Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB | Аналитические обзоры

СЕРЕБРО: Протокол ФРС дает шансы на рост

Фундаментальные основания
Серебро продолжает демонстрировать довольно уверенный рост. Драгоценный металл, который не приносит процентного дохода получил днем ранее довольно позитивный сигнал со стороны Протокола последнего заседания ФРС. Тон комментариев официальных лиц был достаточно мягким. В результате, рынок стал закладывать меньшую долю вероятности повышения ставки в сентябре. На этом фоне доллар попал под давление, что сделало активы, в нем номинированные, дороже. Дополнительным фактором в пользу того, что ФРС может воздержаться от повышения ставки стал и меньший, чем ожидалось, рост инфляционного давления. Кроме того, не стоит забывать о том, что рынок сейчас явно не настроен рисковать, что выливается в более активный спрос на безопасные активы.
Технические основания
Котировки серебра в районе уровня 15,634 сформировали сопротивление. При условии, что этот барьер будет пройден, снова могут активизироваться «быки», что спровоцирует увеличение числа длинных позиций по металлу и вероятное ускорение его роста.
продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 20 августа: «медведи» победили

Валютный рынок вчера жил двумя темами: ростом евро и падением товарных активов. EUR/USD больше остальных выиграла от неуверенного протокола FOMC. Кроме того, пара начала пользоваться спросом и на бегстве из рискованных активов, и в связи с обвалом германского DAX (FDAX). Закрытие длинных позиций по индексу будет сопровождаться покупкой единой валюты, и эта тенденция может наблюдаться в течение ближайших месяцев. GBP/USD не смогла получить поддержки со стороны розничных продаж: основной показатель вышел хуже прогнозов, однако данные за предыдущий месяц были пересмотрены на повышение. Тем временем, USD/RUB обновила полугодовой максимум на 67,45, после чего откатилась в район 67,00.
Фондовый рынок вступает в медвежью фазу: DAX (FDAX) за день потерял 2,89%, Hang Seng (HSI) – 1,8%. Падение носит глобальный характер, так как инвесторы опасаются по поводу мировых темпов роста экономики. Золото на всеобщих страхах продолжает расти – теперь уже до $1154,06 за унцию. Тем временем, Brent обновила 6,5-летний минимум 46,05 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 17-21 августа: на рынке наметился перелом

Фондовые рынки завершили неделю на минорной ноте. Зачинщиком падения стал Китай и разразившаяся паника не обошла стороной ни американские, ни европейские бенчмарки. При этом Dow Jones (YM) и Nasdaq (NQ) падали, даже, несмотря на нейтральный тон протокола последнего заседания ФРС США, после публикации которого, ожидания по началу повышения ставки были пересмотрены в большей степени в пользу декабря. NASDAQ потерял 7,43%, Dow Jones понизился на 5,68%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом -8,14%, в том числе, разочарованный слабой статистикой из Китая. Немецкий DAX 30 (FDAX) обвалился до уровней, на которых находился в начале текущего года, подешевев на 9,39%.
Валютный рынок будоражили сведения о продолжающейся девальвации валют развивающихся рынков. ЦБ Казахстана отменил привязку курса тенге к доллару, вслед за ним обвалился и киргизский сом. Вьетнам девальвировал национальную валюту, турецкая лира обновила исторический минимум. И это не полный список. Пара USD/RUB обновила полугодовой минимум, поднявшись к уровню 68,7093. Рубль потерял к доллару 6,49%. Пара EUR/USD выросла на 2,5%, что в большей степени было вызвано закрытием длинных позиций по DAX (FDAX).
Обвал на фондовых рынках спровоцировал рост спроса на безопасные активы. На этом фоне золото подорожало на 4,09%, поднявшись к отметке 1160,44. Нефть марки Brent завершила неделю потерями в размере 7,04%. Котировки обновили минимум за 6,5 лет, снизившись к уровню 45,07. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 24 августа: письма об Apple

