Обзор мировых рынков от Romanov Capital | Аналитические обзоры

Ситуация накаляется с каждым часом

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 30.08.2013

Мировые финансовые площадки внимательно следят за сообщениями, поступающими от участников блока НАТО, о возможности в ближайшее время применения силы для разрешения сирийского конфликта. Вчера состоялось голосование в парламенте Великобритании по вопросу участия вооруженных сил этой страны в конфликте. Парламентарии отказались дать согласие и премьер-министр Дэвид Кэмерон решил повременить с началом военной операции. Также уже 12 стран - членов блока НАТО отказались от участия в военной операции до момента ратификации ее Совбезом ООН. Но США не теряет решительного настроя начать военную операцию. Многие эксперты предполагают, что это может произойти сразу после того как эксперты ООН по изучению возможного применения химического оружия в Сирии покинут эту страну в субботу. Цена на нефть марки WTI снизилась до отметки 107,70 доллара за баррель из-за снижения опасений начала войны.

Вчера были опубликованы неожиданно позитивные данные по ВВП США и по количеству поданных заявок на пособие по безработице. Согласно второй предварительной отчетности ВВП США за 2 квартал 2013 года увеличился на 2,5%, а аналитики ранее прогнозировали рост на 2,2%. Число заявок на пособие по безработице составило 331 тысячу против ранее прогнозировавшихся 330 тысяч. На этом фоне и на опасениях из-за Сирии валютная пара евро / доллар США снижалась и сейчас торги по ней проходят на отметке 1,3240. На вчерашней торговой сессии был пробит важный уровень поддержки 1,33 и произошло снижение до уровня 1,3218, который стал минимумом вчерашнего дня.

Золото за вчерашний день снизилось до 1407 долларов за тройскую унцию после снижения опасений инвесторов по поводу начала войны в ближайшее время. Важным уровнем поддержки по этому драгметаллу выступает уровень 1400 долларов за тройскую унцию.

Сегодня аналитики Romanov Capital ждут публикации июньских цифр по ВВП Канады (16:30 мск). Экономисты прогнозируют, что ВВП снизятся на -0,4%.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

Темпы роста “китайского дракона” замедлились?

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 02.09.2013

В пятницу были опубликованы данные по ВВП Канады, оказавшиеся хуже прогнозов аналитиков. Вышедшие цифры составили -0,5%, хотя прогнозировали снижение на -0,4%. В это же время были опубликованы данные по личным доходам и расходам потребителей в США. Аналитики ожидали, что оба показателя увеличатся на +0,3 %, но оба показателя увеличились на +0,1%. На этом фоне валютная пара доллар США / канадский доллар сразу после публикации снизилась почти на 20 пунктов до уровня 1,0580.

В воскресенье была опубликована макростатитстика по Индексу деловой активности в производственном секторе Китая за август. По официальным данным властей Китая этот показатель увеличился до 51 пункта, а экономисты предположили, что он составит 50,6 пунктов. Но опубликованный сегодня аналогичный показатель по расчетам банка HSBC не показал никаких изменений по сравнению с июльскими данными и составил 50,1 пункт, хотя прогнозировали его повышение до 50,2 пунктов. На этом фоне валютная пара евро / доллар США, достигнув важного уровня поддержки 1,32, стала незначительно подрастать и сейчас торгуется в районе 1,3216.

Золото и нефть на торгах прошлой недели, начиная четверга, начали снижаться на спаде опасений за скорое начало вмешательства США и их союзников по блоку НАТО в сирийский конфликт. Премьер – министр Великобритании не согласился начинать боевые действия, не заручившись поддержкой парламента. Барак Обама также, не смотря на заявления о “красной черте” перейденной президентом Сирии Асадом и необходимости скорейшего применения силы против него, решил предварительно проконсультироваться с Конгрессом. На этом фоне золото подешевело 1433 долларов за тройскую унцию до 1373 долларов за тройскую унцию. Нефть марки WTI также начала снижаться со своего пика в 112 долларов за баррель до 106,12 долларов за баррель, где торги проходят сейчас. Североморская нефтяная смесь Brent, также как и американская, снизилась со 117 долларов за баррель до 112 долларов за баррель.

Аналитический Департамент Romanov Capital рекомендует обратить внимание на данные по Индексам деловой активности в производственном секторе Испании (11:15), Италии (11:45) и Еврозоны (12:00). Завтра в 8:30 мск будет объявлено решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

Подготовка к “Большому четвергу”

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 04.09.2013

Данные по ISM Manufacturing в США по данным за август вырос до 55,7 пунктов. Ранее опрошенные эксперты предположили, что показатель составит 54,2 пункта. На этом фоне валютная пара евро / доллар США продолжила ранее начавшийся тренд на снижение. Торги вчера начались на уровне 1,3190 и минимумом вчерашнего дня стал уровень 1,3130. Но после публикации новости по ISM на валютной паре произошла коррекция и сейчас торги идут на отметке 1,3174.

Сегодня утром были опубликованы позитивные данные по ВВП Австралии. Рост экономики Австралии во втором квартале составил +0,6%, как и предполагали эксперты. Валютная пара австралийский доллар / доллар США увеличилась более чем на 70 пунктов до отметки 0,9117 и имеет шансы дойти до сопротивления 0,9185.

Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent в ходе вчерашней торговой сессии поднялась до 115,76 доллара за баррель. Стоимость октябрьских фьючерсов на легкую нефть марки WTI - выросла и составила 108,50 доллара за баррель. Повышение стоимости нефти связано с появившимися во вторник новостями о старте двух баллистических ракет, которые засекла российская система предупреждения о ракетном нападении. Запущенные ракеты оказались испытанием израильских ракет - мишеней для систем противоракетной обороны и проводились по согласованию с США. Эта новость создала панические настроения среди участников торгов по нефти и цены в моменте увеличивались.

Аналитический департамент Romanov Capital обращает внимание сегодня на заседание Банка Канады (18:00 мск). В ходе этого заседания будет приниматься решение относительно денежно-кредитной политики и процентной ставки. Также сегодня (16:30 мск) из США будет сообщена статистика по торговому балансу. Ожидают, что разница между экспортом и импортом составит -38,7 млрд долларов. Также не стоит забывать и том, что в четверг состоятся сразу три заседания центральных банков. С самого утра Банк Японии проведет свое заседание и примет решение по денежно-кредитной политике.

Валютная пара AUD/USD, часовой график

Настал тот день, который все так ждали

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 05.09.2013

Вчерашний день прошел на мировых площадках довольно таки спокойно. Опубликованная статистика по торговому балансу США почти совпала с прогнозами аналитиков. Публикуемые цифры составили -39,1 млрд долларов, что почти совпало с прогнозным значением -38,7 млрд долларов.

Также вчера вечером завершилось заседание Банка Канады. Участники заседания сохранили процентную ставку без изменений на уровне 1% и отметили успехи в восстановлении экономики страны, согласующиеся с их планом. Также участники заседания позитивно оценили восстановление европейской экономики и перспективы японской экономики назвали “многообещающими”. Инвесторы восприняли позитивно результаты заседания и в моменте начали покупать канадский доллар. На этом фоне валютная пара доллар США / канадский доллар снизилась более чем на 30 пунктов и достигла минимального значения за сессию 1,04746. На этой валютной паре может начать формироваться техническая фигура “флаг”.

Сегодня завершилось двухдневное заседание Банка Японии. Он сохранил монетарную политику без изменений и вливания в экономику на уровне 60 – 70 трлн йен. Члены заседания заявили, что "экономика восстанавливается умеренными темпами", в то время как в предыдущем заявлении ЦБ называл только "началом восстановления". Валютная пара доллар США / японская йена почти достигла уровня 100 йен за доллар, что является важным уровнем сопротивления.

