Акции Московская биржа (MOEX) | Акции российских компаний

Московская биржа в текущем году показывает хорошие результаты, по большинству сегментов. В 1 квартале 2015 года чистая прибыль Мосбиржи увеличилась на 127,2% — до 7,2 млрд. руб., операционные доходы выросли на 82,4% — до 11,8 млрд. руб.

В 1 полугодии обороты Мосбиржи на «валютно-денежном рынке» выросли, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, на 14,6% — до 229 154 млрд. руб. Обороты на «срочном рынке» увеличились на 34,5% и составили 34 381 млрд. руб. Обороты на «фондовом рынке» в первом полугодии снизились на 6,7% и составили 9 565 млрд. руб. В целом по бирже, обороты в январе – июне 2015 года, по сравнению с 1 полугодием 2014 года увеличились на 15,8% — до 273 143 млрд. руб.

Росту показателей Мосбиржи способствует диверсификация бизнеса и продвинутый сервис. Что обеспечивает приток новых клиентов и рост количества сделок. В связи с хорошими результатами Мосбиржи в 1 первом полугодии, ожидаем роста финансовых показателей по итогам текущего года. Акции Мосбиржи с мая 2015 года находились под давлением из-за общей рыночной ситуации. Однако в начале июля бумаги достигли дна на уровне 66 руб., в дальнейшем ожидаем роста бумаг Мосбиржи. Считаем покупку акций Мосбиржи привлекательной по текущим ценам около 72 руб., до уровня 80 руб., сроком на 3 мес. Технический анализ также показывает на дальнейший рост акций Мосбиржи.

: Котировки акций МосБиржи с начала торгов

В 2011 году произошло открытие ОАО «Московская биржа». На свой жизненный путь компания ступила не так давно, но уже может похвастаться его занимательностью.

Появилось предприятие, как результат слияния самых крупных бирж страны ММВБ и РТС. Полноценные торги начали происходить с зимы 2011 года. Тогда ОАО «Московская биржа» именовалась ММВБ-РТС.

В самом начале истории организации случился серьезные курьез, общий ущерб от которого был оценен в 14 миллиардов рублей. Изначально глава Федеральной службы по финансовым рынкам вселил уверенность СМИ и будущим акционерам-участникам, что основной упор предприятие делает на предостережение любых технических проблем, которые могут привести к нарушению полноценного функционирования системы. Работа должна быть удобной и надежной.

Но уже через 15 минут после начала работы на Московской бирже произошел серьезный технический сбой. На его устранение потребовалось почти четыре часа. Из-за неполадки ущерб понесли почти несколько тысяч трейдеров.

Зимой 2013 года еще не исчезли из внимания последствия кризиса 2008 года. Из-за этого все эмитенты России вынуждены были производить продажи ценных бумаг больше 300 миллионов долларов в форме депозитных расписок за рубежом. Но как раз в то время Московская биржа решила выставить на продажу свои собственные акции. Оценены они были в 55 рублей за каждую. И уже в ходе самого первого IPO почти каждый бывший владелец ценных бумаг распродал все, что у него было. Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной цены, достигла 127 миллиардов рублей.

В процентном соотношении покупателями акций тогда стали жители:

- США (15%);
- Великобритании (23%);
- Азии (10%);
- России (15%);
- Других европейских стран (17%).

Основное руководство фирмы взяли на себя сотрудники ММВБ. После того, как Р. Аганбегян ушел с поста президента, через год биржу покинули все бывшие работники РТС.

Новым президентом предприятия стал уроженец Бразилии Луис Винчете. Опыт его работы с рисками составляет почти 16 лет.

Вопреки большим надеждам, возлагающимся на новую объединенную биржу, ее успех не стал выдающимся. Количество сделок, проводимых над акциями, постоянно падало. И если сначала оно было не меньше, чем у отдельно функционировавшей РТС, то со временем снизилось в 58 раз.

На данный момент Московская биржа является самой большой торговой площадкой России. Хотя удача отнюдь не сопровождала предприятие в начале пути. Сейчас здесь проводятся операции во всех трех секторах фондового рынка, а также на валютном и срочном рынках. На бирже происходили торги по акциям больше, чем от 700 эмитентов России.

С текущих позиций начинаем наращивать лонги, бумага может сходить до 65 рублей на плохом рынке, на уровне 65-75 руб. покупаем пакеты акций на долгосрок с целями 200-500 руб.

: Акции Мосбиржи на торгах в пятницу

Все пошла папирка на 90 и это только начало, хочу наращивать на откатах, но похоже по 70-75 уже в ближайшие года не будет возможности купить акции мосбиржи

«Московская Биржа» опубликовала ежеквартальный отчет за III квартал 2015 года.

