвенные сигналы вполне могут быть, так как ранее уже довольно большое количество представителей ФРС сигнализировало о том, что ставки поднимать необходимо и, возможно, в июне, если экономические данные это позволят. Поэтому, если сегодня в своем комментарии глава центрального банка даст позитивную оценку состоянию американской экономики и не исключит вероятность повышения ставок, если не на июньском заседании, то вообще этим летом – рынки получат серьезный повод для роста ожиданий по ставкам. Это в свою очередь несомненно окажет поддержку американской валюте.

Напомним, что с начала месяца после того, как члены Федрезерва стали выражать удивление крайней уверенностью рынков в том, что ставки могут быть вообще не повышены в этом году, отношение к доллару заметно изменилось, этому также способствовал выход очень позитивных цифр, прежде всего, по инфляции, рынку недвижимости и других показателей. Но инвесторы «упрямо» не желали видеть явные сигналы улучшения ситуации в экономике после ее уже традиционного провала в зимний период. Постоянные ссылки на крайне низкий рост ВВП за первый квартал, а первый релиз данных показал рост экономики на 0.5%, на наш взгляд не имеет под собой основы. В предыдущих статьях мы неоднократно указывали упертость рынка, который ранее проявлялась в сильной вере, что ставки будут повышены первый раз за последние почти 10 лет в сентябре прошлого года и когда это не случилось, то на фоне разочарования рынок перестал быть оптимистичным и, как нам представляется, слишком близко к сердцу принял локальную слабость в зимний период американской экономики и не желает видеть новые реалии, приводящие к очередному повышению ставок. Похоже, страстное желание игроков давить на ФРС в желании и далее покупать рискованные активы используя низкую стоимость заимствований, стало слишком явным. Но Федрезерв не был бы Федрезервом, если бы не поступал как считает нужным, поэтому мы неоднократно указывали, что очень опасно играть против него.

Что касается перспектив американской валюты, что, на наш взгляд, пересмотр данных по ВВП в сторону повышения до 0.9% с 0.5% за первый квартал, а также не исключение Йеллен повышения ставок этим летом будет хорошей причиной для его покупок. Но мы не ожидаем, что окончательное изменение тенденции произойдет именно сегодня. Позитивные новости окажут, вероятно, только локальную поддержку доллару, которая может быть уже сильно поддержана после публикации на следующей неделе майский данных с рынка труда и вот, если они продемонстрируют восстановление прежней сильной тенденции, вот тогда доллар может получить серьезное основание для повышательной динамики.

Помимо, выступления Дж. Йеллен и публикации новых данных по ВВП внимание рынка будет обращено к выходу пакета экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.05.16 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара консолидируется под уровнем 110.00 в ожидании публикации новых данных по ВВП США за первый квартал, а также выступления главы ФРС Дж. Йеллен от которой ждут сигнала о возможности повышения ставок в июне или вообще этим летом. Рост ВВП по сравнению с предыдущим релизом, а также позитивный сигнал от Йеллен окажут паре поддержку, так как усилится игра инвесторов на разнице процентных ставок между ФРС и Банком Японии.

Техническая картина:

Цена находится чуть ниже уровня разворота PIVOT 109.80. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum пока еще «смотрит» вниз.

Торговые рекомендации.

Покупаем пару на позитивных данных по ВВП и ожидания такого же выступления Йеллен с вероятными локальными целями 110.60 и 111.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.05.2016 г.

Инвесторы фиксируют прибыль перед выступлением Дж. Йеллен

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Инвесторы фиксирую прибыл перед выступлением главы ФРС Дж. Йеллен, которая может просигнализировать о вероятности повышения процентных ставок в июне или вообще этим летом. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет в начале торговой сессии на 0.40%, несмотря на публикацию во Франции позитивных данных о росте в мае индекса доверия потребителей до 98 пунктов против 94 пункта в апреле.

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару, прибавляя 0.19%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1183 (-0.09%), GBPUSD - 1.4645 (-0.17%), USDJPY – 109.69 (-0.07%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают корректироваться уже второй день на волне ожидания новых данных по американской экономике и выступления Дж. Йеллен. Позитивные цифры по пересмотру ВВП, а также оптимистичное выступление главы ФРС усилит позиции доллара, что окажет давление на нефтяные цены.

Помимо, выступления Дж. Йеллен и публикации новых данных по ВВП внимание рынка будет обращено к выходу пакета экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2016 г.

В Штатах выходной, на рынках затишье

Результатом прошлой недели был сигнал от главы ФРС Дж. Йеллен, что следует ожидать продолжения политики повышения процентных ставок центральным банком США. И хотя руководитель Федрезерва не намека на то, что савки могут быть подняты на июньском заседании вероятность этого события, выросла.

Йеллен по-прежнему сослалась на зависимость роста ставок от поступающей экономической статистики, которая продолжает указывать на умеренный экономический рост. Опубликованный в пятницу второй релиз данных по ВВП, хоть и оказался несколько ниже ожиданий и показал рост показателя на 0.8% против 0.9%, но цифры оказались выше предыдущих данных в 0.5% и это было расценено рынками, как позитив. На этой волне американские и европейские фондовые индексы поползли вверх так как оптимистичные в отношении экономики США слова Йеллен способствовали росту позитивных настроений у инвесторов.

В тоже время американская валюта получила поддержку, хоть и столь агрессивно сильную, как можно было бы ожидать, если бы она конкретизировала свои ожидания по ставкам, а не говорил о вероятности их повышения в ближайшие несколько месяцев. Оценивая выступление Йеллен можно сказать, что она постаралась в крайне мягкой форме подготовить рынки к дальнейшему повышению ФРС процентных ставок, а значит следует ожидать продолжение укрепления американского доллара.

Поэтому итогом прошлой недели можно назвать ясный сигнал о продолжении движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики на фоне позитивной динамики в американской экономике.

Сегодня в США выходной день – День памяти, поэтому местный финансовый рынок будет закрыт и активность инвесторов к вечеру заметно снизится. Мы не ожидаем также сегодня заметных движений и на торгах в Европе, опять же по причине отсутствия американских инвесторов, но публикуемые данные из еврозоны могут вызвать небольшой скачек волатильности на валютных рынках.

Из экономических данных сегодня привлекут к себе внимание цифры по ВВП Франции, индекс цен на импорт и экспорт в Германии, а также большой набор статистики из еврозоны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется на фоне выходного дня в США. Вероятно, активность сегодня в Европе будет оставаться низкой, но в целом мы продолжаем ожидать движения цены вниз на волне повышения ожиданий расхождения денежно-кредитной политики между ФРС и ЕЦБ.

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1141. Объемы перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum уверенно идет вниз.

Торговые рекомендации.

Продаем пару на любом отскоке вверх с локальными целями 1.1075 и 1.1000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2016 г.

На валютном рынке не отмечается активности инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в понедельник торгуются смешанно на фоне выходных в Штатах. Инвесторы явно не желают принимать новые решения по сделкам в отсутствие американских игроков. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.32%, несмотря на публикацию слабых данных экспортных и импортных цен, которые упали в апреле, как в годовом, так и месячном выражении.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно на фоне низкой активности инвесторов. Он снижается незначительно по отношению к евро и франку, но растет к другим основным валютам. Сильнее всего доллар растет к японской иене, прибавляя 0.80%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.19%), GBPUSD - 1.4609 (-0.20%), USDJPY – 111.23 (+0.80%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе находятся под давлением, с одной стороны, под влиянием выступления Дж. Йеллен и укрепления доллара США, а с другой, из-за ожидания результата встречи ОПЕК, которая состоится 2 июня.

