Зарегистрируйтесь и получите доступ ко всем сервисам


Аналитика от компании LiteForex - Технический анализ



Аналитика от компании LiteForex

Графические методы, математические и другие виды технического анализа финансовых рынков
Разместить сообщение в теме
Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 27 июн 2018, 12:55


LiteForex аналитика. Доллар: все дороги ведут в Пекин

Автор: Дмитрий Демиденко

Паника на финансовых рынках Китая может заставить ФРС изменить свои планы по нормализации денежно-кредитной политики

Дональд Трамп сумел успокоить финансовые рынки заявлением, что вопросы защиты технологий находятся под контролем Комитета по иностранным инвестициям, а тема запрета китайских вложений в технологический сектор США была неверно интерпретирована СМИ. Слухи об этом стали катализатором падения мировых фондовых индексов, снижения доходности казначейских облигаций и индекса USD. Вместе с тем, как сообщил Financial Times источник в Белом доме, окончательное решение по вопросу еще не принято.

Вашингтону выгодно поддерживать интерес инвесторов к торговым войнам, так как на втором плане остается тема дивергенции в монетарной политике ФРС и центробанков-конкурентов, которая приводит к укреплению доллара. По оценкам JP Morgan, его 5%-й рост с марта может увеличить дефицит торгового баланса США на $200 млрд. То бишь полностью нивелировать все усилия Дональда Трампа по его сокращению при помощи импортных пошлин. Проблему для американской администрации создают инвесторы, которые банально не знают, как правильно торговать фактор протекционизма.

Китай, напротив, похоже, выбрал свой путь. Из-за неспособности адекватно ответить хозяину Белого дома на его $200 млрд + $200 млрд тарифов на импорт, Поднебесная вынуждена выбирать между распродажей казначейских облигаций США и девальвацией юаня. Goldman Sachs считает, что первый вариант приведет к росту ставок американского долгового рынка, ужесточит финансовые условия на 0,1 п.п и будет способствовать панике на рынках развивающихся стран. Второй, напротив, добавит 0,4 п.п к ВВП Поднебесной. Тот факт, что PBOC до сих пор не вмешивается в ситуацию на FOREX свидетельствует о выбранном Пекином направлении. С начала июня юань потерял 2,3% по отношению к доллару США, больше чем 2%-е падение в августе 2015. Тогда Народный банк начал активно распродавать резервы, чтобы стабилизировать валюту и поставить непреодолимый барьер на пути оттока капитала.

Динамика китайского юаня

Источник: Bloomberg.

Происходящие в Китае события, включая обвал Shanghai Composite, имеют немало общего с августом 2015 и январем 2016. Они позволяют понять связь торговых войн и монетарной политики. Падение мировых фондовых индексов в прошлом вынудило ФРС отказаться от своих планов по нормализации: ставка была повышена лишь в декабре 2015 (ожидалось, что это произойдет в сентябре) и только один раз в 2016 (вместо трех). Вполне вероятно, что центробанк не станет действовать агрессивно и сейчас. По крайней мере, деривативы CME снизили шансы четырех актов монетарной рестрикции в 2018 до 45-46%, хотя еще неделю назад они превышали 50%.

Доллар США явно тормозят торговые войны, чему не в малой степени способствует ненасыщенный экономический календарь. Инвесторам остается следить за итальянским аукционом по размещению долговых обязательств и европейской инфляцией, чтобы определится с дальнейшим направлением движения EUR/USD. Пока пара вернулась к поддержке на 1,1645 и протестировала ее на прочность.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 26 июн 2018, 10:40


LiteForex аналитика. Кто подставил доллар?

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD сумела подняться выше основания 17-й фигуры

Неразбериха внутри Белого дома, сомнения в том, что Штаты могут выиграть торговую войну, падение мировых фондовых индексов и доходности казначейских облигаций позволило «быкам» по EUR/USD удержать уровень 1,1645 и продолжить атаку. Слухи о том, что Дональд Трамп собирается запретить китайским компаниям инвестиции в технологический сектор США с целью недопущения лидерства Поднебесной в 10 областях, включая информационные технологии, аэрокосмический, биотехнологический и сектор производства электрических транспортных средств стали катализатором падения S&P 500 и заставили инвесторов диверсифицировать портфели в пользу надежных активов.

Рынок довольно нервно воспринял перепалку между Стивом Мнучином и Питером Наварро. Министр финансов утверждал, что ограничения не будут касаться исключительно Китая, под них попадут и другие страны мира. Советник президента по торговле говорил прямо противоположное. Похоже, в Белом доме серьезные разногласия, что заставляет сомневаться, есть ли у него единая стратегия. Тем более что отдельные американские компании, к удивлению Дональда Трампа, предпочитают выбросить белый флаг. На угрозу 20%-й пошлины на импорт автомобилей ЕС ответил готовностью введения новых тарифов на €10 млрд. По оценкам Harley-Davidson, это будет стоить компании около $100 млн, поэтому она рассматривает вопрос переноса производства из США в Индию, Бразилию и Таиланд.

Эскалация торговых конфликтов привела к падению мирового MSCI, одновременно кривая доходности казначейских облигаций США продолжала приближаться к красной зоне. Инвесторы ломают себе головы, почему 23 первичных дилера и коммерческие банки продолжают наращивать запасы трежерис? Неужели они не верят в рост ставок по 10-летним долгам выше 3%?

Значит ли это, что мы стоим на пороге восстановления восходящего тренда по EUR/USD? На мой взгляд, пока рано об этом говорить. Необходимыми условиями являются восстановление экономики еврозоны и синхронизация глобального роста. Любопытно, что согласно исследованиям BofA Merrill Lynch, доллар в последнее время проявляет большую чувствительность к данным из еврозоны, чем к американской статистике.

Согласно опросу Absolute Strategy Research, проведенному среди 214 управляющих активами на $4,1 трлн, респонденты перестают верить в светлое будущее мировой экономики. Индекс глобального делового доверия упал до минимального уровня за последние четыре года. При этом эксперты ожидают, что американские акции будут опережать их зарубежные аналоги в течение ближайших 12 месяцев.

Таким образом, торговым войнам удалось увести внимание инвесторов от дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, что поубавило желание продавать евро против доллара США. Для восстановления восходящего тренда по EUR/USD требуется регулярный позитив от макроэкономической статистики по еврозоне, а пока я сохраняю свой прогноз по среднесрочной консолидации пары в диапазоне 1,15-1,2.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 25 июн 2018, 12:53


Никому не советую торговать в компании LiteForex! Компания обманывает своих клиентов! Использует некрасивые методы работы чтобы клиент слил. Меня обманули. Мнение об компании LiteForex -ЛОХОТРОН. LiteForex обманывает вкладчиков буду Вам благодарен за максимальный перепост данного сообщения на других сайтах и форумах.