За 9 месяцев 2015 года общество отразило 5,737 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ против 6,406 млрд рублей прибыли годом ранее.

Выручка выросла на 20% до 4,810 млрд рублей. Доходы от участия в других организациях составили 5,071 млрд рублей (-9%), следует из отчета компании.

Ранее Московская Биржа публиковала результаты за 9 месяцев по МСФО, согласно которым чистая прибыль составила 6,98 млрд рублей.

ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах третьего квартала 2015 года по МСФО. Высокие доходы биржи за третий квартал обусловлены высокой диверсификацией деятельности компании и ростом комиссионного дохода на валютном, денежном и срочном рынках, а также рынке облигаций и увеличением процентных доходов.

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ 2015 ГОДА

Операционные доходы увеличились на 52,9% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составили 11,17 млрд рублей.

Показатель EBITDA повысился на 66,9% и достиг 9,14 млрд рублей; рентабельность по EBITDA составила в третьем квартале 2015 года 81,8% по сравнению с 74,9% в третьем квартале 2014 года.

Операционные расходы выросли на 11,8% до 2,49 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.

Чистая прибыль выросла на 71,7% по отношению к третьему кварталу 2014 года и достигла 6,98 млрд рублей; прибыль на акцию увеличилась на 72,0% до 3,13 рублей.

: КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2015 ГОДА

Наблюдательный совет Московской биржи утвердил новую дивидендную политику, предусматривающую выплату дивидендов в размере не менее 55% от размера чистой прибыли Группы "Московская Биржа" по МСФО.

Московская биржа совместно с Министерством экономического развития РФ и Росимуществом начала расчет индекса компаний с государственным участием и индекса компаний с регулируемой деятельностью.

Московская биржа и Китайская фьючерсная биржа (China Financial Futures Exchange - CFFEX) подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на развитие сотрудничества и всестороннего укрепления партнерских отношений и взаимодействия между биржами.

На Московской бирже состоялось первое размещение облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) объемом 52,0 млрд рублей, эмитентом которых выступило Министерство Финансов РФ.

Московская биржа названа лучшей российской компанией в области связей с инвесторами среди компаний средней капитализации по результатам общего независимого опроса инвесторов и аналитиков "Extel Pan-European 2015 survey".

Одному из основных индикаторов российского фондового рынка – индексу РТС Московской биржи исполнилось 20 лет. Расчет индекса начался 1 сентября 1995 года со значения в 100 пунктов. С тех пор значение индекса увеличилось более чем в восемь раз.

ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ

Московская биржа провела в Нью-Йорке ежегодный Биржевой форум. Мероприятие стало крупнейшим событием для инвестиционного и трейдингового сообщества развивающихся рынков. Председатель Наблюдательного совета Московской биржи Алексей Кудрин, заместитель председателя Банка России Сергей Швецов и заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев обсудили наиболее актуальные тенденции развития российской экономики и финансовых рынков.

Александр Афанасьев, председатель Правления Московской биржи:

"В третьем квартале Московская биржа добилась значительного роста доходов, что в сочетании со строгим контролем над расходами позволило показать рекордно высокую рентабельность по EBITDA. Существенный рост процентного дохода во многом обусловлен высокими рублевыми ставками. Для нас же особенно важен рост комиссионного дохода на фоне снижения волатильности рынка по сравнению с прошлым годом. Это означает, что Биржа хорошо адаптировалась к актуальным условиям рынка, а надежная биржевая торгово-клиринговая инфраструктура, наши новые продукты и сервисы востребованы участниками".

Евгений Фетисов, финансовый директор, член Правления Московской биржи:

"В третьем квартале Московская биржа продемонстрировала отличные финансовые показатели благодаря росту комиссионного дохода на большинстве наших рынков, прежде всего, валютном рынке и рынке товарных деривативов, от операций репо с центральным контрагентом и увеличения объемов первичных размещений на рынке облигаций. В условиях снижающихся процентных ставок мы ожидаем нормализации процентных доходов биржи, которые показали хороший рост в третьем квартале и продолжают сохранять высокую долю в операционных доходах биржи".

На мой взгляд, акции Мосбиржи на сегодняшний момент - это одна из самых выгодных/стабильных инвестиций с хорошей дивидендной доходностью на ближайшую пятилетку.

Цена акций двигается как Sp500 - новый максимум, откат, новый максимум откат и сейчас мы видим, что после отката на 87 рублей, бумага за пару дней уже на 93 рублях и первая ее цель - первый исторический максимум 100 рублей, который мы увидим очень и очень скоро.