Массовое бегство из рискованных активов продолжилось с соответствующим перетоком в более стабильные валюты. Больше всех выиграл от этого евро и иена: EUR/USD достигала отметки 1,1713, а USD/JPY спускалась ниже 116,13 впервые за 7 месяцев. Тем временем рискованные товарные валюты несли потери: российский рубль падал до декабрьских минимумов против доллара – до 71,39.
Новая неделя стартовала с новых распродаж на фондовых рынках. Утренний азиатский обвал был вызван разочарованием инвесторов по поводу недостаточно активных действий Народного Банка Китая по сдерживанию распродаж на национальном фондовом рынке. Многие ждали понижения ставки на выходных, но этого не произошло. Затем паника перекинулась на Европу и США. Золото на всеобщих страхах достигало $1170,07 за унцию, но скатилось к 1152 к закрытию. Тем временем, Brent вновь обновила 6,5-летний минимум 42,49 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 25 августа: пауза или разворот?

Народный Банк Китая все же пошел на снижение ставки в рамках экстренного заседания, что и спровоцировало обратное движение валютного рынка: теперь восстанавливались товарные валюты, а евро и иена несли потери. USD/JPY подошла вплотную к отметке 120,00, а EUR/USD вернулась в район 1,1400. USD/RUB смогла завершить торги ниже 70,00, спустившись в область 68,60.
Решение регулятора Китая немного ослабило опасения инвесторов, однако полноценного восстановления на фондовых рынках не получилось: индексы Европы росли очень сдержанными темпами. Товарно-сырьевые рынки тоже не радовали резкими колебаниями. Золото начало коррекцию вниз, вернувшись в район $1137 за унцию. Тем временем, Brent вновь обновила 6,5-летний минимум 42,49 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 26 августа: пора корректироваться

Теперь открытие азиатской сессии сопровождается повышенной волатильностью по таким парам, как USD/JPY и EUR/USD. Именно евро и иена заняли позицию «активов-убежищ», и любые колебания на фондовом рынке Китая могут вызывать всплески интереса на эти валюты. Тем не менее, страхи постепенно рассеиваются, а пары – корректируются, особенно под давлением сильных данных из США. USD/JPY вернулась в район 119,90, а EUR/USD – 1,1330. USD/RUB завершила торги в районе 69,08.
Несмотря на еще один день падения китайских индексов, остальные «коллеги по цеху» все же перешли в режим коррекции. Особым образом отметился японский Nikkei (NKD), который за торговую сессию смог прибавить 5,77%. Товарно-сырьевые рынки все также под давлением, причем даже драгметаллы пошли вниз. Золото вернулось в район $1124 за унцию. Тем временем, Brent не торопится покидать многолетние минимумы даже на позитивных данных из США. Отчет подтвердил резкое сокращение запасов нефти в подземных хранилищах. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 27 августа: нефть удивляет и радует

Китайский фондовый рынок смог, наконец, восстановиться, что вернуло на сцену интерес к более рискованным активам. EUR/USD продолжила падение и даже уходила ниже 1,12. USD/JPY вновь вернулась выше 121,00, а USD/RUB набралась смелости и коснулась минимума 65,56, благодаря росту нефти.
Фондовые индексы всего мира продолжили рост, теперь уже в совокупности с Китаем, правда, укрепление было менее масштабным, чем в среду. Товарно-сырьевые рынки демонстрировали волатильность в связи с появившимся надеждами на то, что мировые темпы роста вес же не замедлятся. Золото застряло в районе $1124 за унцию. Тем временем, Brent продемонстрировала резкое укрепление почти на 10%, добравшись до максимума 47,65.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 24-28 августа: возобновится ли "китайская паника"?