Сегодня состоятся еще два главных события: заседания Банка Англии (15:00 мск) и ЕЦБ (15:45 мск). По результатам заседания будет принято решение относительно текущей процентной ставки, находящейся на уровне 0,5%, и объемов программы количественного смягчения, которые составляют 375 млрд фунтов стерлингов. Почти сразу после завершится заседание и ЕЦБ. Экономисты не предполагают, что процентная ставка, находящаяся на уровне 0,5% будет изменена. В 16:30 мск состоится очень важная пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, на которой он расскажет о состоянии экономики Еврозоны.

Валютная пара USD/CAD, часовой график

Драги умеет преподнести сюрпризы

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 06.09.2013

По результатам состоявшегося вчера заседание Банка Англии не было внесено никаких изменений в денежно-кредитную политику. Процентную ставку участники заседания оставили без изменений на уровне 0,5% и объем программы количественного смягчения QE не пересмотрели и он остался без изменений в объеме 375 млрд фунтов. Участники торгов восприняли сообщение об этом позитивно и стали покупать британский фунт. На этом фоне был достигнут максимум сессии 1,5664, но позднее произошло снижение на негативных новостях.

После Банка Англии был сообщен отчет о решении, принятом на заседании Европейского Центрального Банка. По результатам заседания было принято решение сохранить процентную ставку на уровне 0,5%. Но уже после заседания состоялась пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, на которой он рассказал больше информации относительно решений принятых на заседании. Драги высказал мнение, что процентная ставка может еще понижена “в случае неоправданных событий на денежных рынках” и эта возможность уже обсуждалась на этом заседании. Также он отметил наличие рисков для перспектив экономического развития, которые “смещены в негативную сторону”. На фоне настораживающих слов президента ЕЦБ валютная пара евро / доллар США cтала снижаться с уровня 1,32 до 1,3120, где торги проходят и сейчас. Уровень 1,31 выступает мощным уровнем поддержки.

Сегодня (16:30 мск) будут опубликованы цифры, которые трейдеры с нетерпением ждут каждый месяц, - это статистика по числу рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора США, и уровню безработицы. Аналитики ожидают, что в августе было создано 177 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы останется неизменным на уровне 7,4%. Эксперты из ADP предположили, что их число увеличится на 176 тысяч.

Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график

Мимолетное разочарование, и снова в рост!

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 09.09.2013

Разочаровывающий отчет с рынка труда США и поляризация позиций ведущих держав в отношении сирийского вопроса не смогли испортить настроения инвесторам в понедельник: на утренней сессии основные фондовые индикаторы подрастают на фоне убедительной макростатистики из Китая. Японский Nikkei прибавляет 2,5%, фьючерс на индекс S&P500 увеличивается на 0,3%, а российский RTS открылся ростом в пределах 1%.

Согласно данным Бюро трудовой статистики США, уровень безработицы в стране в августе снизился на 0,1%, до 7,3%. При этом, прирост новых рабочих мест оказался меньше, чем ожидал рынок – 169 тыс. против ожидавшихся 175 тыс., а главное, июльские данные были пересмотрены в сторону понижения с +162 тыс. до +104 тыс. , что является самым слабым показателем более чем за год. Ряд ведущих экономистов охарактеризовали опубликованные цифры как ужасные, отмечая явное замедление темпов восстановления рынка. Стоит ли говорить, что доля рабочей силы опустилась 63,2% - минимума с 1978 года. Это обстоятельство заставило трейдеров продавать американский доллар в пользу валют-конкурентов, а также покупать золото: с минимума пятницы котировки металла подскочили на $30 до $1390.

Анализ графика золота (XAU/USD) демонстрирует развитие среднесрочного растущего тренда, стартовавшего в конце июня. Ключевая трендовая поддержка располагается сейчас в районе $1350. Не исключено, что на графике сформировался коррекционный зигзаг, а значит сигналом для продолжения роста может стать движение выше $1416. В этом случае, следующей целью для быков станет район $1460-$1480.

Нефтяные фьючерсы были лидерах роста на сессии пятницы, прибавив более $2 (WTI) и закрывшись на 28-месячном максимуме $110,53. Подобно золоту, на этом рынке продолжается растущий тренд, и покупатели ставят своей целью обновление максимума конца августа $112.24.

Золото (XAU/USD), дневной график

Готов ли Apple преподнести сюрпризы?

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 10.09.2013

Во время вчерашней торговой сессии не было опубликовано важной макроэкономической статистики. Но опубликованный позитивный прогноз Центрального Банка Франции относительно перспектив экономики в 3-ем квартале дал инвесторам повод для оптимизма. Французский регулятор предполагает увеличение экономики на +0,2%, хотя ранее экономисты этого ведомства предполагали , что рост составит +0,1%. Сразу после появления этих новостей валютная пара евро/доллар США продолжила ранее начавшийся тренд на укрепление единой европейской валюты и сейчас торги идут по 1,3253.

Опасения по поводу скорого начала войны в Сирии немного снизились в понедельник. МИД Российской Федерации разработал решение, которое было одобрено антиасадовской коалицией государств блока НАТО и позволило бы на некоторое время отложить начало боевых действий. Суть этого предложения состоит в передаче химического оружия, имеющегося у сирийского правительства, в руки международного сообщества. Нефтяные котировки стали снижаться в ходе торгов понедельника. Стоимость контрактов на нефть WTI упала до 108,41 доллара за баррель, хотя торги недели начались со 110 долларов за баррель. Сегодня состоится выступление Барака Обамы перед Конгрессом. В ходе своего выступления он постарается убедить конгрессменов в необходимости начала военного удара по Сирии, а уже в среду состоится голосование.

В опубликованных с утра протоколах Банка Японии участники рынка не встретили никаких важных заявлений. Было отмечено позитивное восстановление общемировой и японской экономик. Валютная пара доллар США / японская йена растет и сейчас торги идут по 99,91, увеличившись на 32,5 пункта, и имеет шансы преодолеть уровень 100.

Сегодня также не будет публиковаться значимых макростатистических отчетностей. Но хотелось бы обратить внимание на начинающуюся сегодня конференцию Apple Event 2013. На этой конференции может быть представлен новый телефон Iphone 5S. На ожиданиях от этой конференции котировки Apple растут и торги уже проходят по 506 долларов за акцию.

Акции Apple, четырехчасовой график

Белый флаг Обамы

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 11.09.2013

Обращение президента США Обамы к американской нации обернулось для рынков приятным сюрпризом: несмотря на однозначное осуждение действий сирийских властей, Обама признал, что гражданская война не может быть разрешена путем одних лишь военных действий и попросил Конгресс отложить голосование по вопросу нанесения военного удара. Так американская администрация отреагировала на инициативу российского МИДа по передачи сирийского химоружия под международный контроль. Обама назвал этот вариант «воодушевляющим» и сообщил о намерении продолжить обсуждение вопроса с Владимиром Путиным.

Снижение вероятности скорых военных ударов поддерживает аппетит к риску. На утренней сессии азиатские фондовые индексы торгуются в «зеленой зоне». Японский Nikkei (+0,1%) обновил 7-недельный максимум, а австралийский ASX200 (+0,5%) подобрался к 4-месячному максимуму. Индекс ММВБ открылся незначительным ростом.

Фьючерсы на нефть марки WTI во вторник снизились на 1,9% до $107,40, контракты на Brent потеряли 2,2%, опустившись до $111,25. Сегодня участники рынка ожидают публикации данных по запасам нефти в США (18:30 мск). По предварительным оценкам, запасы могут снизиться на 2,2 млн баррелей, и это станет вторым подряд месяцем снижения. По данным Американского института нефти (API), опубликованным ночью, запасы нефти сократились на 2,9 млн баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос до 92,1% с 91%. Котировки фьючерсов (WTI) сейчас колеблются в коридоре. Учитывая наличие дивергенций на осцилляторах, краткосрочное снижение может продолжится в район $106.