Сегодня делаем новый максимум исторический и открываем путь на 100 рублей или играем в двойную вершину, что для этой бумаги сейчас маловероятно.

Ну вот свершилось, акции Мосбиржи преодолели отметку 100 рублей, новостной фон тихий, трейдеры гадают почему такой рост против рынка, когда все остальные бумаги падают. Внимательные трейдеры уже давно оценили потенциал и подобное поведение цены акций вполне ожидаемо.

Сейчас возможен откат вниз, но скоро цена закрепится над уровнем 100 рублей, если не будет очень негативного глобального фона

: Акции Мосбиржи преодолели отметку 100 рублей

"Московская биржа" (MOEX: MOEX) снизила чистую прибыль по МСФО за третий квартал 2016 года на 9,9% к уровню третьего квартала минувшего года - до 6,290 млрд рублей, сообщила биржа в среду.

Этот показатель оказался выше прогноза аналитиков - 5,94 млрд рублей.

По сравнению со вторым кварталом этого года чистая прибыль снизилась на 1,9% - с 6,409 млрд рублей.

Операционные доходы биржи в третьем квартале текущего года снизились на 3,5% по сравнению с третьим кварталом 2015 года - до 10,784 млрд рублей (снижение по сравнению со вторым кварталом 2016 года составило 0,2% - с 10,807 млрд рублей).

За третий квартал биржа нарастила комиссионные доходы - на 4,2% к уровню аналогичного периода прошлого года - до 4,749 млрд рублей. При этом по сравнению со вторым кварталом текущего года снижение этого показателя составило 2,5% - с 4,873 млрд рублей.

Одновременно с этим процентные доходы "Московской биржи" снизились на 8,3% к уровню третьего квартала прошлого года - до 6,029 млрд рублей.

Операционные расходы "Московской биржи" в третьем квартале 2016 года увеличились почти на 20% к уровню третьего квартала 2015 года - до 2,980 млрд рублей.

EBITDA в третьем квартале 2016 года снизилась к уровню аналогичного периода прошлого года на 8,1% - до 8,399 млрд рублей.

Базовая прибыль на акцию составила 2,8 рубля.

"Мы видим, что комиссионный доход продолжает расти - наш основной бизнес показывает хороший результат, несмотря на снизившуюся волатильность, активность инвесторов на рынке. В целом рынки сейчас спокойные, оборачиваемость по целому ряду инструментов ниже, но мы растем и показываем хорошие структурные изменения", - сказал финансовый директор "Московской биржи" Евгений Фетисов журналистам.

Он отметил, что существенный рост комиссионных доходов биржи в третьем квартале к прошлогоднему уровню показал денежный рынок - 22,1% (1,192 млрд рублей). Комиссионные доходы срочного рынка также показали рост - на 8,2% (472,8 млн рублей). Комиссионные доходы фондового рынка выросли на 7,7% - до 806,4 млн рублей. При этом валютный рынок продемонстрировал снижение комиссионного дохода на 18,6% - до 1,017 млрд рублей.

Е.Фетисов сообщил, что сокращение процентного дохода связано со снижением процентных ставок и уменьшением инвестиционного портфеля из-за ослабления волатильности. Средний объем клиентских остатков в третьем квартале снизился до 779 млрд рублей (из них 9% - собственные средства биржи, 91% - средства клиентов) с 1,002 трлн рублей во втором квартале.

Существенный рост расходов биржи Е.Фетисов объяснил амортизацией введенного в эксплуатацию оборудования в связи с запуском нового дата-центра, а также расходами на поддержание как самого оборудования, так и программного обеспечения. В целом по итогам года рост расходов биржи составит 12-14%.

Отчет об итогах общественных консультаций по вопросам Доклада по совершенствованию системы защиты инвесторов на финансовом рынке посредством введения регулирования категорий инвесторов и определения их инвестиционного профиля

1) Участники опроса поддерживают классификацию инвесторов на три группы (неквалифицированных, квалифицированных, профессиональных), что поможет более точно определить профиль клиента и подходящие ему инвестиционные инструменты и продукты.

2) Представители рынка полагают целесообразным категорировать инвесторов на основе опыта, знаний и благосостояния, а также на основе сочетания данных критериев.

3) При этом участниками рынка предложено установить более «мягкие» требования для отнесения лиц к категории квалифицированного и профессионального инвестора.

4) Участники опроса поддерживают инициативу по установлению «последнего слова за клиентом», подразумевающую возможность клиента инвестировать в финансовые инструменты, которые не соответствуют его категории/инвестиционному профилю, в случае если клиент настаивает на этом и в полной мере осведомлен о соответствующих рисках.

5) Значительная часть участников опроса полагает, что существующая система информирования клиентов о рисках инвестирования на финансовом рынке недостаточна, в связи с чем считают целесообразным совершенствовать требования к раскрытию информации, сделав его более простым и наглядным. Соответствующие требования к информированию полагают возможным установить на уровне стандартов саморегулируемых организаций.

6) Также участники опроса поддерживают инициативу по введению «паспорта финансового продукта/услуги», как механизма дополнительного информирования клиентов, объясняющего суть и риски конкретного финансового инструмента или услуги.

7) Представители рынка полагают, что большую роль в повышении уровня защиты инвестора играют стимулирование предложения клиенту соответствующих его инвестиционному профилю инструментов и стратегий и поддерживают инициативу введения инвестиционного профиля, при этом считают целесообразным устанавливать требования к порядку его определения на уровне стандартов саморегулируемых организаций. При формировании инвестиционной стратегии клиента опрошенными представителями рынка в целом поддерживается предложение по использованию «робо-консультантов».

8) В отношении вопроса об установлении ответственности за неправомерное отнесение лиц к несоответствующей им категории, а также за предложение неквалифицированным инвесторам не разрешенных для его категории инструментов, участники предложили такие меры, как аннулирование лицензии, исключение из членства в саморегулируемой организации, меры административной ответственности.

Московская биржа подвела итоги торгов в декабре 2016 года
Общий объем торгов на всех рынках биржи по итогам 2016 года вырос по сравнению с предыдущим годом на 24% и составил 850,4 трлн рублей.

В декабре 2016 года общий объем торгов на рынках биржи вырос на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составил 89,5 трлн рублей. В частности, положительная динамика объемов торгов зафиксирована на денежном рынке (рост на 51,1%), рынке облигаций (132,9%) и акций (25,6%).

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке вырос в декабре 2016 года на 90,0% и составил 3 716,0 млрд рублей по сравнению с 1 955,9 млрд рублей в декабре 2015 года.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 25,6% и составил 982,6 млрд рублей по сравнению с 782,1 млрд рублей в декабре 2015 года. Среднедневной объем торгов составил 44,7 млрд рублей (35,6 млрд рублей в декабре 2015 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 132,9% и составил 2 733,3 млрд рублей (1 173,8 млрд рублей в декабре 2015 года). Среднедневной объем торгов - 124,2 млрд рублей (53,4 млрд рублей в декабре 2015 года).

В декабре на фондовом рынке Московской биржи размещен 61 облигационный займ, объем размещения составил 1 795,8 млрд рублей.

Срочный рынок

Объем торгов производными финансовыми инструментами на Московской бирже в декабре 2016 года составил 8,4 трлн рублей (9,9 трлн рублей в декабре 2015 года) или 145,2 млн контрактов (162,6 млн контрактов в декабре 2015 года). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 137,1 млн контрактов, опционными контрактами - 8,1 млн контрактов.

Продолжает увеличиваться доля товарных контрактов в общем объеме торгов на срочном рынке: декабре она составила 17,7% против 4,7% в 2015 году. Объем торгов товарными инструментами срочного рынка по сравнению с декабрем 2015 года вырос на 169,2% до 1,5 трлн рублей.

Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца достиг 639,0 млрд рублей (590,1 млрд рублей в декабре 2015 года).

Валютный рынок

Объем торгов на валютном рынке составил 31,0 трлн рублей (30,9 трлн рублей в декабре 2015 года), в том числе кассовые сделки (спот) - 7,5 трлн рублей, сделки своп и форварды - 23,5 трлн рублей.

Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 407,2 млрд рублей или 22,6 млрд долларов США по сравнению с 1 406,2 млрд рублей в декабре 2015 года.

Денежный рынок

Совокупный объем торгов на денежном рынке вырос на 51,1% и составил 41,7 трлн рублей (27,6 трлн рублей в декабре 2015 года), а среднедневной объем операций составил 1 896,5 млрд рублей (1 255,2 млрд рублей в декабре 2015 года).

Объем торгов в режиме репо с центральным контрагентом (ЦК) составил 21,4 трлн рублей (9,5 трлн рублей в декабре 2015 года).

Рынок драгметаллов

Суммарный объем торгов драгоценными металлами в декабре 2016 года составил 10,2 млрд рублей. В том числе объем торгов золотом - 10,2 млрд рублей (4,5 т), серебром - 4,9 млн рублей (148,3 кг).

Акции "Московской биржи" (MOEX: MOEX) в среду обновили исторический максимум за счет возросшего спроса инвесторов, воодушевленных впечатляющей динамикой показателей работы биржи в прошедшем году.

Так, цена обыкновенных акций "Мосбиржи" к 12:20 МСК в среду выросла до 133 рублей (+2,3%), максимум сделок и новый пик составил 133,15 рубля (предыдущий максимум был зафиксирован 29 августа 2016 года - 132,4 рубля).

Биржа в прошедшем году существенно увеличила объемы торгов на фоне начавшегося во второй половине 2016 года перехода банковского сектора РФ к профициту ликвидности. Совокупный объем торгов на бирже в прошлом году составил 850,4 трлн рублей, что на 24,1% больше, чем в 2015 году. Рост оборотов был зафиксирован по всем секторам - денежного рынка, валютного, срочного и фондового.

По данным "Московской биржи", опубликованным на ее сайте, денежный рынок в 2016 году развивался наиболее динамично, его оборот вырос на 56,2% - до 333,9 трлн рублей.

ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах 2016 года по МСФО. Рекордный комиссионный доход срочного, денежного рынков и рынка облигаций позволил Бирже добиться отличных финансовых результатов.

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2016 ГОДА

- Операционные доходы снизились на 5,3% по сравнению с 2015 годом и составили 43,57 млрд рублей.
- Комиссионный доход Биржи увеличился на 11,3% до 19,80 млрд рублей.
- Показатель EBITDA уменьшился на 8,0% и составил 33,60 млрд рублей; рентабельность по EBITDA снизилась в 2016 году до 77,1% с 79,4% в предыдущем году.
- Операционные расходы выросли на 8,8% и достигли 12,26 млрд рублей.
- Чистая прибыль уменьшилась на 9,6% по сравнению с прошлым годом и составила 25,18 млрд рублей; прибыль на акцию составила 11,22 рубля.

ВАЖНЕЙШИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ 2016 ГОДА

- Биржа остается основной площадкой по привлечению капитала российскими компаниями. В 2016 году состоялись публичные размещения акций семи эмитентов, включая два IPO, а также 12 выпусков ОФЗ и 337 корпоративных и прочих облигационных займов.
- Московская биржа продолжает расширять линейку инструментов на всех рынках: начались торги поставочным фьючерсами на валюту, новой валютной парой "швейцарский франк-российский рубль", фьючерсами на ставку RUONIA, клиринговыми сертификатами участия (КСУ), началось обращение сверхкоротких (однодневных) биржевых облигаций;
- Продолжается работа по привлечению внутреннего российского инвестора на биржевой рынок: по состоянию на 1 марта 2017 года открыто более 208 тыс. индивидуальных инвестиционных счетов (прирост на 106 тыс. счетов по итогам 2016 года); обучение самостоятельному управлению инвестиционными портфелями в Школе Московской биржи прошли свыше 10 тыс. частных инвесторов.
- Московская биржа подтвердила статус самой инновационной компании на российском финансовом рынке: протестирован прототип электронного голосования акционеров на основе технологии блокчейн, при поддержке биржи развиваются финтех-проекты в России.
- Завершилась реорганизация Группы "Московская Биржа", которая позволила оптимизировать корпоративную структуру Группы, упростить взаимодействие клиентов с ее компаниями, снизить издержки клиентов и самой Группы.
- Завершен первый этап реформы листинга, направленный на повышение качества корпоративного управления публичных российских компаний и уровня защиты прав инвесторов.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2016 ГОД

Операционные доходы. Операционные доходы компании составили 43,57 млрд рублей (-5,3% по сравнению с 2015 годом). Комиссионный доход вырос на 11,3% за счет устойчивого роста комиссий на денежном рынке (+24,8%), срочном (+39,5%) и рынке облигаций (+25,4%), что частично компенсировало снижение чистого процентного и другого финансового дохода за счет невысокой волатильности рынка и нормализации размера клиентских остатков.

Комиссионные доходы

Фондовый рынок. Комиссионные доходы фондового рынка в 2016 году снизились на 3,2% и составили 1,59 млрд рублей (1,64 млрд в 2015 году). Объем торгов на рынке акций составил 9,28 трлн рублей (-1,3%). Общая капитализация рынка акций увеличилась на 31,5% и по состоянию на 31 декабря 2016 года составила 37,82 трлн рублей (635,95 млрд долларов США). Комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 25,4% до 1,48 млрд рублей, прежде всего, за счет первичных размещений: объем размещений ОФЗ вырос на 69,9%, объем размещений корпоративных облигаций достиг рекордного значения 3,90 трлн рублей (рост составил 98,3% по сравнению с 2015 годом). На однодневные облигации в общем объеме первичных размещений на долговом рынке с момента запуска торгов новым инструментом в 2016 году пришлось 1,40 трлн рублей. Объем торгов на вторичном рынке облигаций увеличился на 12,4%, достигнув 9,59 трлн рублей, благодаря высокой активности на вторичном рынке ОФЗ. Доходы от услуг листинга и прочих сервисов снизились на 8,0% до 415,3 млн рублей.

Валютный рынок. Комиссионные доходы валютного рынка остались на уровне 2015 года и составили 4,34 млрд рублей (+0,4%), несмотря на более низкую волатильность валютных курсов. Общий объем торгов на валютном рынке вырос на 6,2% по сравнению с показателями 2015 года и составил 329,95 трлн рублей. При этом объемы торгов валютными свопами выросли на 7,4%, что объясняется высоким спросом участников на инструменты управления ликвидностью, а объемы операций спот увеличились на 3,7%.

Денежный рынок. Комиссионные доходы денежного рынка увеличились на 24,8% и составили 4,84 млрд рублей. Общий объем торгов на рынке, включая сделки репо и депозитно-кредитные операции, увеличился на 56,2% до 333,88 трлн рублей. Объем операций репо вырос на 63,7%, в основном за счет сделок репо с центральным контрагентом (+164,1%), которые составили 52,8% от общего объема сделок, заключаемых на денежном рынке (31,2% в 2015 году).

Срочный рынок. Комиссионные доходы срочного рынка в 2016 году увеличились на 39,5% и составили 2,05 млрд рублей. Объем торгов увеличился на 23,0% до 115,27 трлн рублей (+18,4% в контрактах). Объем открытых позиций вырос на 8,3%, достигнув 639,99 млрд рублей на конец года.

Рост объемов торгов в секции товарных фьючерсов составил 247,6%, при этом доля таких контрактов в общем объеме торгов производными инструментами в 2016 году составила 13,2%. Активный рост продемонстрировали также опционы, объем торгов которыми увеличился на 66,0%, и фьючерсы на фондовые индексы (рост на 28,8%). Новые тарифы срочного рынка, которые стали использоваться с октября 2016 года, позволили унифицировать структуру тарифов на всех рынках Биржи и гармонизировать тарифы в рамках групп срочных контрактов.

Расчетно-депозитарные услуги. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг выросли на 2,9% и составили 3,56 млрд рублей. Объем активов, принятых на обслуживание в НРД, увеличился на 14,9% и составил 36,41 трлн рублей на 31 декабря 2016 года (среднее значение по году составило 33,11 трлн рублей).

Прочие комиссионные доходы. Сумма прочих комиссионных доходов увеличилась на 10,3% до 1,51 млрд рублей. Основными факторами роста стали доходы от реализации программного обеспечения и технических услуг (рост на 20,8% до 636,3 млн рублей), а также продажи биржевой информации и оказания информационных услуг (рост на 9,2% до 751,8 млн рублей).

Процентные и прочие финансовые доходы. Процентные и прочие финансовые доходы в 2016 году упали до 23,70 млрд рублей (-15,6%) за счет сокращения клиентских средств и общего снижения процентных ставок. Среднедневной объем средств, доступных для инвестирования, в 2016 году составил 904,91 млрд (1,15 трлн рублей в 2015 году).

Расходы. Операционные расходы Биржи увеличились на 8,8% и составили 12,26 млрд рублей. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 15,0% до 6,31 млрд рублей, в основном за счет роста расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов, а также расходов на содержание таких активов. Расходы на персонал увеличились на 2,8% и составили 5,95 млрд рублей.

Денежные средства и эквиваленты. Размер собственных средств Биржи[1] по итогам 2016 года составил 85,31 млрд рублей. По состоянию на 31 декабря 2016 года Биржа не имела долговых обязательств.

Объем капитальных затрат составил 3,56 млрд рублей, из которых 3,24 млрд рублей были направлены на разработку и совершенствование программного обеспечения и оборудования.

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2017 года составил 70,9 трлн рублей.

Объем торгов на фондовом рынке +17,9% г/г и составил 2 781,6 млрд рублей.
Объем торгов производными финансовыми инструментами составил 6,6 трлн рублей (10,6 трлн рублей в апреле 2016 года) или 120,3 млн контрактов (179,7 млн контрактов в апреле 2016 года).

На валютном рынке объем торгов +9,5%, составив 29,9 трлн рублей.

Совокупный объем торгов на денежном рынке +20,2% и составил 29,5 трлн рублей, а среднедневной объем операций составил 1 473,9 млрд рублей (1 167,9 млрд рублей в апреле 2016 года).
Суммарный объем торгов драгоценными металлами составил 10,2 млрд рублей (10,1 млрд рублей в апреле 2016 года). В том числе объем торгов золотом - 10,2 млрд рублей (4,4 т), серебром - 2,6 млн рублей (79 кг).

Общий объем биржевых торгов агропродукцией (зерно, сахар) по итогам апреля составил 283,0 млн рублей.

"Московская биржа" опубликовала отчётность за 1 квартал по МСФО. За этот период чистая прибыль снизилась на 28,4% г/г до 5 млрд рублей. Наиболее сильно (на 31,8%) просели процентные доходы – до 4,578 млрд рублей.

Биржа получает доход за счёт размещения на банковских счетах остатков денежных средств. Но ставки за последний год заметно просели – это негативно сказалась на финансовом результате "Мосбиржи". При этом операционные и комиссионные доходы просели несильно - на 7,5% и 5,5% соответственно.

Снижение комиссионных расходов объясняется эффектом “высокой базы” – год назад объёмы торгов на валютной секции были рекордными. Настораживает рост операционных расходов – на 6,7% до 3,281 млрд рублей. Компании нужно контролировать расходы в условиях снижения доходов.

Рынок негативно воспринял отчёт "Мосбиржи" - сегодня её акции снижаются на 0,5%. Ставки в российской экономике продолжают снижаться, что негативно скажется на процентных доходах и чистой прибыли "Мосбиржи" в будущем.

Мы не исключаем, что акции "Мосбиржи" продолжат снижение. Впрочем, “казино всегда в плюсе” – основной бизнес компании стабилен. При этом у неё есть возможность выплачивать высокие дивиденды.

По итогам 2016 года компания направит на выплаты акционерам 70% прибыли по МСФО (при том, что в уставе прописано лишь не менее 55% ). Это соответствует 7,68 рублям или 7% доходности. Это в разы выше, чем у западных аналогов (NYSE, LSE), притом, что по сравнительным показателям Мосбиржа торгуется дешевле.

Московская биржа защитится от колебаний котировок промежуточными дивидендами // Ведомости

Возможность выплачивать дивиденды раз в полгода она рассмотрит на ближайшем набсовете

Московская биржа включила в повестку заседания наблюдательного совета 30 июня целесообразность выплаты промежуточных дивидендов, следует из раскрытых ею материалов. В апреле предправления биржи Александр Афанасьев уже заявлял, что по результатам 2017 г. совет может рассмотреть возможность полугодовых выплат, поскольку «квартальные – довольно сложный процесс». Их предусматривает и дивидендная политика биржи.

Выплата промежуточных дивидендов снижает волатильность цены акций в дату дивидендной отсечки (дата закрытия реестра. – «Ведомости»), тем самым повышая их привлекательность для инвесторов, объяснил «Ведомостям» Афанасьев, к тому же на это есть спрос инвесторов. Падение котировок после дивидендной отсечки – действительно одна из главных причин, почему совет задумался о полугодовых дивидендах, рассказали два человека, близких к торговой площадке.

Московская биржа планирует выплатить промежуточные дивиденды

Наблюдательный совет Московской биржи на своем заседании 30 июня 2017 года признал целесообразной выплату промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2017 года. Окончательное решение о выплате промежуточных дивидендов и их величине будет приниматься акционерами на внеочередном заочном собрании в начале сентября. О точной дате собрания будет сообщено дополнительно.

"По итогам консультаций с инвесторами мы решили предложить перейти на полугодовые дивиденды. Биржа - компания с высокой дивидендной доходностью, и такое распределение выплаты дивидендов удобно акционерам и снижает волатильность цены акций в дату дивидендной отсечки. Промежуточные дивиденды должны стать важным фактором инвестиционной привлекательности акций компании", - отметил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.

Дивидендная политика, утвержденная Наблюдательным советом Московской биржи в декабре 2015 года, предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 55% от размера чистой прибыли. При этом, по итогам 2016 года компания направила на выплату дивидендов 69,4% от чистой прибыли.

Сообщает Московская Биржа http://www.moex.com/n16433/?nt=106

Чистая прибыль Московской биржи по МСФО за 2 квартал 2017 года +6% к/к, -17,3% г/г и составила 5,299 млрд рублей.

Комиссионные доходы Биржи выросли на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года благодаря высокому росту доходов на рынке облигаций (+23,1%), денежном рынке (+8,8%) и от расчетно-депозитарной деятельности (+12,4%).