Аватар пользователя

Регистрация: 21 июн 2018
Сообщений: 13

Стаж торговли: 7 лет
Рынок: фондовый
Должность: трейдер
Инструменты: акции
Стиль торговли: трендовый
Город: moscow

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 25 июн 2018, 12:22


LiteForex аналитика. CAC: технический анализ

CAC, D1

На дневном графике инструмент торгуется на нижней линии Полос Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, разворачивающимися вниз. RSI приближается к границе области перепроданности. Composite готовится снизу протестировать свою долгосрочную MA.
CAC, H4


На 4-часовом графике инструмент корректируется вниз от средней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже своих скользящих средних, направленных вниз. RSI сверху тестирует свою долгосрочную MA. Composite также готовится протестировать свою долгосрочную MA.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 5300.0 (локальные минимумы), 5285.0 (локальные минимумы), 5265.0 (минимумы ноября 2017 года).
Уровни сопротивления: 5400.0 (локальные максимумы), 5435.0 (локальные максимумы), 5500.0 (локальные максимумы).

Торговые сценарии

Снижение, по всей видимости, продолжится.
Короткие позиции можно открывать от текущей цены с целями 5300.0, 5285.0, 5265.0 и стоп-лоссом на отметке 5375.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 5435.0 с целью 5500.0 и стоп-лоссом на отметке 5400.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 25 июн 2018, 09:47


LiteForex аналитика. Германия притормозила евро

Автор: Дмитрий Демиденко

«Быки» по EUR/USD нес могли продолжить атаку из-за проблем немецкого производственного сектора

Первый за последние пять месяцев рост деловой активности в еврозоне позволил «быкам» по EUR/USD поднять котировки пары до недельного максимума. Продвинуться выше не позволили проблемы производственного сектора и опасения по поводу эскалации торгового конфликта США и ЕС. Дональд Трамп угрожает ввести пошлины в размере 20% на импорт европейских автомобилей, если Брюссель не отменит свои тарифы на €2,8 млрд. Хозяин Белого дома неоднократно подчеркивал существующие диспропорции в пошлинах (10% на поставку американских машин в Старый свет и 2,5% в обратном направлении), забывая при этом про существующий в Штатах 25%-й тариф на импорт европейских легких грузовиков.

В 2017 Европейский союз экспортировал в США 1,3 млн автомобилей, что эквивалентно 7% от объема их совокупных продаж на американской территории. По оценкам Института Петерсона, если Вашингтон введет 25%-ю пошлину на импорт всех машин, а Брюссель ответит оком за око, зубом за зуб, это сократит производство автомобилей в Штатах на 5%, занятость упадет на 4%. Полномасштабная же торговая война с тарифами в 10% по всему миру вычтет из мирового ВВП менее 2%. Не все так страшно, как пытаются представить таблоиды. Но и приятного здесь мало. Немецкие компании чутко реагируют на риски обострения торговых отношений США и ЕС: в мае индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере упал до 18-месячного минимума, потянув за собой вниз совокупный индикатор по еврозоне. Если бы не впечатляющие успехи деловой активности в сфере услуг, на попытках «быков» по EUR/USD перейти в контратаку можно было бы поставить крест.

Отскок композитного PMI от минимальных отметок с начала года реанимировал идею постепенного восстановления экономики еврозоны. Вера в ее светлое будущее позволила ЕЦБ отказаться от программы количественного смягчения в 2018. По мнению всех 58 экспертов Reuters, риск пролонгации QE за пределы текущего года низкий, 60% респондентов охарактеризовали его как «очень низкий». Консенсус-прогноз по ВВП еврозоны был понижен с 2,3% до 2,2% на 2018 и оставлен без изменений (+1,9%) на 2019. В качестве основных причин ухудшения оценки на текущий год специалисты назвали Италию, Brexit и торговые войны.

Эскалация конфликта между США и ЕС может стать аргументом в пользу ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ. Так Народный банк Китая не стал откладывать дело в долгий ящик и снизил норму обязательных резервов на 0,5 п.п. Это вернуло в банковскую систему около $108 млрд и способствовало девальвации юаня. Котировки USD/CNY достигли максимальных уровней с начала года. Возможно, это и есть тот ответ, который приготовила Поднебесная Штатам?

Неспособность «быков» по EUR/USD закрепиться выше отметки 1,1645 усиливает риски снижения котировок к поддержкам на 1,161, 159 и 1,157. Отбой от них позволит покупателям евро перейти в новую атаку. Для восстановления нисходящего краткосрочного тренда необходим уверенный прорыв уровня 1,1525.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 22 июн 2018, 18:14


LiteForex аналитика. FTSE: технический анализ

FTSE, D1

На дневном графике инструмент торгуется на нижней линии Полос Боллинджера. Цена находится немного выше своих скользящих средних, развернувшихся вбок. RSI снижается к границе области перепроданности. Composite приближается к своему недавнему уровню поддержки.

FTSE, H4

На 4-часовом графике инструмент корректируется вверх от нижней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже своих скользящих средних, разворачивающихся вниз. RSI готовится снизу протестировать свою долгосрочную MA. Composite показывает схожую динамику.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 7540.0 (локальные минимумы), 7470.0 (локальные минимумы), 7445.0 (максимумы марта 2017 года).
Уровни сопротивления: 7635.0 (локальные максимумы), 7680.0 (локальные максимумы), 7770.0 (локальные максимумы).

Торговые сценарии

Существует вероятность краткосрочной восходящей коррекции, после чего снижение продолжится.
Короткие позиции можно открывать от уровня 7540.0 с целями 7470.0, 7445.0 и стоп-лоссом на отметке 7585.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 7680.0 с целью 7770.0 и стоп-лоссом на отметке 7635.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 22 июн 2018, 10:05


LiteForex аналитика. Доллар получил повестку из суда

Автор: Дмитрий Демиденко

Решение Верховного суда США способно притормозить американскую экономику

Просевший под влиянием распродажи итальянских активов и умеренно-«голубиной» риторики Йенса Вайдмана к области 11-месячного дна против доллара США евро быстро пришел в себя в ходе американской сессии Forex. Самое стремительное пике индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии с 2014 было воспринято как материализация страхов инвесторов по поводу влияния торговых войн на американскую экономику. Дров в костер подбросил Верховный суд США, разрешивший штатам взимать налог с продаж в on-line торговле. И хоть Дональд Трамп заявил о победе потребителей, бремя уплаты налогов будут нести на своих плечах именно они.

45 из 50 американских штатов имеют в своем арсенале налог с продаж, но не использовали его с on-line площадок, реализующих товары и услуги, из-за правила физического присутствия. Верховный суд 5-ю голосами против 4-х принял решение его отменить и сослался на материалы исследования, согласно которым штаты недополучали в казну $33,9 млрд в год. Такую сумму придется нынче выкладывать из кармана потребителям, что снижает их покупательную способность и тормозит ВВП. Одновременно падают акции интернет-компаний, таких как Amazon. А ведь по итогам недели к 20 июня ориентированные на американский рынок долевых бумаг ETF привлекли $5,1 млрд, что приятно контрастировало с глобальным оттоком в $8,1 млрд из их зарубежных аналогов. Инвесторы были чересчур оптимистичны относительно перспектив экономики США, и часть из них начала возвращать деньги.

Проблемы с налогообложением и слабая макроэкономическая статистика по Штатам способствовали снижению доходности казначейских облигаций, что потянуло за собой вниз индекс USD. Вместе с тем Societe Generale обращает внимание, что существующая на протяжении многих лет связь между взвешенным по торговле курсом доллара и ставками по защищенным от инфляции бондам (TIPC) постепенно восстанавливается. Ее наличие говорит о недооценке гринбека, который, по мнению банка, имеет потенциал для обновления 13-летних максимумов.

