Премаркет. Обзор рынка от КИТ Финанс Брокер | Аналитические обзоры

[КИТ Финанс Брокер]

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Индекс ММВБ продолжает находиться возле минимумов текущего года.Ближайший «решающий» рубеж располагается на уровне 1850 п., возле которого рынок, скорее всего, и будет консолидироваться в ближайшие дни. В случае ухода ниже указанного уровня, потенциал снижения рублевого индикатора оценивается в 1600 -1700 п.

Внешний фон в понедельник не располагал к покупкам. Нефтяные котировки ушли вновь на отрицательную территорию. Снижение котировок превысило 1%. Пессимизм царил и на азиатских площадках. Инвесторы включили режим risk off в ожидании парламентских выборов в Великобритании, где в прошедшие выходные произошел теракт.
Локальный рынок акций в понедельник так и решится на отскок. ММВБ завершил торги на отметке 1877,69 п., РТС финишировал с результатом 1044,34 п. Индекс ММВБ продолжает находится возле минимумов текущего года. Ближайший «решающий» рубеж располагается на уровне 1850 п., возле которого рынок, скорее всего, и будет консолидироваться в ближайшие дни. В случае ухода ниже указанного уровня, потенциал снижения рублевого индикатора оценивается в 1600 -1700 п.

Если говорить про отдельные истории на рынке, то спросом вторую сессию подряд пользуются бумаги АФК Системы (+4.85%). Напомним, что поводом для ралли в бумагах стали заявления в рамках Петербургского международного экономического форума Игоря Сечина, главы Роснефти, относительно возможного заключения мирового соглашения по иску АФК Системы. Покупать акции АФК Система руководствуясь исключительно этим высказыванием не стоит. Фундаментально, если иск будет удовлетворен полностью, потенциал снижения акций АФК колоссален. Однако позиции компании в суде пока выглядят довольно сильными. Так что начинать формировать позиции в акциях Системы можно начинать, будучи готовым к возможным временным просадкам. Сегодня история может получить продолжение. Дело в том, что во вторник пройдет предварительное заседание суда по иску Роснефти и Башнефти к АФК Системе.

Лучше рынка выглядели префы Мечела (+3,99%). Сильные финансовые результаты за 1 кв. 2017 г. вкупе с возможностью выплаты дивидендов по привилегированным акциям делают бумаги Мечела интересными для приобретения в среднесрочные портфели.

В аутсайдерах бумаги ММК. Снижение капитализации компании на 3,53% носит технический характер и сопряжен с дивидендным гэпом. Реестр акционеров для получения дивидендов закрывается завтра, с учетом режима торгов «Т+2» последний день для приобретения акций – прошлая пятница. Дивиденд ММК за 2016 г. составит 1,242 руб. на акцию, дивидендная доходность – 4%.

Нефтяные котировки в понедельник устремились вниз (Brent $49,36; WTI $47,21) из-за политической напряженности на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и Египет сообщили о прекращении дипломатических отношений с Катаром по причине оказании поддержки со стороны властей страны террористическим организациям. Отметим, что объем добычи нефти Катара в апреле составил лишь 618 тыс. баррелей в сутки, при этом, если Катар откажется от выполнения своих обязательств в рамках заключенного «нефтяного пакта» это может спровоцировать цепную реакцию среди других членов ОПЕК+. Пока сохраняются на рынке высокие риски, нефтяные котировки продолжат находится под давлением.

На валютном рынке без особых перемен. Курс пары USDRUB к 19:00 мск составил 56,64 руб. Рубль проигнорировал снижение нефтяных котировок, а также решение Минфина увеличить объем ежедневных покупок валюты до 2,1 млрд руб. против майских 0,4 млрд руб. Курс европейской валюты оценивается в 63,70 руб. По валютным парам USDRUB и EURUSD сегодня ожидаем консолидации возле текущих уровней.

В понедельник комитет Госдумы по финансовому рынку рассмотрел отчет ЦБ РФ за 2016 г. Регулятор, в свою очередь, вновь открыл карты относительно предстоящего решения по ключевой ставке на заседании 16 июня. ЦБ планирует понизить ставку либо на 25 б.п., либо на 50 б.п. третьего не дано.

Источник: КИТ Финанс Брокер

Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков:
Сегодня ожидается публикации отчетности Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев 2017 г. и Русгидро по МСФО за I кв. 2017 г. Российский фондовый рынок закрылся в небольшом минусе: 0,4% потерял индекс ММВБ, 0,3% - индекс РТС. Вчера весь рынок следил за ходом предварительного заседания по иску Роснефти к АФК Система. Все ходатайства, поданные истцом, суд удовлетворил, все ходатайства, поданные ответчиком, - нет. Так что начало судебного разбирательства пока очевидно не в пользу Системы. Акции компании подешевели на 7,5%. Роснефть, правда, тоже в минусе – на 0,8%.