Панические распродажи фондовых активов в первый рабочий день недели все же сменились ростом. Регулятор Китая осуществил целый ряд мер, направленных на стабилизацию ситуации на фондовом рынке: понизил ставки, нормы обязательных резервов, осуществил вливания ликвидности. В результате, индексы начали отыгрывать падение понедельника. По итогам недели NASDAQ добавил 3,07% к закрытию пятницы. Dow Jones вырос на 1,07%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом -3,09%, так и не сумев полностью восстановить понесенные ранее потери. Немецкий DAX 30 (FDAX) восстановился в район уровня 10290,5, добавив по итогам пятидневки 2,92%.
Как только паника на рынке утихла, инвесторы снова начали интересоваться рискованными активами. На этом фоне евро, который ранее играл роль валюты-убежища, попал под распродажи. В результате, по итогам недели пара EUR/USD потеряла 1,83%. Пара USD/RUB обновила максимум января текущего года, поднявшись к уровню 71,3946, но в завершению недели вернулась к отметке 65,0204, потеряв 5,29%. Традиционно, рубль следовал в одной связке с ценами на нефть.
Снижение интереса к безопасным активам, вкупе с довольно сильными данными из США оказали давление на драгоценные металлы. На этом фоне золото (XAU/USD) подешевело на 2,32%, серебро (XAG/USD) потеряло 4,77%. Нефть марки Brent (BRN) завершила неделю ростом в размере 10,11%. Котировки сначала обновили минимум за 6,5 лет, снизившись к уровню 42,20, но впоследствии отыграли все утраченное. Дополнительную поддержку черное золото получило на фоне данных Baker Hughes по числу работающих буровых установок, которое за неделю упало на 8 единиц.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 31 августа: добыча нефти в США снижается с апреля месяца

Цены на нефть основных эталонных сортов отметились бурным ростом в понедельник 31 августа после того как отчет от Агентства энергетической информации зафиксировал снижение объемов добычи в США с апреля месяца на 300 тысяч баррелей в сутки, а представители ОПЕК заговорили, что картель может обсудить падение цен. Brent продолжил трехдневное ралли ростом на 6% и достиг в моменте отметки 52,60 доллара за баррель по октябрьским контрактам, практически полностью отыграв назад все потери августа.
Основные мировые фондовые индексы демонстрировали смешанную динамику. В Китае Shanghai Composite по ходу сессии терял 4%, но закрылся на уровне минус 0,8%. Европейские площадки оказались на номинально негативной территории. Немецкий DAX 30 подешевел на 0,4%, французский CAC 40 на 0,5%, а британский FTSE-100 подорожал на 0,9%.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 1 сентября: данные из США разочаровывают

Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent большую часть дня провели на негативной территории, корректируясь после роста почти на 25% за предыдущие три торговых сессии. Участники рынка фиксировали прибыли в ожидании данных по запасам. Ближе к закрытию дня Brent терял 9,4%, а WTI 8,8%.
Основные мировые фондовые индексы снова оказались под давлением после того как данные по индексам PMI в Китае, Великобритании и США оказались гораздо хуже ожиданий. В США показатель был зафиксирован на уровне 51,1, что на 1,6 пункта ниже, чем месяцем ранее и слегка выше 50, границы между рецессией и ростом. Индекс Доу-Джонса снизился на 2,8%. Европейские индексы в среднем потеряли 2-3%, Nikkei 225 подешевел на 3,8%, а китайский Hang Seng на 2,2%.
Продолжение читайте на сайт ГК FOREX CLUB

Обзор за 2 сентября: Китай снова упал, Япония приятно удивила!
В центре внимания инвесторов в четверг будут оставаться азиатские фондовые индексы. В частности, у индекса Nikkey225 появились шансы на краткосрочный рост особенно, если ему не помешает Китай.
• Тesla: model X уже в заказах
• Серебро: сильные данные от ADP по занятости в США могут оказать давление на металл
Фондовый рынок Китая сегодня продолжил снижение. Индекс Hang Seng (HSI), в частности, опустился на 0,94%. Инвесторы нервничают касательно темпов роста экономики этой страны и распродают активы.
А вот японский фондовый рынок сегодня наоборот немного ожил. Это связано с выходом в 02:50 МСК данных по денежной базе в Японии за август: годовые темпы роста данного показателя увеличились с 32,8% до 33,3%. Это говорит о некотором ускорении вливания ликвидности Банком Японии в экономику и финансовые рынки соответственно. Такое поведение властей Японии однозначно связано с ситуацией на азиатских рынках. Цель – это поддержать экономику и рынки и не дать им свалиться в неуправляемый штопор. В течение трех часов после релиза этих данных индекс Nikkey225 (NKD) вырос на 3,1%.
Как видно, Китай и Япония предпринимают обоснованные попытки исправить ситуацию. Эти действия пока сдерживают падение фондовых активов Азии. Однако, говорить об окончании падения индексов этих стран в среднесрочной перспективе, на наш взгляд, пока рано.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор от 3 сентября: когда в Китае выходной...