Евро сумел быстро прийти в себя после информации о назначении евроскептиков главами финансового и бюджетного комитетов Сената из-за отсутствия каких-либо признаков ухудшения отношений Италии и ЕС. По мнению Danske Bank, начинать беспокоится нужно будет лишь к сентябрю, когда правительство выпустит бюджетное предложение на 2019. Что касается Йенса Вайдмана, то глава Бунденсбанка ничего нового не сказал. ЕЦБ действительно нужно было выиграть время, чтобы понаблюдать за развитием экономики. И именно поэтому он сделал заявление об удержании ставок, по меньшей мере, до сентября следующего года.

Инвесторы с нетерпением ожидают данных по деловой активности Германии и еврозоны за июнь. Опережающий для ВВП индикатор способен подсказать сроки восстановления экономики валютного блока. И пусть эксперты Bloomberg прогнозируют 6-й спад PMI подряд, если фактические данные порадуют, то «быки» сумеют взять штурмом сопротивление на 1,1645 и развить ранее анонсированную краткосрочную консолидацию в диапазоне 1,15-1,18.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 21 июн 2018, 10:41


LiteForex аналитика. Евро опустился до интервенций

Автор: Дмитрий Демиденко

ЕЦБ видит потенциал для снижения EUR/USD

Сколько бы Европейский центробанк не обвинял плохую погоду, забастовки, эпидемию гриппа и торговые войны в замедлении ВВП еврозоны в первом квартале, он прекрасно понимает, что без изъятия монетарных стимулов и 14%-й ревальвации евро по отношению к доллару США в 2017 дело не обошлось. Членам Управляющего совета явно понравилась реакция EUR/USD на итоги июньского заседания, и они решили подлить масла в огонь. Марио Драги отметил, что ставки могут находиться на текущих уровнях еще дольше, чем обозначил ЕЦБ, а в его планы по отказу от QE в 2018 могут быть внесены изменения. Эвальд Новотны пошел еще дальше. Он сподобился на вербальную интервенцию.

По словам главы Банка Австрии, ситуация на рынке складывается таким образом, что курс евро по отношению к доллару США должен быть существенно ниже. ФРС повышает ставки, ЕЦБ собирается их удерживать, по меньшей мере, до сентября. Дивергенция в монетарной политике подталкивает котировки EUR/USD на юг. Реакция последовала незамедлительно, однако затем рынки успокоились. По сути, они и так это знали. С другой стороны, если о подобных вещах вслух начинает говорить представитель Управляющего совета, то дело действительно пахнет керосином. Societe Generale с нетерпением ожидает прорыва психологически важного уровня 1,15 и отмечает, что торговые войны за счет роста цен на импорт, ускорения инфляции и агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС являются «бычьим» фактором для гринбека. «Быки» по основной валютной паре уходят в глухую защиту и вынуждены понижать прогнозы. Так UBS видит евро в конце 2018 уже не по $1,3, а по $1,25.

На мой взгляд, именно дивергенция в монетарной политике, а не торговые войны нынче генерирует основные инвестиционные идеи на Forex. Это прекрасно видно по опережающей динамике взвешенного по торговле индекса USD. Против развитых стран он растет быстрее, чем против развивающихся. Именно в ОЭСР в большей степени проявляется расхождение в траектории движения ставок ФРС и других центробанков.

Что касается торговых трений, то пока размеры импортных тарифов незначительны, рынки вряд ли будут серьезно реагировать. Другое дело, если конфликт перерастет в масштабную войну. ЕС подтвердила введение импортных пошлин на €2,8 млрд на американские товары с 22 июня, в то время как Германия пытается найти компромисс. Не желая допустить введение приграничного налога на 25% на поставки автомобилей из Европы в США, немцы предлагают отменить существующие пошлины (10% в ЕС и 2,5% в Штатах). Быть может, Дональду Трампу нужно идти таким путем?

Лишенная каких-либо серьезных событий в экономическом календаре в ближайшее время пара EUR/USD вовсе не обязательно будет развивать консолидацию. Вполне возможен технический прокол поддержек на 1,153 и 1,151, который способен запустить новую лавину распродаж. В любом случае, пока евро торгуется ниже $1,1645, настрой рынка остается «медвежьим».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 20 июн 2018, 10:16


LiteForex аналитика. USD/JPY: доллар снижается

Текущая динамика
Доллар США показал уверенное снижение против иены во вторник, отметив новый локальный минимум с 11 июня. Росту японской валюты способствует набирающий обороты торговый конфликт между США и Китаем.
Вместе с тем, американская валюта относительно стабильна, поскольку получает поддержку со стороны действий ФРС, направленных на постепенное ужесточение монетарной политики.
Сегодня пара торгуется в восходящем ключе. Трейдеры обыгрывают опубликованные протоколы апрельского заседания Банка Японии, которые во многом оказались нейтральными. Так, согласно документу, лишь один политик ЦБ высказался за дополнительные меры стимуляции, тогда как подавляющее большинство членов правления выступили за сохранение вектора монетарной политики.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют плавный разворот в горизонтальную плоскость. Ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов последних дней. Индикатор MACD развернулся вниз, сформировав сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик также уверенно снижается, находясь примерно в центре своей рабочей области.
Текущие показания технических индикаторов не противоречат дальнейшему развитию «медвежьего» тренда в краткосрочной и/или сверхкраткосрочной перспективе. Следует оставить открытыми имеющиеся короткие позиции ещё какое-то время.
Уровни сопротивления: 110.25, 110.60, 111.00, 111.38.
Уровни поддержки: 109.90, 109.53, 109.17, 108.83.

Торговые сценарии

Для открытия длинных позиций можно опираться на пробой отметки 110.25 при появлении сигналов на развитие восходящей коррекции в краткосрочной и/или сверхкраткосрочной перспективе. Тейк-профит — 111.00. Стоп-лосс — 109.80.
Отскок от уровня 110.25, как от сопротивления, с последующим пробоем отметки 109.90 вниз, может стать сигналом к новым продажам с целью 109.17, 109.00 или 108.83. Стоп-лосс — 110.40.
Срок реализации 2-3 дня.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 19 июн 2018, 10:05


LiteForex аналитика. Доллар играет в покер

Автор: Дмитрий Демиденко

Рост рисков глобальной торговой войны способствовал откату EUR/USD выше основания 16-й фигуры

Очередной раунд игры в покер между Вашингтоном и Пекином усилит спрос на активы-убежища, обвалил доходность казначейских облигаций США и посадил на пятую точку поклонников доллара. Дональд Трамп поднял ставки до запредельных $200 млрд, прекрасно понимая, что Китай теми же мерами ответить не сможет. Поднебесная экспортирует в Штаты гораздо меньше товаров, чем американцы поставляют на ее территорию. Остается браться за услуги, счет операций с капиталом и деятельность компаний-резидентов США в Китае. Судя по обвинению в шантаже и обещанию принять адекватные контрмеры, Пекин готов на этот шаг.