Глава Минфина Антон Силуанов предложил исключить банк ВТБ из плана приватизации. В результате плановые поступления доходов от приватизации в 2017 г. сократятся на 96 млрд. руб. Формальная причина – санкции, под которыми находится госбанк, затрудняющие с точки зрения Минфина справедливую оценку его стоимости. Для миноритарных акционеров ВТБ это плохая новость: все же приватизация была одним из немногих драйверов потенциального роста цены акций ВТБ в 2017 г. Теперь остается только следить за финансовой отчетностью банка – сможет ли она оправдать закладывавшиеся ранее в бизнес-план оптимистичные ожидания.

Индексы развитых стран накануне снизились: S&P 500 потерял 0,2%, DAX – 1,0%, FTSE 100 – 0,8%. Уже завтра референдум в Великобритании и заседание ЕЦБ. Это два фактора волатильности мировых рынков до конца недели.

Нефтяные котировки в среду утром ниже $50 за барр.: Brent стоит $49,8. EIA накануне повысило прогнозы добычи в США в 2017 и 2018 гг. По прогнозу агентства добыча в 2017 г. достигнет 9,33 млн. б/с, в 2018 г. – 10,01 млн. б/с. Прогнозы подтверждают оживление сланцевой добычи, которая как раз и остается основным бенефициаром достигнутых в ОПЕК соглашений.

Сегодня ожидается публикации отчетности Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев 2017 г. и Русгидро по МСФО за I кв. 2017 г.
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На утро вторника на глобальном рынке формируется нейтральный внешний фон. Нефтяные котировки после вчерашнего рывка вниз прибавляют чуть менее 1%. Локальному рынку акций накануне так и хватило сил показать рост. Индекс ММВБ -0,09%, РТС -0,66%. Сегодня старт торгов, скорее всего, пройдет чуть выше вчерашнего закрытия. В фокусе внимания заседание ЕЦБ и парламентские выборы в Великобритании. Татнефть представит финансовые результаты за 1 кв. 2017 г.

Российский рынок акций вчера предпринял попытку роста, правда, неудачную. Отрицательная динамика цен на нефть испортила настроение инвесторам. По итогам торговой сессии индекс ММВБ символически снизился на 0,09%, до 1868,42 п. РТС завершил торги на отметке 1034, 31 п. (-0,66%). В первой половине дня локальный рынок поддерживал корпоративный фон. Сбербанк представил отчетность за 5 месяцев по РСБУ. Чистая прибыль банка увеличилась на 42,1%, до 261,8 млрд. руб. С начала июня индекс ММВБ консолидируется в диапазоне, ограниченном уровнями 1845-1890 п. Риск ухода ниже 1850 п. пока что сохраняется на высоком уровне.
Нефть марки Brent снизилась до $48,06 (-4,1%), стоимость WTI составила $45,72 (-5,13%). Что касается вчерашней ситуации на рынке нефти, то поводом для пессимизма послужили данные по запасам нефти в США. Согласно EIA, запасы нефти за прошлую неделю увеличились на 3,3 млн баррелей, до 513,21 млн баррелей. При этом, прогнозировалось снижение на 3,5 млн. Это первый рост запасов за последние 10 недель. Добыча нефти снизилась на 24 тыс. баррелей в сутки, до 9,318 млн.
EIA повысило прогноз роста добычи в стране на 2018 г. на 0,4% по сравнению с предыдущей оценкой - до 10,01 млн баррелей в сутки, что выше рекордного уровня в 9,6 млн. зафиксированного в 1970 г.
Кроме того, EIA понизило прогнозы цен на нефть WTI и Brent на 2018 г.: средняя стоимость WTI уменьшена на 2,7% - до $53,61, Brent - на 2,6%, до $55,61 за баррель.
Сегодня настроения на рынке определят парламентские выборы в Великобритании, заседание ЕЦБ и выступление бывшего директора ФБР Джеймс Коми перед Конгрессом США. Последний ответит на вопросы, касающиеся возможного вмешательства президента Дональда Трампа в расследование в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майкла Флинна.
Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Мечел АП - отличные новости для долгосрочных инвесторов

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:
Внешний фон с утра носит нейтральный характер. Нефтяные котировки консолидируются возле текущих уровней. Нефть марки Brent оценивается в $45,58 за баррель. Преодоление отметки в $45 увеличит вероятность снижения котировок до $42. Локальный рынок накануне незначительно подрос. Сегодня открытие торгов ожидаем в «зеленой зоне». Акции НЛМК и Сбербанка последний день торгуются с дивидендами. В Роснефти пройдет совет директоров.
Индекс ММВБ за вчерашний торговый день прибавил 0,31%, до 1874,21 п., РТС подрос на 0,41%, завершив торги на отметке 1038,50 п. Рубль немного отошел от локальных минимумов: курс пары USDRUB составил 56,91 руб. (-0,3%) При этом, на фоне итогов прошедшего в четверг заседания ЕЦБ рубль укрепился больше по отношению к евро (EURRUB 63,80 (-0,84%). На рынке нефти наблюдается консолидация цен после их масштабного снижения в среду, на фоне выхода данных об увеличении запасов нефти в США. Нефть марки Brent оценивается в $45,58 за баррель. Преодоление отметки $45 увеличит вероятность снижения котировок до $42.
В лидерах роста на локальном рынке отметились префы Мечела. Компания объявила о решении совета директоров, прошедшего 6 июня 2017 г.
Совет директоров рекомендовал собранию акционеров выплатить за 2016 г. дивиденд в размере 10,28 руб. на 1 привилегированную акцию. По обыкновенным акциям принято решение дивиденды не выплачивать. В связи с чем котировки снизились более чем на 5%.
Текущая дивидендная доходность «префов» (по состоянию на 07.06.2017 г. - 9,2%. Таким образом, на выплаты акционерам компания направит 1,43 млрд руб., то есть 20% чистой прибыли за 2016 г.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 11 июля 2017 г. Последний день для приобретения «префов» – 7 июля 2017 г.
Финансовое оздоровление Мечела, благодаря росту цен на уголь, позволило возобновить выплаты акционерам. Если рыночная конъюнктура позволит, прибыль Мечела существенно превысит прошлогодние уровни. Но, даже если компания отработает II-IV кв. «в ноль» (т.е. с нулевой чистой прибылью за следующие 9 месяцев), дивиденд на акцию может превысить 20 руб., что обеспечивает 18%-ную доходность, при среднесрочном уровне 5,1%.
Принимая во внимание вышеуказанные факторы, прио бретение Мечела АП в долгосрочные портфели становится интересной долгосрочной торговой идей. Рекомендуем ПОКУПАТЬ бумаги Мечела АП с целевой ценой 200 руб.
Татнефть опубликовала очень сильную финансовую отчетность по МСФО за I кв. 2017 г.
 Чистая прибыль компании выросла почти в два раза – до 35,6 млрд. руб., превысив среднерыночный консенсус-прогноз. EBITDA компании увеличилась на 69,8% - до 51,9 млрд. руб., выручка выросла на 37,6% - до 166,4 млрд. руб. Добыча нефти предприятиями группы увеличилась за первые пять месяцев 2017 г. на 3,6% - до 11,87 млн. т.
Таким образом, сильный отчет и высокая дивидендная доходность - два фактора, которые могут позволить привилегированным акциям вернуться к уровню 300 руб. за акцию к дате закрытия реестра. Подстегнуть спрос способно утверждение рекомендации совета директоров на ГОСА.  
В связи с падением котировок на протяжении последних дней, возобновляем рекомендацию ПОКУПАТЬ привилегированные акции Татнефти с целью 300 руб.
Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

 

[КИТ Финанс Брокер]

Премаркет: Под давлением дивидендных отсечек

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

В США сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, итоги объявят завтра в 21:00 мск. Пресс-конференция Джанет Йеллен, главы ФРС, запланирована на среду (21:30 мск.). Согласно данным CME Group, вероятность ужесточения ДКП регулятором оценивается рынком в 95,8%. Внешний фон перед открытием локального рынка акций носит нейтральный характер. Старт торгов ожидаем в «красной зоне». На рынок окажут негативное влияние дивидендные отсечки Сбербанка, НЛМК и Мосэнерго. Важных корпоративных событий на сегодня не запланировано.

Рынок США снизился по итогам торгов в понедельник. В аутсайдерах акции, принадлежавшие к технологическому сектору, в частности, Apple. Hi-tech сектор демонстрирует опережающую рынок динамику с начала года (+26%).

В США сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, итоги объявят завтра в 21:00 мск. Пресс-конференция Джанет Йеллен, главы ФРС, запланирована на среду (21:30 мск.). Согласно данным CME Group, вероятность ужесточения ДКП регулятором оценивается рынком в 95,8%.

Рынки в ближайшие два дня будут проявлять осторожность в ожидании решения американского регулятора относительно размера процентной ставки.

Цены на нефть восстанавливаются, Brent держится на уровне $48,47, WTI $46,24 за баррель. Краткосрочное позитивное влияние на настроения участников торгов оказала новость об утечке нефти в нигерийском трубопроводе. Кроме того, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил, что результаты соглашения о сокращении добычи нефти окажут свое воздействие на нефтяные котировки в ближайшее время.

Старт торгов на локальном рынке акций ожидаем в «красной зоне». На рынок окажет негативное влияние дивидендные отсечки Сбербанка, НЛМК и Мосэнерго.

Важных корпоративных событий на сегодня не запланировано.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

ФРС в центре внимания инвесторов

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

В центре внимания - заседание ФРС, итоги объявят в 21:00 мск.Пресс-конференция Джанет Йеллен, главы ФРС, запланирована на 21:30 мск. Согласно данным CME Group, вероятность ужесточения ДКП регулятором оценивается рынком в 95,8%. Кроме того, ждем комментариев регулятора. Внешний фон перед открытием локального рынка акций носит смешанный характер. Давление на рынок сохранится и сегодня. Из корпоративных событий отметим ГОСА Ленэнерго. В случае одобрения размера дивиденда по префам (8,1 руб.) бумаги могут прибавить 7-8% от текущих уровней.

Сегодня ожидается насыщенный торговый день. Рынки находятся в ожидании объявления итогов двухдневного заседания ФРС США. Размер процентной ставки станет известным в 21:00 мск. Затем (21:30 мск) последует пресс-конференция Джанет Йеллен, главы ФРС. Что же ждать от этого события? Согласно рыночным ожиданиям, ставка будут повышена на 25 б.п., до 1-1,25% годовых. И это решение уже в рыночных ценах. Больший интерес вызывает риторика главы ФРС Джанет Йеллен, которая может приоткрыть перспективы дальнейшей политики регулятора. Будем следить за пресс-конференцией Дж. Йеллен по вопросам дальнейшего роста ставок и сокращения баланса ФРС: считаем, что следующее повышение состоится ближе к концу 2017 г. Баланс Федрезерва будет сокращаться плавно – за счет отказа от реинвестирования купонов и доходов от погашения старых выпусков облигаций.

Локальный рынок акций накануне снова устремился вниз: ММВБ -1,17%, до 1861,27 пр., РТС -1,01%, 1030,99 п. Давления оказали дивидендные отсечки Сбербанка (-2,8% и 4,7% префы) и НЛМК (-3,9%). Кроме того, рынок отыгрывал появившиеся опасения относительно введения новых санкций США против РФ. Пара USDRUB на этом фоне достигла уровня 56,98 руб.

Сегодня ждем данных по рынку нефти. Статистика по запасам выйдет в 17:30 мск. Ожидается снижения запасов на 2,74%. В случае подтверждения прогноза, нефтяные котировки получат локальную поддержку.
Из сегодняшних корпоративных событий отметим ГОСА Ленэнерго. В случае одобрения размера дивиденда по префам (8,1 руб.) бумаги могут прибавить 7-8% от текущих уровней.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

ФРС - кредитное сжатие в действии

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

ФРС США повысила ставки, как и ожидалось, на 25 б.п., до 1,25%, а также объявила о намерении сократить объем активов на своем балансе.Цены на нефть накануне снизились более чем на 3,5%, Brent оценивается в $47 за баррель. Настроения на внешних площадках на утро четверга носят нейтральный характер. Открытие локального рынка акций ждем вблизи уровня вчерашнего закрытия.

По итогам заседания ФРС США повысила ставку на 0,25%, до 1-1,25%. Решение регулятора ожидаемо и значительной реакции на рынке не вызвало. Что касается дальнейших перспектив ужесточения монетарной политики, то ФРС планирует еще одно повышение в этом году. И, скорее всего, это произойдет ближе к концу года.

Прозвучали комментарии американского регулятора и в отношении состояния национальной экономики. Диагноз: в краткосрочной перспективе риски в экономике сбалансированы. Регулятор отмечает укрепление рынка труда, а также умеренный рост экономики в целом.

Кроме того, ФРС также объявила о намерении сократить объем активов на своем балансе. В первую очередь, речь идет о сокращении казначейских облигаций и ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, объемом $4,2 трлн.

Между тем, вчера Сенат США обнародовал законопроект, предполагающий расширение санкций против РФ. На этом фоне российский рынок продолжит находиться под давлением, присоединится и рубль, которой вновь вспомнит о политических рисках. Курс пары USDRUB на вчерашних торгах составил 57,43 руб. Давление на валюту оказали и нефтяные котировки, которые снизились более чем на 3,5%. Brent оценивается в $47 за баррель. Цены на рынке нефти начали снижение после появления новостей об увеличении добычи нефти в странах ОПЕК.

Локальный рынок накануне смотрел исключительно вниз. Индекс ММВБ снизился до 1838,32 п (-1,23). РТС упал на 1,67%, до 1013,78 п.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Рубль обновил локальные минимумы

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон на утро вторника нейтральный. Важных макроэкономических и корпоративных событий на сегодня не запланировано. Открытие локального рынка акций ожидаем в «зеленой зоне».

В понедельник локальный рынок акций показал рост. У инвесторов появился шанс отыграть часть потерь прошлой недели. Индекс ММВБ прибавил 1,76%, до 1849,78 п. РТС вырос на 0,64%, до 998,34 п.
Спросом пользовались дивидендные истории. В лидерах роста «префы» Мечела, бумаги прибавили почти 7%. Напомним, что дивиденд на «префы» составляет 10,28 руб., что обеспечивает дивидендную доходность в 9,6% при среднерыночном уровне 5,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 11 июля 2017 г. Последний день для приобретения «префов» – 7 июля 2017 г.

Рекомендуем к покупке бумаги Мечела в долгосрочные портфели.

Кроме того, значительно лучше рынка выглядели вчера обыкновенные акции Татнефти (+5,27%) и АФК Системы (+4,64%).

Независимые директора АФК Системы обратились к президенту РФ Владимиру Путину с просьбой вмешаться в судебный процесс между компанией и Роснефтью для обеспечения справедливого судебного разбирательства. Президент участие в процессе не поддержал.

В аутсайдерах бумаги ЛСР (-9,85%) и Северстали (-4,57%). Акции Северстали вчера находились под давлением в связи с дивидендным «гэпом». Реестр акционером для получения дивидендов фактически закрывается сегодня.

Российский долговой рынок вчера отреагировал на противоречивые сигналы, поступающие с внешних площадок, а также на усиление геополитического фактора. Доходности ОФЗ увеличились и достигли примерно 8%, в то время как на прошлой неделе их уровень оценивался в 7,5%. Тенденция началась еще на прошлой неделе. И только усилилась после снижения ЦБ РФ ключевой ставки в пятницу.

Выход из российских активов иностранными инвесторами поддержал спрос на американский доллар на локальном валютном рынке. Курс пары USDRUB составил 58,44 руб., рубль обновил локальные минимумы. Риск ослабления национальной валюты сохраняется.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Премаркет: Успеть купить Норникель под дивиденды

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон перед открытием торгов на локальном рынке акций формируется не в пользу покупателей. Нефтяные котировки продолжают снижаться после 2%-го падения накануне. Нефть марки Brent оценивается в $45,88 за баррель. Сегодня в центре внимания рынка нефти данные по запасам от EIA (17:30 мск). Ожидается снижение запасов нефти на 2,11 млн баррелей. С учетом смешанных настроений на внешних площадках индекс ММВБ, скорее всего, откроет торги в среду чуть ниже вчерашнего уровня. Норникель и Магнит сегодня последний день торгуются с дивидендами.

Российские фондовые индексы во вторник показали разнонаправленную динамику на фоне снижающихся цен на нефть и слабости российской валюты, курс пары USDRUB достиг отметки 59,63 руб.

Индекс ММВБ вырос на 0,44%, завершив торговый день на уровне 1857,96 п. РТС снизился на 1,73%, до 981,03 п.

Слабость рубля поддержала бумаги Сургутнефтегаза: префы выросли на +4,32%, обыкновенные прибавили 3,76%. Кроме того, продолжается спрос на рынке на префы Мечела. Бумаги показывают вторую торговую сессию подряд динамику лучше рынка. Подробнее о нашем взгляде на бумаги Мечела можно прочитать по ссылке.

Из интересных кейсов на вчерашних торгах отметим и динамику АФК Системы. Бумаги в моменте показали рост почти на 20% после того, как в СМИ появилась информация о отзыве иска Роснефти к АФК. Информация быстро получила опровержение, бумаги Системы завершили торги с результатом -0,3%, цена закрытия 13,03 руб.
В среду внешний фон перед открытием торгов на локальном рынке акций формируется не в пользу покупателей. Нефтяные котировки продолжают снижаться после 2%-го падения накануне. Нефть марки Brent оценивается в $45,88 за баррель. Сегодня в центре внимания рынка нефти данные по запасам от EIA (17:30 мск). Ожидается снижение запасов нефти на 2,11 млн баррелей.

С учетом смешанных настроений на внешних площадках индекс ММВБ, скорее всего, откроет торги в среду чуть ниже вчерашнего уровня. Ожидаемый диапазон движения рублевого индекса 1840-186 п.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Премаркет: Цены на нефть задают тон

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Настроения на глобальном рынке формируются с утра умеренно негативные. Нефтяные котировки продолжают свой поход вниз, снижение идет уже четвертую торговую сессию подряд. Российский рубль в паре с долларом на предторгах оценивается выше отметки в 60 руб. Зато Китай в плюсе, отыгрывая факт включения бумаг КНР в MCSI EM. Локальный рынок акций по итогам торгов в среду снизился. Индекс ММВБ консолидируется возле отметки 1850 п. Акции Газпром нефти и Ленэнерго сегодня последний день торгуются с дивидендами. В Роснефти пройдет совет директоров.

Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,4%, до 1850,81 п. РТС потерял 0,78%, остановившись на уровне 973,33 п. Цена на нефть марки Brent упала еще на 2,61%, до $44,82, а курс пары USDRUB достиг 60,32 руб. (+1,16%). Стоимость европейской валюты по итогам торгов на валютном рынке составила 67,36 руб. (+1,54%).

Индекс ММВБ вторую торговую сессию подряд остается практически без изменений, консолидируясь возле уровня 1850 п. После небольшого отскока сил для дальнейшего роста не хватает. Торговый диапазон на сегодня для рублёвого индекса составляет 1840-1860 п.

Если говорить про отдельные истории на рынке, то вчера спросом среди инвесторов пользовались акции Аэрофлота, капитализация компании увеличилась на 5,3%, цена акций составила 191 руб. Таким образом, за три последних дня инвесторы практически выкупили просадку в бумагах (+9,36%). Аэрофлот за 2016 г. выплатит акционерам 17,5 руб. в качестве дивидендов. Текущая дивидендная доходность 9,16%. Напомним, что собрание акционеров Аэрофлота состоится 26 июня.

Акции Газпром нефти и Ленэнерго сегодня последний день торгуются с дивидендами с учетом режима «Т+2». По «префам» Ленэнерго дивиденд за 2016 г. составит 8,1 руб. Реестр акционеров под дивиденды закрывается 26 июня 2017 г. Накануне «префы» Ленэнерго снизились на 3,24%. Инвесторы закрывали позиции перед дивидендной отсечкой.

В продолжение дивидендной темы- Роснефть рассматривает возможность возврата к практике выплаты дивидендов в размере 50% чистой прибыли. Изменения могут быть реализованы уже по итогам 2017 г. Данные намерения компании подтвердил ее глава Игорь Сечин, после поручения президента РФ Владимира Путина.

Цены на нефть, которые в последние дни играют определяющую роль на рынках, накануне продолжили снижение, обновляя локальные минимумы. Согласно данным по запасам нефти в США от EIA, добыча нефти выросла на 20 тыс. баррелей в сутки, а запасы снизились на 2,45 млн баррелей.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Премаркет: Рынок в поисках положительного импульса

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Смешанные настроения формируются на внешних площадках на утро пятницы. Американские фондовые индексы накануне снизились в пределах 0,05-0,06%. Исключением стал NASDAQ +0,04%. Нефтяные котировки со вчерашнего дня корректируются вверх. Нефть марки Brent оценивается в $45,40 за баррель. Ожидаемый диапазон колебаний для индекса ММВБ 1840-1870 п. Сегодня ГОСА пройдет в Татнефти. В случае одобрения акционеров, компания выплатит дивиденд из расчета 22,8 руб. на все типы акций. По «префам» это соответствует дивидендной доходности свыше 8%.

Торги в четверг для российских фондовых индексов завершились положительно. Индекс ММВБ и РТС прибавили синхронно по 0,5%. Рублевый индикатор прибавил до 1860,05 п., в то время как долларовый индекс увеличился до отметки 978,45 п. Нефтяные котировки после обновления локальных минимумов корректируются вверх. +0,5% накануне прибавила нефть марки WTI, на +0,9% выросла Brent. Динамика нефтяного рынка ослабила давление на российский рубль. Курс пары USDRUB составил 59,94 руб. (-0,64%). Стоимость европейской валюты оценили в 66,89 руб. (-0,71%).

На локальном рынке акций продолжается противостояние между АФК Системой и Роснефтью. Вчера Система предложила урегулировать возникший спор между компаниями, в рамках которого Роснефть требует от АФК 170 млрд руб., во внесудебном порядке. «АФК предлагает механизм урегулирования спора, позволяющий во внесудебном порядке оценить результаты проведенной реорганизации Башнефти и финансовые последствия этой реорганизации для нефтяной компании», - прокомментировал представитель АФК. На этом фоне акции Системы по итогам торгов выросли на 7,2%. Роснефть пока что предложение оппонента не прокомментировала.

Сильнее рынка вчера, кроме того, выглядели акции горно-металлургического сектора: ММК (+5,45%), Мечел ао (+4,13%), Мечел ап (4,04%), НЛМК (+1,58%). Исключением стал лишь ГМК Норникель (-5,31%), но и у этих бумаг есть оправдание: бумаги находились под давлением из-за «дивидендного гэпа». Фактически реестр акционеров закрывается 23 июня, дивиденд за 2016 г. составил 446,1 руб.
Сегодня бумаги Ленэнерго и Газпром нефти испытают давление из-за дивидендной отсечки.

Из сегодняшних корпоративных новостей отметим ГОСА Татнефти. В случае одобрения акционеров, компания выплатит дивиденд из расчета 22,8 руб. на все типы акций. По «префам» это соответствует дивидендной доходности свыше 8%. В связи с этим привилегированные бумаги Татнефти могут получить поддержку к дате закрытия реестра под дивиденды (7 июля 2017 г.). Рекомендуем бумаги в покупке в краткосрочные портфели с целью 300 руб.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

На позитивной волне

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Неделю внешние площадки открывают в позитивных настроениях. Цены на нефть растут в пределах 1%. Азиатские рынки торгуются преимущественно в «зеленой зоне». Рубль на индикативной сессии укрепляется против американской валюты, курc пары USDRUB 59,27 руб. В учетом внешнего фона открытие локального рынка акций сегодня ожидаем на положительной территории. Однако, давление на рынок может оказывать локальная история между Роснефтью и АФК Системой. Роснефть отказалась от мировой с АФК. Рассмотрения иска в суде запланировано на вторник.

Индекс ММВБ в пятницу вырос на 0,40%, до 1867,46 п. РТС +1,07%, до 988,93 п.
Результат за неделю: ММВБ +2,44%, РТС -0,55%.

По итогам пятничных торгов российские фондовые индексы предприняли удачную попытку восстановиться, при этом, объемы торгов были низкие. Что касается итогов торгов за неделю, то они неоднозначные из-за движений курса рубля.

Если говорить про отдельные истории на рынке, то в пятницу спросом пользовались бумаги ГМК Норникеля. Акции компании на прошлой неделе «просели» на фоне дивидендной отсечки. Напомним, Норникель стабильно выплачивает щедрые дивиденды. Рекомендуем бумаги к покупке в долгосрочные портфели с расчетом на будущие дивидендные выплаты.

На текущей неделе реестр акционеров под дивиденды закрывается в Энел Россия (сегодня последний день для покупки бумаг), Роснефти (четверг) и Юнипро (пятница). Дивидендные гэпы окажут понижательное давление на фондовые индексы.

Из негативных новостей для российского фондового рынка отметим продолжение истории между Роснефтью и АФК Системой. На выходных появилась информация об отказе Роснефти пойти на мировую с АФК. Рассмотрения иска в суде запланировано на вторник. В связи с чем бумаги АФК Системы сегодня могут оказаться под давлением. Внимательно следим за развитием истории.

Из корпоративных новостей сегодня выделим ГОСА Аэрофлота, в повестке - одобрение дивидендов за 2016 г. Бумаги на прошлой неделе отыграли просадку до отметки 170 руб., вернувшись к уровню 191,35 руб. Ждем продолжения роста на текущей неделе.

На утро понедельника нефтяные котировки растут в пределах 1%. Рынок игнорирует данные от Baker Hughes, опубликованные в пятницу. Рост действующих нефтедобывающих установок в США продолжается. Общее количество буровых увеличилось за неделю на 18 штук - до 941 установок.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Не нужно ловить падающие ножи!

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня начнутся слушания в суде в Уфе по делу Роснефти и АФК Система. Будем следить за развитием событий. Штормить сегодня будет и в Бразилии: все внимание на бразильский корпоративный долларовый долг.

Российский рынок в понедельник утром вырос, но после обеда все повышение было компенсировано. Торги закрылись на уровне 1860,4 пункта по индексу ММВБ и 992,8 пунктов по индексу РТС.
Внешний фон перед открытием торгов неоднозначен. Снова будут падать акции АФК Система – вчера вечером неожиданно в качестве обеспечительных мер были арестованы принадлежащие Системе акции МТС, Медси и БЭСК. Теперь надежд на мирное урегулирование конфликта с Роснефтью практически не осталось. Сегодня начнутся слушания в суде в Уфе, будем следить за развитием событий. Не нужно ловить падающие ножи!

Под риском теперь и акции МТС: постановление судебного пристава ограничивает право АФК Система на получение дивидендов по акциям телекоммуникационной компании.
Штормить сегодня будет и в Бразилии: местный генпрокурор поручил Верховному суду предъявить президенту Мишелю Темеру обвинения в коррупции. Все внимание на долговой рынок – ждем расширения спредов бразильских долларовых бондов к US Treasuries, что позволит купить бразильский корпоративный долг с высокой доходностью к погашению. Бразильский фондовый рынок еще не отреагировал – индекс BOVESPA вырос на 1,8%.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Европейская валюта обновляет максимумы

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На внешних площадках с утра формируется умеренно негативная диспозиция. В легком минусе торгуются азиатские площадки, цены на нефть после вчерашнего роста почти на 2% находятся в отрицательной зоне. Brent оценивается в $46,6 за баррель. С учетом внешнего фона российские фондовые индексы откроют торговую сессию снижением. Во второй половине дня рынок нефти может получить поддержку со стороны данных по запасам нефти в США, публикуемые EIA. Согласно консенсус-прогнозу, запасы на прошлой неделе сократились на 2,59 млн баррелей.

Индексы ММВБ и РТС накануне синхронно выросли на 1% при поддержке роста цен на нефть. При этом фундаментальных причин для дальнейшего роста рынка не предполагается.

В центре внимания локального рынка - история Роснефти и АФК Системы. Арбитражный суд Республики Башкирии озвучил размер арестованных по иску Роснефти активов – 185 млрд руб. В связи с этим бумаги АФК оказались под давлением в очередной раз, капитализация компании снизилась до уровня конца 2014 г., но к закрытию торгов удалось отыграть часть потерь, в итоге снижение составило -6,38%. Негативное влияние распространилось и на дочернюю компанию МТС (-2,95%). Напомним, накануне появилась информация о заморозке 31,7% акций МТС. Бумаги на вчерашних торгах достигли минимума года, а по объему торгов заняли второе место, уступив лишь Сбербанку.

Цены на нефть по итогам вчерашних торгов продемонстрировали активный рост. Нефть марки Brent достигла уровня $46,6 за баррель (+1,79%), WTI $44,24 (+1,98%). На утро среды рынок нефти слегка корректируется вниз после выхода данных от Американского института нефти, свидетельствующих о росте запасов нефти в США на прошлой неделе.