В ходе последних двух сессий котировки золота потеряли более 2% и протестировали ключевую трендовую поддержку $1355. На краткосрочном (4-часовом) графике мы отмечаем наличие бычьей дивергенции. Это возможность для входа в позицию на покупку с целью в районе $1390.

Золото (XAU/USD), дневной график

Тихоокеанские сюрпризы

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 12.09.2013

Валютная пара евро / доллар США на вчерашней торговой сессии достигла важного уровня сопротивления 1,33 и сейчас торги проходят выше этого уровня на отметке 1,3317. Многие участники торгов связывают ослабление доллара США против других валют с предстоящим заседанием Федеральной Резервной Системы США и опасениями по поводу неизвестности объемов сворачивания программы количественного смягчения QE 3.

Сегодня рано утром завершилось заседание Резервного банка Новой Зеландии. Официальная процентная ставка была оставлена без изменений на уровне 2,5%. В заявлении после завершения заседания было отмечено отсутствие причин для повышения процентной ставки в текущем году, но была отмечена необходимость ее повышения в 2014 году. Трейдеры позитивно восприняли эту новость, и новозеландский доллар прибавил более 70 пунктов против доллара США. Сейчас торги проходят по 0,8128.

Также утром были опубликованы данные по безработице в Австралии. Уровень безработицы по данным за август совпал с прогнозами аналитиков и составил 5,8%. Но уровень занятости вместо прогнозировавшегося экспертами увеличения на 10,2 тысячи показал снижение, и реальные цифры снизились на -10,8 тысяч. Это вызвало сильное снижение, и пара австралийский доллар / доллар США уже теряет порядка 100 пунктов.

Котировки нефтяных фьючерсов в среду выросли. Цена контракта на нефть WTI поднялась до 107,60 долларов за баррель. Сегодня состоится встреча между главой российского МИДа Сергеем Лавровым и главой Госдепа США Джоном Керри. На встрече в Женеве они обсудят возможные пути по предотвращению “сирийского кризиса”. Основным вопросом, который они будут обсуждать, станет передача Сирией запасов химического оружия под контроль международного сообщества.

Сегодня в 15:40 мск состоится выступление Марио Драги в Риге. Трейдеры ожидают, что президент ЕЦБ выскажет свои комментарии относительно состояния европейской экономики, что вызовет изменения на валютных парах, связанных с евро.
В 16:30 мск произойдет публикация данных по числу заявок на пособие по безработице в США. Ожидают, что их число составит 332 тысячи.

Валютная пара AUD/USD, часовой график

Рынок золота и досадная ошибка американских статистиков

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 13.09.2013

Убедительные данные с рынка труда США и снижение опасений по поводу сирийского вопроса стимулировали продажи золота в четверг. По итогам сессии котировки фьючерсов обвалились на 2,4% и продолжили снижение на утренних торгах, неуклонно приближаясь к отметке $1300. Согласно американской статистике, число заявок на пособие по безработице сократилось сразу на 31 тыс. и составило 292 тыс. Это минимум за последние 7 лет, и цифра существенно ниже прогнозировавшихся 332 тыс. Однако здесь не обошлось без ошибки: такое колоссальное снижение заявок было обусловлено, главным образом, неточностями в расчетах двух штатов, которые, как отмечается, перешли на усовершенствованную компьютерную систему.

С начала недели золото потеряло более 5,5%, что заставляет профессиональное сообщество говорить о продолжении долгосрочного понижательного тренда, стартовавшего в октябре прошлого года. Целью для продавцов является обновление июньского минимума $1180 (спот). В этом году стоимость золота снизилась на 21%, серебра – на 27%. Безусловно, важным фактором давления на драгметаллы является предстоящее сокращение объемов «дружественной» рынку программы количественного смягчения ФРС США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, по итогам двухдневного заседания 17-18 сентября будет объявлено о снижение объема выкупа казначейских облигаций на $10 млрд до $35 млрд. Соответственно, общий ежемесячный объем QE3 с учетом покупок ипотечных бумаг составит 75 млрд. Стоит отметить, что еще некоторое время назад объем сокращения программы оценивался в $20 млрд. Однако, учитывая все еще неровную динамику рынка труда, о которой свидетельствовали последние показатели прироста новых рабочих мест, Федрезерв, скорее всего, решится на небольшое снижение QE – то, что сейчас принято называть “taper light”.

Из статистики, оказывающей влияние на золото сегодня, можно отметить, данные из США. В 16:30 будет опубликован отчет по розничным продажам. Ожидается рост показателя до 0,5% по сравнению с июльскими +0,2%. Кроме того, рынок будет оценивать данные по индексу цен производителей. Как ожидается, индикатор увеличится на 0,2% против 0,0% в июле.

Золото (XAU/USD), дневной график

Настает событие, которого так долго ждали

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 16.09.2013

Валютная пара евро/доллар США открыла торги с гэпом наверх на фоне решения одного из кандидатов на пост главы ФРС США Ларри Саммерса отказаться от своих притязаний, мотивировав это "тяжелой атмосферой, окружающей этот процесс". Отказ Ларри Саммерса, считавшегося сторонником ужесточения монетарной политики, создал позитивное настроение среди участников торгов, и они стали покупать рисковые активы. Сейчас торги по валютной паре евро/доллар США проходят по 1,3367, и имеет все шансы протестировать уровень 1,34 при сохранении восходящего тренда.

Стоимость нефти продолжает снижаться на фоне поиска дипломатического способа разрешения конфликта в Сирии. Нефть марки WTI торгуется по цене 107,39 доллара за баррель. В ходе трехсторонней встречи между главой МИДа Российской Федерации Сергеем Лавровым, главой Госдепа США Джоном Керри и посланником Генерального секретаря ООН. Они смогли договориться о необходимости передачи и уничтожения химического оружия международным сообществом.

Но все внимание инвесторов на этой неделе будет обращено на заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США. Участники заседания будут принимать решение относительно процентной ставки, но маловероятно, что она будет изменена с текущего уровня 0 – 0,25%. Самым острым вопросом, на который пока что нет единого мнения у экономистов, остается вопрос о сокращении программы количественного смягчения QE 3. Уже полгода среди инвесторов сохраняется неопределенность будет ли сокращаться в сентябре программа QE 3 и в каком объеме, или все останется без изменений. На фоне неопределенности относительно дальнейшей политики решения Ларри Саммерса об отставке инвесторы продавать контракты на золото и стоимость актива снизилась до 1324 долларов за тройскую унцию, хотя еще в начале прошлой недели торговались по цене 1390.

В пятницу были опубликованы данные по розничным продажам в США за август, которые показали увеличение на +0,2% по сравнению с июлем, при прогнозе +0,5%. Аналогичный показатель, рассчитанный без автомобилей увеличился на +0,1%, хотя прогнозировали увеличение на +0,3%.

Сегодня (17:15 мск) будут опубликованы данные по объему промышленного производства в США по данным за август. Аналитики ожидают, что объем увеличится на +0,5%.

Валютная пара EUR/USD, часовой график

Торговая неделя открылась «гэпом Саммерса»

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 17.09.2013

Неожиданный отказ Ларри Саммерса от борьбы за место председателя ФРС США, о котором стало известно в воскресенье, вызвал всплеск оптимизма на мировых площадках в понедельник: российский индекс RTS прибавил более 2%, немецкий DAX подрос на 1,2%, а котировки американского S&P500 повысились на 0,6%. Не менее острой была реакция на валютном рынке: «гэп Саммерса» на паре USDJPY превысил 75 пунктов (-0,78%), а на AUDUSD скачок котировок наверх составил 80 пунктов (+0,87%). Инвесторы продавали доллар, так как, согласно господствующему мнению, под управлением Саммерса сокращение программы покупок облигаций со стороны ФРС происходило бы более быстрыми темпами, чем в случае в другим ведущим кандидатом Джанет Йеллен.

Интересно отметить, что в течение торговой сессии энтузиазм по поводу Саммерса поутих, в результате чего фьючерс на индекс S&P500 обновил исторический максимум, в то время как сам индекс так и не подобрался к предыдущему пику 1709 пунктов. На утренней сессии фьючерсы торгуются в отрицательной зоне. В преддверии важнейшего заседания ФРС макростатистика отходит на второй план, однако сегодня мы обращаем внимание на данные по американской инфляции (16:30 мск). Согласно текущему прогнозу, индекс потребительских цен в годовом исчислении в августе повысится на 1,6%, что существенно ниже предыдущего показателя 2,0%. В то же время, базовый индекс, не берущий в расчет расходы на продукты питания и электроэнергию, составит 1,8%, увеличив темпы роста с июльского значения 1,7%. Вероятно эти данные наряду с индексом настроений в деловой среде Германии от ZEW (13:00 мск) и определят открытие американского рынка.

Что касается данных из Германии, на наш взгляд, они зададут внутридневную тенденцию в паре EURUSD. Согласно прогнозу, индекс ZEW составит 45,3 пункта, увеличившись по сравнению со значением предыдущего месяца 42 пункта. В случае позитивных данных, EURUSD может обновить вчерашний максимум 1.3384 и перешагнуть отметку 1.34.

Пара EUR/USD, 4-часовой график

Сегодня решающий день

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 18.09.2013

На валютной паре евро/доллар США торги вчерашнего дня прошли без сильной волатильности и продолжаются у отметки 1,3360 в канале мощных уровней 1,33 и 1,34. Даже вчерашняя статистика по индексу настроений в деловых кругах Германии и Еврозоны, по расчетам института ZEW, которая оказалась существенно лучше прогнозируемых экономистами значений, не дала мощного импульса для движений на валютных парах.

Сегодня (12:30 мск) будут опубликованы протоколы сентябрьского заседания Банка Англии. Из них станет ясно сколько участников встречи из девяти присутствовавших проголосовало за сохранение процентной ставки на текущем уровне 0,5% и объемов программы количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов. Аналитики ожидают, что все участники встречи голосовали за сохранение текущей монетарной политики без изменений.

Также сегодня (18:30 мск) Министерство энергетики США опубликует отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю. Аналитики предполагают, что они снизятся на -1,2 млн баррелей. А согласно отчету института API запасы нефти снизятся на -0,25 млн баррелей. Нефть марки WTI, начиная с этой недели, снижается на фоне спада опасений начала полномасштабной войны в Сирии. Сейчас торги проходят на уровне 105,70.

Но самым главным событием, на которое уже давно рекомендуют обратить внимание аналитики компании Romanov Сapital, является завершающееся сегодня двухдневное заседание FOMC. Заявление Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США и решение по процентной ставке будут опубликованы сразу после завершения (22:00 мск). Из них станет ясно: изменилась ли процентная ставка с текущего минимального уровня 0 – 0,25%. Но больше всего инвесторов будет интересовать вопрос об изменении объемов программы количественного смягчения QE3, действующей в США. Текущий объем программы составляет 85 млрд долларов, и включает в себя программу выкупа государственных бондов и выкупа ипотечных ценных бумаг. Аналитики прогнозируют, что QE3 будет снижена на 10 – 15 млрд долларов. После протоколов состоится выступление Бена Бернанке на пресс-конференции (22:30 мск). Все внимание будет приковано к словам уходящего в январе 2014 года председателя ФРС США. Золото на опасениях из-за результатов заседания продолжает тренд на снижение, начатый в начале сентября.

Валютная пара XAU/USD, четырехчасовой график

В стиле Бена

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 19.09.2013

Глава Федеральной Резервной системы Бен Бернанке всегда был известен своим «экспансивным» характером. Именно поэтому его пребывание на посту председателя самого влиятельного финансового института планеты, вероятно, надолго запомниться биржевым быкам. Несмотря на практически тотальную уверенность экспертного сообщества в том, что о сворачивании программы QE будет объявлено 18 сентября, Бернанке не изменил своему стилю: количественное смягчение продолжается в полном, 85-миллиардном масштабе. Котировки акций во всем мире взлетели, рост драгметаллов превысил 4%, а американский доллар продолжил свободное падение. Помимо сиюминутного эффекта на динамику различных классов активов, стоит учитывать, что политика Федрезерва – это benchmark для других мировых регуляторов, а значит, в скором времени нас может ожидать новая волна валютных волн.

Как и следовало ожидать, наиболее остро на вчерашние события отреагировал рынок драгметаллов. По итогам сессии стоимость золота увеличилась на 4,6%, а фьючерсы на серебро подорожали сразу на 7%. Стремительный восходящий импульс поддерживается ожиданием укрепления инфляции, а также повторением старой мантры о том, что процентные ставки останутся крайне низкими в течение «длительного периода времени» после завершения покупок облигаций. В ходе пресс-конференции Бернанке также обозначил, что предстоящие дебаты по вопросам налогово-бюджетной политики (в том числе, по проблеме госдолга) представляют дополнительные риски для экономики. Эти факторы увеличивают привлекательность «золотого убежища», по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что вчерашнее движение нарушило тесную прямую корреляцию между золотом и американским долларом, наблюдавшуюся с середины августа. Пробитие текущего ценового сопротивления вблизи $1370 может открыть наверх к 200-дневной средней в районе $1470.

На сегодняшней сессии наиболее интересными с точки зрения новостной торговли являются данные по розничным продажам в Великобритании (12:30 мск) и число заявок на пособие по безработицы в США (16:30 мск). Что касается британской валюты, мы отмечаем хорошую долгосрочную возможность в паре GBP/AUD. Разворотная модель «Голова и плечи» вступит в силу при пробитии уровня 1.69. Традиционной целью для этой фигуры станет снижение пары на более чем 650 пунктов (до 1.62).

Золотое движение на рынке

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 20.09.2013

Согласно опубликованной вчера статистике по розничным продажам произошло снижение этого показателя. Аналитики предполагали, что объем розничных продаж в августе увеличится на +0,4%, но реальный показатель снизился на -0,9%. На фоне разочаровывающих данных валютная пара британский фунт/доллар США снизилась более чем на 70 пунктов. Минимумом вчерашнего дня выступил уровень 1,6021, но позднее произошла коррекция и сейчас торги проходят у отметки 1,6050.

Также вчера были опубликованы данные по числу поданных заявок на пособие по безработице в США. По отзывам ранее опрошенных экономистов предполагалось, что их число составит 331 тысячу, но количество поданных заявок составило 309 тысяч.

Сегодня с утра состоялось выступление управляющего Банка Японии. Также как и в ходе вчерашнего выступления он подчеркнул уверенное движение японской экономики к 2-ому уровню инфляции. На валютной паре доллар США/ японская йена есть потенциал для ослабления йены и роста пары к отметке 106.

Также сегодня (16:30 мск) будет опубликован Индекс потребительских цен Канады. Экономисты предполагают, что этот показатель состояния экономики и базовый инфляционный показатель (показатель без расчета изменения цен на продукты питания и электроэнергию) увеличатся на +0,1%.

В воскресенье состоятся выборы в парламент Германии. Аналитики Romanov Capital считают, что на валютной паре евро/доллар США будет реакция на итоги выборов. Интрига состоит в том, кто потом станет канцлером Германии: Ангела Меркель, являющаяся сторонницей сохранения евро, или какой-то другой претендент, который может выступить за выход Германии из зоны евро. Пара евро/ доллар США сейчас торгуется по 1,3530 и при сохранении восходящего тренда, приблизится к отметке 1,37.

В понедельник публикация цифр по индексу деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, предварит. Предыдущий показатель составил 50,1 пункт. Эти данные хорошо отыгрывают трейдеры на таком активе как золото, и сейчас мы наблюдаем консолидацию котировок, что неизбежно повлечет за собой сильное движение.

Валютная пара XAU/USD, четырехчасовой график

Фрау Меркель – снова на страже единой Европы

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 23.09.2013

Первая сессия недели стартовала с поздравлений Ангеле Меркель, которая уже в третий раз получает должность канцлера Германии благодаря уверенной победе ее партии на выборах в Бундестаг. Согласно последним данным, партийному союзу ХДС/ХСС отдали предпочтение 41,5% избирателей – до абсолютного большинства в парламенте не хватило совсем немного. Таким образом, учитывая провал дружественной Свободной демократической партии, госпоже канцлеру все же придется формировать более широкую коалицию.

Европейская валюта и биржевые индексы практически не отреагировала на известия из Германии и торгуются сейчас снижением в пределах 0,3%. На рынке давит пятничная распродажа акций в США, прервавшая 4-дневное ралли. Индексы деловой активности для Франции и Германии, опубликованные после 11:00 мск, оказались смешанными: промышленные показатели в обоих случаях уступили прогнозам аналитиков, а вот сфера услуг, напротив, восстанавливалась более быстрыми темпами. Композитный индекс для Франции, в результате, все-таки перешагнул отметку 50 впервые за этот год. Немецкий показатель составил 53,8 против 53,5 в августе. Драйвером движения для евро сегодня может стать квартальный экономический доклад президента ЕЦБ Драги, который состоится в 17:00 мск в Брюсселе.

Утренние новости из Азии были встречены со сдержанным оптимизмом: предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая достиг 6-месячного максимума, составив 51,2 пункта против 50,1 в августе. Такой сильный результат заставляет говорить о более уверенных, чем ожидалось, темпах восстановления китайской промышленности. Данные вызвали рост фондового индекса Шанхая и позволили приостановить падение других азиатских рынков, вызванное пятничным снижением в США.

EUR/USD, часовой график

Неопределенность из-за “отключения” США

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 24.09.2013

Согласно опубликованной вчера статистике по индексу деловой активности в производственном секторе Франции и Германии, показатели оказались меньше, чем прогнозировали аналитики. Французский показатель Manufacturing PMI составил 49.5 пунктов, хотя ранее эксперты предположили, что показатель вырастет до 50.2 пунктов. Также хуже ожиданий, составлявших 52.3 пункта, оказался германский показатель Manufacturing PMI, составив 51.3 пункта. Негативная статистика также повлияла и на настроения участников торгов по валютной паре евро / доллар США. Она снизилась с максимума вчерашних торгов 1,3560 до уровня 1,3494, преодолев уровень поддержки 1,35.

На золоте формируется техническая фигура “клин”. Вероятно, что уже на сегодняшней торговой сессии произойдет пробитие либо уровня 1315, являющегося поддержкой, либо уровня 1330, являющегося сопротивлением для этого актива.

Сегодня может продолжить развиваться долгосрочный восходящий тренд на валютной паре евро / доллар США, получив поддержку на данных по Индексу настроений в деловых кругах Германии Ifo (12:30 мск). Экономисты предполагают, что показатель увеличится до 108.4 пункта.

Также аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на показатели по розничным продажам в Канаде (16:30 мск). Ожидают, что розничные продажи и очищенный показатель за исключением автомобилей увеличатся на +0,6%. Публикация этих данных вызовет реакцию на валютных парах, связанных с канадским долларом, и в частности на валютной паре доллар США / канадский доллар.

В 18:00 мск состоится публикация данных по Индексу потребительского доверия от Conference Board. Эксперты предполагают, что публикуемые цифры составят 79.9 пункта.

Но на рынках присутствует риск в связи с неопределенностью относительно возможной остановки работы правительства США и других федеральных ведомств по причине неспособностью прийти к единому решению среди парламентариев по вопросу о потолке государственного долга в США. По оценкам газета Washington Post эта остановка может обойтись бюджету в 2 млрд. долларов. На этом фоне вчера снижалось большинство акций, особенно стоит отметить снижение бумаг финансового сектора. Акции Citi снизились на -3,20%, Bank of America – на -2,08%, а JP Morgan – на -2,54%.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

Рынок дисконтирует американские бюджетные риски

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 25.09.2013

Валютный рынок

Сессия вторника проходила под знаком укрепления американского доллара на фоне ухода инвесторов от риска. Этой логике следовала и пара USDJPY (-0,1%), которая, как правило, снижается в случае перехода рынка в режим “risk off”. Охлаждение бычьих настроений связано неопределенностью, окружающей бюджетные переговоры в США. Как известно, уже со вторника американское правительство может быть отправлено в бессрочный отпуск, что, по некоторым подсчетам, может привести к бюджетным потерям в размере $2 млрд. Но главное в другом: очевидная дисфункциональность американской политической системы открывает перспективу повторения событий декабря прошлого года, когда страна оказалась на грани технического дефолта. Как следствие, мы наблюдаем уже четвертую сессию снижения американского рынка акций и сопутствующее укрепление доллара.

В текущий момент пары EURUSD и GBPUSD торгуются вблизи важных уровней поддержки. Для британца это зона 1.5950-1.5970. На 4-часовом графике образовалась бычья гармоническая модель «Гартли», к тому же, цена торгуется в канале, похожим на «флаг». Таким образом, закрытие 4-часового бара выше 1.6035 станет подтверждающим сигналом для продолжения роста с обновлением локального максимума 1.6162. На EURUSD нас интересует трендовая поддержка, которая сейчас проходит в районе 1.3470. Для реализации «флага» на этой паре необходимо закрытие выше 1.3515. В обратном случае, следующая зона поддержки – 1.3435-1.3450. Среднесрочные тренды направлены против доллара.

Драгметаллы

Несмотря на то, что золото сдало большую часть позиций, завоеванных после известных решений Федрезерва, краткосрочный восходящий тренд пока не нарушен. Для его разворота необходимо закрытие дня ниже $1310, для продолжения - закрытие 4-часового бара выше $1328. Новостным риском как для золота, так и для валютного рынка сегодня является макростатистика из США. В 16:30 публикуются данные по объему заказов на товары длительного пользования. Согласно прогнозам, базовый (очищенный) показатель покажет прирост на 1,1% против снижения на 0,8% в июле. Продажи новых домов (18:00 мск), как ожидается, тоже увеличатся до 422 тыс. с предыдущего значения 394 тыс. Позитивные данные могут поддержать рыночный оптимизм и – в рамках текущей логики «risk on/risk off» – привести к снижению доллара и росту европейских валют и драгметаллов.

EUR/USD, часовой график

Не самые туманные перспективы дефолта в США

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 26.09.2013

Уже с понедельника государственные органы США могут уйти в “вынужденный” отпуск. Причина этого в том, что обе парламентские фракции в США не могут прийти к единому мнению относительно бюджета США на 2014 финансовый год. Вчера Конгресс представил на рассмотрение Сената проект бюджета. Республиканцы предлагают исключить программу медицинского страхования Obamacare из бюджета на основании больших расходов. Для того чтобы убедить в необходимости исключить программу, сенатор-республиканец Тед Круз провел рекордный 21 часовой “речевой” марафон. Но президент США Обама пообещал наложить вето, если продвигаемая им программа не войдет в законопроект.

Также глава Казначейства США (министр финансов) направил письмо спикеру Конгресса США, в котором сообщил об ожидании достижения потолка по государственному долгу США, уже 17 октября. После достижения ранее установленного уровня в 16,7 трлн долларов, Министерство Финансов США не будет способно обеспечивать исполнение обязательств по государственным ценным бумагам. Это означает, что в США наступит дефолт, что может привести, как предполагают финансовые эксперты, к новому мировому кризису, что негативно повлияет и на экономики других стран.

Валютный рынок
На фоне опасений дефолта в США доллар этой страны снизился против основных мировых валют. Лидером роста против доллара стал британский фунт, увеличившийся в ходе вчерашней торговой сессии на 0,48%. Валютная пара евро/доллар США также выросла на 0,38%.

Сегодня аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на данные по ВВП Великобритании (12:30 мск) и США (16:30 мск). Эксперты ожидают, что ВВП Великобритании по финальным данным за второй квартал увеличится на 0,7%. А по опросам аналитиков – ВВП США должен увеличится на 2,7%.

Валютная пара GBP/USD, часовой график

Инновация Марка Карни

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 27.09.2013

Валютный рынок
Спокойствие пятничного утра было нарушено новостями из стана Банка Англии. Глава ведомства Карни заявил, что не видит оснований для дальнейшего количественного смягчения, совокупный объем которого в Британии составляет 375 млрд фунтов. Реакция рынка на это сообщение была незамедлительной: в течение 10 минут пара валютная GBP/USD подскочила почти на 80 пунктов (0,5%). Стоит отметить, что с конца августа относительная сила фунта на валютном рынке постоянно увеличивается на фоне неожиданно сильных цифр макростатистики. Так, валютная пара EUR/GBP за это время снизилась на 2,5%, котировки GBP/CAD выросли на 1,6%, а GBP/JPY – на 4,1%. В краткосрочной перспективе пара GBP/USD настроена на обновление максимума прошлой недели 1.6160, что, вероятно, завершит пятую волну текущего восходящего импульса. В принципе, нельзя исключать тестирования верхней границы гигантского 56-месячного треугольника, которая сейчас проходит вблизи 1.63.

Драгметаллы
Котировки металлов снижались в четверг на фоне более благоприятных, чем прогнозировалось, данных с рынка труда США. Число заявок на пособие по безработице составило 305 тыс. против ожидавшихся 319 тыс. Показатель находится вблизи минимума за шесть лет, и это заставляет инвесторов закладывать в цены риск «Октейпера» – то есть, сокращения программы количественного смягчения со стороны Федрезерва на октябрьском заседании. В этом случае, привлекательность золота и серебра снизится, а учитывая долгосрочный нисходящий тренд, мы можем столкнуться с настоящей распродажей. Текущая зона поддержки на золоте - $1310 - $1318. Уверенное дневное закрытие ниже этой зоны даст весомое преимущество продавцам.

Новостной риск
Сегодня в фокусе рынка – выступления глав федеральных резервных банков США. Как ожидается, они помогут лучше прояснить логику последних решений ФРС. В 13:45 выступит глава ФРБ Чикаго Эванс, в 16:30 – Розенгрен из ФРБ Бостона, а в 22:00 своими соображениями поделится управляющий ФРБ Нью-Йорка Дадли.

Американская бюджетная драма: возвращение

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 30.09.2013

Растущая угроза окончательного бюджетного тупика в США приводит к охлаждению аппетита к риску на мировых рынках. Американские фондовые индексы завершили неделю на отрицательной территории – впервые за последний месяц. Для индекса голубых фишек Dow пятничное снижение стало шестым из последних семи сессий. В выходные стало известно, что республиканцы, контролирующие Конгресс США, проголосовали за годовую отсрочку программы Obamacare, что с высокой вероятностью приведет к приостановке работы федерального правительства уже во вторник. Последний раз такое происходило 17 лет назад. На этом фоне фьючерс на индекс S&P500, который является универсальным мерилом склонности к риску, открыл сессию гэпом вниз почти на 0,7%. Соответственно, общий фон сегодня утром – негативный для мировых рынков акций и смешанный для доллара США.

Давление на рынки оказали и пятничные комментарии главы Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса. Главным тезисом его выступления можно считать фразу «меня не увидит, если в октябре не будет начато сворачивание покупок облигаций (программы QE3)». Именно на нее и последовала мгновенная реакция трейдеров. Сильное краткосрочное движение против американского доллара наблюдалось и в валютных парах EUR/USD и GBP/USD. Котировки золота скакнули более чем на 1%, с $1325 до $1343. Сегодня на азиатской сессии золото достигало отметки $1352. Сейчас торговля идет на уровне $1338.

Как и ожидалось, пара GBP/USD превысила предыдущий локальный максимум 1.6162. Дополнительную поддержку фунту оказали пятничные сообщения от главы Банка Англии Карни, который заявил что не видит оснований для дальнейшего количественного смягчения. В то же время, европейской валюте не удалось преодолеть предыдущий хай 19 сентября: котировки сегодня открыли сессию гэпом вниз, но внутри диапазона предыдущего торгового дня. Сейчас пара EUR/USD торгуется чуть ниже уровня 1.35.

Из важных новостей сегодня стоит отметить данные по ВВП Канады (16:30 мск). В соответствии с прогнозами, показатель может вырасти на 0,6% - то есть, до максимума с мая 2010 года.

Свершилось то, чего все так ждали

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 01.10.2013

Начиная с сегодняшнего утра все государственные учреждения в США, впервые за последние 17 лет, ушли в вынужденный отпуск. Заседающие в палате представителей США конгрессмены не смогли договориться с сенаторами по вопросу включения бюджет программы здравоохранения Obamacare. Республиканцы, преобладающие в конгрессе, предлагали не включать эту программу в расходы бюджета или перенести ее по срокам включения в бюджет, но демократы отказывались голосовать за предложенный законопроект без нее.

Теперь опасения инвесторов связаны с вероятным понижения кредитного рейтинга США ведущими рейтинговыми агентствами. Драгметаллы на фоне негативных новостей из США показали слабую реакцию. А вот фондовые рынки США показали снижение. Индекс DOW снизился в ходе вчерашних торгов на 0,84%, а индекс широкого рынка S&P 500 – на 0,6%.

Опубликованный утором отчет Резервного банка Австралии после заседания порадовал инвесторов. Ключевая процентная ставка осталась без изменений на минимальном уровне 2,5%. При этом было отмечено, что политика сохранения низких процентных ставок, начавшаяся два года назад, стала приносить успехи. Позитивные заявления от РБА создали импульс для роста валютный пары австралийский доллар / доллар США. Старт роста начался с уровня 0,93 и сейчас торги проходят по уровню 0,9410. При пробитии уровня сопротивления первоначальной целью при сохранении восходящего тренда для роста выступает 0,9457. Но при возобновлении среднесрочного тренда на снижение целью выступит 0,9291.

Новостной фон
Важными новостями сегодня станут данные по безработице в Германии (11:55 мск). Прогнозируют, что их число увеличится на 5 тысяч. Уровень безработицы в Еврозоне (13:00 мск) по прогнозам экономистов совпадет с предыдущим значением в 12,1%.

Также аналитики компании Romanov Capital обращают внимание на публикацию данных по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании (12:30 мск) и аналогичные данные по США по расчетам Института управления поставками ISM (18:00 мск).

Валютная пара AUD/USD, часовой график

Предельная концентрация новостного риска

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 02.10.2013

Неопределенность в отношении американского бюджетного кризиса увеличивает волатильность на мировых рынках. Новость от агентства Standard and Poor's, которое пригрозило снизить кредитный рейтинг США до уровня «выборочного дефолта», в том случае если законодателям не удастся вовремя договориться о потолке госдолга, привела к “flash crash” на рынке драгметаллов: буквально в течение часа стоимость золота снизилась почти на $40 (3%), а серебра на $0.90 (4,2%). Мы отмечаем, что на графике золота сформировалась ценовая фигура Head & Shoulders Top, которая может привести к продолжению долгосрочного нисходящего тренда, стартовавшего в октябре прошлого года. Сигналом к открытию коротких позиций является закрытие дневного бара ниже $1290. Вчерашняя сессия на спот-рынке условно завершилась на уровне $1287, поэтому формально сигнал получен. Как видно из графика, стандартная цель модели предполагает снижение в район $1150. Серебро (XAGUSD) пока еще не пробило ключевую поддержку, располагающуюся в районе $20.50 (см. график).

Главным новостным риском для технических построений являются данные с рынка труда США, к которым приковано пристальное внимание управляющих Федрезерва. Они могут напрямую повлиять на решение по началу сворачивания программы количественного смягчения, скажем, на октябрьском заседании (‘Octaper’). Сегодня, в 16:15 мск, свои расчеты прироста рабочих мест публикует компания ADP. Согласно среднерыночному прогнозу, сентябрьское значение составит +177 тыс. Вероятно также, что предыдущее значение (+176 тыс.) будет пересмотрено. В пятницу рынок ожидает релиза официальных данных от минтруда. Текущий прогноз составляет +179 тыс., что на 10 тыс. больше значения августа.

От сегодняшнего заседания Европейского центрального банка инвесторы ожидают возможных намеков на расширение программы долгосрочного рефинансирования банковской системы (LTRO). Возможный коллапс правительства Италии и американские бюджетные коллизии могут побудить главу ведомства Драги предпринять дополнительные усилия на обеспечения финансовой стабильности. Стоит отметить, что ‘forward guidance’ в исполнении ЕЦБ пока имеет очень ограниченный эффект. В преддверии заседания пара EUR/USD уже 9 сессий консолидируется в диапазоне 1.3460-1.3560. Убедительный выход из этих границ ожидается в самое ближайшее время.

Драги находит нужные слова

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 03.10.2013

Валютная пара евро / доллар США вышла из ранее обозначенного диапазона. Преодолев сопротивление на уровне 1,3560, валютная пара выросла до важного уровня сопротивления 1,36. Если появятся какие-либо сигналы на снижение, то это послужит отменой стартовавшего восходящего движения и пара может вернуться к уровню 1,3560. А вот появление положительных сигналов приведет к дальнейшему росту валютной пары. Поводом для покупок евро против других активов стали сообщения после заседания ЕЦБ. Процентная ставка была сохранена на минимальном уровне 0,5%, хотя на заседании обсуждали возможность ее снижения. В ходе пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги позитивно оценил результаты проводимой политики в Еврозоне, отметив оправдывающие себя прогнозы.

Драгметаллы на фоне негативных новостей из США показали сильную реакцию и подрастали в ходе вчерашней торговой сессии. Золото выросло более чем на 2,5%, а серебро – почти на 4%.

Согласно опубликованному отчету института ADP количество созданных рабочих мест увеличилось на 166 тысяч, хотя эксперты ране прогнозировали увеличение на 177 тысяч. Но из-за приостановки работы правительства в США публикация официальных данных по Non-Farm была перенесена на неопределенный срок. Пока что представители республиканцев и демократов ищут пути выхода из финансового и политического тупика, где никто не хочет уступать друг другу, тем временем президент Барак Обама заявил, что он “рассержен” приостановкой работы государственных учреждений в США.

Также не порадовали участников торгов и цифры по безработице в Испании. По опросам экономистов число безработных должно было увеличиться на 12,3 тысяч человек, но реальные цифры показали увеличение на 25,6 тысяч.

Новостной фон
Важными новостями, на которые обращают внимание эксперты Romanov Сapital, сегодня станут: данные по индексу деловой активности в сфере услуг PMI из Великобритании (12:30 мск), статистика по числу поданных заявок на пособие по безработице в США (16:30 мск) и индекс деловой активности в непроизводственном секторе США (18:00 мск).

Валютная пара EUR/USD, часовой график

Пауза Банка Японии

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 04.10.2013

Новостной фон
Утреннее заседание Банка Японии завершилось в русле рыночных ожиданий: регулятор объявил о своем решении не менять параметры денежно-кредитной политики седьмой месяц кряду. Все девять членов правления проголосовали за сохранение объема количественного смягчения на уровне 60-70 трлн иен в год. Пауза в действиях Банка связана с некоторым улучшением экономической обстановки, в частности, с повышением оценки капиталовложений компаний, который растут благодаря увеличению прибылей. Кроме того, настроения в среде крупных компаний увеличились до максимума с начала кризиса 2008 года, об этом свидетельствует раннее опубликованный квартальный отчет Танкан.

Валютный рынок
Экономический успехи, однако, не воодушевили инвесторов, которые продолжили продавать японские акции на фоне растущих рисков в США. Индекс Nikkei потерял 0,94% сегодня и 5% по итогам недели. Валютная пара USDJPY на этой недели снижается на 1,28%. Котировки приблизились к ключевой зоне поддержки 95.80-96.55. Речь сейчас идет об актуальность модели горизонтальный треугольник, берущий начало на майском пике 103.72. Если котировка опустится ниже 95.80, треугольник отменяется, и риск продолжения спада резко увеличивается. Если же 200-дневная средняя (96.55) окажется достаточно прочной, можно ожидать несколько сессий консолидации. По некоторой информации, релиз данных с рынка труда США (NFP), публикация которого была перенесена ввиду известных американских проблем, может состоятся в среду. Именно эти цифры могут стать определяющими в плане краткосрочной динамики доллара США и, соответственно, задать тенденцию в USD/JPY.

Новость дня
Из сегодняшних новостей стоит отметить выступления двух членов FOMC – Уильяма Дадли и Джереми Стейна (17:15 и 17:30 мск). Некоторый интерес представляет индекс деловой активности Ivey PMI для Канады (18:00 мск).

Новая неделя не принесла ясности

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 07.10.2013

Драгметаллы
На золоте происходит консолидация котировок. Как показано на часовом графике (см. ниже) котировки двигаются без сильных изменений. При преодолении и закрытии выше уровня сопротивления 1319,90, где расположена 200 часовая средняя, стоит ожидать роста котировок до 1335 долларов за тройскую унцию золота. Но есть и другой вариант развития торгов. При снижении до уровня 1308 и закрытии ниже его, стоит ожидать продолжения тренда на снижение стоимости актива вплоть до 1280 долларов за тройскую унцию золота.

Новостной фон
В США продолжается противостояние между республиканцами и демократами в парламенте, уже повлекшее за собой остановку работы правительства США. “Камнем преткновения” стал закон о медицинском страховании, получивший название Obamacare, против которого выступают республиканцы. Инвесторы продолжают следить за новостями о ходе переговоров.

Но главную опасность для мировых экономик остается в нерешенности проблем с потолком государственного долга в США. Если до 15 октября политические оппоненты не смогут договориться по этому вопросу, то США объявит дефолт и не сможет расплачиваться по своим долговым обязательствам, что неизбежно приведет к новому финансовому кризису.

Сегодня в 13:00 мск опубликуют финальные данные по ВВП Еврозоны за II квартал. Эксперты прогнозируют, что ВВП Еврозоны увеличится на 0,3%.

В 16:30 мск состоится публикация данных по числу выданных разрешений на строительство в Канаде по данным за август. Аналитики прогнозируют, что их число снизится на 2,4%.

Эта неделя богата на публикации макроэкономических данных по торговому балансу стран -ведущих экономик мира. В четверг сообщат результаты заседания Банка Англии.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

Рост «индекса страха»

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 08.10.2013

Новостной фон
Работа федерального правительства США приостановлена уже восьмой день на фоне непрекращающихся партийных коллизий. Главное опасение рынка в том, что бюджетный тупик будет задавать тон на предстоящих переговорах по потолку долга. В качестве deadline эксперты называют 17 октября: если к этому времени компромисс не будет найден, риск дефолта по суверенному долгу повысится до максимума. По некоторым оценкам, у Казначейства еще будет техническая возможность производить выплаты до конца месяца, но на большее ресурса явно не хватит.

На этом фоне американские фондовые индикаторы потеряли в среднем 0,9%. Индекс Dow опустился до месячного минимума ниже психологической отметки 15 000 пунктов, а индикатор «страха» VIX обновил 3-месячный максимум и приближается к 20. На дневном графике VIX образовался «золотой крест» (пересечение 50-ти и 200-дневной средней), что сигнализирует о вероятности продолжения роста. Ключевым сопротивлением на долгосрочном, недельном графике как раз и выступает уровень 20 пунктов, где сейчас проходит 200-периодная средняя. На графике видно, что за последние полтора года цене три раза не удавалось преодолеть эту среднюю, и каждый раз тестирование становилось пивотом (разворотной точкой).

Драгметаллы
Новости из США стимулируют рост драгметаллов. На прошедшей сессии фьючерсы на золото прибавили 1,2%, завершив торги на $1325. Котировки серебра традиционно подрастали быстрее, и стоимость металла увеличилась почти на 3%. Важно то, что золото приблизилось к ключевой зоне сопротивления $1330-$1345, тестирование которой и определит направление краткосрочного тренда.

Валютный рынок
Также в центре внимания сейчас ситуация с японской иеной. Пара USD/JPY наконец протестировала 200-дневную среднюю в районе 96.70. После небольшого спайка последовал отскок в пределах 50 пунктов. На 4-часовом графике, возможно, сформировался конечный диагональный треугольник и свечной паттерн утренняя звезда. Ключевое сопротивление, в случае продолжения роста, располагается в районе 98.40

Торги на рынке проходят без ориентиров

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 09.10.2013

Фондовые индексы
Фондовые площадки США во вторник завершили торги в “медвежьей” зоне. Индекс DOW по итогам торгов снизился на 1,07%, индекс широкого рынка S&P 500 – на 1,23%, а индекс технологического сектора NASDAQ - на 2%. Инвесторам не нравится сохраняющаяся более недели ситуация с неразрешенностью бюджетных проблем в США и они уходят с рынка акций в другие более привлекательные активы.

Валютный рынок
На валютном рынке сохраняется краткосрочный тренд на продажу доллара США. На валютных парах евро / доллар США и британский фунт / доллар США сформировались очень похожие модели двойная вершина. При преодолении уровня поддержки 1,3560 валютная пара евро / доллар США может снизиться до уровня 1,3520. Так же могут пройти и торги на валютной паре британский фунт, где целью выступит уровень 1,60, а поддержкой 1,6055.Валютная пара доллар США / японская йена после трехнедельного снижения начала корректироваться. После преодоления уровня сопротивления 97,27 валютная пара продолжила рост и сейчас целью выступает уровень 97,57, где расположена 200 – часовая средняя.

Новостной фон
Представители республиканских и демократических сил парламента США никак не могут прийти к компромиссу. Республиканцы настаивают на урезании расходов бюджета и протестуют против введения программы здравоохранения Obamacare. Демократы настаивают же на необходимости включения последней в проект бюджета. Президент Обама в ходе вчерашней экстренной пресс-конференции поставил жесткие условия перед лидером республиканцев в Конгрессе Джоном Бейнером. Обязательным условием для начала переговоров по лимиту госдолга США стало возобновление работы правительства.

Валютная пара EUR/USD, часовой график

Решение по QE принято с минимальным перевесом

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 10.10.2013

Новостной фон
Опубликованные накануне протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США показали, что решение - отказаться от сворачивания QE, было принято с минимальным перевесом голосов. Выжидательная позиция связана с тем, что экономика не показала тех темпов восстановления, которые прогнозировались в июне. Кроме того, руководители ФРС были обеспокоены повышением долгосрочных процентных ставок в последние несколько месяцев, что может ослабить экономический рост, а также ссылались на бюджетные разногласия в Вашингтоне. Как видно, последний риск материализуется сполна.

Сворачивание QE, также известное как “Taper”, все же может начаться к концу этого года. Согласно прогнозам, представленным членами FOMC перед началом заседания, большинство участников считают своевременным шагом начало сворачивания покупок облигаций в этом году, а завершение программы – к середине 2014 года. Стоит отметить, что Джанет Йеллен, официально назначенная вчера преемником Бернанке, принадлежит лагерю «голубей», - сторонников максимально мягкой денежной политики. Следующей датой в нашем «монетарном календаре» является 30 октября, когда состоится очередное заседание Федрезерва.

Валютный рынок
Данные с рынка труда Австралии, опубликованные сегодня утром, несколько разочаровали инвесторов: рабочие места выросли на 9,1 тыс. против ожидавшихся 15,2 тыс. При этом уровень безработицы сократился с 5,8% до 5,6%. В результате, пара AUD/USD в моменте потеряла порядка 50 пунктов и протестировала поддержку на уровне 0.94. В случае ее пробития, пара может нацелиться на 0.9280 и 0.9200. Ключевым сопротивлением для пары выступает отметка 0.9480.

Сегодня в фокусе рынка – заседание Банка Англии (15:00 мск). Как мы уже убедились, управляющий реуглятора Марк Карни умеет удивлять инвесторов. Таблоиды уже окрестили его Джорджем Клуни банковского сообщества за харизматичность и оригинальный стиль. Но главное сейчас в том, что пара GBP/USD находится на ключевой трендовой поддержке в районе 1.5910, и новости от Банка Англии могут привести к существенным краткосроным движениями. На часовом графике мы наблюдаем бычью дивергенцию и признаки формирования двойного дна.

Ориентир на краткосрочное разрешение тупика

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 11.10.2013

Новостной фон
Представители республиканцев и демократов в ходе встречи с Бараком Обамой договорились о создании законопроекта, повышающего лимит государственного долга на шесть недель. В предложенном плане пока что нет конкретных деталей, но уже сам факт договоренностей дал позитивный импульс для участников рынка. Повлияло на мнения участников встречи и вчерашнее выступление министра финансов США Джека Лью перед конгрессменами, который высказался за необходимость скорейшего повышения лимита государственного долга, припугнув опасностью дефолта и нового мирового финансового кризиса, который по последствиям будет хуже кризиса 2008 года.

Аналитики Romanov Сapital из значимой макростатистики, публикуемой сегодня выделяют данные по уровню занятости и уровню безработицы в Канаде (16:30 мск). Уровень занятости по ожиданиям экономистов увеличится на 15,3 тысячи, а уровень безработицы – останется неизменным на уровне 7,1%.

Фондовые индексы
Фондовые площадки США в среду с момента открытия стали расти. Индексы DOW и S&P 500 по итогам торгов выросли на 2,18%. Индекс NASDAQ увеличился на 2,26%. Поводом для стремительного роста индексов стали сообщения о договоренностях по вопросу потолка госдолга.

Валютный рынок
Валютная пара доллар США / японская йена продолжила ранее начавшийся тренд на укрепление после появления новостей о достижении прогресса в переговорах о госдолге США. При преодоления уровня сопротивления 98,44 валютная пара продолжит рост и сопротивлениями выступят уровни 99 - 99,60, а при их пробитии и уровень 100,50, где расположены локальные максимумы прошлого месяца.

Валютная пара USD/JPY, часовой график