Отсутствие новых потрясений, связанных с падением на фондовом рынке Китая, позволило американским и европейским индексам продолжить восстановление. Американские Dow Jones и Nasdaq поднимались к уровням 16530 и 4303,50, соответственно. Немецкий DAX30 отметил максимум на уровне 10379,5, воспользовавшись достаточно мягкими комментариями Марио Драги относительно перспектив монетарной политики. В результате актив завершает день с результатом 1,36%.
На валютном рынке пара USD/RUB демонстрировала довольно сдержанную динамику. Котировки так и не смогли закрепиться ниже уровня 66,0000. Причина кроется в смешанной динамике цен на нефть, а также опасениях, что выплаты по внешнему долгу все же приведут к росту спроса на валюту. EUR/USD упал на 0,93%. Давление на котировки оказали заявления, сделанные главой ЕЦБ после публикации решения по монетарной политике. Прогнозы по темпам роста и инфляции были понижены. Также регулятор намекнул на возможное расширение программы количественного смягчения.
Золото (XAU/USD) снизилось в район уровня 1124,80, на фоне перепозиционирования в пользу более рискованных активов, а также под влиянием сильных данных по деловой активности в сфере услуг США (59,0 против прогноза 58,1). Нефть Brent отметила внутридневной максимум на уровне 52,42, но в дальнейшем растеряла большую часть заработанного. В результате, к закрытию дня актив подходит с итогом +0,68%.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 31 августа - 4 сентября: доллар начинает и выигрывает

Обвал на фондовом рынке Китая превратился в обычное снижение. Однако, это не дало американским и европейским бенчмаркам возможности продемонстрировать существенное восстановление. Во многом это обусловлено ожиданиями по монетарной политике ФРС США. В результате, Dow Jones упал на 3,19%. NASDAQ подешевел на 3,12%. Гонконгский HSI на фоне слабой статистики из Поднебесной завершил неделю с итогом -5,66%. Немецкий DAX 30 (FDAX) предпринял попытку восстановиться на фоне мягких комментариев главы ЕЦБ после публикации решения по монетарной политике, но развить решительный рост не удалось. В результате неделю индекс закрывает с -2,42%.
Пара AUD/USD обновила 6,5-летний минимум на уровне 0,6906. Даже решение РБА оставить монетарную политику без изменений и оптимистичная оценка регулятором перспектив мировой экономики не смогли поддержать оззи. По итогам недели AUD/USD потеряла 3,64%. Пара USD/RUB завершению недели вернулась к уровню 67,6105, добавив 3,98%. Нежелание инвесторов рисковать и снизившиеся цены не нефть оказали на рубль давление.
Драгоценные металлы в течение недели продемонстрировали неоднозначную динамику и завершили ее с незначительным снижением. Золото подешевело на 0,17%, серебро потеряло 0,42%. Нефть марки Brent в начале недели попыталась продолжить рост. Но закрепиться на достигнутых уровнях не смогла. В результате, к закрытию прошлой пятницы актив теряет 1,24%. При этом даже данные от Baker Hughes, отразившие падение числа работающих буровых установок, не смогли оказать поддержку нефти, которая снижалась под влиянием укрепляющегося доллара. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 7 сентября: пока Америка отдыхала…