Я неоднократно подчеркивал, что у каждой стороны в конфликте своя правда. По мнению якобы удивленного Дональда Трампа, Пекин должен был проглотить $50 млрд импортных пошлин и не подавиться. А он нанес ответный удар по фермерам, которые не сделали ничего плохого. Любопытно, что поддержка президента среди производителей сельскохозяйственной продукции тает на глазах. Они почти единодушно проголосовали за обещавшего отменить налоги на наследство республиканца в 2016, однако с тех пор ситуация изменилась. Мало того что, по оценкам Министерства сельского хозяйства США, чистая прибыль фермеров упадет в 2018 на 6,7% до $59,5 млрд, так еще и тарифы со стороны Мексики, ЕС и Китая усиливают их мигрени. Поддержка президента играет немаловажную роль в изменении курса доллара. Достаточно вспомнить, как утрата доверия электората к Дональду Трампу в первой половине 2017 опустила индекс USD из области 13-летних максимумов.

Масла в огонь подлила информация о блокировании Сенатом сделки американской администрации с китайским телекоммуникационным гигантом ZTE. Напомню, что в ответ на его спасение Пекин обещал увеличить закупки товаров из Штатов на $70 млрд. В итоге финансовые рынки удалились от сценария «большой сделки» и приблизились к сценарию «глобальной торговой войны». И хоть не политика меняет экономические циклы (это делают центральные банки), однако рост цен на импорт ускорит инфляцию и заставит ФРС действовать агрессивно, что усилит риски рецессии.

Эскалация торгового конфликта между США и Китаем увела в тень тему встречи главных банкиров мира в португальской Синтре. Год назад заявление Марио Драги о постепенном отказе ЕЦБ от программы количественного смягчения стало катализатором ралли EUR/USD. Сейчас, по мнению Credit Agricole, этого не произойдет, так как после июньских встреч ФРС и Европейского регулятора над рынками вновь витает тема дивергенции в монетарной политике.

На мой взгляд, главной причиной обвала EUR/USD в апреле-июне стала не она, а расхождение в темпах роста экономик двух регионов. И если позитив по Штатам уже во-многом в цене долларовых пар, то улучшение ситуации в еврозоне будет способствовать постепенному восстановлению восходящего тренда по евро. Краткосрочно из-за слухов, что повышение ставок в покер – это очередной блеф Дональда Трампа, «медведи» по EUR/USD не оставляют надежд на штурм поддержки на 1,15.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 18 июн 2018, 15:47


LiteForex аналитика. EUR/USD: евро восстанавливается

Текущая динамика

Европейская валюта показала умеренный рост против доллара США в пятницу, отыграв часть потерь, понесённых накануне. Напомним, что активные продажи евро были связаны с реакцией рынка на итоги заседания ЕЦБ.
Успокоить инвесторов попытался член совета управляющих европейского регулятора и глава Банка Австрии Эвальд Новотны. Он отметил, что инфляция очень близка к целевому уровню 2,0% и ЕЦБ приступает к процессу нормализации монетарной политики. Однако действия регулятора не будут резкими и займут существенное время.
Опубликованные в пятницу окончательные майские данные по инфляции не изменились. Индекс потребительских цен остался на отметке 1,9%. С одной стороны, стабильно высокие инфляционные показатели будут подталкивать европейский регулятор к постепенной отмене монетарных стимулов. С другой стороны, по словам Марио Драги, ЕЦБ пока не учитывает риски, связанные с введением США торговых пошлин на металлы, производимые в ЕС. В случае ухудшения ситуации ужесточение монетарной политики может быть отсрочено.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику. Ценовой диапазон незначительно расширяется, однако пространства для развития «медвежьей» динамики у инструмента мало. Индикатор MACD снижается, сохраняя достаточно прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик снижается, но располагается в непосредственной близости от своих минимальных уровней, что указывает на перепроданность евро.
Технические индикаторы не противоречат дальнейшему развитию «медвежьей» динамики, однако следует присмотреться к возможности появления коррекционного роста.
Уровни сопротивления: 1.1625, 1.1659, 1.1688, 1.1711.
Уровни поддержки: 1.1572, 1.1541, 1.1508.

Торговые сценарии

Для открытия длинных позиций можно опираться на отскок инструмента от уровня 1.1572, как от поддержки, с последующим пробоем отметки 1.1600 вверх. Тейк-профит — 1.1688 или 1.1711. Стоп-лосс — 1.1550.
Уверенный пробой уровня 1.1572 вниз может стать сигналом к дальнейшим продажам с целью 1.1508, 1.1500 или 1.1475. Стоп-лосс — 1.1625.
Срок реализации 2-3 дня.

Изображение
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 18 июн 2018, 09:46


LiteForex аналитика. Торговая война ставит доллару палки в колеса

Автор: Дмитрий Демиденко

Пара EUR/USD на расстояние вытянутой руки приблизилась к 10-месячному дну

Сильная экономика – сильная валюта. Масштабный фискальный стимул привел к росту американских розничных продаж самыми быстрыми темпами за последние 6 месяцев, ФРБ Атланты прогнозирует, что во втором квартале ВВП США разгонится до 4,8% кв/кв, что станет лучшей динамикой индикатора за последние почти 4 года. Уходящий в отставку с поста президента ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли считает, что Федеральный резерв поднимет ставку выше нейтрального уровня в 2,9%, так что денежно-кредитная политика будет считаться жесткой. В то же время еврозона после невпечатляющего старта в 2018 не подает признаков восстановления во втором квартале, а глава Банка Бельгии Ян Сметанин утверждает, что ЕЦБ в случае каких-либо шоков может возобновить свою программу количественного смягчения. Контраст налицо, что приближает EUR/USD к уровням 10-месячных минимумов на расстояние вытянутой руки.

Если попытки ЕЦБ объяснить замедление ВВП еврозоны плохой погодой, эпидемией гриппа или забастовками до апреля-мая еще работали, то сейчас набирают обороты разговоры о тлетворном влиянии крепкого евро, уменьшения масштабов QE и растущей нефти. С февраля на фоне ралли Brent и индекса USD стоимость черного золота для потребителей из валютного блока подскочила на 30%. Становится понятным, почему ЕЦБ до сентября 2019 не собирается повышать процентные ставки.

Обвал EUR/USD мог бы ускориться, если бы не торговые войны. Пекин решил нанести ответный удар после введения Вашингтоном пошлин на $50 млрд на поставку более чем 800 китайских товаров. В черном списке Поднебесной оказалось 659 позиций, включая сельскохозяйственные товары, морепродукты и энергетику. Дональд Трамп утверждал, что Штаты будут вводить дополнительные тарифы на $100 млрд, если Пекин отомстит. Теперь хозяину Белого дома ничего не остается, как выполнить свое слово.

По мнению Blomberg Economics, торговая война будет иметь ограниченное влияние на экономический рост в обеих странах, однако если конфликт повредит деловой и потребительской уверенности, все изменится. Экс-советник президента Гэри Коэн утверждает, что торговая война способна уничтожить импульс, который бизнес получил от налоговой реформы. В 2017 профицит счета текущих операций Поднебесной составлял $165 млрд, в 2018, по оценкам Standard Chartered, он сократится до $139 млрд. Если Штаты реализуют свой план по снижению отрицательного сальдо взаимной торговли на $200 млрд полностью или частично, то Пекин столкнется с дефицитом. А он чреват ослаблением юаня и оттоком капитала.

Таким образом, разные скорости европейской и американской экономик, дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, а также усиление позиций евроскептиков в Старом свете, что следует интерпретировать как эскалацию политических рисков, являются вескими аргументами в пользу продаж EUR/USD. Обновление майских минимумов усилит риски продолжения южного похода пары к 1,14 и 1,13. Сдерживающими факторами являются торговые войны и постепенное улучшение макроэкономической статистики по еврозоне.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 15 июн 2018, 11:37


LiteForex аналитика. Евро: казнить, нельзя помиловать

Автор: Дмитрий Демиденко

Дивергенция в монетарной политике ФРС и ЕЦБ позволяет рассчитывать на обновление 10-месячных минимумов парой EUR/USD

Для Марио Драги невыполнимых миссий не бывает. Центробанки вполне обоснованно опасаются, что намеки на нормализацию денежно-кредитной политики приведут к укреплению курсов эмитируемых ими валют, что теоретически ослабит позиции экспорта и притормозит ВВП. 1,9%-й обвал евро, худший со времен референдума о членстве Британии в ЕС, в ответ на решение о завершении программы количественного смягчения в декабре стал первым доказательством чрезмерных страхов регуляторов. При помощи сообщения о сохранении ставок, по меньшей мере, до конца лета 2019 ЕЦБ отбил у инвесторов всякое желание покупать единую европейскую валюту. Следует отметить, что пресс-конференции у супер-Марио удаются практически всегда. По их итогам евро, как правило, слабеет.

Одно дело, когда на сентябрь следующего года в вопросе повышения ставки по депозитам с текущих -0,4% ставит срочный рынок, другое, если об этом говорит центробанк. К тому моменту ФРС может поднять ставку по федеральным фондам до 3-3,25%, и дивергенция в монетарной политике станет веским аргументом в пользу перелива капитала из Старого в Новый свет. Свою роль в обвале EUR/USD сыграл и контраст между выступлениями Джерома Пауэлла и Марио Драги. Первый излучал оптимизм в отношении экономики США, второй упоминал твердый рост ВВП, но делал акцент на растущую неопределенность. К тому же ЕЦБ, в отличие от Федерального резерва, снизил прогноз по ВВП на 2018 с 2,4% до 2,1%.

По мнению Longview Economics, замедление экономики еврозоны в первом квартале обусловлено не только плохой погодой, забастовками, эпидемией гриппа или крепким евро, но и изъятием монетарного стимула. Супер-Марио отметил, что регион в нем по-прежнему нуждается, а ЕЦБ продлил срок QE до конца 2018, хотя и уменьшил масштабы ежемесячных покупок активов с €30 млрд до €15 млрд. Инвесторы ожидали от Управляющего совета намеков на отказ от ультра-мягкой монетарной политики, а по факту получили и пролонгацию программы количественного смягчения, и сохранение политики отрицательных процентных ставок. На QE поставят крест только в том случае, если поступающие данные будут соответствовать среднесрочным прогнозам ЕЦБ по инфляции. Оценку HCPI на 2018 центробанк, к слову, повысил с 1,4% до 1,7%.

Что дальше? Если ВВП США оправдает ожидания ФРБ Атланты и вырастет на 4,6% кв/кв во втором квартале, а экономика еврозоны так и не восстановится, то EUR/USD рискует продолжить пике в направлении 1,14 и 1,1295. ABN Amro и вовсе считает, что к сентябрю пару можно будет увидеть на уровне 1,1, а Deutsche Bank, как, впрочем, и я, задумывается о понижении границ предполагаемого торгового диапазона в 1,15-1,2. Спасти евро может лишь пик экономического цикла в Штатах. МВФ вслед за другими авторитетными организациями считает, что он придется на текущий год.

Если все так и произойдет, то уже во второй половине 2018 интерес к покупкам EUR/USD начнет возвращаться. Пока же на рынке безраздельно господствуют «медведи».

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 14 июн 2018, 16:15


LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Вчера пара снизилась на фоне результатов очередного заседания ФРС. Ключевая процентная ставка, как и предполагалось, была повышена с 1,75% до 2,00%, а большинство членов Комитета ожидают ещё двух повышений в текущем году.
Сегодня фунт отыграл утерянные позиции, чему способствовали сильные майские данные по розничным продажам в Великобритании. В годовом исчислении показатель вырос с 1,4% до 3,9%. Повышению объёмов розничных продаж способствовала тёплая погода, а также свадьба принца Гарри. Тем не менее, эти сильные данные не внесли ясности в картину состояния британской экономики. С одной стороны, после провала в марте, показатель растёт второй месяц подряд. С дугой стороны, этот рост вызван временными факторами и в июне спад объёма продаж может возобновиться. Вероятно, Банк Англии будет нуждаться в новых данных для принятия решения по процентной ставке. В настоящее время многие инвесторы ожидают её повышения в августе, особенно после того как на прошлой неделе в пользу роста стоимости кредитования высказался заместитель главы Британского регулятора Дейв Рамсден.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена тестирует отметку 1.3427 (Мюррей [+1/8]) и при закреплении выше неё может продолжить рост к уровням 1.3540 и 1.3671 (Мюррей [0/8]). Ключевым для «медведей» видится уровень 1.3365 (средняя линия полос Боллинджера). При его пробое вниз вероятно снижение к отметкам 1.3300 и 1.3220 (нижняя линия полос Боллинджера). Технические индикаторы в целом говорят о росте цены. Гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне, Стохастик разворачивается вверх.
Уровни поддержки: 1.3365, 1.3300, 1.3220.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3540, 1.3671.

Торговые сценарии

Позиции на покупку можно открывать выше уровня 1.3427 с целями 1.3540, 1.3671 и стоп-лоссом у отметки 1.3380.
Позиции на продажу стоит открывать ниже уровня 1.3365 с целями 1.3300, 1.3220 и стоп-лоссом в районе 1.3400.
Срок реализации 5-7 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 14 июн 2018, 10:17


LiteForex аналитика. Доллар попал под холодный душ

Автор: Дмитрий Демиденко

После американских горок по EUR/USD на фоне оглашения результатов заседания FOMC внимание инвесторов переключается на ЕЦБ

«В последнее время у ФРС было предостаточно возможностей повысить ставку по федеральным фондам, но я рад, что мы этого не сделали». Брошенная Джеромом Пауэллом фраза стала холодным душем для «медведей» по EUR/USD, воодушевленных улучшением прогнозов FOMC. Центробанк прекрасно понимает, что наибольшее влияние на экономику США налоговая реформа будет оказывать в первые годы и повышает оценку роста ВВП в 2018 до 2,8% (+0,1 п.п по сравнению с мартовским прогнозом). Безработица упадет до 3,6% (-0,2 п.п), инфляция разгонится до 2,1% (+0,2 п.п). В 2019-2020 Федрезерв видит прежние перспективы для экономики (+2,4% и 2%) и инфляции (2,1% и 2,1%), а вот безработица продолжит творить чудеса (3,5% и 3,5%, в марте - 3,6% и 3,6%).

8 из 15 членов FOMC рассчитывают на 4 повышения ставки по федеральным фондам в 2018, в результате медианная оценка сместилась выше, что можно рассматривать как «бычий» драйвер для гринбека. Неспособность его отыграть связана с учетом данного фактора в котировках долларовых пар, а также с примирительной риторикой Джерома Пауэлла. По мнению председателя ФРС, центробанк не может быть слишком привязан к ненаблюдаемым переменным. Речь идет о естественном уровне безработицы, который, по мнению регулятора, находится на отметке 4,5%, что на целый 1 п.п выше прогноза на 2019. Таким образом, глава Федрезерва ставит под сомнение связь между падением показателя и разгоном инфляции. Центробанк, по-прежнему, готов терпеть последнюю, и ссылка на постепенную нормализацию денежно-кредитной политики вполне обоснованно испортила настроение «медведям» по EUR/USD.

