Зарегистрируйтесь и получите доступ ко всем сервисам


Фундаментальный анализ от RoboForex - Фундаментальный анализ



Фундаментальный анализ от RoboForex

Фундаментальный анализ рынка - эффективный способ предсказания экономических условий
Разместить сообщение в теме
Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 03 мар 2015, 19:54


Рубль следует за нефтью

Несмотря на ряд спорных внутренних экономических моментов, российская валюта во вторник дорожает в паре с USD, учитывая лишь сырьевые новости.

Российский рубль во вторник растет. За доллар США сейчас, во второй половине дня, дают 62,25 руб. (-0,6%). Все более-менее логично, ведь цены на нефть сегодня снова рвутся в область $62 за баррель сорта Брент.

Снова появляется широкий ассортимент из личных мнений "околонефтяных" людей, с прогнозами по нефти в $100/баррель в этом году. Все это здорово помогает спекулянтам "гонять" сырьё в широком диапазоне $59,5-63,0.

Интересные новости сегодня присутствуют в отечественных лентах. Так, Минфин сообщил, что объем Резервного фонда по состоянию на 1 марта 2015 года составил 4 трлн 720,74 млрд рублей, ФНБ - 4 трлн 590,59 млрд рублей. Резервный фонд, получается, "похудел" на 19,5% за месяц, и это очень много. ФНБ "стал легче" на 10%.

Суммарно, с начала года Резервный фонд лишился 4,5% активов. Если учесть, как медленно, но верно в последние пару дет тают объемы золотовалютных резервов России, картина начинает настораживать. Этот момент фундаментально играет против рубля. Однако он остается в тени: Минфин в любой момент, выждав удобный курс, может начать закупать валюту в резервы. Если захочет, конечно - в августе доллары и евро приобретались стремительно и выгодно. Вот и не верь после этого в совпадения.

Пока пара доллар/рубль торгуется в рамках среднесрочного диапазона, там и останется на этой неделе, если нефть не преподнесет сюрпризов.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 02 мар 2015, 17:02


Рубль встретил март ослаблением

Российская валюта в первый весенний торговый день отступает на ухудшении геополитической составляющей и "невнятной" сырьевой динамике.

Рубль в понедельник снижается в парах с долларом США и евро. За USD к текущему моменту дают 62,12 руб. (+0,8%). В первой половине торгового дня отступление "россиянина" было ещё более выраженным, однако эмоции инвесторов к текущему моменту немного поутихли.

Цены на "чёрное золото" в понедельник днём снижаются, баррель нефти сорта Brent стоит сейчас около 62,57 долларов. Возможно, определённое давление на сырьевые цены оказало решение Народного банка Китая понизить базовую процентную ставку по кредитам и депозитам в юанях до 2,5%, то есть на 25 базисных пунктов. Смягчение кредитно-денежной политики НБК сигнализирует о негативной оценке Китаем внешнего фона - от потребительского спроса до производственных мощностей.

Март будет интересным месяцем для рубля. До конца этого месяца российским компаниям предстоит уплатить оставшуюся часть долгов по внешним займам, и бизнес будет постепенно покупать валюту на внутреннем рынке. Высокие нефтяные цены вкупе со спокойным геополитическим фоном могли бы создать наиболее благоприятную картину на март. Однако сырьевые котировки остаются волатильными и малопредсказуемыми. Думается, что март нефть сорта Brent проведёт в диапазоне $58-63 за баррель.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 27 фев 2015, 14:55


Евро упал до февральского минимума

Основная валютная пара в последний торговый день зимы предпринимает попытки восстановления после вчерашнего провала.

Евровалюта в пятницу пытается отчасти восстановить позиции. Накануне вечером пара евро/доллар попала под заметное давление после выхода блока американской статистики.

Опубликованные данные показали, что объём заказов на товар длительного пользования в США за январь вырос на 2,8% после декабрьской просадки на 3,7%. Средний прогноз предполагал, что показатель сможет укрепиться на 1,7%. Данные позитивны: рост в индикаторе замечен впервые за три месяца, и пусть даже тут есть коррекция к предыдущим значениям, прирост показателя стабилизировал положение доллара США.

Основной вклад в мощный рост внесли заказы на гражданские самолеты (+128,5%), и промышленное оборудование (+1,9%).