В понедельник в центре внимания трейдеров в связи с выходными в США в очередной раз оказались азиатские индексы. Индекс Hang Seng (HSI) в моменте повышался на 2,75%, однако, по итогам дня закрылся с минимальным приростом в 0,3% на отметке 20464,0. Вероятно, еще сильны опасения по поводу возможности дальнейшего снижения китайского фондового рынка.
Японский индекс Nikkey225 (NKD) нашел поддержку на уровне минимумов пятницы 17510 и показал за день прирост +1,25%. Положительное влияние на фондовый индекс Японии оказывает вышедшая на прошлой неделе статистика по денежной базе, которая ускорила свой рост в годовом выражении с 32,8% до 33,3%, благодаря вливаниям ликвидности Банком Японии.
В общем, азиатские фондовые индексы в понедельник пребывали на красной территории: рынки Сингапура, Южной Кореи, Австралии, Индонезии также оказались в минусе.
Если говорить о вышедшей в понедельник макроэкономической статистике, то она была скромной. В 05:00 по GMT выходили июльские индексы опережающих и совпадающих индикаторов в Японии, которые оба оказались хуже предыдущих значений. В 06:00 по GMT были опубликованы индексы по промышленному производству в Германии за июль: в годовом выражении рост составил +0,5% против ожидавшихся +0,3%. Тем не менее, вышедшая статистика практически не оказала влияние на фондовые индексы этих стран.
В США и Канаде сегодня, как я уже отмечал, был выходной день, праздновали день Труда, поэтому торги на фондовых площадках не проводились.
Нефть показала снижение на 1,34%, потянув за собой вниз российский рубль и канадский доллар. Причин для удешевления «черного золота» несколько. Во-первых, это продолжающаяся нестабильность на фондовом рынке Китая, во время 4-х выходных дней в этой стране появились дополнительные ограничения на фьючерсном рынке, что вызывает опасения у инвесторов на товарных рынках. Также появилась информация о том, что Саудовская Аравия в 4-м квартале будет удерживать добычу нефти близко к максимальным уровням лета (10,2-10,3 млн. баррелей в сутки). В результате, нефтяная пара USD/RUB за день выросла на 1,2% до 69,04, USD/CAD – на 0,4% до 1,3304.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Обзор за 8 сентября: и снова Китай движет рынки

Индексы завершили день в «зеленом». В целом, новостной фон был относительно спокойный. Слабые данные по экспорту из Китая были восприняты рынком как сигнал к тому, что национальный регулятор вынужден будет предпринимать новые стимулирующие меры. На этом фоне возрос интерес к риску. В результате, американские Dow Jones и Nasdaq продемонстрировали рост на 1,76% и 1,94%, соответственно. Немецкий DAX30 укрепился на 2,13%, получив дополнительную поддержку со стороны более сильного, чем ожидалось, отчета по темпам роста экономики еврозоны. Во втором квартале рост составил 1,5% против предварительной оценки 1,2% в годовом выражении. Hang Seng также смог укрепиться. Бенчмарк добавил 5,08%. Ключевым позитивным фактором стали сообщения о том, что Китай вводит ограничения на покупку валюты с целью борьбы с оттоком капитала.
На валютном рынке пара USD/RUB демонстрировала умеренное укрепление вслед за котировками нефти. Российская валюта смогла отыграть у доллара 1,49%, вернувшись к отметке 68,0173. Позитивную динамику продемонстрировали и другие сырьевые валюты, получив поддержку со стороны роста цен на сырье и позитивных данных по европейской экономике. NZD/USD поднялась к отметке 0,6352, AUD/USD достигала уровня 0,7038, USD/CAD снизилась к 1,3184.
Золото (XAU/USD) воспользовалось временной слабостью доллара и попыталось продемонстрировать рост, но отыграть смогло лишь 0,25%. Серебро (XAG/USD) восстанавливалось более уверенно. Рост составил 1,89%. Нефть Brent к закрытию дня подходит с итогом +3,42%, также попав под влияние европейской статистики и новостей из Поднебесной. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB