Премаркет. Обзор рынка от КИТ Финанс Брокер | Аналитические обзоры

[КИТ Финанс Брокер]

Успеть в уходящий поезд

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Настроения на внешних площадках носят смешанный характер. Американский рынок накануне закрылся снижением основных фондовых индексов. Нефтяные котировки умеренно растут, нефть марки Brent оценивается в $47,7 за баррель. Индекс ММВБ вчера коснулся уровня 1900 п., но сил закрепиться не хватило. Ожидаемый диапазон для индекса на сегодня 1880-1900 п. Юнипро сегодня последний день торгуется с дивидендами. ВТБ представит финансовые результаты за 5 мес. 2017 г. Наблюдательный совет Мосбиржи рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов. ГОСА пройдет в Газпроме, Алросе, и Мечеле. Положительное решение акционеров о выплате дивидендов поддержит рост бумаг.

Российские фондовые индексы в четверг не смогли воспользоваться поддержкой нефтяных котировок и по итогам торговой сессии снизились: индекс ММВБ -0,6%, до 1881,04 п., РТС -0,24%, до 1000,45 п.
Индекс ММВБ в течение торговой сессии протестировал уровень 1900 п., но сил закрепиться выше не хватило. В диапазоне 1880-1900 п. расположен уровень сопротивление, уход выше этой зоны откроет дорогу индексу к отметкам 1940-1950 п.

Из сегодняшних корпоративных событий отметим следующие: Юнипро сегодня последний день торгуется с дивидендами. Выплаты акционерам за 2016 г. составят 0,093676 руб., плюс будут выплачены дивиденды за 1 кв. 2017 г. в размере 0,017349 руб.

Кроме того, ВТБ представит финансовые результаты за 5 мес. 2017 г., а наблюдательный совет Мосбиржи рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов.

Сегодня ГОСА пройдет в Газпроме, Алросе, и Мечеле. Положительное решение акционеров о выплате дивидендов поддержит рост бумаг. Далее, дивидендный сезон на локальной рынке акций войдет в свою финальную часть – к периоду дивидендных отсечек. Кто еще не успел купить дивидендные акции, есть шанс успеть в уходящий поезд.

Стоимость нефти марки Brent на вчерашних торгах протестировала отметку $48 за баррель, но к закрытию растеряла практически весь дневной прирост. Рост нефтяных котировок продолжается шесть торговых сессий подряд, а цены выросли до локальных максимумов за последние две недели. Сегодня на динамику рынка нефти во второй половине дня окажут влияние данные по количеству буровых установок от Baker Hughes (20:00 мск.)

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Рынок РФ в отстающих по итогу 1 полугодия

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На утро понедельника на внешних площадках формируются нейтральные настроения. Азиатские площадки держатся в незначительном минусе, а рынок нефти сохраняет растущий тренд 8-ую торговую сессию подряд. В пятницу нефтяные котировки поддержала новость о снижении количества нефтяных установок США. Снижение зафиксировано лишь второй раз с начала года. Сегодня рынок продолжит отыгрывать эту новостью. Локальный рынок акций откроет текущую неделю, скорее всего, умеренным ростом индекса ММВБ. Ожидаемый диапазон рублевого индикатора: 1860-1900 п. Корпоративный фон обещает быть скромным на текущей неделе, в центре внимания страновые данные индекса деловой активности в промышленности и сфере услуг.

По итогам первого полугодия российский рынок продолжает отставать от своих «коллег» из группы EM. Среди причин: разочарования рынка относительно потепления отношений между Москвой и Вашингтоном. Негативно повлиял и тот факт, что практически ни одно из предвыборных обещаний Дональда Трампа пока что не реализовано. Кроме того, рынок вновь ощутил негативное влияние от возможных новых антироссийских санкций.

Итого: за июнь РТС потерял почти 4%, до 1000,96 п. Снижение ММВБ за счет ослабления рубля оказалось менее существенным: -1,10%, до 1879,50 п. За первые шесть месяцев 2017 г. ММВБ и РТС снизились на 15,8% и 13,1% соответственно.

В пятницу лучше рынка росли префы Сбербанка (+4,80%) после появления новости о возможном двукратном увеличении дивидендов Сбербанка по итогам 2017 г. Правительство РФ, владеющее 50% + 1 акция банка, планирует в следующем году получить 150 млрд руб. в качестве дивидендов. Рекомендуем бумаги Сбербанка к покупке с долгосрочным инвестиционным горизонтом.

Наблюдательный совет Московской Биржи рекомендовал перейти на выплату полугодовых дивидендов. Окончательное решение о выплате дивидендов за первое полугодие 2017 г. и их величине примут акционеры на внеочередном собрании в начале сентября. Напомним, что дивидендная политика Мосбиржи предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 55% чистой прибыли.

Корпоративный фон обещает быть скромным на текущей неделе, в центре внимания страновые данные индекса деловой активности в промышленности и сфере услуг. Кроме того, американский рынок будет внимательно следить за данными по количеству рабочих мест, созданных вне с/х сектора. Статистика выйдет в пятницу в 15:30.

Укороченный день сегодня в США (биржи закроются в 20:00 мск) по случаю завтрашнего Дня независимости. В конце недели (7-8 июля) пройдет саммит G20 в Гамбурге, на котором запланирована первая встреча президента РФ Владимира Путина с лидером США Дональдом Трампом. Предстоящая встреча может оказать положительное влияние на отношения между Москвой и Вашингтоном. В этом случае позитивная реакция рынков не заставит себя ждать.

Тем временем, на прошлой неделе Сенат США решил технические вопросы, которые препятствовали процессу одобрения нового пакета санкций в отношении России. Но есть еще противостояние со стороны Палаты представителей. Таким образом, учитывая, что на текущей неделе в США во вторник выходной, законопроект не будет принят до саммита G20.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

All you need is dividends

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон на утро вторника носит умеренно позитивный характер. Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов закрепился выше отметки в 1900 п. Но практически без запаса прочности. Сегодня ждем продолжения восходящей динамики рынка. Ожидаемый диапазон колебаний ММВБ 1880-1910 п. Рынки США сегодня выходные по случаю «Дня независимости». В связи с этим торги фьючерсами на нефть закроются в 20:00 мск. Важных корпоративных событий на сегодня не запланировано. В фокусе внимания рынков предстоящая встреча президента РФ и Дональда Трампа, которая запланирована в рамках саммита G20.

Вчера локальный рынок акций неплохо отыграл торговую сессию, при этом объемы торгов были низкими. Индексу ММВБ все-таки удалось преодолеть отметку 1900 п., но запаса прочности практически нет: 1902,59 п. (+1,23%). РТС, в свою очередь, достиг уровня 1009,42 п. (+0,85%).
Сегодня торги на рынке пройдут в отсутствии американских коллег. Биржи США закрыты по случаю празднования «Дня независимости». Активность участников рынка будет низкая.

Ждем продолжения восходящей динамики рынка. Ожидаемый диапазон колебаний ММВБ 1880-1910 п.

Что касается отдельных историй на локальном рынке акций, то спросом пользуются у инвесторов дивидендные акции. Рекомендуем получить дивиденды по Ростелекому, Татнефти, Русгидро, Лукойлу и Мечелу – эти акции с нашей точки зрения могут в короткий срок отыграть дивидендный гэп. В связи с этим на этой неделе следим за дивидендными отсечками: завтра последний день с учетом режима торгов «Т+2» для покупки акций Ростелекома, Татнефти и Транснефти под дивидендные выплаты. 6 июля - Русгидро, МТС и Лукойл, 7 июля - Мегафон, Мечел и Акрон.

Еще одна дивидендная бумага – Аэрофлот - активно прибавляет в цене с конца прошлой недели. Вчера цена акций поднималась выше отметке 199 руб., обновив исторический максимум. Уровень в 200 руб. будет покорен в ближайшие дни. Спрос на бумагу наблюдается в связи предстоящей дивидендной отсечкой (14 июля). Учитывая рост финансовых показателей компании, дивидендный гэп будет закрыт в короткие сроки.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

У АФК вновь появился шанс

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Диспозиция на внешних площадках складывается нейтральная. Американский рынок сегодня вернется в рабочий режим после выходного дня. Нефтяные котировки держатся в легком плюсе, нефть марки Brent оценивается в $49,60 за баррель. Индекс ММВБ вчера уверенно закрепился выше 1900 п. Восходящая динамика по индексу сегодня, скорее всего, сохранится. Сегодня последний день с учетом режима»Т+2» для покупки акций Татнефти, ТГК-1 и Ростелекома. Рекомендуем бумаги Татнефти и Ростелекома к покупке. Считаем, что «дивидеднный гэп» может быть закрыт в короткий срок.

Российский рынок акций вчера отторговался в плюс, в отсутствие американских коллег. Индекс ММВБ вырос на 0,78%, до 1917,40 п. РТС прибавил 0,81%, завершив тоги на уровне 1017,59 п. Объемы торгов продолжают снижаться. Российский рынок акций входит в летний режим. Снижение активности отмечается и на глобальном рынке акций.

Лучше рынка вчера выглядели акции Мегафона (+3,20%). Поддержку бумагам оказала новость о возможном переносе вступления в силу «пакета Яровой».

Кроме того, акции АФК Системы вчера вновь оказались среди лидеров роста. Капитализация компании выросла на 3,08% после появления информации, что Роснефть готова заключить мировое соглашение с АФК, но условия будут продиктованы Роснефтью. Какие именно будут условия - пока что не известно. В суде дело по иску Роснефти к АФК будут рассмотрено 12 июля.