Инфляция в США за январь упала на 0,7% м/м (-0,1% г/г). Если к месячному сползанию показателя все в общем-то привыкли, то в годовом сопоставлении просадка выявилась впервые за 4,5 года. Ситуацию с индексом потребительских цен надо осознать. Данные за февраль покажут, сформирована ли полноценная дефляционная тенденция, и если она всё-таки присутствует, Федрезерв должен на это отреагировать.

Евро/доллар утром в пятницу торгуется вокруг отметки 1,1212. Сегодня в течение сессии пара попробует восстановиться в область 1,1250.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 26 фев 2015, 16:40


"Россиянин" рвётся к новым бастионам

А рубль-то каков - и сырьевую динамику отыгрывает, как хочет, и решения Moody's игнорирует. Однако тему девальвации рано закрывать - дефицит бюджета РФ заставит вспомнить о ней снова.

Российский рубль в четверг снова укрепляется. Пара доллар/рубль сейчас торгуется вокруг отметки 60,52, отступая от уровней старта сессии на 1,4%. "Европеец" тоже дешевеет, снижаясь на 1,5% в паре с рублем.

Вообще, на открытии торгов в четверг рубль явно отыгрывал вчерашние изменения сырьевых цен. За баррель нефти сорта Брент сейчас дают $61,41. Опубликованный накануне релиз от EIA показал, что уровень запасов нефти в США снова вырос, причем вдвое превысив прогнозные отметки. По логике вещей, цена за баррель должна бы снизиться.
Но здесь в противовес сыграли комментарии министра нефти Саудовской Аравии, который накануне заявил, что мировой спрос на "чёрное золото" растёт. В пример он привёл статданные по Китаю, который, действительно, увеличил потребление нефтепродуктов. Однако на Поднебесной, в общем-то, всё и заканчивается, ведь Европа всё чаще презентует довольно скромные результаты.

Спекулянтам и этого было достаточно, и нефтяные цены до сих пор остаются выше $61 за баррель. Здесь можно было бы долго говорить о том, как наращивается суточная добыча сырья у основных производителей, как экономят потребители на энергоносителях и как быстро падает их цена на европейском рынке. Но пока у участников рынка есть неучтённый повод для покупки, цены на уравновесятся.

Для пары доллар/рубль оптимальный среднесрочный торговый диапазон остаётся без изменений - 62-71 руб.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 25 фев 2015, 16:46


Австралийский доллар снова пытается подрасти

Пара AUD/USD в середине недели неплохо укрепляется, опираясь на опубликованную статистику.

Согласно представленным сегодня утром статданным, объём завершенного строительства в Австралии по итогам четвёртого квартала прошлого года сократился на 1,6%, однако с поправкой на сезонные факторы индикатор "просел" только на 0,2%. Это неплохие данные: прогноз предполагал снижение более значительное, на 1,2%. В то же время, статистика за третий квартал была пересмотрена на ухудшение, до -2,8% с -2,2% ранее.

Этот релиз очень важен: исходя из него, можно проанализировать состояние всего строительного сектора в стране. В том случае, если индикатор растёт, местная валюта начинает фазу роста.

Это и случилось с парой AUD/USD.

Однако хочется напомнить следующий момент: Резервный банк Австралии категорически против роста австралийского доллара. В каждом своём комментарии РБА упоминает о том, что оззи переоценён, и для восстановления темпов роста местной экономики нужна более дешёвая валюта.

В этом свете вполне можно предполагать, что рост пары будет краткосрочным - ровно до того момента, пока оззи не укрепится до уровня, "неинтересного" РБА.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 19 фев 2015, 15:52


Евро "прячется" в греческой тени

Основная валютная пара в четверг умеренно растёт в первой половине дня - решения ЕЦБ по Греции поддержали евро, а доллар отступает под давлением статистики.

Евро/доллар снова нащупал повод для укрепления. Европейский центральный банк накануне поздно вечером принял решение расширить программу экстренной помощи греческим банкам до 68,3 млрд евро с 65 млрд евро.

Управляющие ЕЦБ рассудили следующим образом: население и бизнес начали активно выводить деньги со счетов в местных банках на фоне неопределённого экономического курса Афин. Крах банков Греции европейскому регулятору сейчас не нужен, поэтому программа немного увеличена. "Немного" - это, конечно, в сравнении с другими греческими потребностями.

Напомню, что вопрос срочных греческих потребностей в ликвидности поднимается в ЕЦБ каждые две недели. К слову, 28 февраля заканчивает работу третий пакет помощи Афинам от "тройки" кредиторов, переговоры о его продлении пока не возобновлялись.

Инвесторы по-прежнему учитывают греческий фактор как основной для краткосрочных торгов. Любые новости с этой стороны будут тут же реализованы в евро/долларе, и не факт, что в позитивном ключе.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 18 фев 2015, 16:30


Иена "любит порядок"

Банк Японии оставил кредитно-денежную политику в прежнем виде, пара USD/JPY торгуется с понижением.

После вчерашнего "провала" японской иене явно нужен был допинг - или, хотя бы, порция хорошего настроения. Итоги сегодняшнего заседания BoJ поддержали "японку", и это позитивный момент - несмотря на то, что регулятор не сказал ничего принципиально нового.

Монетарная политика BoJ осталась в прежнем виде - решение принято восемью голосами "за" с одним "против". В нынешнем комментарии регулятор не стал упоминать о негативном влиянии апрельского роста налога на экономику - последняя статистика показала, что успешно справилась с этим давлением.

Более осторожным Банк Японии стал в оценках потребительской активности и потребительских расходов.

Восстановление потребления всё ещё очень шаткое и зыбкое, но оно есть, хотя и остается "вялым" в ряде направлений.

Интересно, что Банк Японии отдельно подчеркнул рост экспортных оборотов - этот фактор способен выступить для японской экономики фундаментом укрепления.

В целом, всё остаётся на своих местах. Объём вливаний в экономику всё так же составляет 80 трлн иен в год, цель по инфляции составляет те же 2%, причём власти не хотят продлевать срок реализации этого таргета.

Для иены все эти новости, в общем-то, нейтральны, но "японка" любит порядок во всём и утром немного подрастает.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 16 фев 2015, 18:08


С рублём происходит что-то неладное

Несмотря на "вялую" нефть, разгон инфляции и перекупленные биржевые индексы, российский рубль продолжает ралли утром в понедельник.

Есть что-то противоестественное в сегодняшнем рублёвом ралли. Цены на нефть немного "проседают", текущая котировка - $61,40 за баррель Brent, не так много, как могло бы быть. Экспирация нефтяных фьючерсов прошла, новости по сырьевому рынку появятся, в теории, не раньше среды.

Зато рубль сегодня "в ударе". За доллар США на рынке сейчас, спустя час после открытия понедельничной сессии, дают 62,40 руб. (-1,7%). Евровалюта стоит около 71,25 руб.

Эти цифры были бы логически объяснимы, работай хоть один спекулятивный драйвер. Но их нет, к тому же корпоративные российские новости сегодня "не очень". Центробанк пошёл по "сотне" самых крупных банков и отозвал лицензию у "Судостроительного банка". Значит, в валютный сегмент российского рынка вышел кто-то из крупных игроков и работает в соответствии с собственными целями.

Более-менее нормальным для доллара США является диапазон торгов в границах отметок 62-72 рубля. Всё, что выйдет за эти среднесрочные рамки, заставит пересматривать и долгосрочные прогнозы. Обращу внимание, что трёхдневное рублёвое ралли не является основой для разговоров об отмене девальвационного сценария. Даже если нефть будет стоит $100, 37 рублей за гринбека мы не увидим.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 13 фев 2015, 15:42


Евро умеренно крепнет

Основная валютная пара нащупала опору в статистике и эффективно пользуется моментом, пока можно укрепляться.

Единая европейская валюта в пятницу утром продолжает начатый накануне рост. Инвесторы пользуются фактором статистики, чтобы достичь в паре евро/доллар сильных уровней, с которых можно было бы начать формировать очередную направленную волну.

Утром страны еврозоны начали публиковать отчёы по экономическому росту за четвёртый квартал. Франция не впечатлила: ВВП укрепился в конце года на 0,1% кв/кв, как и ожидалось. В годовом сопоставлении рост составил только 0,2%. А вот германская статистика оказалась очень интересной и перспективной. ВВП Германии по итогам четвёртого квартала 2014 года прибавил 0,7% кв/кв при прогнозе роста на 0,3%. В годовом исчислении рост экономики составил 1,6% при ожидании укрепления на 1,0%.

Неужели германский экономический локомотив снова на рельсах и набирает скорость? Пока это единичные позитивные данные, но они всё-таки дают надежду.

Может быть, евро/доллар и не вырос бы сегодня утром, если бы накануне вечером "американца" не подставила бы своя собственная статистика. В четверг стало известно о том, что розничные продажи в январе в США упали на 0,8% против ожидания просадки на 0,5%. Кроме того, за неделю выросло число требований на получение пособия по безработице - до 304 тыс. против ожидания в 290 тыс.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 12 фев 2015, 14:46


Толпа безработных "напугала" оззи

Пара AUD/USD утром в четверг резко снижается после выхода в свет статданных по рынку занятости в Австралии.

Буквально на днях в одном из комментариев я обращала внимание на тот факт, что даже при условии смягченной процентной ставки рынок занятости в Австралии пока останется в сложном положении. Сегодняшняя статистика это подтвердила - оззи упал.

Так, по итогам января уровень занятости в Австралии сократился до -12,2 пунктов против прогноза роста до 5 пунктов. Привычный нам индикатор - уровень безработицы, - в прошлом месяце вырос на 6,4% при прогнозе укрепления на 6,2% и предыдущей цифре в 6,1%.

Понятно, что у этих статданных есть веское обоснование: инвестиции в горнодобывающий сектор сокращаются уже год и будут урезаться в следующие два года. Ранее правительство успевало отреагировать на изменившиеся рыночные условия, но сейчас безработных слишком много, а картина в экономике далека от совершенства.

Падение курса "австралийца" тут же рикошетом "отлетело" и в новозеландский доллар.

Пока техническим уровнем поддержки в паре AUD/USD является отметка 0,7580. Сегодняшние уровни - многолетние минимумы, так далеко оззи не заходил.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 11 фев 2015, 14:40


Рубль остаётся предсказуемым

Российская валюта на торгах в среду отступает в парах с долларом США и евро, но сегодняшний день обещает неожиданные повороты.

Среда - день политики для российского рубля. Накануне вечером состоялся неожиданный телефонный разговор между американским президентом Бараком Обамой и российским лидером Владимиром Путиным по вопросу украинского диалога. Этот факт можно считать хорошим заделом на ближайшее будущее. В среду в Минске состоится раунд переговоров по Украине нормандского формата, и на это событие рынки возлагают серьёзные надежды.

Фактически, это последняя возможность на мирный исход конфликта, и инвесторы считают, что у него есть все шансы на успех. К текущему моменту за доллар США дают 66,14 руб. (+1,05%). Гринбек остаётся в уверенном диапазоне 64-69 руб., где пока и будут проходить основные торги. При закреплении ниже 65 руб. появятся основания для рассуждений относительно краткосрочного укрепления рубля.

А когда политические драйверы отыграются рынками в полной мере, придёт черёд фундаментальных аспектов, которые играют совсем не в пользу рубля. Напомню, что, помимо инфляции и общего финансового спада, российским компаниям в конце первого квартала предстоят масштабные выплаты по внешним долгам. Этот момент станет ещё одной точкой давления на рубль.

Сегодня все внимание - на минские комментарии.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 10 фев 2015, 15:57


Евро никуда не торопится

Основная валютная пара на утренних торгах во вторник смотрится стабильно, активность в инструменте ниже средних уровней.

Евро/доллар никуда не торопится: важных новостей пока нет, и инвесторы рады паузе после волатильности прошлой пятидневки.

Утром вышла статистика по Франции. Промышленное производство в декабре сократилось на 0,1% г/г, в месячном сопоставлении объём вырос на 1,5% при прогнозе укрепления на 0,3%. Инвесторы оставили статистику без внимания, равно как и блок китайских отчётов.

Не исключено, что основная валютная пара входит в период консолидации. Валютные скачки протестировали все более-менее значимые технические уровни, кроме паритета - но, хочется думать, что до него ещё далеко. Стоит отметить, что вероятнее всего, доллар США останется рыночным фаворитом как минимум в первом полугодии 2015 года, а это значит, что ралли ещё не завершено.

До тех пор, пока спред между монетарными политиками ЕЦБ и ФРС США будет расширяться, а процентные ставки будут так заметно отставать друг от друга, евровалюта останется в слабой позиции вне зависимости от рыночных предпочтений трейдеров. Фундаментальный аспект такой силы "обойти" практически невозможно.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 09 фев 2015, 16:40


Рубль открыл новую неделю ростом

Российская валюта предпринимает очередную попытку укрепления на стабильной нефти, но из диапазона паре доллар/рубль пока не выйти.

Российский рубль на старте торгов в понедельник выполняет поистине акробатические этюды. За доллар США спустя час после открытия торгов дают 65,70 руб. (-1,8%). Рубль разгоняется в укреплении, хотя объективных поводов для этого, в общем-то, и нет.

Цены на нефть с утра не демонстрируют направленной динамики - баррель сорта Brent оценивается в $58,57 и даже немного снижается.

Но у покупателей рубля как будто завязаны глаза: инвесторы не обращают внимания ни на сырьевую динамику, ни на комментарии Центробанка РФ о разгоне инфляции в текущем году до 15%. Создается впечатление, что крупный маркет-мейкер на рынке один, и именно он диктует валютному сегменту направление движения.

Если так, то через два-три часа все эти "прыжки" прекратятся.

Фундаментально у пары доллар/рубль нет поводов для резкого снижения, зато масса драйверов для роста в область 70,0 руб./USD (как минимум).

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 06 фев 2015, 15:27


Евро снова в напряжении

На какое-то время показалось, что основная валютная пара всё-таки нашла точку равновесия. Но тут "всплыла" тема Греции, и всё вернулось на свои места.

Евро/доллар накануне ощутимо "просел", растратив, похоже, весь предыдущий прирост. Тема Греции спустя много месяцев вновь встаёт "в полный рост", и хотя это совсем не то же самое, что в 2009-2010 годах, проще картина от этого не становится.

Европейский центральный банк накануне подчеркнул, что возможность принятия госдолга Греции в качестве залога по кредитам обычного формата исчерпала себя. Причина проста - рейтинг Греции был и остаётся ниже инвестиционного уровня, в спекулятивной категории. Греция должна "тройке" кредиторов чуть менее 240 млрд евро, страна в последнее время обслуживает свои долги весьма успешно, но плата по процентам не то же самое, что быстрое погашение всей части долга.

Похоже, что ЕЦБ подобным заявлением напрямую "надавил" на левое правительство Сиризы, недавно победившей на всеобщих выборах. Обновлённые греческие власти ранее не раз заявляли, что намерены пересматривать условия по кредитам и долгам, не желая больше экономить. Новые осложнённые условия ЕЦБ рано или поздно вынудят власти Греции пойти на конструктивный диалог с ЕС, МВФ и ЕЦБ.

Собственно, эта информация и стала основным поводом для ослабления курса евро. Вечерняя статистика по занятости в частном секторе от ADP в США за январь вышла слабее прогнозов, но в целом это здоровые цифры.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 05 фев 2015, 16:45


Нефть слегка "придавила" рубль

От максимумов этой недели цены на нефть падают уже более чем на 10% - закономерно, что рубль на остаётся в стороне.

Потрясающе доступным доллар США был только одну сессию на этой неделе в паре с рублем. К текущему моменту гринбек стоит около 68,53 руб. Баррель нефти сорта Brent торгуется вокруг отметки $54,78.

Все смотрится достаточно логично. Во-первых, запасы "чёрного золота", согласно обновлённым накануне данным от Международного энергетического агентства, в США снова выросли, почти вдвое превысив рыночные ожидания. Мировые запасы - максимальные за много лет. Во-вторых, есть в нефтяных котировках что-то очень неуловимое: спекулянты могут жонглировать ценами, если что-то знают.

Таким "сакральным знанием" могут быть предпосылки сокращения российских энергетических поставок в Европу, например. Эта мера могла бы стать ответной в диалоге по пакетам антироссийских санкций. Только стоит учитывать, что на полномасштабную торгово-экономическую войну денег сейчас нет ни у Москвы, ни у Старого Света.

Как бы то ни было, предположения, о которых мы говорили в начале недели, нашли подтверждение: нефтяные скачки, а вместе с ними и укрепление рубля, оказались мимолётными. Девальвация - процесс долгий и выматывающий, и рубль сейчас находится примерно в середине этого пути.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 03 фев 2015, 14:43


Оззи не ждал сюрпризов

Пара AUD/USD обновила многомесячные минимумы на неожиданном решении Резервного банка Австралии.

Процентная ставка в Австралии понижена до 2,25% годовых с 2,50% годовых ранее - такое решение принял на февральском заседании местный регулятор. Судя по всему, национальная экономика начинает всё больше страдать из-за внешних факторов, в числе которых низкая потребительская активность в Европе и США и глобальная нестабильность с сырьевыми ценами.

В комментариях РБА отмечается, что в прошлом году мировой рост экономики заметно сократился, но динамика конкретно по Китаю пока остаётся в рамках целевых ожиданий. Относительно Австралии ясно следующее: курс местной валюты всё ещё достаточно высок (вот так новость), выше, чем он мог бы быть фундаментально обоснованным, и его снижение необходимо для сбалансированного восстановления экономики страны. Риски на рынке недвижимости тоже смотрятся достаточно сбалансированными, и регулятор тщательно наблюдает за тенденциями.

Ожидания по инфляции сдержанные. С одной стороны, падение цен на энергоносители будет "давить" на инфляцию. С другой, индекс потребительских цен может достигнуть целей через год-два.

Это всё достаточно обоснованные замечания. Австралия не виновата в падении цен на нефть и другие энергоносители, но страдает от этого точно так же, как и другие государства.

Пара AUD/USD протестировала минимум на 0,7650. Думается, что пока инструмент будет "топтаться" где-то около этого "дна", но ниже отправится, только если РБА ещё раз проведёт подобную вербальную интервенцию.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 02 фев 2015, 15:16


Евро встречает февраль в равновесии

После бешеного и нервного января евро/доллару, кажется, уже ничего не страшно - но впереди насыщенная статистикой неделя, и кто знает, что она принесёт.

Евро/доллар открыл февраль стабильно и спокойно. Основная валютная пара торгуется около уровня 1,13 - минимума двенадцати лет, - найдя некую точку равновесия после волатильного начала года. Наступившая неделя, по традиции, принесёт с собой много статданных, важных для понимания глобальной экономической картины. Движения, скорее всего, будет предостаточно.

Пятничная статистика по ВВП США оказалась спорной. По итогам четвёртого квартала 2014 года американская экономика выросла на 2,6% г/г против прогноза укрепления на 3,3%. Эти цифры значительно слабее того, что мы видели ранее: во втором квартале ВВП укрепился на 4,6%, в третьем -на 5% г/г, и ничто не предвещало спада.

Есть ли веские препятствия на пути восстановления экономики США? Несомненно. Здесь основной движущей силой всё так же является потребительский спрос. Окажись он слабее за счёт погоды или перебоев в секторе занятости - и динамика тут же скажется на глобальном ВВП. Конечно, это только один из аспектов, но его важность сложно переоценить.

Согласно усреднённым рыночным ожиданиям, статистика за первый квартал 2015 года тоже окажется слабой - не более 3% прироста по ВВП, так как и Европа, и Азия сейчас не в лучшей форме.

Подчеркну, что мы увидели только первую, предварительную оценку по ВВП. В последние годы цифры очень часто - да почти всегда, - пересматриваются, причём значительно.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 30 янв 2015, 17:01


Статистика не беспокоит иену

Пара USD/JPY уверенно держится в середине бокового диапазона, и эта стойкость восхищает. "Японка" всегда оценивает статистику по-своему.

Пара USD/JPY сегодня с утра немного слабеет, но всё ещё остаётся почти что в середине среднесрочного бокового канала.

Утренние данные показали, что инфляция в Стране восходящего солнца в декабре отступила до минимума за полтора года и просела на 2,5% м/м. В январе базовый CPI, своего рода опережающий индикатор, прибавил 2,2% г/г, но это ниже декабрьской оценки в 2,3%.

Падающая инфляция в планы банка Японии никак не входит. Всё, что делалось последние два года в рамках массового стимулирования местной экономики, имело первой целью именно стабильную поддержку экономической системы. Цель по инфляции для Банка Японии и кабинета министров остаётся той же, 2%. Напомню, что борьба с дефляцией, которая 15 лет нависала над японской экономикой, стоит огромных денег государству.

В этот раз у слабеющей инфляции есть, конечно, объективный повод: цены на энергоносители падают, и это не может не влиять на CPI. Чем выше инфляция - тем больше шансов на укрепление у иены и ВВП.

Среднесрочный взгляд на пару USD/JPY пока остаётся без изменений - устойчивый боковик и ничего более. Однако стоит обратить внимание на любые комментарии монетарных властей Японии относительно этого инфляционного пике - мало ли, как изменятся ожидания.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 29 янв 2015, 14:09


Рубль слабеет, всё по плану

Позиции российской валюты продолжают слабеть в отношении доллара и евро, но всё закономерно: пока растут политические риски, стабилизации не будет.

Российский рубль продолжает отступать. К текущему моменту за доллар США дают 69,09 руб. (+1,5%). Евровалюта также дорожает в паре с "россиянином". Обозначенная нами ранее цель в 70 руб./USD уже видна невооруженным глазом. Если бакс её реализует в ближайшие часы/дни, дорога в область 100 руб./USD будет открыта.

Цены на нефть незначительно отступают, но тот факт, что котировки "чёрного золота" уже долгое время не могут пробиться через сопротивление на уровне $50/баррель, настораживает.

Налоговый период в России почти завершён, поддержки с этой стороны для рубля уже нет. С нефтью всё более-менее ясно. Минфин продолжает продавать часть своего валютного объёма из состава Резервного фонда, но ЦБ особенно в торги не вмешивается - вчера интервенций не было. Последний раз регулятор выходил с продажей иностранной валюты 27 января, причём объём оказался символическим. Зато политических рисков хоть отбавляй: сегодня министры иностранных дел ЕС встречаются, чтобы обсудить в почти что непринуждённой обстановке новый санкционный пакет против России. Финальное решение будет позже, недели через 2, в ходе саммита ЕС, но любое неверно истолкованное слово политиков способно стать для валютного рынка сильным катализатором.

Завтра пройдёт очередное заседание Банка России, ключевой вопрос - что с инфляцией и какими будут ставки. Рубль почти что безоружен.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 28 янв 2015, 16:17


Этот нестабильный рубль

В ходе утренних торгов в среду российский рубль снова отступает - слишком сильное давление идёт с нефтяного рынка и от внешних политических реакций.

Российский рубль накануне защищали отчаянно и всеми силами: было отчего. Рейтинговое агентство S&P всё-таки пересмотрело на понижение до уровня ВВ+ рейтинг России с прогнозом "негативный", снизив его тем самым со ступени ВВВ-. Новый рейтинг - еще не "мусорный", но уже спекулятивный. Да, он даже лучший из худших, но тут нет принципиальной разницы. Понижение - это всегда минус. Естественно, что в этом рейтинговом решении слишком много политики, но оценка есть оценка.

Скорее всего, Минфин активизировался с продажами своих валютных резервов - всё равно определённый лимит нужно реализовать до конца недели. ЦБ, по открытым данным, вроде бы в торги не вмешивается, да и зачем - и так всё ясно. Почти что незаметно прошло размещение траншей облигаций Роснефти на 400 млрд рублей - почти по той же схеме, что и в декабре, когда быстренько допечатали 680 млрд рублей для определённых нужд.

Сегодня с утра за доллар США дают 67,03 руб. (+0,3%). Цены на нефть снова ощутимо падают. Девальвация рубля, как уже говорилось не раз, процесс многоступенчатый, с периодами стабилизации и коррекциями, но долгий и тяжёлый.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 27 янв 2015, 15:36


Рубль "отчаянно сопротивляется"

Сегодняшние торги в рублёвых парах будут очень интересными - повторения "чёрного вторника" не ждём, но возможны резкие повороты.

Российский рубль начал сессию вторника ростом в парах с долларом США и евровалютой, но объективно говоря, фундаментальных и технических поводов для этого у него ровно ноль. Думается, что на рынке активно работают сразу три игрока: Центробанк с узкой монетарной политикой, Минфин, которому "позарез" надо продать до конца недели $7,7 млрд и ... Роснефть, у которой с декабря осталось еще примерно 400 млрд рублей ликвидности. Общими силами рыночный напор пока удастся сдержать, но надолго ли?

На руках мы уже имеем большую часть информации, необходимой для среднесрочного прогнозирования. В пятницу пазл сложится окончательно, когда ЦБ РФ даст комментарий относительно процентной ставки, которая сейчас остаётся на уровне 17% и медленно "убивает" всё живое в бизнес-структурах.

Агентство S&P всё-таки понизило рейтинг России до ВВ+, "спекулятивного" уровня с негативным прогнозом. Теперь наша оценка - "лучшая из худших", такая ирония.

На самом деле эта новость достаточно нейтральна для активов. Россия уже несколько месяцев "отрезана" от иностранных кредитов, терять тут уже нечего. Сейчас инвесторы свыкнутся с этой неприятной с точки зрения психологии мыслью, и пары успокоятся. Девальвация, правда, никуда не денется.

У пары доллар/рубль есть две значимых отметки - 70,0 и 100,0 в долгосрочной перспективе. Это очень мрачный прогноз, но я с радостью его изменю, если на то появятся веские основания.

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Фундаментальный анализ от RoboForex

Непрочитанное сообщение Сообщение отправлено 26 янв 2015, 18:06


У евро почти не осталось сил

Сначала ЕЦБ, а теперь и Сириза в Греции - евровалюта почти ежедневно обновляет многолетние минимумы, которые давно напрашивались, но всё так же пугают.

Очередной локальный минимум пара евро/доллар протестировала в понедельник рано утром, как только появились новости о событиях в Греции. Выборы давно пугали перспективами, но открывающаяся сейчас реальность выглядит, пожалуй, просто разрушительной - во всех смыслах.

Партия Сириза, которая сейчас уверенно побеждает на всеобщих греческих выборах - это партия молодых и сильных, дерзких и самоуверенных. Они не желают экономить и не будут платить по старым долгам. Они хотят жить здесь и сейчас, остановив "утечку мозгов" за границу и как-то смирившись с рынком безработицы и разрухой в экономике. К слову, греческая экономическая система начала оздоравливаться (в макропоказателях) только в 2014 году. И тут - Сириза со своими заявлениями.

Чем чревата эта "греческая революция"? Тем, что "левые" в Испании, Италии, Португалии, Ирландии тут же "поднимут голову" и начнут баламутить воду лозунгами типа "скажем нет кредиторам", совсем забыв о том, в каком положении их страны находились до фискальной стабилизации. Соглашусь, что те методы, которыми лечили греческую экономику, были не самыми эффективными и разумными. Но они сработали. А теперь непонятно, каким курсом может пойти страна, в которой нет природных ресурсов, а отдых из-за валютных скачков стал запредельно дорогим.

Победа Сиризы напрямую угрожает целостности границ еврозоны - но тут подождём комментариев политиков Старого Света. Пусть они поделятся соображениями насчёт этого вопроса, в котором до сих пор очень много "тонких" мест.

А пока пара евро/доллар остаётся в слабом положении и продолжает падать. Неужели паритет ближе, чем думалось раньше?

Аналитический отдел компании RoboForex
Аналитик компании

Аватар пользователя

Регистрация: 26 мар 2014
Сообщений: 2159

Стаж торговли: 1 год
Должность: инвестор
Брокер: ОТКРЫТИЕ
Инструменты: акции

Благодарил (а): 0 раз.
Поблагодарили: 1 раз.

Нет репутации


Биржевые курсы валют в режиме онлайн

Сообщение Сообщение отправлено меньше минуты назад

Курс доллара онлайн представлен в виде графиков на новейшем HTML5 с возможностью построения технического анализа прямо на графике в браузере с возможностью сохранения изображения. Котировки транслируются с межбанковской валютной биржи и ММВБ в режиме 24/5. На странице представлены биржевые курсы и графики доллара, евро, нефти Brent, курсы ЦБ РФ и другие необходимые трейдеру финансовые инструменты.


Аватар пользователя

Регистрация: 15 авг 2011
Сообщений: 316

Стаж торговли: 3 лет
Торгует: Рынок Forex

Благодарил (а): 6 раз.
Поблагодарили: 18 раз.

Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300Репутация более 300

Разместить сообщение в теме


Независимый форум трейдеров фондового рынка, валютного рынка ММВБ и срочного рынка производных

По вопросам сотрудничества и рекламы обращайтесь на info@форум-трейдеров.рф