ФРС рассчитывает еще трижды повысить ставку в 2019 и, по меньшей мере, один раз в 2020. Любопытно, что 59% из 60 экспертов Wall Street Journal считают, что через два года экономика США впадет в рецессию. 22% выбрали 2021, остальные – 2022 и позже. По мнению 62% в качестве основной причины спада выступит перегрев экономики, который заставит центробанк агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику. Медианные прогнозы по ВВП и безработице на 2018 составили 2,8% и 3,7%. Средний риск рецессии в течение ближайших 12 месяцев оценивается специалистами в 15%.

Таким образом, итоги июньского заседания FOMC оказались вполне прогнозируемыми, что привело к возврату EUR/USD выше основания 18-й фигуры. В настоящее время внимание инвесторов переключается на ЕЦБ, которому предстоит нелегкая задача – откорректировать собственные прогнозы с учетом замедления ВВП до 0,4% кв/кв в первом квартале и разгона потребительских цен до 1,9% в мае. В марте оценки по экономике предполагали ее рост на 2,4% в 2018, на 1,9% в 2019 и на 1,7% в 2020. Инфляция за эти же годы должна подрасти на 1,4%, 1,4% и 1,7%. Одновременно инвесторы ждут подсказок о судьбе функционирующего до сентября QE. Центробанк должен прояснить ситуацию в июне или в июле, и если он сделает это сейчас, то вкупе с неизменностью прогнозов по ВВП и их повышением по инфляции это может стать поводом для «бычьей» атаки на сопротивления на 1,1815-1,1820 и на 1,1835-1,184.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 13 июн 2018, 14:38


LiteForex аналитика. USD/JPY: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе пара выросла к отметке 110.65 на фоне ожидания повышения ФРС процентной ставки. Решение по этому вопросу будет вынесено сегодня.
Вероятно, американский регулятор повысит уровень ставки с 1,75% до 2,00%. Тем не менее, главная интрига заключается в том, сколько ещё повышений рынку стоит ожидать в текущем году – одно или два. Ответ на это вопрос на пресс-конференции может дать глава ФРС Джером Пауэлл. В условиях стабильного роста инфляции, базовый уровень которой три месяца подряд превышает целевую отметку 2,0%, агрессивное повышение ставок выглядит логично. Однако торговый конфликт с ЕС и Канадой может заставить чиновников Комитета по открытым рынкам быть осторожнее.
В четверг будут опубликованы апрельские данные по объёму промышленного производства в Японии. Ожидается, что в годовом исчислении показатель вырастет с 2,5% до 3,1%, что вряд ли существенно укрепит иену, поскольку внимание инвесторов по-прежнему будет сосредоточено на результатах заседания американского регулятора.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена стремится к отметке 110.93 (Мюррей [7/8]) и при её пробое может пойти к уровню 111.40 (район майского максимума). Пробой вниз средней линии полос Боллинджера в районе 109.85 даст перспективу снижения к отметкам 109.37 (Мюррей [6/8]) и 108.75. Технические индикаторы пока говорят о росте. Стохастик направлен вверх, гистограмма MACD растёт в положительной зоне.
Уровни поддержки: 109.85, 109.37, 108.75.
Уровни сопротивления: 110.93, 111.40.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать от текущего уровня с целями 110.93, 111.40 и стоп-лоссом у отметки 110.20.
Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 109.85 с целями 109.37, 108.75 и стоп-лоссом в районе 110.10.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 13 июн 2018, 09:15


LiteForex аналитика. Центробанки вынесут доллару приговор

Автор: Дмитрий Демиденко

Мирная риторика Джерома Пауэлла способна приглушить эффект от улучшения прогнозов ФРС

США занимаются (цензура), одновременно расширяя дефицит бюджета и повышая процентные ставки, но боюсь, у ФРС нет иного выбора. В мае разрыв между расходами и доходами федерального бюджета расширился на 66% до $146,8 млрд, за 8 месяцев текущего финансового года – на 23% до $532,2 млрд. Бюджетное управление Конгресса ожидает увидеть в 2018/2019 дефицит в размере $804 млрд после $665 млрд в 2017/2018. Чем выше поднимется ставка по федеральным фондам, тем дороже будет стоить обслуживание долга. Впрочем, думать об этом нужно было, когда принималась налоговая реформа.

Двойной мандат ФРС заставляет ее не просто продолжать цикл нормализации денежно-кредитной политики, но и размышлять о наращивании скорости. Когда безработица падает до 18-летнего дна, а потребительские цены разгоняются до 2,8%, а базовая инфляция – до 2,2% г/г, невольно начинаешь задумываться о перегреве экономики. Да центробанк предпочитает отслеживать индекс расходов на личное потребление, динамика которого в среднем запаздывает за CPI и coreCPI на 0,4 п.п, однако в настоящее время и он на протяжении двух месяцев подряд находится на уровне таргета в 2%.

«Голуби» FOMC, наверняка, будут ссылаться на 11,7% г/г рост цен на энергоносители, включая увеличение стоимости галлона бензина с $2,48 в декабре до $2,9 в мае. Лично для меня важнее, что ФРС попытается доказать, что ситуация находится под контролем. На протяжении нескольких последних лет центробанк убеждал рынки в своей способности держать под колпаком процесс нахождения инфляции ниже таргета, сейчас речь идет о превышении индикатором целевого ориентира. Вполне возможно, что улучшение прогнозов FOMC, в первую очередь, по ставке станет поводом для атаки «медведей» по EUR/USD, однако мирная риторика Джерома Пауэлла вернет продавцов с небес на землю. К тому же инвесторы должны быть крайне осторожны, ведь через несколько часов после председателя ФРС их будет поджидать Марио Драги.

Намеки Питера Праета об обсуждении вопросов завершения QE подбросили шансы повышения ставок ЕЦБ вверх. Срочный рынок предполагает, что это произойдет в сентябре 2019. Этот фактор наряду со снижением политических рисков и постепенным восстановлением экономики еврозоны позволяет банкам выдавать оптимистичные прогнозы по евро. Credit Agricole видит его на уровне $1,26 к концу 2018, Societe Generale утверждает, что EUR/USD в течение 6-12 месяцев сумеет достигнуть отметки 1,3.

Таким образом, внимание инвесторов полностью переключилось на монетарную политику. Они забыли про торговые войны. Впрочем, стоит ли о них вспоминать, если озвученные тарифы вычтут из американского ВВП сотые доли процента в течение 5 лет? Это равнозначно комариному укусу для воодушевленной масштабным фискальным стимулом экономики. Пока EUR/USD находится ниже 1,1815, настрой остается «медвежьим», тем не менее, потенциал снижения котировок выглядит ограниченным областью 1,15-1,16.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 11 июн 2018, 10:19


LiteForex аналитика. Доллар сделает из G7 ноль без палочки

Автор: Дмитрий Демиденко

Попытки изолировать США обернутся новым витком торговых войн

Саммит ведущих стран мира в канадском Квебеке еще раз убедил, что торговые войны пришли на Forex всерьез и надолго, и вопрос, как отыгрывать этот фактор, весьма актуален. Попытка изолировать США и превратить G7 в G6+1 выглядит смешно. Если в 1990-х на долю Большой семерки приходилось более 50% глобального ВВП, то в настоящее время – лишь треть. И если убрать из клуба Штаты, то G7 станет нулем без палочки. Да, Большая семерка против протекционизма, но и Вашингтон отнюдь его не поддерживает! Дональд Трамп призвал к конкурентной торговле без каких-либо барьеров. По оценкам BTO, в 2015 средние импортные пошлины в ЕС в 2015 составляли 3%, в Канаде 3,1% в США 2,4%. Нынешний американский президент не отвечает за своих предшественников, он лишь пытается поставить всех в равные условия.

Влияние торговых войн на Forex весьма специфично. С одной стороны, проводимая хозяином Белого дома политика воспринимается как антиглобализм, приводит к утрате доверия к доллару и к снижению доходности казначейских облигаций США. Интерес нерезидентов к американским долговым обязательствам падает, и у Вашингтона возникают проблемы с финансированием масштабного фискального стимула. С другой, торговые войны способствуют замедлению глобальной экономики, при этом Штаты с их налоговой реформой, вероятно, будут расти быстрее остального мира. В таких условиях гринбек, как правило, укрепляется. Тем более, что больше всего негатива достанется ориентированной на экспорт еврозоне.

Отсутствие четкого понимания воздействия торговых войн на валютные курсы и насыщенная с точки зрения экономического календаря неделя заставляет инвесторов переключаться на заседания ФРС и ЕЦБ. В преддверии встречи Управляющего совета его полпреды намекали на сообщение о завершении QE, что позволило EUR/USD уйти из области 10-месячных минимумов. Дыма без огня не бывает, однако тот факт, что риски разворота показывают опасения срочного рынка по поводу слабости евро, свидетельствует, что важное решение ЕЦБ все-таки будет принято в июле. Вероятнее всего, речь пойдет о пролонгации QE до конца 2018 с уменьшением объемов покупок активов с €30 млрд до €15 млрд в месяц.

Вполне возможно, что 53%-й прирост нефти за последние 12 месяцев приведет к тому, что европейский HCPI будет находиться вблизи 2% в мае-июле, однако слабость базовой инфляции, безработица выше докризисных уровней (за исключением Германии) и оставляющие желать лучшего другие индикаторы свидетельствуют в пользу сохранения QE.

В настоящее время евро растет на ожиданиях «ястребиной» риторики ЕЦБ, и центробанк, с учетом краткосрочной потенциальной динамики потребительских цен может позволить себе агрессию. Вопросы в том, что изменится на среднесрочном горизонте инвестирования, и действительно ли фактор повышения прогноза FOMC по ставке уже учтен в котировках долларовых пар? Да, прорыв сопротивления на 1,1815 усилит риски новой волны покупок евро, однако не окажется ли победа «быков» по EUR/USD Пирровой?

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 08 июн 2018, 11:09


LiteForex аналитика. Доллар отступать не намерен

Автор: Дмитрий Демиденко

Внимание Forex приковано к саммиту G-7, где Дональд Трамп собирается нанести очередной удар по беспорядку в мировой системе торговли

Разделяй и властвуй. Дональд Трамп пытается использовать подобную тактику не только в ходе переговоров по НАФТА с Канадой и Мексикой, но и в отношениях с остальными своими стратегическими партнерами. Вместо того чтобы несколько успокоить возмущенных протекционизмом США вчерашних союзников по G-7, американская администрация накануне саммита в Канаде сообщает о достижении соглашения с китайской ZTE. В обмен на штраф в размере $1,4 млрд за нарушение санкций в отношении Ирана и Северной Кореи телекоммуникационному гиганту разрешат закупки компонентов в Штатах. Если хозяин Белого дома делает послабления для Поднебесной, то почему бы ему не отменить тарифы на сталь и алюминий для партнеров по Большой семерке?

Во время войны у каждой стороны своя правда. Нападающие объясняют свою агрессию неправильно построенным миропорядком, защищающиеся обвиняют противника в незаконных действиях. Дональд Трамп отступать не намерен, утверждая, что существующему на протяжении десятков лет беспорядку в мировой системе торговли должен быть положен конец. ЕС и другие страны возмущены антиглобализмом и наносят ответный удар. Столкновение интересов выльется в жесткие дискуссии на саммите G-7 8-9 июня в Канаде, что заставляет инвесторов искать пристанище в активах-убежищах. Доходность 10-летних казначейских облигаций США падает, увлекая за собой в пучину доллар.

Сделка с ZTE отнюдь не означает, что в отношениях Пекина и Вашингтона наблюдается оттепель. Напротив, после того, как по итогам мая положительное сальдо внешней торговли Поднебесной со Штатами расширилось на 11,6% г/г (лучшая динамика с февраля), недовольство Дональда Трампа должно усилиться. Показатель достиг отметки $24,6 млрд, что практически эквивалентно всему профициту китайского торгового баланса ($24,9 млрд).

«Быков» по EUR/USD притормозила разочаровывающая статистика по Германии. Четвертый месяц подряд сокращения производственных заказов в апреле свидетельствует о том, что солнце над немецкой экономикой еще не взошло. А значит и отыгрывать идею восстановления ВВП еврозоны во втором квартале слишком рано. Слухи, что ЕЦБ на своем заседании 14 июня сообщит о завершении QE, могут так и остаться слухами.

Поддержку доллару США оказывают результаты опроса Wall Street Journal. Медианный прогноз 56-ти экспертов предполагает ускорение американской инфляции до 2,2% в 2018 (предыдущая оценка 2,1%) и до 2,1% в 2019 и 2020. ФРС повысит ставки 4 раза в текущем году, специалисты единодушно проголосовали за июнь, а 84% из них – еще и за сентябрь. Срочный рынок оценивает вероятность монетарной рестрикции в эти месяцы в 91% и в 65%.

6 из 7 предыдущих торговых дней EUR/USD сумела закрыть в зеленой зоне, «быкам» явно нужно перевести дух, поэтому я не исключаю отката в направлении 1,174-1,1745, где покупатели евро соорудили первую линию защиты.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 07 июн 2018, 15:35


LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

В настоящее время пара находится под влиянием противоречивых факторов. С одной стороны, позитивные британские данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг, в также строительства вызвали у инвесторов эйфорию и новые надежды на сокращение Банком Англии монетарных стимулов. С другой стороны, ситуация с Brexit продолжает нести значительные риски для британской экономики. В целом, бизнес начитает готовиться к тяжёлым временам. Представители крупных европейских и британских компаний предупредили премьер-министра Терезу Мэй о возможном сокращении инвестиций, что грозит уменьшением количества рабочих мест.
Ситуация усугубляется отсутствием компромисса по условиям Brexit в самом британском правительстве. Так, недавно Тереза Мэй предложила после выхода из ЕС временно оставить Великобританию в зоне действия единых таможенных правил Евросоюза. Такое положение позволило бы избежать установления физических границ в Ирландии. Однако этот план вызвал возражения ряда министров, в том числе Дэвида Дэвиса, Бориса Джонсона и Лиама Фокса, которые настаивают на том, что пребывание Великобритании в рамках таможенного союза должно быть ограничено конкретным непродлеваемым сроком.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара росла в течение двух недель, однако сейчас скорректировалась к средней линии полос Боллинджера. При пробое вниз отметки 1.3366 (Мюррей [6/8]) возможно дальнейшее снижение к уровню 1.3300 (Мюррей [4/8]). Такой вариант подтверждается индикаторами, Стохастик развернулся вниз, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне. Ключевым для «быков» видится уровень 1.3427 (Мюррей [0/8]). Его пробой даст перспективу роста к отметкам 1.3488 (Мюррей [+2/8]), 1.3540.
Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3488.
Уровни поддержки: 1.3366, 1.3300.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно ниже уровня 1.3366 с целью 1.3300 и стоп-лоссом в районе 1.3400.
Открывать длинные позиции можно выше уровня 1.3427 с целями 1.3488, 1.3540 и стоп-лоссом у отметки 1.3390.
Срок реализации: 3–5 дней.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 07 июн 2018, 10:20


LiteForex аналитика. Евро вошел в зону комфорта ЕЦБ

Автор: Дмитрий Демиденко

Коррекция EUR/USD позволяет полпредам центробанка использовать «ястребиную» риторику

Похоже, ни итальянский политический кризис, ни эскалация торговых конфликтов, ни замедление экономики еврозоны не способны остановить старт нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. Главный экономист Питер Прает заявил, что вопросы завершения €2,55 трлн программы количественного смягчения будут обсуждаться на заседании Управляющего совета 14 июня. Он выразил уверенность в росте европейской инфляции к таргету в 2% и заявил, что ЕЦБ должен дать оценку прогрессу экономики еврозоны для того, чтобы принять решение о постепенном сворачивании QE. Рынки ожидали, что подобные вопросы будут подниматься лишь в июле, и смещение сроков на более ранний период вдохновило «быков» по EUR/USD на атаку.

Для кого-то «ястребиная» риторика Питера Праета и Йенса Вайдмана, упомянувшего о правдоподобных ожиданиях рынка по поводу завершения программы количественного смягчения в 2018, показалась неожиданной, кто-то, напротив, с удовлетворением потирал руки. «Медведи» по евро вспоминали о низком уровне базовой инфляции (1,1%), в то время как Société Générale отметил, что не сомневается, что в бою между ЕЦБ и Италией победит центробанк, что выльется в рост EUR/USD в направлении 1,3.

Вместе с тем, приятный для «быков» по евро сюрприз от полпредов регулятора не вызвал феерического наступления. Инвесторы не торопятся сломя голову покупать основную валютную пару из-за опасений поводу столкновений Брюсселя и Рима, ЕС и США на саммите G-7 в Канаде 8-9 июня. Да, новое итальянское правительство не обсуждает вопросы выхода республики из еврозоны, однако оно представило программу, многие положения которой противоречат принципам Европейского союза. В результате спред ставок по долговым обязательствам Италии и Германии вновь пошел вверх, что свидетельствует о сохранении политических рисков в валютном блоке.

Не менее тревожной выглядит ситуация в области торговых войн. Главный экономический советник президента Ларри Кудлоу заявил, что Дональд Трамп не намерен отступать, а ЕС с июля вводит ответные импортные пошлины для США на €2,8 млрд. По оценкам Брюсселя, тарифы на поставки в Штаты стали и алюминия ударят по €6 млрд европейского экспорта.

Таким образом, евро занимает выжидательную позицию, в то время как доллар постепенно теряет своих сторонников. 35 из 60 экспертов Reuters считают, что успехи гринбека не продлятся более трех месяцев, 10 из них уверены, что в течение ближайшего месяца индекс USD пойдет на юг. 15 аналитиков дают ему срок в полгода. Лишь десяток специалистов (17%) ожидают продолжение ралли доллара в течение более длительного периода. В качестве основной причины восстановления восходящего тренда по EUR/USD 40% респондентов популярного СМИ называют монетарную политику центробанков. Пока же основная валютная пара пытается закрепиться выше основания 18-й фигуры и собирает силы для штурма сопротивления на 1,183.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Аналитика от компании LiteForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 06 июн 2018, 14:50


LiteForex аналитика. AUD/USD: коррекция может затянуться

Текущая динамика

В июне австралийская валюта против доллара США продолжает восстанавливаться после существенного падения в апреле и начале мая. Пара вернулась в нисходящий среднесрочный канал и на текущий момент достигла верхней границы этой тенденции.
Основным катализатором такого движения стало падение привлекательности перекупленной американской валюты: инвесторы фиксируют короткие позиции, ожидая более длинной коррекции вверх. Помимо этого, в Австралии вышли сильные данные по темпам роста экономики в первом квартале текущего года, что придало серьёзную поддержку AUD.
Ключевых для доллара США релизов на текущей неделе не будет, поэтому повышенного интереса к валюте ожидать не стоит.

Уровни поддержки и сопротивления

В текущей ситуации пара остановилась у сильного уровня сопротивления 0.7670, который является верхней границей нисходящего канала, что затрудняет прохождение этой отметки. С другой стороны, сильный фундаментальный фон по Австралии и спад спроса на американский доллар может обеспечить импульс для дальнейшего роста с возможностью продолжения восходящей коррекции к уровням 0.7700, 0.7800. Уже от них инструмент может направиться вниз к локальным минимумам: ждать падения от текущего уровня не стоит, но общий тренд остается нисходящим.
Технические индикаторы на недельном графике подкрепляют прогноз снижения в среднесрочной перспективе: MACD указывает на сохранение высокого объёма коротких позиций, полосы Боллинджера направлены вниз.
Уровни поддержки: 0.7600, 0.7560, 0.7530, 0.7505, 0.7480, 0.7450, 0.7410.
Уровни сопротивления: 0.7650, 0.7670, 0.7700, 0.7735, 0.7770, 0.7800.

Торговые сценарии

В данной ситуации актуально наращивать короткие позиции от уровней 0.7700, 0.7770, 0.7800 с целями 0.7450, 0.7410 и стоп-лоссом 0.7870.

Изображение

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
PR LiteForex

Аватар пользователя

Регистрация: 08 мар 2011
Сообщений: 521

Стаж торговли: 4 года
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 0 раз.



Биржевые курсы валют в режиме онлайн

Сообщение Сообщение отправлено меньше минуты назад

Курс доллара онлайн представлен в виде графиков на новейшем HTML5 с возможностью построения технического анализа прямо на графике в браузере с возможностью сохранения изображения. Котировки транслируются с межбанковской валютной биржи и ММВБ в режиме 24/5. На странице представлены биржевые курсы и графики доллара, евро, нефти Brent, курсы ЦБ РФ и другие необходимые трейдеру финансовые инструменты.


Аватар пользователя

Регистрация: 15 авг 2011
Сообщений: 316

Стаж торговли: 3 лет
Торгует: Рынок Forex

Благодарил (а): 6 раз.
Поблагодарили: 18 раз.

Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300

Разместить сообщение в теме


Независимый форум трейдеров фондового рынка, валютного рынка ММВБ и срочного рынка производных

По вопросам сотрудничества и рекламы обращайтесь на info@форум-трейдеров.рф