Сегодня последний день с учетом режима»Т+2» для покупки акций Татнефти, ТГК-1 и Ростелекома. Рекомендуем бумаги Татнефти и Ростелекома к покупке. Считаем, что «дивидеднный гэп» может быть закрыт в короткий срок.

Валютный рынок вчера особыми движениями не отличался. Курс валютной пары USDRUB составил по итогам торгов 59,41 руб. (+0,25%). Курс евро – 67,39 руб. (+0,09%).

Из макроэкономических данных сегодня внимание рынка привлекут страновой индекс деловой активности в сфере услуг. Кроме того, в США опубликуют протоколы последнего заседания ФРС. Данные по запасам нефти в США выйдут завтра. Перенос связан с выходным днем в США во вторник.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Нефть задала негативный импульс

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон с утра носит умеренно позитивный характер. Позитивный тон задают нефтяные котировки, прибавляя примерно 1%., отыгрывая вчерашнюю просадку. Азиатские площадки торгуются в плюсе. Американский рынок акций накануне завершил торги ростом фондовых индексов. Ожидаемый диапазон для индекса ММВБ на сегодня 1910-1930 п. С открытия торгов акции Татнефти, ТГК-1 и Ростелекома окажутся под давлением из-за «дивидедного гэпа». Для охотников за дивидендами Лукойла, МТС, РусГидро, НКХП – сегодня последний день для покупки бумаг. ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания. Для рынка нефти важны данные по запасам нефти в США (18:00 мск).

Нефтяные котировки в четверг корректируются вверх, прибавляя около 1%, после вчерашнего падения на 3,7-4%. Стоимость марки Brent c $49 за баррель снизилась до $47. Поводом для распродаж послужили данные об увеличении экспорта нефти в странах ОПЕК, рост показателя наблюдается второй месяц подряд. Кроме того, как сообщил Bloomberg, Россия не готова рассматривать возможность дальнейшего сокращения добычи, но поддерживает текущее соглашение, предполагающее снижение добычи в странах ОПЕК+ на 1,8 млн б/с.

Необходимо отметить, что рост нефтяных котировок продолжался восемь торговых сессий подряд, в связи с чем вчерашняя коррекция выглядит вполне закономерно. В ближайшие дни на рынке пройдет консолидация. Сегодня в фокусе рынка данные по запасам нефти в США во версии EIA. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается снижение запасов на 2,28 млн баррелей.

Российский рубль проигнорировать падение нефтяных котировок, безусловно, не смог. Пара USDRUB в моменте достигла отметки 60,26 руб, завершив торги на уровне 59,98 руб. (+0,96%). Ослабление рубля произошло и к европейской валюте: курс евро составил 68,06 руб. (+1,01%).

Российские фондовые индексы накануне завершили торги разнонаправленно. Под давлением рубля индекс РТС снизился почти на 1%, до 1007,88 п. ММВБ закрылся на положительной территории: +0,21%, до 1921,38 п.
Ослабление российской валюты сыграло на руку экспортёрам. Опережающую динамику показали на вчерашних торгах металлурги. В лидерах акции ММК (+4,73%), НЛМК (+1,62%), Северсталь (+1,46%).

Акции Аэрофлота продолжают покорять новые вершины в преддверии дивидендной отсечки (14 июля). Вчера бумаги поднимались до 204,7 руб.

Сегодня с открытия торгов акции Татнефти, ТГК-1 и Ростелекома окажутся под давлением из-за «дивидедного гэпа». Просадкой в бумагах Татнефти рекомендуем воспользоваться для покупки акций в среднесрочные портфели.

Для охотников за дивидендами Лукойла, МТС, РусГидро, НКХП – сегодня последний день для покупки бумаг.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Аэрофлот лучшая акция 2017 г.

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Глобальные рынки сегодня с утра торгуются без единой динамики. В фокусе внимания саммит G20 (7-8 июля), где Владимир Путин встретится впервые с президентом США (16:45 мск). Новостной фон с полей саммита определит движение рынков. Кроме того, в США сегодня выйдут данные по рынку труда (payrolls). Рост количества новых рабочих мест – аргумент в пользу повышения ставки для ФРС США. Старт торгов на рынке РФ ожидаем в «красной зоне». Сегодня последний день для покупки акций Мечела, Мегафона, Акрона под дивиденды. Сбербанк опубликует результаты за 6 месяцев 2017 г. по РСБУ.

Российский рынок акций вчера отторговался без выраженной динамики. Индекс ММВБ вырос всего лишь на 0,10%, до 1923,22 п. РТС прибавил 0,4%, до 1011,79 п. Курс рубля по отношению к доллару США закрепился выше 60 руб., а цены на нефть марки Brent, на фоне вышедшей статистики по запасам нефти в США прибавили 0,9%, до $48,11 за баррель. Запасы на прошлой неделе снизились на 6,3 млн баррелей, что оказалось лучше прогноза.

В лидерах роста вчера отметились акции Аэрофлота (+5,4%), установив новый исторический максимум на отметке 215,25 руб. По оборотам торгов Аэрофлот вчера занял третье место, пропустив вперед лишь акции Сбербанка и Газпрома. На текущий момент Аэрофлот показывает лучшую динамику среди акций из индекса ММВБ в 2017 г.

Аэрофлот беспрерывно растет уже шесть торговых сессий подряд, спрос поддерживается высоким дивидендом за 2016 г. Дата дивидендной отсечки - 14 июля, то есть последний день для покупки акций с учетом торгов «Т+2» 12 июля. Активный спрос на бумагу сохранится до отсечки, после чего в бумагах пройдет просадка (дивидендный гэп), рекомендуем воспользоваться этой возможностью для приобретения акций в портфель. Аэрофлот способен закрыть дивидендный гэп в короткий срок.

Сегодня последний день для покупки акций Мечела, Мегафона, Акрона под дивиденды.
Из корпоративных событий отметим результаты Сбербанка за 6 месяцев 2017 г. по РСБУ. Ждем от Сбербанка вновь хорошего отчета.

В фокусе внимания сегодня саммит G20 в Гамбурге. Рынки проявляют осторожность, а новостной фон с полей саммита во многом определит их дальнейшее движение.

Негатива также добавляет вчерашняя распродажа на рынке США, фондовые индексы снизились примерно на 1%. Сегодня в США выйдут данные по рынку труда за июнь. Согласно прогнозу, количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора, увеличится на 173 тыс. Напомним, что состояние рынка труда является одним из основных аргументов для принятии решения ФРС о изменении процентных ставок.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Внимание - дивиденды!

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На внешних площадках с утра формируются умеренно позитивные настроения. Ожидаемый диапазон для индекса ММВБ 1900-1930 п. Сезон дивидендных отсечек окажет понижательное давление на рынок. В связи с дивидендным фактором с гэпом вниз сегодня откроются префы Мечела и обыкновенные акции Акрона и Мегафона. Фактически реестр акционеров в компаниях закроется 11 июля. Кроме того, на текущей неделе закроются реестры АФК Системы, МГТС, Аэрофлота, ФосАгро, и Детского мира. Алроса опубликует сегодня результаты продаж за июнь.

Российские фондовые индексы в пятницу закрылись в «красной зоне». Индекс ММВБ снизился на 0,56%, до 1912,48 п. РТС упал на 1,64%, завершив торги на отметке 995,24 п. Встреча Дональда Трампа с президентом РФ Владимиром Путиным на саммите G20 прошла в положительном ключе, но рынок ждал более конкретных результатов от встречи. С другой стороны, отсутствие плохих новостей – это уже отличная новость. Об итогах встречи двух президентов можно будет окончательно делать вывод в зависимости от того, будет ли очередная порция антироссийских санкций принята американским парламентом.

Дополнительным негативом для рынка выступил рынок нефти, котировки на пятничных торгах просели почти на 3%, цена Brent опустилась ниже $47 за баррель. В свою очередь, рубль обновил минимум за последние пять месяцев. Курс пары USDRUB составил 60,35 руб. (+0,32%), курс евро 68,84 руб. (+0,18%).
В лидерах падения в пятницу отметились акции МТС (-5,68%), РусГидро (-4,91%), Лукойла (-4,32%). Здесь сыграл фактор дивидендных отсечек: фактически реестр акционеров в этих компаниях закрывается сегодня.

Лучше рынка выглядели акции АЛРОСы (+3,09%). Напомним, что последний день для покупки акций под дивиденды – 18 июля 2017г. Сегодня компания опубликует результаты продаж за июнь.

Сбербанк в пятницу представил результаты за 6 месяцев 2017 г. Банк увеличил чистую прибыль по РСБУ на 38% - до 317,0 млрд руб. по сравнению с 229,4 млрд руб. за аналогичный период 2016 г. В июне 2017 г. Сбербанк получил чистую прибыль в размере 55,1 млрд руб., что на 22,2% больше, чем в июне 2016 г. Чистый процентный доход банка за 1 полугодие текущего года вырос на 6,3% - до 579,6 млрд руб.

Главным фактором стало снижение процентных ставок по привлеченным средствам клиентов и рост розничного кредитного портфеля. Позитивно смотрим на акции Сбербанка в среднесрочной перспективе, рекомендуем бумаги в покупке.

В связи с дивидендным фактором с гэпом вниз сегодня откроются префы Мечела и обыкновенные акции Акрона и Мегафона. Фактически реестр акционеров в компаниях закроется 11 июля. Кроме того, на текущей неделе закроются реестры АФК Системы, МГТС, Аэрофлота, ФосАгро, и Детского мира.

Сезон дивидендных отсечек окажет понижательное давление на рынок. Однако, у рынка есть шансы сохранить восходящую динамику на текущей неделе, в случае отмены нового блока антироссийских санкций.

Американский рынок в пятницу закрылся ростом ключевых фондовых индексов. По итогам недели индексы прибавили в пределах 0,1-0,3%. Поддержку рынку оказали данные по рынку труда: число рабочих мест в экономике США в июне увеличилось на 222 тыс., тогда как в среднем ожидали менее значительного повышения - на 174 тыс.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Россети ускорились

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На внешних площадках с утра формируются умеренно позитивные настроения. Старт торгов на рынке акций РФ сегодня ожидаем в «зеленой» зоне. Сегодня последний день с учетом режима торгов Т+2 для покупки акций МГТС для получения дивидендов.

Положительная динамика на рынке нефти и нейтральный внешний фон помогли локальному рынку акций РФ сохранить восходящую динамику накануне. По итогам торгов в понедельник индекс ММВБ прибавил 0,7%, до 1925,74 п., РТС вырос на 1,10%, до 1006,14 п.

Спрос наблюдается на акции угольщиков (Распадская +4,98%), а также на бумаги электроэнергетического сектора (ОГК-2 +4,92%, префы Ленэнерго +3,37% и Россетей +3,18). При этом обыкновенные акции Россетей прибавили 8,37% в отсутствие фундаментальных причин, объясняющих рост.

В лидерах падения – дивидендные бумаги, дата дивидендной отсечки у которых уже прошла. В частности, Мегафон и префы Мечела вчера потеряли 3,65% и 4,67% соответственно. Рекомендуем воспользоваться просадкой в бумагах Мечела для приобретения их в среднесрочные портфели. Ожидаем закрытие дивидендного гэпа в короткие сроки.

Ситуация на рынке нефти пока что не является источником оптимизма для инвесторов. Стоимость нефти марки Brent оценивается ниже $47 за баррель, вполне вероятен прокол уровня $45 на текущей неделе. Рынок слабый, а «нефтяной пакт» проявляет все большую неэффективность. На этом фоне активизируется ОПЕК+. На июльское заседание комитета по выполнению требований сделки, который состоится 24 июля в Санкт-Петербурге, приглашены представители Нигерии и Ливии – стран, добыча в которых выросла с начала года в сумме на 0,5 млн. б/с. Раньше никогда представители других стран не приглашались на заседания комиссии.

Тогда же, 24 июля, может быть рассмотрен механизм плавного выхода из соглашения. Об этом заявил министр энергетики РФ Александр Новак.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

«Тонкий» рынок против рубля

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Диспозиция на внешних площадках перед открытием торгов на фондовом рынке США носит смешанный характер. Старт торгов на рынке акций РФ сегодня ожидаем в «зеленой» зоне. Сегодня последний день, с учетом режима торгов «Т+2», для покупки акций Аэрофлота под дивиденды.

Торги на внешних площадках во вторник прошли на фоне умеренно позитивных настроений, на рынке образовалась небольшая пауза в плане инфоповодов: новостной поток с полей саммита G20 отыгран, фокус внимания рынков переключился на выступление главы ФРС США Джанет Йеллен, которая представит полугодовой отчет в Палате Представителей уже сегодня (15:30 мск). Рынок традиционно ждет от регулятора намеков относительно его дальнейших действий по повышению процентных ставок. Другим ожидаемым событием этой недели является старт периода корпоративной отчетности в США (с 14 июля). Согласно прогнозным данным FactSet, прибыли компаний из индекса S&P 500 во 2 кв. увеличились в среднем на 6,5% г/г. В 1 кв. темп роста корпоративной прибыли составил 14%.

Российские фондовые индексы на летнем рынке вчера консолидировались возле текущих уровней, индикаторы продемонстрировали слабую, но разнонаправленную динамику на фоне снижения курса российского рубля. Индекс ММВБ прибавил 0,62%, до отметки 1937,64 п. РТС двигался возле 1000 п., а по итогам торговой сессии потерял 0,46% и составил 1001,51 п.

Рубль вернулся на уровень января текущего года и почти достиг отметки 61 руб. по отношению к американской валюте. Курс евро составил 69,67 руб. на момент закрытия торгов на Московской Бирже. При этом, основной драйвер рубля – нефтяные котировки – держались преимущественно на 0,6-0,8% плюсе в течение вчерашней торговой сессии и поводов для ослабления рубля не предоставляли. Принимая во внимание «тонкий» рынок, давление на российскую валюту, скорее всего, оказали действия отдельных участников рынка.

Поддержка для рынка нефти сегодня может прийти со стороны данных по запасам нефти в США (17:30 мск.). Согласно консенсус-прогнозу, запасы на прошлой неделе снизились на 3,2 млн баррелей. В случае подтверждения ожиданий, сокращение запасов будет зафиксировано вторую неделю подряд, а цены на нефть получат кратковременный импульс к росту. Ожидаемый диапазон для нефти марки Brent $46,8-47,6 за баррель.

Что касается отдельных историй на российском рынке акций, то ослабление рубля сыграло на руку, в первую очередь, компаниям, ориентированным на экспорт. Опережающую рынок динамику показали металлурги, восходящая динамика в которых сохраняется с середины июня: Северсталь +2,68%, НЛМК +1,88% ММК +1,73%. Кроме того, в лидерах отметились бумаги нефтегазового сектора: префы Сургутнефтегаза (+3,81%), Башнефти (+5,15%) и Транснефти (+5,33%).

Акции Аэрофлота на вчерашних торгах символически потеряли 0,14%. Сегодня же последний день для покупки этих бумаг под дивиденды. Реестр акционеров официально закрывается 14 июня. Рекомендуем держателям бумаг уходить на дивиденд. Ожидаем закрытия дивидендного гэпа в бумагах в короткий срок.

Восходящая динамика индекса ММВБ сегодня, скорее всего, сохранится. Ожидаемый диапазон рублевого индикатора: 1930-1945 п. Акции АФК Системы и МГТС сегодня с открытия торгов снизятся на фоне дивидендного гэпа. Кроме того, акционеры АФК Системы будут внимательно следить за новостями из здания суда, где пройдет заседание по иску Роснефти к АФК. В связи с этим динамика бумаг может характеризоваться повышенной волатильностью.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Санкциями пугают, но рынок растет

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Мы рекомендуем искать точки выхода из подорожавших российских активов. Ралли понемногу выдыхается – осталось с нашей точки зрения несколько дней роста. Прибыль нужно начинать фиксировать сегодня, заканчивать в понедельник. Позже можно будет откупить акции немного дешевле.

Рост российского рынка акций продолжается уже 8 торговых сессий подряд. Вчера индекс ММВБ прибавил 0,9%, закрывшись на уровне 1954,4 пункта. Многие акции, корректировавшиеся в течение дня, были выкуплены в последние 10 минут торговой сессии.

Причем информационный фон для российского рынка можно назвать довольно негативным:
Суд вновь отложил на 19 июля рассмотрение иска Роснефти к АФК Система. Акции последней накануне упали на 3,7% - это дивидендный гэп (дата закрытия реестра для получения дивидендов 13.07, с учетом Т+2 – 11.07). Продолжили снижение и долговые ценные бумаги АФК. Например, еврооблигации с погашением в 2019 г. уже приносят более 9,0% годовых и торгуются в районе 96% от номинала.

Абстрагируясь от субъективных оценок сущности иска Роснефти к АФК, надо признать, что пока позиция Роснефти в суде выглядит более стройной и крепкой. Процесс развивается очевидно не в пользу Системы. А чем хуже развивается процесс, тем, вероятно, большая сумма требований к АФК в итоге будет удовлетворена.

За океаном накануне много говорили о новых санкциях. Санкциями по-прежнему пугают, причем на высоком уровне: спикер Палаты представителей Конгресса накануне заявил: «Сейчас мы разбираемся с вопросами процедурного характера. Я верю в жесткие мощные санкции в отношении России» (цитата по Reuters). Сохраняется вероятность того, что законопроект будет рассмотрен до конца недели.

Мы рекомендуем искать точки выхода из подорожавших российских активов. Ралли понемногу выдыхается – осталось с нашей точки зрения несколько дней роста. Прибыль нужно фиксировать сегодня, в пятницу и возможно в понедельник. Позже можно будет откупить акции немного дешевле.

Американские индексы в среду выросли в пределах 1,1%. Уже завтра мощный старт сезона корпоративной отчетности – финансовые результаты опубликуют крупнейшие банки. Вчера же рынки выросли на заявлениях Дж. Йеллен в ходе выступления в Палате представителей Конгресса США. Если вкратце – глава ФРС пообещала повышать ставки не быстро, следя за инфляцией. Кстати в пятницу будут опубликованы данные по инфляции в США за июнь и прогнозируется ее замедление – с 1,9% до 1,7%.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Стартует сезон квартальной отчетности в США

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня для американского финсектора важный день: с отчетов JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup стартует очередной сезон квартальной отчетности. Также будут публиковаться важные макроэкономические данные – в том числе индекс потребительских цен США.

Российский рынок продолжил плавный медленный рост – индекс ММВБ прибавил 0,3% в основном благодаря Газпрому и Магниту. Остальные фишки в символическом минусе. Американские индексы подорожали на 0,1-0,2%. В США очень хорошо выглядит финансовый сектор, две недели назад успешно прошедший стресс-тесты ФРС.

Сегодня для американского финсектора важный день: с отчетов JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup стартует очередной сезон квартальной отчетности. Согласно консенсус-прогнозу Reuters, прибыль компаний, входящих в базу расчета индекса S&P 500 выросла во II кв. 2017 г. на 7,8%. Уже на следующей неделе станет ясно – оправдываются ли оптимистичные ожидания аналитиков.

Также будут публиковаться важные макроэкономические данные:
- в 15:30 ИПЦ США (ожидается замедление инфляции с 1,9% до 1,7%);
- в 16:15 промышленное производство в США.

Газпром накануне успешно разместил 5-летние евробонды, номинированные в швейцарских франках. Книга заявок была закрыта уже к обеду. Итоговая доходность – 2,25% годовых.

Яндекс и Uber накануне объявили об объединении сервисов онлайн-заказов поездок в России и некоторых странах СНГ. На этой новости акции Яндекса выросли на 16%.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

S&P 500 на новом максимуме

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций Россетей, ФСК ЕЭС и Сургутнефтегаза. Делать это не рекомендуем: в случае с ФСК ЕЭС и префами Россетей мы считаем, что дивидендный гэп не будет закрыт в ближайшие месяцы. В случае с обыкновенными акциями Россетей и бумагами Сургутнефтегаза дивидендная доходность незначительна.

В пятницу российские акции продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс ММВБ подрос на совсем символические 0,04%. На 1,8% выросли акции Магнита, в районе 1,0% прибавили бумаги МТС и Сбербанка, примерно столько же потеряли в цене акции Русгидро. На 1,4% подешевели обыкновенные акции Сургутнефтегаза, на 2,4% - Московской биржи. Остальные фишки не показали какой-либо заметной динамики.

Более чем на 5% выросла в пятницу капитализация Дикси. Совет директоров компании согласовал программу buyback акций ритейлера на следующие 12 месяцев. Дикси выкупит до 10% по рыночной цене на сумму, не превышающую 2,5 млрд. руб. Премии к рыночной цене не будет, но определенную поддержку котировкам этот buyback окажет. Акции Дикси смогут оттолкнуться от дна.

Июньская инфляция в США замедлилась до минимума с октября 2016 г. – потребительские цены выросли всего на 1,6%. Американский фондовый рынок отреагировал на это ростом: S&P 500 прибавил 0,5% - закрытие на новом историческом максимуме, NASDAQ – 0,6%. Чем медленнее растет инфляция, тем выше вероятность замедления темпов повышения процентных ставок ФРС США.

Ведущие американские банки открыли в пятницу сезон квартальной отчетности: JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo отчитались лучше среднерыночных ожиданий. На этой неделе публикация отчетностей продолжится. Сегодня рекомендуем обратить внимание на результаты BlackRock и Netflix.

Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций Россетей, ФСК ЕЭС и Сургутнефтегаза. Делать мы это не рекомендуем: в случае с ФСК ЕЭС и префами Россетей мы считаем, что дивидендный гэп не будет закрыт в ближайшие месяцы. В случае с обыкновенными акциями Россетей и бумагами Сургутнефтегаза дивидендная доходность незначительна.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Дивидендный сезон заканчивается

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня последний день дивидендного сезона 2017 г. С гэпом вниз начнутся торги акциями ФСК ЕЭС и Россетей АП. Мы не рекомендуем подбирать эти бумаги после просадки, считаем, что у них серьезный потенциал снижения. Сегодня же последний день торгуются «с дивидендом» АЛРОСА и Газпром. Длинные позиции в АЛРОСЕ следует закрывать до дивидендной отсечки, по Газпрому можно получить дивиденд, гэп может быть в относительно сжатые сроки компенсирован.

На открытии торговой сессии понедельника индекс ММВБ пощупал отметку 1970 пунктов, а уже к обеду торговался рядом с 1950 пунктами. Торговая сессия завершилась практически в середине внутридневного диапазона - с минимальными изменениями относительно закрытия пятницы - на уровне 1959 пунктов по индексу ММВБ.

Сегодня последний день дивидендного сезона 2017 г. С гэпом вниз начнутся торги акциями ФСК ЕЭС и Россетей АП. Мы не рекомендуем подбирать эти бумаги после просадки, считаем, что у них серьезный потенциал снижения. Сегодня же последний день торгуются «с дивидендом» АЛРОСА и Газпром. Длинные позиции в АЛРОСЕ следует закрывать до дивидендной отсечки, по Газпрому можно получить дивиденд, гэп может быть в относительно сжатые сроки компенсирован.

Больше дивидендов за 2016 г. не будет. Ждем начисления выплат и будем следить за тем, как быстро эти деньги возвращаются на рынок. Реинвестирование дивидендов может стать ключевым драйвером для российского рынка акций в III кв.

Акции Qiwi подешевели в ходе вчерашней сессии более чем на 8,5%. Оферта Открытия на выкуп акций Qiwi была признана несостоявшейся из-за того, что не набралось согласия владельцев 20,3 млн. акций последней. Новой оферты Открытие пока выставлять не планирует, акции Qiwi в обычном режиме едва ли вернутся в скором времени на ценовые уровни, спровоцированные той премией, которую Открытие было готово уплатить миноритариям.

Сергей Гордеев закрыл сделку по покупке акций ГК ПИК и стал владельцем 50,02% акций. В течение 35 дней структуры г-на Гордеева должны направить обязательное предложение по выкупу акций миноритариев. Цена будет соответствовать средневзвешенной цене акций ГК ПИК на Московской Бирже за последние 6 месяцев – на текущий момент это 291 руб., так что торги акциями ПИК начнутся со снижения котировок.

Другой крупный российский девелопер – Группа ЛСР – объявила об изменении дивидендной политики. Компания планирует увеличить минимальный коэффициент дивидендных выплат и перейти на выплату полугодовых дивидендов. Эта новость способна подстегнуть спрос на акции ЛСР в течение сегодняшней торговой сессии.

Вчерашняя новость о техническом дефолте АФК Система на акции последней оказала сдержанное влияние.
Пострадали долговые бумаги – в частности доходность еврооблигаций Sistema 2019 выросла почти на 1 п.п.
Сейчас бумаги можно приобрести с доходностью к погашению около 10% годовых. Руководство эмитента успокаивает рынки, заявляя о том, что планирует обслуживать своевременно все обязательства. Однако последствия все равно могут быть серьезными: это и потенциальное снижение кредитных рейтингов, и кросс-дефолт по другим обязательствам.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Эквадор выходит из "нефтяной сделки"

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня с гэпом вниз начнутся торги акциями АК АЛРОСА и Газпром. Учитывая вес Газпрома в базе расчета индекса ММВБ, торги по индексу тоже могут стартовать в красной зоне. Сегодня будут опубликованы данные EIA по запасам и добыче нефти в США. Ожидается, что запасы снизятся на 3,2 млн. б/с. Финансовые отчеты за II кв. 2017 г. опубликуют Morgan Stanley, American Express и Alcoa. Продолжится судебное заседание по иску Роснефти к АФК Система.

Российский рынок во вторник потерял 0,6% по индексу ММВБ. С дивидендным гэпом открылись торги акциями ФСК ЕЭС и Россети АП. Мы ожидаем снижения чистой прибыли обеих компаний в 2017 г. и, соответственно, снижения цены их акций до конца года.

Сегодня с гэпом вниз начнутся торги акциями АК АЛРОСА и Газпром. Учитывая вес Газпрома в базе расчета индекса ММВБ, торги по индексу тоже могут стартовать в красной зоне.

В американском Сенате провалился законопроект об отмене Obamacare. Это плохо для американских акций, поскольку способно отодвинуть принятие налоговой реформы Трампа. И плохо для российских активов, так как создает «окно» для возвращения в Сенат для повторного голосования законопроекта о новых санкциях в отношении РФ. По крайней мере, об этом свидетельствуют заявления американских сенаторов. Будем следить за развитием событий, поспешных действий предпринимать смысла мы не видим.

В то же время, США объявили о новых экономических санкциях в отношении Ирана за программу разработки баллистических ракет. Санкционный пакет затронет 16 иранских организаций. В Иране обещают симметричный ответ.

Нефтяные котировки меняются слабо – баррель Brent торгуется в районе $48,7. Внешний фон для дальнейшей динамики цен на нефть остается сильно отрицательным. Противоречия внутри ОПЕК обострились еще сильнее – Эквадор накануне объявил о фактическом выходе из «нефтяной сделки»: страна с июля начинает наращивать добычу. В масштабах ОПЕК доля Эквадора совсем небольшая – страна добывает всего 1,6% общей нефти картеля. Но без сомнения это создает опасный прецедент.

Сегодня будут опубликованы данные EIA по запасам и добыче нефти в США. Ожидается, что запасы снизятся на 3,2 млн. б/с. Финансовые отчеты за II кв. 2017 г. опубликуют Morgan Stanley, American Express и Alcoa. Продолжится судебное заседания по иску Роснефти к АФК Система.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Драги прокомментирует exit strategy

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

В РФ сегодня следим за реакцией акций Северстали на публикацию неоднозначных квартальных результатов, а также за бумагами Русгидро, Ленты и X5, которые опубликуют результаты операционной деятельности. С точки зрения макроэкономики – важнейшим событием дня станет подведение итогов заседания ЕЦБ. В 15:30 стартует пресс-конференция Марио Драги. Ждем комментариев руководителя ЕЦБ относительно наводнивших рынок слухов о завершении стимулирующих экономических программ уже осенью текущего года.

Торги на Московской Бирже в среду стартовали существенным снижением индекса ММВБ из-за дивидендного гэпа одной из самых «тяжелых» акций в его базе расчета – Газпрома. Утром рублевый индикатор российских акций оценивался в 1920 пунктов, но уже к вечеру все падение удалось отыграть: торги завершились выше 1950 пунктов. Газпром тоже частично компенсировал дивидендный гэп: торги акциями газовой монополии закрылись выше 120 руб. При том, что очищенный от НДФЛ дивиденд на акцию составил около 7 руб., а торги во вторник завершились на отметке 124,5 руб., более трети дивидендного гэпа было отыграно в первый же день.

Суд по делу Роснефти и АФК Система накануне объявил перерыв в слушаниях до 20 июля, перед тем отказав АФК в проведении экономической экспертизы по иску. После этого АФК пожаловалась в ряд инстанций, в том числе в администрацию президента на судью башкирского суда, а сегодня утром Система заявила отвод судье. В результате в заседании суда объявлен перерыв.

Северсталь в четверг утром опубликовала финансовую отчетность за II кв. EBITDA компании в апреле-июне составила $629 млн., это на 1,3% ниже консенсус-прогноза. Чистая прибыль за отчетный период составила $136 млн. против $608 млн. годом ранее. Совет директоров Северстали накануне рекомендовал дивиденды за II кв. из расчета 22,2 руб. на акцию. Реестр на получение квартальных дивидендов закроется 26 сентября.

В американском Сенате продолжаются дебаты в отношении реформы здравоохранения. Трамп призвал сенаторов решить вопрос до августовских каникул. Лидер республиканцев Митч Макконнел сообщил о планах перенесения отпуска на 14 августа. Американские индексы на новых исторических максимумах – S&P 500 достиг 2473,8 пунктов.

В РФ сегодня следим за реакцией акций Северстали на публикацию неоднозначных квартальных результатов, а также бумагами Русгидро, Ленты и X5, которые опубликуют результаты операционной деятельности.
С точки зрения макроэкономики – важнейшим событием дня станет подведение итогов заседания ЕЦБ. В 15:30 стартует пресс-конференция Марио Драги. Ждем комментариев руководителя ЕЦБ относительно наводнивших рынок слухов о завершении стимулирующих экономических программ уже осенью текущего года. Это важно прежде всего для котировок европейской валюты, которая в преддверии важного для себя события торгуется выше отметки 1,15 к доллару США.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Евро на новых максимумах

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Марио Драги подтвердил возможность обсуждения exit strategy на осеннем заседании регулятора. Котировки EUR/USD на этом фоне достигли максимума за два года, превысив уровень 1,16 и может продолжить рост.

Торги на Московской бирже накануне завершились символическим снижением индекса ММВБ. Индикатор потерял 0,3%.

В последние минуты торгов обвалились котировки Норильского никеля более чем на 3%. Это реакция рынка на сделку по продажи 1,8% акций ГМК, принадлежавших Металлоинвесту. Сделка закрыта по цене $14,1 за ADR – с дисконтом в 4,5% к цене закрытия торгов в Лондоне. Покупатель не называется. Негативное давление на котировки ГМК с нашей точки зрения не будет продолжительным.

Накануне состоялось выступление Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ. Глава ЕЦБ подтвердил возможность обсуждения exit strategy на осеннем заседании регулятора. Котировки EUR/USD на этом фоне достигли максимума за два года, превысив уровень 1,16.

Нефть марки Brent вчера превысила уровень в $50, показав хороший рост на этой неделе, но торги четверга закрыла все же ниже данной отметки. Наиболее вероятный сценарий на сегодня - боковое движение возле $50 за баррель в преддверии нефтяной встречи в Санкт-Петербурге, которая пройдет на этих выходных.

На этом фоне российская валюта чувствует себя уверенно, изменения за неделю минимальные. Торги по паре доллар/рубль проходят возле отметки 59,00 с небольшими отклонениями в обе стороны. Кардинального изменения ситуации от сегодняшних торгов на валютном рынке ждать не стоит.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Нефть в центре внимания

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Центральной новостью понедельника будут переговоры представителей стран – подписантов «нефтяной сделки». Как ожидается, Ливии и Нигерии будет предложено присоединиться к соглашению об ограничении добычи. Кроме того, вероятно, будет обсуждаться плавный выход из сделки.

Российский рынок акций в пятницу снизился: индекс ММВБ потерял 1,1%, неделя завершилась на уровне 1925 пунктов. Акции дешевели во всем мире: европейские фондовые индикаторы просели на 0,5-1,7%, американские – в пределах 0,2%.

Центральной новостью понедельника будут переговоры представителей стран – подписантов «нефтяной сделки». Как ожидается, Ливии и Нигерии будет предложено присоединиться к соглашению об ограничении добычи. Кроме того, вероятно, будет обсуждаться плавный выход из сделки. Нефть Brent в понедельник утром торгуется чуть дороже $48 за барр.

На выходных стало известно о том, что американские конгрессмены все же сумели прийти к соглашению относительно проекта антироссийских санкций. Во вторник пройдет голосование в Палате представителей, затем документ должен согласовать Сенат. Трамп, согласно заявлению пресс-секретаря Белого дома, поддерживает законопроект.

Новые санкции это, конечно, не очень хорошая новость для российского рынка акций. Наиболее серьезное давление они способны оказать на перспективы закрытия дивидендного гэпа акциями Газпрома. В остальном, у большей части рынка уже выработался необходимый «иммунитет от санкций», так что воздействие будет кратковременным и ограниченным.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Страны ОПЕК+ еще способны договариваться

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Если мы увидим в среду, что запасы нефти в США продолжают снижаться, то нефть Brent может уже до конца недели коснуться $50 за барр. Сегодня, как ожидается, Палата представителей американского Конгресса проголосует по новому пакету санкций в отношении РФ.

Торговая сессия в понедельник завершилась разнонаправленными изменениями индексов российского рынка акций. Индекс ММВБ подорожал на 0,3%, РТС подешевел на 1,1%.

Накануне прошла встреча ОПЕК+ в Санкт-Петербурге, в ходе которой обсуждались дальнейшие перспективы регулирования нефтедобычи. Надо сказать, что риторика участников переговоров была неожиданно мягкой:

- Саудовская Аравия и Россия заявили о готовности продления пакта о сокращении добычи на II кв. 2018 г.;
- Нигерия согласилась сократить добычу на 4,6% если в течение трех месяцев будет добывать не менее 1,8 млн. б/с (по оценкам Bloomberg в июне страна добывала 1,75 млн. б/с);
- следующая встреча назначена на 21 августа, на ней помимо прочего предполагается обсуждение нефтедобычи в США и Китае.

Не удалось договориться лишь по Ливии, нарастившей за год добычу почти втрое. Ливия это всего лишь 0,8% мировой нефтедобычи, что позволяет пока игнорировать факт ее роста в этой стране.

Таким образом, худшие предположения не оправдались. Страны ОПЕК+ нашли в себе силы продолжить договариваться, что является безусловным позитивом для нефтяных котировок. Если в среду мы увидим, что запасы нефти в США продолжают снижаться, то нефть Brent может уже до конца недели коснуться $50 за барр.

Сегодня, как ожидается, Палата представителей американского Конгресса проголосует по новому пакету санкций в отношении РФ. Если 2/3 проголосуют «ЗА», то законопроект будет передан в Сенат, после чего - на стол президенту.

Этот фактор безусловно будет оказывать давление на котировки российских акций и валюты. Прежде всего, вся эта история способна навредить нефтегазовому сектору и Газпрому в частности. Санкционные риски пока мешают акциям госмонополии закрыть дивидендный гэп.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Санкции приняты

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о новых санкциях в отношении РФ. Будем следить за реакцией рынка: обвала в ходе сегодняшних торгов не ждем, пока все в рамках ожиданий. Однако в перспективе 180 дней нужно помнить о новом риске и выбирать инвестиционную стратегию, хеджирующую возможные негативные последствия.

Индекс ММВБ продолжает торговаться внутри узкого коридора. Накануне индикатор снизился на 0,4%, торги завершились на уровне 1923,7 пунктов.

Рынок снижался в преддверии голосования в американском парламенте по новому пакету санкций. Палата представителей приняла законопроект, «против» выступили всего три кандидата. Теперь законопроект будет передан в Сенат, а оттуда на подпись президенту.

Что предполагают новые санкции:

- ужесточение ограничений по длительности кредитных сделок с российскими банками и находящимися под санкциями лицами с 90 до 14 дней;

- ужесточение ограничений по длительности кредитных сделок с российскими компаниями ТЭК с 90 до 60 дней;

- запрет на предоставление американскими резидентами технологий для новых проектов по добыче нефти на шельфе в том случае, если российская компания, находящаяся под секторальными санкциями, владеет в проекте более 33%;

- право введения санкций против компаний, инвестировавших в строительство российских трубопроводов более $1 млн.;

- запрет на отмену санкций президентом без согласия Конгресса.

В целом все, что касается обозначенных мер – формулировки были немного смягчены в сравнении с первоначальной версией законопроекта, застрявшей в парламенте. Однако главная опасность сохраняется: «Не позднее 180 дней после даты принятия закона министр финансов по итогам консультаций с директором национальной разведки и госсекретарем должен представить в соответствующие комитеты Конгресса отчет, детально описывающий потенциальный эффект расширения санкций за счет включения суверенного долга и всех возможных деривативных продуктов» (цитата по Интерфаксу). Это самый главный риск. Введение этой меры в полном объеме технически способно обрушить весь финансовый рынок РФ.

Обвала в ходе сегодняшних торгов не ждем. Все в рамках ожиданий. Рынок пока не верит в запрет на инвестиции американских резидентов в суверенные долги РФ. Однако в перспективе 180 дней об этом риске нужно помнить и выбирать инвестиционную стратегию, хеджирующую возможные негативные последствия.
Сегодня Новатэк опубликует финансовую отчетность за II кв. 2017 г.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Рынок не отреагировал на ужесточение риторики

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня финансовые отчеты по МСФО за I пг. 2017 г. опубликуют НЛМК и Энел Россия. Совет директоров Роснефти обсудит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров и согласует повестку дня. Есть вероятность того, что собрание будет созвано для одобрения промежуточных дивидендов компании, в этом случае СД может назвать и рекомендацию по выплатам. Совет директоров Интер РАО утвердит скорректированный бизнес-план на 2017 г.

Российский рынок, как и ожидалось, не отреагировал на ужесточение санкционной риторики в США. Индекс ММВБ даже подрос на 0,5%. Акции Газпрома тоже закрыли торговую сессию на 0,5% выше, относительно предыдущей, хотя, казалось бы, именно Газпром в центре атаки американских конгрессменов.

Сегодня финансовые отчеты по МСФО за I пг. 2017 г. опубликуют НЛМК и Энел Россия. Совет директоров Роснефти обсудит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров и согласует повестку дня. Есть вероятность того, что собрание будет созвано для одобрения промежуточных дивидендов компании, в этом случае СД может назвать и рекомендацию по выплатам. Совет директоров Интер РАО утвердит скорректированный бизнес-план на 2017 г.

На российском рынке акций продолжается рост сектора электроэнергетики. Три дня подряд дорожают дочерние компании Россетей – на 22% выросла за этот период капитализация МРСК Волги, на 18% - МРСК Юга. Сильную динамику демонстрируют также дочерние компании Газпромэнергохолдинга – ОГК-2, пробившая накануне важную отметку 0,5 руб. за акцию и Мосэнерго. Эти две бумаги мы по-прежнему рекомендуем держать в портфелях. Движение сильное, есть вероятность его продолжения после небольшой консолидации.

Вчера финансовый отчет за II кв. представил Новатэк. Результаты нельзя назвать сильными: выручка выросла всего на 1,1%, нормализованная EBITDA уменьшилась на 5%. Мы ставим рекомендацию по акциям Новатэка на пересмотр.

Важнейшей мировой новостью накануне стало заседание ФРС. В соответствии с рыночными прогнозами Федрезерв не стал менять параметры денежно-кредитной политики. Американские индексы закрыли торговую сессию на новых исторических максимумах.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Ждем публикации данных по ВВП США

Комментирует Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

Сегодня стартует SPO банка Санкт-Петербург. Акции будут размещаться по 53 руб. за бумагу. Это на 6,5% ниже цены закрытия торгов четверга, так что с утра акции будут падать в цене. Финансовые отчеты опубликуют Яндекс и О’Кей. Главным макроэкономическим событием дня станет публикация предварительной оценки роста ВВП США во II кв.

Индекс ММВБ накануне вырос на 0,6% и достиг 1945 пунктов. Рынки развитых стран в то же время закрыли день в красной зоне: DAX снизился на 0,8%, S&P 500 на 0,1%, NASDAQ на 0,6%.

Сегодня стартует SPO банка Санкт-Петербург. Акции будут размещаться по 53 руб. за бумагу. Это на 6,5% ниже цены закрытия торгов четверга, так что сегодня с утра акции будут падать в цене.

Магнит накануне объявил о выплате промежуточных дивидендов. Совет директоров компании рекомендовал выплаты акционерам в размере 115,5 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 15 сентября 2017 г. Дивидендная доходность незначительна, акции торгуются в середине своего устоявшегося ценового диапазона. Таким образом, никаких действий с ними предпринимать мы не рекомендуем.

Привилегированные акции Ленэнерго почти перекрыли дивидендный гэп. Чистая прибыль компании в I пг. 2017 г. выросла в 1,5 раза – до 4,6 млрд. руб. Компания объясняет сильные результаты эффектом начисления доходов за работы по технологическому присоединению, проведенные еще в конце 2016 г., но документально учтенные в 2017 г.

Сегодня финансовые отчеты опубликуют Яндекс и О’Кей. Главным макроэкономическим событием дня станет публикация предварительной оценки роста ВВП США во II кв.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Без иллюзий

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон с утра носит смешанный характер. Нефтяные котировки прибавляют 0,3-0,6%. Российский рынок акций продолжит отыгрывать риски введения новой порции санкций от США. Открытие торгов пройдет вблизи пятничного закрытия. Сегодня Мосэнерго, Русгидро и Ростелеком опубликуют финансовые результаты за 1 полугодие. Норникель представит производственные результаты за 2 кв. В целом текущая неделя обещаем быть спокойной с точки зрения корпоративных событий (подробнее стр.5). В фокусе внимания рынков макроэкономическая статистика. В пятницу ждем данные по американскому рынку труда (payrolls), которые могут оказать влияние на риторику ФРС США.

Российский рынок акций на торгах в пятницу заметно скорректировался вниз. Индекс ММВБ снизился на 1,46%, РТС потерял 1,60%. Общий негативный внешний фон, подогреваемый фактом одобрения Конгресса США новой порции антироссийских санкций, сделал свое дело.

ЦБ на заседании в пятницу принял решение не изменять размер ключевой ставки, оставив ее на уровне 9%. Регулятор взял паузу в смягчении денежно-кредитной политики, в связи с усилившейся напряжённостью в отношениях с США, а также из-за инфляционного шока в июне. При этом, ЦБ «видит пространство» для дальнейшего снижения ставки во втором полугодии.

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить акционерам дивиденд за 2 кв. в размере 3,2 руб. на акцию. Таким образом, компания направит 95% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Реестр акционеров закроется 12 октября.

На американском рынке акций промышленный индекс DJIA в пятницу завершил торги ростом на 0,15%, в то время как S&P500 и NASDAQ снизились на 0,13% и 0,12% соответственно. Поддержкой промышленному индексу выступили сильные отчетности компаний. Boeing, Caterpillar, Chevron и Verizon Communication представили результаты лучше рыночных ожиданий.

Тем временем, рост американской экономики ускорился во 2 кв. 2017 г. за счет увеличения потребительских расходов и роста инвестиций американских корпораций в оборудование. ВВП США за период апрель-июль увеличился на 2,6%, что совпало с рыночными ожиданиями. На этой неделе ждем данных по рынку труда (payrolls). Увеличение роста ВВП и стабильная ситуация на рынке труда будут расцениваться рынком как аргумент в пользу очередного повышения ставки ФРС.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Итоги июля: по-прежнему в отстающих

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Сегодня с утра внешний фон способствует открытию длинных позиций. Ожидаемый диапазон для индекса ММВБ на сегодня: 1910-1935 п. Важных корпоративных событий на сегодня не запланировано. Из макроэкономических данных отметим ВВП Еврозоны за 2 кв. 2017 г.

Российский рынок акций завершил июль сдержанным ростом основных фондовых индексов. РТС прибавил лишь 0,62%, ММВБ на фоне обесценения рубля удалось прибавить 2,13%. Если подводить итоги первых семи месяцев 2017 г. – РТС в минусе на 12,6%, ММВБ – на 14%. Таким образом, локальный рынок продолжает удерживать статус «worst performing stock market» как среди развивающихся рынков, так и в сравнении с развитыми.

В прошлом месяце понижательное давление на рынок оказал пик дивидендных отсечек, а также возросшее напряжении в отношениях между Москвой и Вашингтоном, которое вылилось в принятие нового блока антироссийских санкций. С другой стороны, благоприятная конъюнктура на мировых рынках, а также рост нефтяных котировок (цены на нефть марки Brent за июль выросли на почти 10%) оберегли рынок от просадки.

Если говорить про отдельные истории на рынке, то в лидерах роста прошлого месяца акции Яндекса (+16,75%), префы Транснефти (+13,17%), а также Сбербанк (обыкновенные бумаги подорожали на 13,01%, префы – на 12,22%). Сильный рост, кроме того, продемонстрировали и акции Норникеля (+10,68%), которые в короткий срок закрыли «дивидендный гэп» и продолжают показывать восходящую динамику. В текущих условиях бумаги выглядят довольно сильно, плюс цены на никель показывают положительную динамику. В связи с этим, подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Норникеля.

Существенно хуже рынка в прошлом месяце отыграли акции ЛСР (-11,59%), Ростелекома ао (-8,72%), а также ВТБ (-6,73%) и Новатэка (-5,86%). Новатэк на прошлой неделе представил финансовые результаты за 2 кв. по МСФО, динамика которых ухудшается. В ближайшие месяцы мы не видим драйверов на рынке для роста бумаг НОВАТЭКа.

Вчерашние торги ММВБ и РТС завершили разнонаправленно. Рублевый индикатор вырос на 0,15%, до 1919,53 п. РТС снизился на 0,72%, до 1007,14 п.

Телекомы вчера проигнорировали решение ФАС возбудить дело по роумингу. Отчасти реакция была сдержанной, так как история развивается уже давно.

Тем временем, совет директоров МТС назначил внеочередное общее собрание акционеров на 29 сентября 2017 г. и рекомендовал собранию акционеров выплатить промежуточные дивиденды в размере 10,4 руб. на акцию за первое полугодие 2017 г. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов – 13 октября 2017 г.
Сегодня с утра внешний фон способствует открытию длинных позиций. Ожидаемый диапазон для индекса ММВБ на сегодня: 1910-1935 п.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Акции Apple подорожали до рекордного максимума

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон на утро среды носит нейтральный характер. При этом, под давлением нефтяные котировки (-0,6%). Ожидаемый диапазон для индекса ММВБ на сегодня: 1920-1950 п. Важных корпоративных событий на сегодня не запланировано. Из макроэкономических данных отметим число созданных рабочих мест в частном секторе ADP в США, а также данные по запасам нефти от EIA (консенсус-прогноз -2,96 млн баррелей).

Российский рынок акций во вторник вырос на 1,1% по индексу ММВБ и на 0,7% по индексу РТС.

Свыше процента прибавили Газпром, ГМК, Лукойл, Роснефть и Сбербанк. Индекс ММВБ развил техническое движение от 50-дневной скользящей средней к 100-дневной. Она, кстати, уже близко – в районе 1950 пунктов, пробой этой отметки и закрепление выше будет сильным техническим знаком в пользу второго витка роста рынка.
 
Рост рынка поддерживает реинвестирование дивидендов. Уже скоро должны быть начислены выплаты по всем бумагам, в том числе по Газпрому, АК АЛРОСА, Татнефть и пр.
 
В США квартальную отчетность накануне опубликовала Apple. Чистая прибыль компании увеличилась на 12%, выручка на 7%. Акции Apple подорожали до рекордного максимума - $159,5. Американские индексы тоже выросли: S&P 500 на 0,2%, DJI на 0,3% - этот индикатор продолжает бить исторические максимумы.
 
Сегодня в 15:15 будет опубликован американский индикатор занятости от агентства ADP. Это важная информация в преддверии пятничной официальной статистики с рынка труда США – исследование показывает независимую оценку занятости в американской экономике.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

DJIA впервые превысил 22 000 п.

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Российский рынок акций вчера отторговался в плюс. Индекс ММВБ превысил отметку в 1950 п., закрывшись на уровне 1965,58 п., что повышает шансы увидеть продолжение роста на рынке в ближайшее время. Настроения на внешних площадках сегодня с утра формируются умеренно негативные. Минусует нефть, на отрицательной территории торгуются азиатские индексы. Открытие локального рынка акций ожидаем умеренным ростом индекса ММВБ. Внимание инвесторов, следящих за британской валютой, привлечет заседание Банка Англии. Изменений ДКП от регулятора рынок не ожидает. Ставки, скорее всего, сохранят «статус кво».

Американские фондовые индексы продемонстрировали невыразительную динамику на торгах в среду, однако промышленному индексу Dow Jones удалось впервые превысить отметку в 22 тыс. пунктов.

Российский рынок акций, как и рубль, на вчерашних торгах практически оставили без внимания факт подписания Дональдом Трампом закона о санкциях против России. Индекс ММВБ вырос на 1,31%, до 1965,48 п., РТС завершил торги на уровне 1021,42 п. (+0,71%). Что же касается рубля, но негативная реакция имела место быть, но она была кратковременной. Курс пары USDRUB составил 60,6 руб. (-0,40%).

Нефтяные котировки вчера росли при поддержки данных о запасах нефти в США от EIA: запасы снизились за прошлую неделю на 1,53 млн бар. до 481,89 млн барр., тогда как прогнозировался спад на 2,96 млн. Позитив от данных на утра четверга на рынке нефти весь растерян, т.к. основным фактором давления остаётся рост добычи нефти ОПЕК.

Тем временем, американский доллар на глобальном валютном рынке в четверг отскакивает от минимумов 15 месяцев. Индекс доллар, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из 6 основных мировых валют, прибавляет 0,2% и оценивается в 92,94.

Европейская валюта приостановила свой стремительный рост, спровоцированный ожиданиями, что ЕЦБ завершит мягкую ДКП и повысит процентные ставки. Пара EURUSD оценивается в $1,1842.

Сегодня внимание инвесторов, следящих за британской валютой, привлечет заседание Банка Англии, итоги которого станут известны в 14:00 мск. Изменений ДКП от регулятора рынок не ожидает. Ставки, скорее всего, останутся на минимальных уровнях 0,25%, объем программы покупки гособлигаций сохранится на уровне 435 млрд. фунтов, а объем покупки корпоративных бондов останется на уровне 10 млрд фунтов. Кроме того, Банк Англии, по итогу заседания, озвучит обновленный макроэкономический прогноз.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Данные по рынку труда в фокусе внимания инвесторов

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На утро пятницы формируется нейтральный внешний фон на глобальном рынке акций. В центре внимания – данные по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора опубликуют в 15:30 мск. Прогноз: 180 тыс. Статистика определит ход торгов на американском рынке акций. Повышенная волатильность может наблюдаться и на локальном валютном рынке. Кроме того, ждем данных по индексу потребительских цен в РФ (16:00 мск). На нефтяные котировки окажет влияние количество действующих нефтяных установок в США за прошлую неделю (20:00 мск). Открытие индекса ММВБ, скорее всего, сегодня пройдет на отрицательной территории.

Накануне индекс ММВБ снизился на 0,01%, до 1965,29 п. При этом максимум дня зафиксирован на отметке 1976,36 п. Сохранить рост индексу не удалось, к закрытию торговой сессии продавцы взяли инициативу. Долларовый индекс РТС вырос на 0,78%, до 1029,41 п. Суммарный объем торгов акциями на основном рынке Московской Биржи в четверг составил 26,14 млрд руб., при этом 9,575 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка.

В лидерах роста акции RUSAL plc, цена которых увеличилась на 8,06%, то есть до максимума за последние 6 месяцев. Неплохо показали себя телекомы: МТС +1,3%, Ростелеком +1,1%.

Рейтинговое агентство S&P вчера немного понизило градус нервозности на локальном рынке акций РФ относительно нового блока антироссийских санкций со стороны США. Так, в отчете S&P говорится, что новые меры не окажут непосредственного влияния на суверенные рейтинги РФ.

Негативные новости пришли из сектора услуг. Согласно данным исследования IHS Markit, индекс PMI сферы услуг в РФ в июле снизился до 52,6 п. с 55,5 п. в июне. Совокупный индекс объемов производства, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в июле упал до 53,4 п. против 54,8 п. в июне.

В Европе рынки отыгрывали новостной поток, генерируемый Банком Англии. Регулятор, как и ожидалось, не изменил размер процентных ставок, но намекнул, что период низких ставок близок к своему завершению.
Между тем, оценка Банка Англии роста ВВП в 2017 г. снижена до 1,7% с 1,9%. Британский фунт на заявления регулятора отреагировал снижением относительно американской валюты на 0,6%.

На утро пятницы формируется нейтральный внешний фон на глобальном рынке акций. В центре внимания – данные по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора опубликуют в 15:30 мск. Прогноз: 180 тыс. Статистика определит ход торгов на американском рынке акций. Повышенная волатильность может наблюдаться и на локальном валютном рынке.

Кроме того, ждем данных по индексу потребительских цен в РФ (16:00 мск). На нефтяные котировки окажет влияние количество действующих нефтяных установок в США за прошлую неделю (20:00 мск).

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Низкая инфляция в РФ повышает шансы на смягчение ДКП

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон сегодня носит умеренно-позитивный характер, однако негативит рынок нефти. Цена на нефть марки Brent снижается на 0,5%, а стоимость оценивается в $52,2 за баррель. Старт торгов на рынке акций РФ сегодня пройдет на нейтральной территории. Ожидаемый диапазон движения индекса ММВБ в течение дня: 1940-1965 п. Сбербанк представит отчетность по РСБУ за июль. ММК могут показать опережающую рынок динамику. Компания отчитается за 2 кв. по МСФО. Повышенная волатильность может наблюдаться в акциях АФК Системы. В суде пройдет рассмотрение апелляции АФК на арест активов по иску Роснефти.

Внешний фон в пятницу способствовал покупкам, но российский рынок акций в ралли не участвовал. Выросли рынки Европы: индекс FTSE100 +0,49%, до 7511,71 п., CAC 40 +1,42%, до 5203,44 п., DAX +1,18%, до 12297,72 п. Американские индексы также поддержали положительный тренд: S&P500 вырос на 0,19%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,18%, а DJIA вновь переписал исторический максимум на отметке 22092,81 п. (+0,3%). Данные по рынку труда выступили катализатором оптимизма, подтвердив факт благоприятной конъюнктуры в экономике США: количество рабочих мест, созданных вне с/х сектора за июль увеличилось на 209 тыс. Это выше прогноза: +185 тыс. Кроме того, по итогам пересмотра данных за предыдущие два месяца совокупное количество рабочих мест увеличилось еще на 2 тыс. Что касается данных по безработицы, то показатель снизился до минимума с мая 2001 г.: до 4,3%, а средняя продолжительность рабочей неделе осталась без изменений и составила 34,5 ч. Таким образом, опубликованные данные являются весомым аргументом для ФРС в вопросе дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, может оказать на рынки понижательное давление.

Тем временем, в пятницу ЕС принял решение о расширении санкций против РФ, предполагающие запрет на поездки и замораживания активов определенного списка лиц и компаний. В этот раз причиной для санкций стали поставки газовых турбин Siemens в Крым, которые ранее предназначались для использования на территории РФ. Рынок на очередную порцию санкций практически не отреагировал, тк меры больше носят политический характер, нежели наносят экономический ущерб.

ЦБ РФ в пятницу озвучит июльские данные по инфляции.

Так, потребительские цены в прошлом месяце увеличились лишь на 0,1%. Напомним, что в июне их рост составил 0,6%. Таким образом, годовая инфляция по итогам июля находится на уровне 3,9%, то есть ниже обозначенного ЦБ таргета в 4%. Кроме того, по итогам августа регулятор также ожидает около нулевую динамику по инфляции, а в отдельные недели высока вероятность увидеть и дефляцию. Уход годовой инфляции на рекордно низкие уровни с мая 2012 существенно повышает шансы на возобновления процесса снижения размера ключевой ставки Банком России на ближайших заседаниях.

Российские фондовые индексы по итогам торгов в пятницу снизились: индекс ММВБ -0,60%, до 1953,49 п., РТС -0,26%, до 1026,73 п. На данные по инфляции положительно отреагировали акции ДИКСИ, капитализация компании увеличилась по итогам торгов на 4,13%. Кроме того, лучше рынка выглядели бумаги ММК (+2,85%). Сегодня компания представит финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Отметим, что ММК является нашим фаворитов среди металлургов, рост показателей может спровоцировать спрос на бумаги на сегодняшних торгах.

Под давлением оказались акции АЛРОСы (-0,90%), в моменте цена бумаг снижалась до 81,02 руб. Распродажи связаны с форс-мажором на шахте рудника «Мир», где произошел прорыв воды из карьера. Как сообщает компания, наиболее вероятной причиной аварии является неконтролируемое увеличение водопритока из чаши отработанного карьера в подземный рудник, в результате резкого ухудшения горно-геологических условий и размыва вмещающих пород в карьере. Потенциал снижения в бумагах пока что сохраняется. Следим за развитием событий.

Повышенная волатильность может сегодня наблюдаться в акциях АФК Системы. В суде пройдет рассмотрение апелляции АФК на арест активов по иску Роснефти.

Из макроэкономических данных на сегодня отметим выход индекса промышленного производства Германии. Согласно прогнозу, показатель увеличится на 0,2% относительно прошлого месяца, предыдущее значение – 1,20%. В Европе в 11:30 мск выйдет индекс доверия инвесторов Sentix.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Спрос на металлургов

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Индекс ММВБ вчера закрепился выше уровня 1950 п., то есть выше 100-дневной скользящей средней. Пока рублевый индикатор выше этого уровня, технически сохраняется потенциал роста к 2000 пунктов. Внешний фон формируется умеренно-позитивный. Открытие индекса ММВБ ожидаем чуть выше вчерашнего закрытия. Юнипро представит финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Кроме того, сегодня пройдет заседание суда по иску Роснефти и Башнефти к АФК Системе.

Российский рынок акций открыл текущую неделю ростом основных фондовых индексов: ММВБ увеличился на 0,86%, до 1970,37 п. РТС прибавил 0,58%, завершив торги на отметке 1032,68 п. Закрепления рублевого индикатора выше уровня 1950 п., где расположена 100SMA, увеличивает шансы роста индикатора к отметке 2000 п.

Что касается отдельных историй на рынке, то вчера раллировали акции металлургических компаний. В лидерах бумаги RUSAL plc (+6,41%), НЛМК (+3,68%), Капитализация ММК увеличилась на 1,84%. Компания вчера отчиталась за 2 кв. и за 1 полугодие 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль компании за первые 6 месяцев 2017 г. увеличилась на 10,7% относительно аналогичного периода 2016 г. и составила $538 млн. На показатель оказала положительное влияние прибыль в размере $149 млн, возникшая в результате восстановления резерва, созданного под обесценение незавершенного строительства. Выручка компании выросла на 37,8%, до $3,59 млрд.

После слабого отчета за I кв. 2017 г. результаты за II кв. выглядят оптимистичнее. Основные финансовые показатели демонстрируют положительную динамику, компания продолжает удерживать один из самых низких уровней долговой нагрузки среди ключевых игроков металлургической отрасли в мире. Таким образом, ММК сохраняет статус нашего фаворита среди металлургов на рынке РФ. Рекомендуем в покупке бумаги ММК.

Под давлением продолжают находится акции АЛРОСы. Вчера капитализация компании потеряла еще 1,44%. С технической точки зрения высока вероятность пробоя уровня в 81 руб. и ухода к отметке 80 руб.

Почти 2% на вчерашних торгах потеряла АФК Система. Сегодня пройдет заседание суда по иску Роснефти и Башнефти к АФК.

Американский доллар на глобальном валютном рынке немного растерял свои позиции, но в целом выглядит сильным после выхода сильных данных по рынку труда США. В четверг ждем публикацию индекса цен производителей США за июль, в пятницу - индекса потребительских цен. Статистика важна с точки зрения оценки перспектив динамики инфляции в США.

На рынке нефти относительное затишье. Нефтяные котировки на вчерашних торгах мало изменились. Нефть марки Brent по-прежнему оценивается выше $52 за баррель. Рынок ждет новостей со встречи технического комитета ОПЕК в Абу-даби, где обсуждается глобальная нефтяная сделка. Новостной фон по итогам встречи определит сегодняшнюю динамику на рынке нефти.


Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Рынок акций РФ обновил локальный максимум

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Внешний фон на утро среды формируется умеренно негативный. Американский рынок накануне снизился, минусуют и азиатские площадки. Нефтяные котировки теряют 0,5%, Brent оценивается ниже $52 за баррель. Рынок акций РФ вчера обновил локальный максимум. Индексу ММВБ до отметки в 2000 п. остается 0,5%, посмотрим, удастся ли сегодня рублевому индикатору преодолеть эту отметку. Мосбиржа, ВТБ и Мосэнерго представит финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Кроме того, в Мосбирже пройдет заседание совета директоров, в повестке – вопрос о выплате промежуточных дивидендов.

Российский рынок акций вчера порадовал инвесторов. Индекс ММВБ прибавил почти 1% и завершил торги на отметке 1989,61 п., обновив локальный максимум. РТС финишировал с результатом +1,55%, поднявшись до 1048,69 п. Покупки прошли на рынке широким фронтом, на стороне «быков» выступил и благоприятный внешний фон и стабильная ситуация на рынке нефти.

Индексу ММВБ до отметки в 2000 п. остается 0,5%, посмотрим, удастся ли сегодня рублевому индикатору преодолеть эту отметку.

В лидерах роста акции RUSAL plc (+6,18%), стоимость акций превысила отметку в 40 руб. Продолжили рост и его коллеги из металлургического сектора (ММК +2,11%, Северсталь +1%). Спрос на металлургов наблюдается на фоне роста цен на металлы. В частности, цены на алюминий во вторник обновили максимум с декабря 2014 г. Здесь поддержку оказали новости из Китая: как сообщает Bloomberg, власти китайской провинции Шаньдун потребовали от производителей металла закрыть нелегальные мощности объемом 3,21 млн тонн.

Кроме того, сильно вчера выглядели префы Татнефти (+4,10%), Ленэнерго (+4,93%), а также бумаги Мосбиржи (+3,79%). Мосбиржа сегодня отчитается за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Кроме того, в компании пройдет заседание совета директоров, в повестке – вопрос о выплате промежуточных дивидендов. Корпоративные события могут поддержать спрос на бумагу на рынке в ближайшие дни.

Под давлением оказались акции АФК Системы (-1,72%). В моменте капитализация компании снижалась более чем на 6%. Дело в том, что запланированное заседание суда по иску к АФК со стороны Роснефти и Башнефти не состоялось. Сегодня арбитражный суд Башкирии продолжит рассмотрение иска.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке

[КИТ Финанс Брокер]

Геополитика в действии

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Рост геополитической напряженности между США и Северной Кореей оказывает давление на рисковые активы. Негативный внешний фон сохраняется и на утро четверга. В связи с этим «safe haven» активы пользуются спросом у инвесторов: цены на золото выросли на 1,63%, до 1283,20 за тр. ун., доходности казначейских облигаций снизились, а японская йена выросла относительно доллара США. С учетом настроений на внешних площадках открытие российского рынка акций сегодня ожидаем ниже вчерашнего закрытия. При этом, как только геополитический фактор снизит свое влияние, индекс ММВБ вновь предпримет попытку роста выше 2000 п.

Рост геополитической напряженности между США и Северной Кореей оказывает давление на рисковые активы. Негативный внешний фон сохраняется и на утро четверга. В связи с этим «safe haven» активы пользуются спросом у инвесторов: цены на золото выросли на 1,63%, до 1283,20 за тр. ун., доходности казначейских облигаций снизились, а японская йена выросла относительно доллара США.

С учетом настроений на внешних площадках открытие российского рынка акций сегодня ожидаем ниже вчерашнего закрытия. При этом, как только геополитический фактор снизит свое влияние, индекс ММВБ вновь предпримет попытку роста выше 2000 п.

Российский рубль по отношению к доллару США на вчерашних торгах продемонстрировал невыразительную динамику, даже несмотря на рост нефтяных котировок. Курс пары USDRUB составил 59,98 (+0,28%), европейская валюта оценивается в 70,57 руб. (+0,36%). Пара USDRUB продолжает торговаться в широком боковом диапазоне: 59,8-61 руб. В ближайшие дни ожидаем на локальном валютном рынке консолидации возле текущих уровней.

В среду EIA сообщило о снижении запасов нефти в США на прошлой неделе: -6,45 млн баррелей, фактические данные существенно превысили прогнозы, которые оценивали снижение в 2,2 млн баррелей. Кроме того, нефтяные котировки позитивно отреагировали на снижение добычи нефти, которая упала на 7 тыс. баррелей в сутки, до 9,42 млн.

Цены на нефть на фоне хорошей статистики выросли по итогам вчерашних торгов более чем на 1%, нефть марки Brent оценивается в $52,70.
Сегодня рынок получит новый блок данных - ОПЕК представит ежемесячный отчет по рынку нефти.
Как сообщает Bloomberg, технический комитет ОПЕК+ собирает ряд государств, в том числе Ирак и ОЭА, на заседание в Вене 21 августа.

Сегодня ожидается насыщенный день в плане выхода корпоративной отчетности: Алроса представит результаты продаж за июль. Газпром нефть, Mail.ru, Evraz отчитаются за 2 кв. 2017 г.

Источник: КИТ Финанс Брокер
Полная версия премаркета доступна по ссылке