Сегодня в США выходной день – День памяти, поэтому местный финансовый рынок будет закрыт и активность инвесторов к вечеру заметно снизится. Мы не ожидаем также сегодня заметных движений и на торгах в Европе, опять же по причине отсутствия американских инвесторов, но публикуемые данные из еврозоны могут вызвать небольшой скачек волатильности на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2016 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

Из-за выходного дня в Штатах в понедельник торги на мировых рынках проходили спокойно. Азиатские инвесторы отыгрывали пятничное выступление Дж. Йеллен ростом американского доллара против японской иены. А так в целом доллар торговался разнонаправленно и без значительных изменений.

Но уже во вторник на рынок вернутся американские инвесторы и ситуация имеет все шансы измениться, так как по-прежнему в фокусе рынка остается идея дальнейшего повышения процентных ставок ФРС США. Напомним, что в пятницу Дж. Йеллен дала понять, что ожидает повышения ставок в ближайшие несколько месяцев и, что все будет зависеть от поступающих экономических данных, а значит публикация на этой неделе ряда производственных показателей, а также цифр по занятости будут играть немаловажную роль в решении Федрезерва по ставкам на июньском заседании.

Если публикуемые на этой неделе данные окажутся позитивными, иначе говоря, продемонстрируют рост по сравнению с предыдущими цифрами, то это может подтолкнуть ФРС к решительным действиям и «вынудить» их поднять процентные ставки еще на 0.25%. Единственным сдерживающим фактором может стать только неопределенность с голосованием по вопросу членства Великобритании в ЕС. Но в пятницу Йеллен вообще не упомянула об этой проблеме, что может говорить о том, что она может и не повлиять на решение по ставкам.

Оценивая перспективы валютного рынка, а точнее поведение американского доллара, можно заметить, что даже после публикации сильных данных на этой неделе, стопроцентной вероятности повышения ставок нет. Вероятнее всего, рынок будет и далее вести себя сдержано, хотя в этой ситуации доллар будет, скорее всего, подрастать. И только уже сам факт результата заседания окажет сильное влияние на рынки. Здесь еще важно отметить то, что на нем будут представлены скорректированные прогнозы ЦБ по ситуации на рынке труда, инфляции и ожидание по ставкам, их динамике и уровню. Это является не менее важным моментом, чем факт повышения или не повышения ставок. Ранее этой зимой понижение ожиданий по ставкам, инфляции, а затем последовавшие комментарии представителей ФРС о том, что необходимо медленно их поднимать, оказало сильное влияние на настроение инвесторов. Это привело к осознанию рынком, что ЦБ делает паузу в росте ставок. На рынке даже стали появляться мнения, что эта пауза может затянуться до конца года, но протокол апрельского заседания расставил все на свои места и ожидание по ставкам в июне и вообще этим летом сильно выросли.

Из публикуемых сегодня данных несомненное внимание привлекут цифры по занятости в Германии и еврозоне, а также потребительской инфляции в зоне евро. Обнародование значения по ВВП Канады за первый квартал окажет влияние на канадскую валюту. Из американской экономической статистики интересными будут данные по доходам, а особенно расходам американцев. Рост расходов, а он ожидается на 0.7% в апреле против 0.1% в марте, если не подкачает, будет еще одним сигналом для вероятного повышения ставок в июне. Помимо этого, важными будут значения индексов доверия потребителей от СВ за май, прогноз роста до 96.0 пунктов против 94.2 пункта и деловой активности (PMI) в Чикаго, ожидание роста показателя до 50.9 пункта в мае по сравнению с 50.4 пункта в апреле.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется выше уровня 1.1125 и по-прежнему остается в краткосрочном нисходящем тренде. Публикация позитивных данных по экономике США, которые выйдут сегодня, окажут давление на пару.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Преодоление уровня поддержки 1.1125 приведет к падению цены к 1.1095, а затем к 1.1050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

На форуме трейдеров представлены биржевые онлайн графики на новейшем HTML5 с возможностью отслеживать курсы валют в реальном времени. Котировки транслируются с межбанковской валютной биржи FOREX и MOEX. На странице Вы найдете биржевые графики и курсы доллара, евро, нефти Brent и золота, а также курсы ЦБ РФ и конвертер валют (валютный калькулятор).