Процентные доходы выросли на 3,4% по сравнению с первым кварталом 2017 года, но снизились на 20,1% по сравнению со вторым кварталом 2016 года в соответствии со снижением средств, доступных для инвестирования.

Чистая прибыль выросла на 6,0% по сравнению с первым кварталом 2017 года за счет роста комиссионного и процентного доходов, по сравнению со вторым кварталом 2016 года снижение прибыли составило 17,3%.

Биржа показала рост уровня прибыльности по EBITDA (74,7%) по сравнению с двумя предыдущими кварталами.

С начала текущего года акции Мосбиржи выросли более чем на 110%. В условиях, когда доступ к зарубежным рынкам становится все сложнее для российских инвесторов, спрос на отечественные активы может увеличиться, что приведет к росту доходности компании. Сегодня мы рассмотрим текущее положение эмитента и его достижения за третий квартал 2023 года.

Прошло уже более двух недель с момента наложения санкций на СПБ биржу #SPBE, и до сих пор продолжают быть приостановлены торги иностранными акциями. Вероятность их восстановления с каждым днем уменьшается, так как контрагенты не желают рисковать санкциями второго уровня.

Чтобы избежать внутрироссийских инфраструктурных рисков, некоторые инвесторы начали покупать иностранные активы через зарубежных брокеров, однако и там не все гладко. На прошлой неделе стала известна информация о необходимости проведения сегрегации (отделения) счетов российских и белорусских граждан в депозитариях стран СНГ, сотрудничающих с Euroclear и Clearstream. Подобная ситуация уже имеет место быть в израильских банках, куда также переводились российские капиталы.

На данный момент сама сегрегация вряд ли накладывает какие-либо ограничения, однако в будущем, в случае решения вышестоящего депозитария (Euroclear или Clearstream), данные счета могут быть заблокированы или же ограничены в некоторых операциях с активами. Инвесторы с российским гражданством находятся на пороге риска, особенно учитывая, что зарубежные активы не могут быть вернуты в Россию после санкций, связанных с СПБ биржей.

Все эти события могут привести к тому, что некоторые инвесторы вернут свои капиталы в Россию и продолжат торговать отечественными активами. Это в свою очередь увеличит обороты на Мосбирже и положительно скажется на ее комиссионных доходах. Компания сама себя минимизировала в торговле иностранными активами и уже провела такой стресс-тест совместно с Центральным банком. Судя по его результатам, серьезных проблем быть не должно.

Даже без учета всех последних санкционных событий, бизнес Мосбиржи чувствует себя уверенно. Комиссионные доходы выросли на 60,9% г/г по итогам третьего квартала, а чистый процентный доход увеличился на 23,8% г/г, что привело к росту чистой прибыли на 63,9% г/г до 14,3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA также увеличилась на 39,5% г/г до 19,4 млрд рублей.

✔️ Стоит также отметить, что помимо доходов от проведения торгов, Мосбиржа зарабатывает на IPO новых эмитентов. А в четвертом квартале мы наблюдаем бум в этой области с появлением Астра #ASTR, Хендерсон #HNFG, ЮГК #UGLD, Евротранс #EUTR и других. Кроме того, запускаются и новые направления, например, выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), пока в пилотном режиме, но перспективы обещают быть многообещающими.

Еще в конце сентября компания представила новую стратегию развития до 2028 года, в которой выделены несколько целевых показателей:
✔️ Среднегодовой прирост комиссионного дохода на уровне 13% и выше.
✔️ Рентабельность капитала (ROE) на уровне 18% и выше.
✔️ Чистая прибыль к 2028 году должна достигнуть 65 млрд рублей и выше.
✔️ Уровень дивидендов будет определяться свободным денежным потоком, а минимальный размер выплаты составит 50% от чистой прибыли по МСФО. Если целевой показатель прибыли будет достигнут к 2028 году, то минимальный дивиденд на акцию будет составлять 14,2 рубля.

В итоге, Мосбиржа стала бенефициаром сложившейся ситуации. Обороты торгов восстанавливаются во всех сегментах рынка, что положительно сказывается на росте комиссионных доходов. Новые ограничения по иностранным активам также в пользу компании, также хорошо сказывается двузначная ключевая ставка, обеспечивающая высокую доходность финансовых инвестиций. Несмотря на кратный рост котировок с начала года, мультипликатор P/E = 11х вернулся к своим средним значениям за последние пять лет, что уже является хорошим показателем, но акцию нельзя назвать перегретой. Я продолжаю удерживать свою позицию и с радостью докуплю в случае коррекции.

Ребят, ставку ЦБ скоро поднимут. Сливайте нафиг этот IMOEX!