Сегодня во второй половине дня рынок нефти может получить поддержку со стороны данных по запасам нефти в США, публикуемых EIA. Согласно консенсус-прогнозу, запасы на прошлой неделе сократились на 2,59 млн баррелей.

Несмотря на вчерашний рост нефтяных котировок, рубль во вторник остался в минусе. Курс пары USDRUB составил 59,49 руб. (+1,23%), пара EURRUB оценивалась в 67,46 руб. (+2,67%). Национальная валюта остается без поддержки после окончания налогового периода, отметим и снижение активности среди участников торгов валютного рынка.

Но основные события разворачивались на глобальном валютном рынке. Курс пары EURUSD на вчерашних торгах поднимался до 1,135 на фоне заявлений главы Европейского центрального банка Марио Драги, который дал положительную оценку текущему курсу денежно-кредитной политики, а также выразил надежду на ускорения темпов роста ВВП и инфляции. Заявления М.Драги рынок расценил как сигнал регулятора о намерении свернуть стимулирующую программу раньше, чем ожидалось.

Рост европейской валюты заставил американский доллар снизиться до минимума за 9 месяцев. Значение индекса доллара составило 96,34. Помимо европейского фактора, на американскую валюту оказывает негативное давление и «затягивание» принятия законопроекта о реформе здравоохранения в США. Впрочем, перенос сроков голосования в Сенате сыграл против всего американского рынка: S&P 500 -0,81%, высокотехнологичный NASDAQ -1,61%, DJIA -0,46%.

Тем временем, международный валютный фонд (МВФ) ухудшил ожидания роста американской экономики на 2017 и 2018 гг. до 2,1% против ранее 2,3% и 2,5% соответственно. Основные риски МВФ видит в усилении политической нестабильности.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Летнее затишье

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон на глобальных рынках на утро четверга формируется умеренно позитивный.Цены на нефть марки Brent закрепились выше отметки $47 и продолжают плюсовать. Азиатские площадки торгуются на положительной территории. Американский доллар снижается относительно европейской валюты, отыгрывая жесткую риторику главы ЕЦБ Марио Драги, курс пары EURUSD составляет 1,14. Открытие локального рынка ожидаем ростом основных фондовых индексов. Макроэкономические данные: ВВП США (третья оценка, 15:30 мск). Акции Роснефти последний день сегодня торгуются в дивидендами с учетом режима торгов «Т+2». Дивиденд за 2016 г. 5,98 руб.

Российские фондовые индексы накануне завершили торги разнонаправленно. Индекс ММВБ вырос на 0,7%. РТС символически потерял 0,1%. Рынку удалось подавить негативное влияние внешнего фона в первой половине дня и выйти на положительную территорию. Спросом пользовались акции металлургического сектора (ММК +2,6%, Северсталь +2,30%, НЛМК +1,66%). Отдельно отметим акции Алросы (+2,25%). Завтра в компании запланировано ГОСА, на котором акционеры с высокой долей вероятности примут решение о выплате дивидендов за 2016 в размере 8,93 руб., текущая дивидендная доходность выше 10%. Дата закрытия реестра 20 июля. Рекомендуем бумаги к покупке.

Сегодня акции Роснефти последний день торгуются в дивидендами с учетом режима торгов «Т+2». Дивиденд за 2016 г. 5,98 руб., текущая дивидендная доходность 1,83%.

На глобальном валютном рынке курс евро продолжает переписывать максимумы текущего года. Вчерашние торги пара EURUSD завершила на уровне 1,1376. Сегодня мы видим продолжение роста 1,1410. На этом фоне индекс доллара находится возле годовых минимумов со значением 95,85.

Активный рост европейской валюты начался во вторник после выступления Марио Драги, главы ЕЦБ. Рынок расценил его речь, как намек на постепенное сворачивание программы стимулирования в этом году. При этом М.Драги обрисовал сценарий, предполагающий период низкой инфляции, прямых сигналов на ужесточение ДКП глава ЕЦБ не предоставил.

Диапазон 1,145-1,152для пары EURUSD технически достижимый. Однако, в среднесрочной перспективе ожидаем откат европейской валюты, при условии отсутствия дополнительных комментариев со стороны регулятора.
Нефтяные котировки накануне прибавили 1,13-1,41%. Нефть марки Brent закрепилась выше отметки $47 за баррель. Данные Минэнерго США (EIA) сообщили о росте запасов на прошлой неделе +0,12 млн баррелей. Это хуже, чем прогнозировали эксперты (-2,59 млн). Но лучше, чем данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник. Что касается добычи нефти в США, ее рост на минувшей неделе составил +100 тыс. баррелей в сутки или (+1%), до 9,25 млн баррелей в сутки.

С учетом умеренно позитивного внешнего фона, локальный рынок акций начнет день на положительной территории. Индекс ММВБ может предпринять попытку протестировать уровень 1900 п.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке